完整版)投资银行学试题及答案

完整版)投资银行学试题及答案

投资银行学》模拟试题及答案1

一、单选题（每题1分，共8分）

1.以下不属于投资银行业务的是（C）不动产经纪。

2.现代意义上的投资银行起源于（A）北美。

3.根据规模大小和业务特色，美国的XXX属于（C）次大型投资银行。

4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（B）当日限价委托。

5.XXX开始试营业时间（C）1992年12月19日。

6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（A）委托一一代理。

7.XXX成为证券市场的唯一管理者是在（D）1997年底。

8.客户理财报告制度的前提是（C）风险分析。

二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）

1.证券市场由（ABCD）证券发行者、证券投资者、管理

组织者、投资银行主体构成。

2.投资银行的早期发展主要得益于（ABD）贸易活动的日

趋活跃、证券业的兴起与发展、股份公司制度的发展。

3.影响承销风险的因素一般有（ABCD）市场状况、证券

潜质、承销团、发行方式设计。

4.资产评估的方法有（ABCD）收益现值法、重置成本法、清算价格法、现行市价法。

5.竞价方法包括的形式有（ABCD）网上竞价、机构投资

者（法人）竞价、券商竞价、市场询价。

6.投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（ABCD）固定比例佣金、前端手续费、成功酬金、合约执行

费用。

7.收购策略有（ABCD）中心式多角化策略、复合式多角

化策略、纵向兼并策略、水平式兼并策略。

8.下列可以参与经纪业务的有（ABCD）券商、证券交易所、资金清算中心、证券投资咨询公司。

9.证券交易的风险主要有（ABCD）体制风险、信用风险、市场风险、流动性风险。

XXX在二级市场上一般作为（AB）承销商和交易商存在。

A．公司的盈利能力和财务状况

B．市场需求和供给关系

C．宏观经济环境和政策法规

D．公司高管的个人魅力和影响力

5．投资银行在股票承销过程中，通常会（）来保证发行价和市场价格的稳定。

A．进行短线交易B．进行长线投资

C．进行股票回购D．进行市场操纵

6．以下不属于投资银行的主要业务之一的是（）。

A．资产管理B．兼并与收购

C．证券承销D．商业贷款

7．投资银行的主要收入来源是（）。

A．存款利息B．贷款利息

C．证券承销费D．咨询费

8．投资银行的风险主要来自于（）。

A．自身经营决策B．市场风险

C．信用风险D．政策风险

答案

1．A2．A3．B4．D5．C6．D7．C8．B

二、多选题（每题2分，共16分）

1．XXX在兼并与收购业务中，主要扮演的角色有（）。

A．顾问B．融资方

C．收购方D．出售方

2．投资银行在股票承销业务中，通常会进行（）。

A．市场调研B．发行定价

C．股票回购D．公司治理改革

3．以下属于投资银行的核心竞争力的是（）。

A．强大的资本实力B．广泛的客户网络

C．丰富的业务经验D．高端的人才队伍

4．以下哪些行为属于投资银行的道德风险行为（）。

A．泄露客户机密信息

B．操纵市场价格

C．违反相关法律法规

D．拒绝执行客户委托

5．投资银行在资产管理业务中，通常会采取以下哪些策略（）。

A．多样化投资组合

B．长线投资策略

C．风险回避策略

D．资产结构短期化策略

6．以下属于投资银行的风险管理工具的是（）。

A．期货交易B．期权交易

C．调换交易D．股票交易

7．以下属于投资银行的主要监管机构的是（）。

A．XXX

C．XXX

答案

1．A、B、C、D2．A、B3．B、C、D4．A、B、C5．A、C6．A、B、C7．A、C、D

三、简答题（每题4分，共12分）

1．请简述投资银行的主要业务范围。

2．请简述XXX在资产管理业务中的主要工作内容。

3．请简述XXX在股票承销业务中的主要工作流程。

答案

1．投资银行的主要业务范围包括证券承销、兼并与收购、资产管理、风险管理、财务咨询等。

2．投资银行在资产管理业务中的主要工作内容包括为客户管理投资组合，制定投资策略，进行风险评估和控制，以及提供投资建议等。

3．投资银行在股票承销业务中的主要工作流程包括市场调研、发行定价、、承销股票、稳定股价等环节。其中，发行定价是一个关键环节，需要根据市场需求和供给关系、公司的盈利能力和财务状况、宏观经济环境和政策法规等因素，确定发行价格。稳定股价则是为了保证发行价和市场价格的稳定，通常会进行股票回购等操作。

