2018年数据中心IDC行业深度研究报告

２０１８年数据中心ＩＤＣ行业深度研究报告

投资要点

●互联网巨头资本开支强劲，有望在2019或2020年全面超越电信运营商。

通过对比全球前5大互联网巨头和前5大电信运营商发现，近3年互联网

巨头的复合收入增速为21%（中国互联网巨头为45%），电信运营商仅为

2.4%，乏力的收入增长严重制约电信运营商的投资能力。我们判断，虽然

2015年电信运营商的资本开支是互联网厂商的3倍，但是2019年或2020

年互联网厂商的资本开支将最终超越电信运营商。互联网巨头收入增长的

核心驱动力是云计算，而资本开支的重点是云计算数据中心。

●2018年IDC进入需求扩张期。作为云计算的IT资源的载体，数据中心顺

应行业发展趋势不断云化、规模化与边缘化。IDC行业具备巨大的成长空

间：①经过前几年的市场引导，国内政府和企业对云计算认知加深，积极

拥抱云计算，带动行业进入高速发展期，大举布局IDC；②因摩尔定律的

渐进失效，导致数据算力需求/存储需求与IDC扩张渐趋线性关系，而数

据本身的增长呈现指数特性；③云计算工作负载将继续从传统数据中心向

云计算数据中心迁移（预计2021年将有92%由云计算数据中心承载）。

●看好专业IDC服务商，守护云生态健康发展。相较于电信运营商IDC服

务与云计算巨头自建IDC，第三方专业IDC服务商的优势在于：①顶级

数据中心建设与运营经验可以有效保障终端用户的关键业务运营稳定性；

②机柜利用率高，总拥有成本（TCO）低；③准确预判行业趋势，实现技

术快速迭代；④中立性与多样化服务为客户提供灵活选择，进而保障客户

云生态健康发展。因此，我们看好第三方专业IDC服务商的发展前景。

●以美为鉴:中国专业IDC服务商空间巨大。在美国市场，专业IDC服务商

具备更强的规模、技术、成本优势，占据行业主导地位。而在我国，由于

三大运营商占据网络优势，且发展较早，在IDC行业市场份额超70%，

专业IDC服务商整体格局分散。借鉴美国发展历程，结合我国国情，我

们判断：中国专业IDC服务商有望在存量市场借助资本力量横向并购，

实现行业集中度提升；凭借技术、服务与品牌，在增量市场实现规模扩张，

扩大市场份额。

●风险提示：1、专业IDC服务商机柜上架率低于预期；2、专业IDC服务商增

值服务业务拓展不及预期；3、云计算市场规模增长不及预期；4、云计算牌照化管理政策变化风险。

目录

1、巨头军备竞赛，数据中心进入需求扩张期....................................................... - 4 -1.1、数据中心：云计算时代的IT资源载体...................................................... - 4 -1.

2、IDC资源供需失衡持续扩大 ....................................................................... - 6 -

1.3、云计算巨头军备竞赛，行业进入需求扩张新周期.................................... - 8 -

2、以美为鉴：专业IDC服务商成长空间巨大.................................................... - 11 -2.1、行业分工下专业IDC服务商优势凸显..................................................... - 11 -2.2、从Equinix看美国专业IDC服务商发展历程.......................................... - 15 -

2.3、以美为鉴:中国专业IDC服务商空间巨大................................................ - 18 -

3、甄选好赛道上的好赛马 .................................................................................... - 19 -3.1、一线城市机房资源储备是核心 ................................................................. - 19 -3.2、深度云化的专业IDC服务商降本增效..................................................... - 21 -3.3、好口碑才有好市场 ..................................................................................... - 22 -

3.4、重点推荐标的 ............................................................................................. - 23 -

4、好赛马估值怎么看：商业地产？不是商业地产............................................. - 24 -

5、风险提示 ............................................................................................................ - 25 -