A．证券承销

B．兼并与收购

C．资产管理

D．不动产经纪

10．以下不属于证券公司的业务范畴的是（D）。

A．证券承销

B．证券交易

C．证券投资咨询

D．商业银行业务

三、XXX

1．请简述投资银行的主要业务。

投资银行的主要业务包括证券承销、兼并与收购、资产管理、证券交易等。其中，证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。兼并与收购是投资银行的另一项重要业务，投资银行可以为客户提供兼并与收购的全套服务，包括财务分析、交易结构设计、融资安排等。资产管理是投资银行为客户管理投资组合，以实现客户的投资目标。证券交易是投资银行在证券市场上进行交易活动，包括自营交易、经纪交易、做市交易等。

2．请简述股票承销方式的选择和相应的优缺点。

股票承销方式的选择包括公开发行、定向发行和配股发行。公开发行是指公司向公众，适用于公司规模较大、融资规模较大的情况，优点是融资规模大、融资成本低，缺点是发行时间长、发行成本高。定向发行是指公司向特定的投资者，适用于公司规模较小、融资规模较小的情况，优点是融资快速、成本低，缺点是发行对象有限、定价难度大。配股发行是指公司向现有股东，适用于公司规模较小、融资规模较小的情况，优点是融资成本低、股东权益得到保护，缺点是融资规模有限、发行时间长。

A。证券承销、B。兼并与收购、XXX经纪业务、D。资

产管理是投资银行的四大核心业务。其中，德国采用综合型模

式。投资银行的核心业务是发行业务。常见的承销方式包括包销、投标承购、代销和赞助推销。投资银行的功能包括媒介资金供需、构造证券市场、促进产业整合和优化资源配置。管理层反收购策略包括金降落伞、银降落伞和锡降落伞。要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥监管机关、社会中介机构、行业自律和投资银行经营机构的自我控制作用。公开发行公司债券需要符合股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元，累计债券余额不超过公司净资产的40%，最后三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息和债券的利率不超过国务院限制的利率水平等条件。证券市场属于资本市场，是金融市场的一个重要子市场。资产管理业务的主要类型包括为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务和为客户特定目的办理专项资产管理业务。

1.资产证券化的实质是以可预期的现金流为支持而发行证券进行融资的过程，从而增加资产流动性，改善银行资产与负债结构失衡，降低银行固定利率资产的利率风险，融资者将被证券化的资产的未来现金流收益权转让给投资者。

2.证券投资咨询产品的价值主要取决于原始信息本身的价

值和咨询研究人员的水平，同时也受市场供求关系和宏观经济的影响。

3.套利是指通过价格差异来获得收益，通常是利用证券在

两个或两个以上的市场中的价格差异，同时进行买卖，从差价中来获取收益。

19.公司可以通过收购市盈率倍数低的公司（选项D）来

实现利润的增长。

20.对于规模大、业务多的公司进行估值，混合法（选项A）是最合适的方法。

21.投资银行主要以财务顾问（选项D）的身份参与公司

的资产重组和并购的策划与实施过程。

XXX采取增发本公司股票的方式，以替换目标公司股票，这种并购称为股票并购（选项B）。

23.如果并购双方或多方原属同一产业、生产同类产品，而并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为横向并购（选项B）。

24.成长型基金（选项D）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业。

25.开放式基金的申购与赎回价格主要取决于基金的资产净值（选项D）。

26.在契约型基金中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是基金管理人（选项A）。

1.投资银行的功能包括媒介资金供需、构造证券市场、促进产业整合和优化资源配置（选项ABCD）。

2.有限合伙制是指企业中存在两类人，即有限合伙人和普通合伙人（选项AB）。

3.公司以提高收购成本的方式反收购包括金降落伞、锡降落伞和设置毒丸（选项ABC）。

4.投资银行为目标公司提供的服务包括策划出售方案和销售策略、制订招标文件、为并购公司拟定可接受的最高价和评估标的公司，制订合理售价（选项ABD）。

5.投资银行参与并购业务的内容和途径主要有为收购方设计购并方案并协助实施、为被收购方设计反收购方案和措施、接受发行者的委托代理其发行证券和根据并购方案和资金需求安排融资（选项ABD）。

6.并购按动机分类，可分为恶意并购、要约并购、杠杆并购和善意并购（选项AD）。

7.投资银行介入基金管理业务的途径包括作为基金的发起人，发起和建立基金、作为基金管理者管理基金、作为基金托管人负责基金财产的保管和作为基金代销人销售基金份额（选项ABCD）。

投资银行业务

1)证券发行业务：以帮助企业、债券等证券为主；

2)投资银行业务：以为客户提供并购、重组、资产证券化

等服务为主。

2.发行监管制度的类型

目前存在两种类型的发行监管制度，一种是政府主导型的核准制，另一种是市场主导型的注册制。其中，核准制由政府主导，需要在发行前获得政府的批准；而注册制则由市场主导，只需要在发行后进行备案登记。

3.投资银行在证券市场中的角色

XXX在证券市场中扮演着证券承销商的角色，通过帮助

企业、债券等证券，为企业融资，并从中获取承销费用。

4.金融服务现代法案的影响

1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，

该法案打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经

营的体制。这一改革推动了跨境金融业务的发展，促进了金融市场的国际化。

5.投资银行和商业银行的共同点

虽然投资银行和商业银行在业务范围和职能方面存在差异，但它们同属于金融中介机构，主要为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务。

6.证券发行业务的定义

证券发行业务是指投资银行帮助企业、债券等证券的业务，旨在为企业融资，并从中获取承销费用。

7.投资银行在并购重组中的角色

投资银行主要是以顾问的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程，通过获取顾问费取得收益。

8.欧式期权的特点

欧式期权只能在到期日当天行使，期权费较低。

9.股票发行的类型

拟上市公司的首次股票发行（IPO）、上市公司再融资所

进行的增资发行和面向老股东的配股发行都属于股票的公募发行。

10.证券公募发行和证券私募发行的不同

证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围存在差异。

11.并购成因的“价值低估论”

根据关于并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即公司股票市场价格总额与重置成本之比）Ｑ＜１时，形成并购的可能性较大。

12.杠杆并购的特点

杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。

13.XXX在并购重组中的角色

投资银行主要是以顾问的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程，通过获取顾问费取得收益。

14.投行在并购事件中的角色

在一项公司并购事件中，同一家投行不能同时作为收购方和被收购方的财务顾问。

15.上市公司收购的信息披露

我国并购活动中，涉及上市公司的收购应按照《公司法》、《证券法》、《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》及时披露有关信息。

16.封闭式基金和开放式基金的区别

封闭式基金的规模固定，投资者只能在成立时购买，不能随时赎回；而开放式基金规模没有限制，投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模因此而增加或减少。

17.投资银行发起设立基金管理公司

投资银行可以以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金，也可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。

Management Buyout (MBO)是指公司管理层通过融资方式

购买公司股权，从而控制公司的一种交易形式。MBO通常发

生在公司股票价格低迷或公司面临危机时，此时管理层认为公

司的价值被低估，因此选择通过MBO来拯救公司。MBO的优点是管理层对公司有更深入的了解，可以更好地制定公司战略，增强公司竞争力。但是MBO的缺点是需要大量的资金，而且管理层可能会把自己的利益放在公司利益之前，导致公司经营不善。

完整版)投资银行学试题及答案

完整版)投资银行学试题及答案 投资银行学》模拟试题及答案1 一、单选题（每题1分，共8分） 1.以下不属于投资银行业务的是（C）不动产经纪。 2.现代意义上的投资银行起源于（A）北美。 3.根据规模大小和业务特色，美国的XXX属于（C）次大型投资银行。 4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（B）当日限价委托。 5.XXX开始试营业时间（C）1992年12月19日。 6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（A）委托一一代理。

7.XXX成为证券市场的唯一管理者是在（D）1997年底。 8.客户理财报告制度的前提是（C）风险分析。 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1.证券市场由（ABCD）证券发行者、证券投资者、管理 组织者、投资银行主体构成。 2.投资银行的早期发展主要得益于（ABD）贸易活动的日 趋活跃、证券业的兴起与发展、股份公司制度的发展。 3.影响承销风险的因素一般有（ABCD）市场状况、证券 潜质、承销团、发行方式设计。 4.资产评估的方法有（ABCD）收益现值法、重置成本法、清算价格法、现行市价法。

5.竞价方法包括的形式有（ABCD）网上竞价、机构投资 者（法人）竞价、券商竞价、市场询价。 6.投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（ABCD）固定比例佣金、前端手续费、成功酬金、合约执行 费用。 7.收购策略有（ABCD）中心式多角化策略、复合式多角 化策略、纵向兼并策略、水平式兼并策略。 8.下列可以参与经纪业务的有（ABCD）券商、证券交易所、资金清算中心、证券投资咨询公司。 9.证券交易的风险主要有（ABCD）体制风险、信用风险、市场风险、流动性风险。 XXX在二级市场上一般作为（AB）承销商和交易商存在。 A．公司的盈利能力和财务状况 B．市场需求和供给关系 C．宏观经济环境和政策法规