报告正文

1、巨头军备竞赛，数据中心进入需求扩张期

1.1、数据中心：云计算时代的IT资源载体

云计算带来了软件开发部署模式的革新，并为大数据、物联网、人工智能等新兴领域的发展提供了基础支撑，以信息流带动技术流、资金流、人才流、物资

流，促进了资源配置优化，加速信息技术与各行业的交叉融合，催生了新业态、

新模式，为“双创”提供重要平台，是经济发展新动能的助燃剂。

作为云计算的IT资源的载体，数据中心（Internet Data Center，IDC）顺应行业发展趋势不断云化、规模化与边缘化。

图1、云计算数据中心架构

数据来源：华为、兴业证券经济与金融研究院整理

从成本中心到生产力，计算资源云化大势所趋

随着各个阶段客户需求和技术的发展，数据中心服务市场的业务发展大致可划分：基础资源出租阶段、托管管理阶段、云计算IDC阶段三个阶段。

表1、数据中心发展阶段

阶段时间特点

基础资源出租阶段20世纪90年代数据中心服务多由基础电信运营商提供，服务内容主要

包括场地、电力、网络带宽、通信设备等基础资源和设

施的托管和维护服务。

托管管理阶段二十世纪九十年代

中期至2004 年

数据中心服务商主要提供主机托管服务，同时也提供包

括数据存储管理、安全管理、网络互联、出口带宽的网

络选择等服务，成为企业IT 基础设施的核心。

云计算IDC

阶段2005年至今数据中心概念被扩展，大型化、虚拟化、综合化数据中心服务是主要特征，尤其是云计算技术引入后，数据中心突破了原有的机柜出租、线路带宽共享、主机托管维护、应用托管等服务，更注重数据存储和计算能力的虚拟化、设备维护管理的综合化。

数据来源：数据港公告、兴业证券经济与金融研究院整理

云计算IDC是一种基于云计算架构的计算、存储及网络资源松耦合，完全虚拟化各种IT设备、模块化程度较高、自动化程度较高、具备较高绿色节能度，可以实现资源按需获取与空闲资源的快速释放。从自购服务器到按需调用，IT资源

2021数据中心行业研究分析报告

2021年数据中心行业研 究分析报告

目录 1.数据中心行业现状 (4) 1.1数据中心行业定义及产业链分析 (4) 1.2数据中心市场规模分析 (5) 2.数据中心行业前景趋势 (6) 2.1专业IDC服务商发展空间巨大 (6) 2.2传统IDC同质化竞争激烈，向云计算数据中心升级是未来趋势 (6) 2.3一线城市周边成为IDC新建热点区域 (7) 2.4用户、数据中心设施、解决方案将持续增长 (7) 2.5延伸产业链 (7) 2.6生态化建设进一步开放 (8) 2.7呈现集群化分布 (8) 2.8数据中心产业与互联网等产业融合发展机遇 (9) 2.9行业发展需突破创新瓶颈 (10) 3.数据中心行业存在的问题 (12) 3.1资源利用率低 (12) 3.2资源孤岛 (12) 3.3自动化程度很低 (13) 3.4数据中心面临的威胁不只是安全性 (13) 3.5供应链整合度低 (13) 3.6基础工作薄弱 (14)

3.7产业结构调整进展缓慢 (14) 3.8供给不足，产业化程度较低 (14) 4.数据中心行业政策环境分析 (16) 4.1数据中心行业政策环境分析 (16) 4.2数据中心行业经济环境分析 (16) 4.3数据中心行业社会环境分析 (16) 4.4数据中心行业技术环境分析 (17) 5.数据中心行业竞争分析 (18) 5.1数据中心行业竞争分析 (18) 5.1.1对上游议价能力分析 (18) 5.1.2对下游议价能力分析 (18) 5.1.3潜在进入者分析 (19) 5.1.4替代品或替代服务分析 (19) 5.2中国数据中心行业品牌竞争格局分析 (20) 5.3中国数据中心行业竞争强度分析 (20) 6.数据中心产业投资分析 (21) 6.1中国数据中心技术投资趋势分析 (21) 6.2中国数据中心行业投资风险 (21) 6.3中国数据中心行业投资收益 (22)

数据中心IDC 行业全面深度研究报告

数据中心IDC 行业全面深度研究报 告

目录 一、寻找IDC 核心驱动，判断当前景气度：数据流量与计算力的核心载体 (2) （一）IDC 为数据流量核心载体，具备增长确定性和稀缺性 (2) （二）IDC 产业链图谱：流量核心，信息基石 (3) （三）寻找IDC 驱动因素，ICT 产业链流量驱动与传导逻辑 (9) （四）当前产业景气度如何？资本开支周期末端，产业景气度正逐步回暖 (14) 二、IDC 行业属性：市场空间大+成长性强+确定性强 (20) （一）IDC 行业空间有多大？承载数据流量，建设浪潮没有尽头 (20) （二）数据中心呈现怎样的发展趋势? (22) （三）竞争格局：第三方IDC 服务商稀缺性高，迎来发展机遇 (26) （四）为什么投资IDC 行业？稀缺性、成长性与确定性 (32) 三、估值与投资建议 (35) （一）宝信软件：钢铁信息化龙头、第三方IDC 企业先锋 (38) （二）光环新网：核心资源储备丰富，成长空间较大，零售型IDC 翘楚 (40) （三）数据港：积极绑定BAT 互联网企业，批发型数据中心展露锋芒 (41) （四）万国数据：国内最大第三方IDC 企业，高成长性+强确定性 (43) （五）奥飞数据：积极并购拓展规模，数据中心部署全国 (45) 四、风险提示 (46)

一、寻找IDC 核心驱动，判断当前景气度：数据流量与计算力的核心载体 数据流量增长→计算（云和边缘）需求增加→IDC 和云厂商Capex 投入增加→投资数据中心基础设施 （一）IDC 为数据流量核心载体，具备增长确定性和稀缺性 IDC 为海量数据的承载实体，是互联网流量计算、存储及吞吐的核心资源，互联网、云计算的高速发展是IDC 产业发展的核心驱动。IDC 即Internet Data Center(互联网数据中心)，是为计算机系统（包括服务器、存储和网络设备等）安全稳定持续运行提供的一个特殊基础设施，可以理解为将数据集中存储和运作的“数据图书馆”。该空间一般包含以下基础设施（即上游）：建筑物、电力电气系统、制冷系统、监控管理系统、安防系统等，下游主要是互联网企业、金融机构、政府机关等。 纵观IDC 行业演进和发展史，各阶段客户需求和技术的变革决定每个阶段的服务形态，目前来看第三阶段的数据中心概念扩大，服务范围扩大，更注重高性能架构，随着云计算技术发展，数据中心走向虚

2016年数据中心行业分析报告(完美版)

(此文档为word格式，可任意修改编辑！） 2016年3月

2015年数据中心行业分析报告数据中心是互联网、云计算和大数据等产业的重要基础设施之一。近几年来，随着我国互联网、云计算和大数据产业的加速发展，数据中心产业也进入了大规模的规划建设阶段。 近几年，随着互联网、云计算和大数据产业的加速发展，我国数据中心产业也进入了大规模的规划建设阶段。2011年到2013年上半年全国共规划建设数据中心255个，已投入使用173个，总用地约7132万平方米，总机房面积约400万平方米。 IDC关于中国数据中心市场今日公布的数据表示，2010年中国数据中心总数量已经达到504,155 个，市场总规模达到92亿美元，IDC预测该市场在2010年至2015年仍将保持两位数的增长率，2015年该市场规模将达到约157亿美元。 一、发展: 三个阶段 IDC认为数据中心在中国的发展大体上经历了三个阶段： 1、2000年前后

数据中心的概念随互联网进入中国，第一次掀起了建设数据中心的热潮。但是由于互联网在中国尚未普及，在用户数、内容、应用等各方面都存在明显的局限性，用户对数据中心尚未产生有效的需求。在2001年的互联网泡沫破灭之后，数据中心的发展很快进入了蛰伏期。 2、2004年至2008年 随着互联网的普及和我国信息化建设的发展，无论是国民经济还是百姓生活对信息技术的应用和依赖都日益广泛和深入，从服务提供方和用户方两端都纷纷投入巨资建设数据中心。数据中心行业经历了从小到大、优胜劣汰的过程，作为重要的IT基础设施，数据中心迎来了快速发展的黄金期。 3、2008年至今 互联网的发展和国民经济各主要行业的信息化建设日趋成熟，移动互联网、云计算等新兴技术和商业模式不断涌现，数据中心的数量不断增加，规模不断扩大。与此同时，行业内越发重视运营的效率和资源整合的能力，建设绿色数据中心成为未来数据中心发展的方向。

大数据中心选址调研报告

大数据中心选址调研报告 一、数据中心概念 大数据中心,就是指服务于大数据存储、挖掘、分析与应用得数据中心。大数据(bｉｇ data,megａ dａｔａ），或称巨量资料,指得就是需要新处理模式才能具有更强得决策力、洞察力与流程优化能力得海量、高增长率与多样化得信息资产。目前我国得数据中心总数已接近１０0万。 二、行业分布 作为信息化建设得核心内容,数据中心始终就是金融、政府、能源、交通等行业得投入重点;而伴随着电信行业得转型与移动互联网得发展，ＩＤC也成为电信行业重点投资领域。此外IPDC互联网数据中心成为市场得热点，互联网提供商大规模建设云数据中心。 三、发展前景 十二五”规划中明确了战略新兴产业就是国家未来重点扶持得对象，其中信息技术被确立为七大战略性新兴产业之一,将被重点推进。新一代信息技术分为六个方面,分别就是下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路与以云计算为代表得高端软件. 四、选址要素 １、数据中心属于高能耗产业，一个10万台服务器级别得数据中心需要两路或更多合共５0—60MＷ得电力支持。且数据中心用电负荷必须持续稳定,因此需要选择建设在能源充裕,并且能源得价格相对便宜得区域，以降低数据中心得运营成本； ２、为了满足（１）得用电要求,周边配电站设施也需要完善.条件包括配电站等级,配电站与场地距离,配电站变压器得供电余量，变压器目前得用户类别(如共用）,上级电网得联系; 通常情况下，如果数据中心用户单独自建用户站，可选择得电压等级有以下几种: a)380V：适合于小型数据中心,不在考虑范围内 b)10KV:适用于两路市电进入用户站得总容量不超过20ＭＶＡ得容量项目；即，每一路10KV市电进线容量不超过10MＶA;当用户得进线容量需求超过这个范围

2018年数据中心IDC行业分析报告

2018年数据中心IDC 行业分析报告 2018年9月

目录 一、产业现状：全球IDC产业高景气度延续 (5) 1、全球IT产业进入新一轮景气周期，云计算为发展主线 (5) 2、受数据量爆炸式增长云计算推动，全球IDC产业当前高景气度有望持续.7 二、海外市场：超大型数据中心主导，第三方厂商强者愈强 (8) 1、下游需求：云服务正逐步成为IDC首要需求方 (9) 2、技术门槛：网络连接、稳定性要求显著提升 (9) 3、地理分布：靠近一线客户 (10) 4、产品形态：超大型数据中心主导 (11) 5、竞争格局：第三方厂商主导，行业强者愈强 (12) 6、典型案例：Equinix (13) 三、中国市场：看好本土第三方IDC厂商长期成长空间 (15) 1、市场现状：长期空间广阔，新建为扩产能主要方式 (15) 2、下游需求：预计云厂商、互联网、金融为需求主力 (16) 3、产品形态：超大型、大型数据中心为市场未来主要增量 (17) 4、竞争格局：预计运营商网络优势长期存在，第三方厂商快速崛起 (17) 5、历史沿革：IDC并非国内运营商核心业务 (18) 四、重点公司概况 (21) 1、Equinix：全球最大第三方IDC厂商 (21) 2、宝信软件：工业互联网推动业绩持续增长 (22) 3、光环新网：IDC机柜产能扩展，营收持续增长 (23)

数据中心产业受益于数据量激增和云服务普及，中国增速将超越全球。移动互联网，尤其是视频产业快速发展，带来数据量激增。据IDC统计，2016 年全球数据存量达16ZB，预计到2020年将增长至 40ZB 以上，2025 年或高达160ZB。数据流量端，2017 年全球移动数据流量合计11.3EB/月，过去十年CARG 高达79%。数据量激增，全球云计算产业加速发展，数据中心IDC（Internet Data Center）作为IT 底层基础设施，直接受益。2017 年全球IDC市场规模540亿美元（+18%），中国市场946 亿人民币（+32%）。我们判断，未来5-10年数据量仍将持续高速增长，预计到2020年，全球数据中心市场规模接近900亿美元（CAGR 为18%）、中国市场超过2000亿人民币（CAGR 为31%）。 海外市场：超大型数据中心主导，产业并购整合加速。数据中心的核心竞争力包括：传输速度（受地理位置影响）、安全性（受选址地质和运营影响）、成本控制（受数据中心规模和管理水平影响）。超大型数据中心因具备较强成本优势、规模效应和可拓展性，逐渐成为主流。思科预计到2021 年，全球超大型数据中心数量将由当前的不足400个增长至超过600个，承载全球数据中心53%的服务器安装量、69%的运算能力、65%的数据存储能力，以及55%的数据流量。由于大型企业客户关注访问速度，类似于商业地产，更靠近一线城市的数据中心商业价值更高。全球看，以Equinix 为代表的第三方厂商通过持续并购和新建，拓展全球网络和服务，优化客户访问体验。 中国市场：运营商数据中心优势长期存在，第三方IDC厂商快速

云计算数据中心可行性研究报告

深圳xx科技股份有限公司 xx科技东莞大数据及云计算数据中心产业园项目可行性研究报告

目录 第一章总论1 1.1项目概要1 1.1.1项目名称1 1.1.2项目建设单位1 1.1.3项目建设性质1 1.1.4项目建设地点1 1.1.5项目负责人1 1.1.6项目投资规模1 1.1.7项目建设规模2 1.1.8项目资金来源2 1.1.9项目建设期限3 1.2项目企业基本情况3 1.3编制依据3 1.4编制原则4 1.5研究范围5 1.6主要经济技术指标5 1.7综合评价6 第二章项目背景及必要性分析7 2.1项目提出背景7 2.2项目发起缘由8 2.3项目建设必要性分析8 2.3.1加快当地高新技术产业发展的的重要举措8 2.3.2顺应广东大数据产业快速发展的需要9 2.3.3推动东莞“智慧城市”工程建设快速发展的需要9 2.3.4提升企业竞争力水平有利于项目企业做大做强的需要10 2.3.5增加就业带动相关产业链发展的需要11 2.3.6促进项目建设地经济发展进程的的需要11 2.4项目可行性分析11 2.4.1政策可行性11 2.4.2实施条件可行性18 2.4.3技术及业务拓展优势可行性19 2.4.4管理可行性19 2.5分析结论19 第三章行业市场分析21 3.1我国大数据产业市场统计分析21

3.2我国大数据产业发展前景分析分析24 3.3我国云数据中心行业发展统计分析24 3.4广东省云计算大数据产业状况及前景分析27 3.4东莞市云计算大数据产业发展前景分析28 3.5市场分析结论31 第四章项目建设条件33 4.1地理位置选择33 4.2区域投资环境33 4.2.1区域地理位置33 4.2.2区域地形地貌条件34 4.2.3区域自然气候条件34 4.2.4区域交通运输条件35 4.2.5区域经济发展条件36 第五章总体建设方案38 5.1规划设计原则38 5.2整体规划方案38 5.3数据中心部分规划38 5.4产业园商业模式39 5.5项目总平面布置原则39 5.6规划总体布局39 5.7土建工程方案41 5.7.1方案指导原则41 5.7.2主要建筑工程41 5.8工程管线布置方案41 5.8.1给排水41 5.8.2供电43 5.9土地利用情况44 5.9.1项目用地规划选址44 5.9.2用地规模及用地类型44 第六章节约能源方案45 6.1用能标准和节能规范45 6.2项目能源消耗情况45 6.3项目区能源供应情况46 6.4项目节能措施46 第七章环境保护与消防措施48 7.1设计依据及原则48 7.1.1环境保护设计依据48 7.1.2设计原则48

2020年数据中心行业研究报告

2020年数据中心行业研究报告 导语 2018 年全球IDC业务市场（包括托管业务、CDN 业务及公共云IaaS/PaaS 业务）整体规模达到6,253.1亿元人民币，同比增长23.6%；其中公共云市场增速接近30%，是拉动整体市场快速增长的主要原因，预计2020 年全球IDC 业务市场整体规模将达9,143.8 亿元，同比增长20.5%。 数字化浪潮推动中美IDC 行业发展 IDC 行业起始于美国，随数字化进程而兴起 二十世纪九十年代，IDC 产业诞生于美国，并随着互联网行业的逐步发展而兴起。在美国，IDC 服务最早由电信运营商提供，例如AT&T、Verizon。随着行业多年的发展，目前参与主体逐渐运营商转变为第三方IDC 公司，主要客户也从最初的运营商拓展至云计算公司。从全球范围来看，全球IDC 行业发展当前处于第三阶段，数据中心的概念得到扩展，大型化、虚拟化、综合化数据中心服务成为主要特征。服务内涵也由原来的机柜租出、线路带宽共享、主机托管维护等拓展至数据存储和计算能力虚拟化，设备维护管理综合化等。 据IDC 数据，2019 年全球数据量同比增长24.2%至41.0ZB。随着以文字为主的形式逐渐被视频影音所取代，娱乐相关数据（如数字电

视、在线视频、游戏等）大幅增长，2016-2017 年全球数据量迎来高速发展期，全球数据量从2015 年的8.6ZB 增长到2017 年的26ZB，此阶段数据量的增长主要受消费端数据量增长的驱动。展望未来，我们认为随着云计算、物联网、边缘计算等大数据产业发展，企业端数据量的快速提升将驱动全球数据量在2020-2025 年保持高速增长。 由于云计算能够给企业IT 运营、业务创新等带来明显效用，上云已经成为企业数字化转型的趋势。据ZG信通院数据，2019 年，以IaaS、PaaS 和SaaS 为代表的全球云计算市场规模达到1,883 亿美元，同比增长20.9%。云计算支出在IT 开支中的占比逐年提升，据IDC 数据，2018 年，全球公有云基础设施支出占企业IT 总支出的比例达到32%，同比提升4pct，预计2020 年该比例将达到35%。叠加私有云，2020 年全球云基础设施开支占企业IT 开支的比例有望达到53%。

数据中心行业分析报告

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数据中心是互联网、云计算和大数据等产业的重要基础设施之一。近几年来，随着我国互联网、云计算和大数据产业的加速发展，数据中心产业也进入了大规模的规划建设阶段。 近几年，随着互联网、云计算和大数据产业的加速发展，我国数据中心产业也进入了大规模的规划建设阶段。2011年到2013年上半年全国共规划建设数据中心255个，已投入使用173个，总用地约713.2万平方米，总机房面积约400万平方米。 (编选:智慧城市圈子邱文斌来源:微信订阅号:QWB_2014) IDC关于中国数据中心市场今日公布的数据表示，2010年中国数据中心总数量已经达到504,155 个，市场总规模达到92亿美元，IDC预测该市场在2010年至2015年仍将保持两位数的增长率，2015年该市场规模将达到约157亿美元。 一、发展: 三个阶段

IDC认为数据中心在中国的发展大体上经历了三个阶段： 1、2000年前后 数据中心的概念随互联网进入中国，第一次掀起了建设数据中心的热潮。但是由于互联网在中国尚未普及，在用户数、内容、应用等各方面都存在明显的局限性， 用户对数据中心尚未产生有效的需求。在2001年的互联网泡沫破灭之后，数据中心的发展很快进入了蛰伏期。 (编选:智慧城市圈子邱文斌来源:微信订阅号:QWB_2014) 2、2004年至2008年 随着互联网的普及和我国信息化建设的发展，无论是国民经济还是百姓生活对信息技术的应用和依赖都日益广泛和深入，从服务提供方和用户方两端都纷纷投入巨资建设数据中心。数据中心行业经历了从小到大、优胜劣汰的过程，作为重要 的IT基础设施，数据中心迎来了快速发展的黄金期。 3、2008年至今 互联网的发展和国民经济各主要行业的信息化建设日趋成熟，移动互联网、云计算等新兴技术和商业模式不断涌现，数据中心的数量不断增加，规模不断扩大。与此同时，行业内越发重视运营的效率和资源整合的能力，建设绿色数据中心成为未来数据中心发展的方向。 十二五时期，中国IT 投资规模将达到1,600亿美元，IT投资的增长促进了数据中心市场的发展，数据中心的建设和升级反过来又将带动包括服务器、存储和基础设施等相关IT市场的增长。

2016年模块化数据中心行业分析报告

2016年模块化数据中心行业分析报告 2016年3月

目录 一、模块化数据中心的特点 (5) 1、快速部署 (5) 2、安全可靠 (6) 3、灵活扩展 (6) 4、绿色节能 (6) 二、行业管理 (6) 1、行业主管部门及管理体制 (6) 2、行业主要法律法规及行业政策 (7) 三、行业发展概况 (7) 1、数据中心行业发展状况 (7) （1）公有云服务加速对传统数据中心托管市场的侵蚀 (8) （2）模块化、分布式、和绿色节能技术促进数据中心变革 (9) （3）大型企业自建数据中心增多，但成本明显上升 (10) 2、中国数据中心行业概况 (10) （1）数据中心市场快速增长，服务商数量快速增长 (11) （2）软件定义推动数据中心技术变革 (12) （3）互联网行业需求旺盛，国务院推动政务云采购 (12) （4）政府引导绿色数据中心布局，云计算标准逐渐落地 (13) （5）公有云应用种类增多，细分行业解决方案仍有待完善 (13) 3、模块化数据中心概况 (14) 四、行业上下游情况 (15) 1、与上游行业的关联性 (15) 2、与下游行业的关联性 (15) 五、行业市场规模 (16) 六、行业竞争格局 (18)

1、华为 (18) 2、艾默生 (18) 3、施耐德 (19) 4、中兴通讯 (19) 七、进入本行业的主要障碍 (20) 1、技术研发壁垒 (20) 2、专业人才壁垒 (21) 3、市场准入壁垒 (21) 4、资金规模壁垒 (21)

数据中心是指在一个物理空间内实现信息的集中处理、存储、传输、交换、管理的设备。所谓模块化是指完全按照可拼装设计思路搭建的可快速部署的数据中心机房模型，是一个整合的、标准化的、最优化的、自动化的适应性基础设施环境和高可用性计算环境。 模块化数据中心是一套完整的数据中心解决方案，集机柜、配电、制冷、监控、综合布线、消防等系统于一体，实现了供电、制冷和管理组件的无缝集成。使模块化数据中心实现智能、高效的运行，让客户花费最少的投资，获得更多的收益，从而降低运营费用。较为常见的模块化数据中心分为双列式、冰箱式、单列式。 模块化数据中心主要由机柜、密闭通道、供配电系统、制冷系统、智能监控系统、综合布线和消防系统组成。单个模块化数据中心按照最大28台机柜（包括服务器机柜、网络机柜、综合布线柜）配置。该模块（不包括UPS）占地面积为35 m2，加上模块外维护通道和给模块内空调供电的PDF柜，总占地面积不超过55 m2，模块总高度不超过2.65 m。机柜数量可根据客户需求成对减少。模块化数据中心的组成如图所示：

2018年数据中心IDC行业深度研究报告

２０１８年数据中心ＩＤＣ行业深度研究报告

投资要点 ●互联网巨头资本开支强劲，有望在2019或2020年全面超越电信运营商。 通过对比全球前5大互联网巨头和前5大电信运营商发现，近3年互联网 巨头的复合收入增速为21%（中国互联网巨头为45%），电信运营商仅为 2.4%，乏力的收入增长严重制约电信运营商的投资能力。我们判断，虽然 2015年电信运营商的资本开支是互联网厂商的3倍，但是2019年或2020 年互联网厂商的资本开支将最终超越电信运营商。互联网巨头收入增长的 核心驱动力是云计算，而资本开支的重点是云计算数据中心。 ●2018年IDC进入需求扩张期。作为云计算的IT资源的载体，数据中心顺 应行业发展趋势不断云化、规模化与边缘化。IDC行业具备巨大的成长空 间：①经过前几年的市场引导，国内政府和企业对云计算认知加深，积极 拥抱云计算，带动行业进入高速发展期，大举布局IDC；②因摩尔定律的 渐进失效，导致数据算力需求/存储需求与IDC扩张渐趋线性关系，而数 据本身的增长呈现指数特性；③云计算工作负载将继续从传统数据中心向 云计算数据中心迁移（预计2021年将有92%由云计算数据中心承载）。 ●看好专业IDC服务商，守护云生态健康发展。相较于电信运营商IDC服 务与云计算巨头自建IDC，第三方专业IDC服务商的优势在于：①顶级 数据中心建设与运营经验可以有效保障终端用户的关键业务运营稳定性； ②机柜利用率高，总拥有成本（TCO）低；③准确预判行业趋势，实现技 术快速迭代；④中立性与多样化服务为客户提供灵活选择，进而保障客户 云生态健康发展。因此，我们看好第三方专业IDC服务商的发展前景。 ●以美为鉴:中国专业IDC服务商空间巨大。在美国市场，专业IDC服务商 具备更强的规模、技术、成本优势，占据行业主导地位。而在我国，由于 三大运营商占据网络优势，且发展较早，在IDC行业市场份额超70%， 专业IDC服务商整体格局分散。借鉴美国发展历程，结合我国国情，我 们判断：中国专业IDC服务商有望在存量市场借助资本力量横向并购， 实现行业集中度提升；凭借技术、服务与品牌，在增量市场实现规模扩张， 扩大市场份额。 ●风险提示：1、专业IDC服务商机柜上架率低于预期；2、专业IDC服务商增 值服务业务拓展不及预期；3、云计算市场规模增长不及预期；4、云计算牌照化管理政策变化风险。