投资银行学》期末考试及答案

投资银行学》期末考试及答案 座位号： 业。专：投资银行学 姓名： 学。号： 密。封。线： 题号一二三四五六总分 题。分 16 30 24 10 10 10 100 一、单选题 1.(A) 证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 2.(A) 美国采用综合型模式。 3.(D) 1985年1月，___迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 4.(A) 发行人主营业务发展前景不属于影响股票发行价格的本体因素。 5.(C) 客户理财报告制度的前提是风险分析。 6.(B) 发行业务是投资银行的核心业务。

7.(C) ___建立于1990年12月19日。 8.并购可分为杠杆收购、要约收购、经理层收购和协议收购。 二、多选题 1.(A、C、D) 通常的承销方式有包销、代销和赞助推销。 2.(A、B、C、D) 投资银行的功能包括媒介资金供需、构造证券市场、促进产业整合和优化资源配置。 三、判断题 1.(错误) 投资银行的主要业务包括资产管理业务、发行业务、代理业务和自营业务。 2.(正确) 3.(正确) 4.(错误) 混业经营运作的前提条件包括银行本身具备较强的风险意识、银行具备有效的内控约束机制、当局的金融监管体系完善高效和法律框架健全。 5.(正确) 6.(正确)

四、___ 1.投资银行的主要业务包括哪些？ 答：投资银行的主要业务包括承销业务、财务顾问业务、资产管理业务、证券交易业务等。 2.请简述新股发行定价的原则。 答：新股发行定价应符合投资价值原则、市场化原则、风险收益对称原则和保护投资者利益原则。 五、分析题 1.请分析投资银行的职业道德包括哪些内容，为什么需要遵守职业道德？ 答：投资银行的职业道德包括诚实、守信、遵纪守法和公平。遵守职业道德可以树立良好的形象，增强客户信任，提高业务水平和竞争力，维护市场秩序和稳定。同时，职业道德也是行业规范和行为准则，有助于保护投资者和公众利益，促进行业健康发展。

投资银行学试题和答案

投资银行学试题和答案 一、名词解释（4题，每小题4分，共16分） 经营协同效应： 账面价值法： 未来获利还原法： 市场价值法： 二、判断正误（10题。每小题1分，共10分） 1．（）我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。 2．（）从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。 3．（）金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。 4．（）投资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。 5．（）根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。 6．（）早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前

的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。 7．（）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。 8．（）在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。 9．（）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。 10．（）健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券公司经营管理水平高低的重要标志。 三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分） 1．（）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险 2．（）在我国，中国证监会行使对证券公司资质和经营管理实行监管的主要职能部门是： A．机构监管部 B. 发行监管部 C. 基金监管部 D. 上市公司监管部 3．（）某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于： A．战略性资产配置 B. 战术性资产配置 C. 资产混合配置 D. 积极的投资风格 4．（）在融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者： A. IPO新股发行 B. 可转换债券 C. BOT项目 D. 金融租赁 5．（）对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是： A. 创业板退出 B. 清算 C. 主板退出 D. 股权协议转让

《投资银行学》题库

《投资银行学》题库

For dear 扬儿 1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是() (1.0 分) (正确的答案:A ) A、中金公司 B、中银国际 C、工银东亚 D、国泰君安 2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务() (1.0 分) (正确的答案:D ) A、证券承销 B、并购顾问 C、公司理财 D、金融工程业务 3、日本将投资银行称为() (1.0 分) (正确的答案:B ) A、商业公司 B、证券公司 C、商人银行 D、中央银行 4、投资银行利润的主要来源是() (1.0 分) (正确的答案:A ) A、佣金 B、利息差 C、租金 D、股票收益 5 、1999 年，下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营() (1.0 分) (正确的答案:A ) A、《金融服务现代化法》 B、《反托拉斯法》 C、《银行持股公司法》 D、《麦克法顿法》 6、目前，世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是() (1.0 分) (正确的答案:B ) A、分业经营 B、混业经营 C、连锁经营 D、独立经营 7、美国投资银行业起源于() (1.0 分) (正确的答案:C ) A 、20 世纪初 B 、1929 年大萧条之后 C 、19 世纪 90 年代 D、二战之后 8、目前，美国最大的投资银行是() (1.0 分) (正确的答案:C ) A、摩根斯坦利 B、高盛公司 C、美林公司 D、野村证券 9、以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源() (1.0 分) (正确的答案:D ) A、承销业务 B、经纪业务 C、自营业务 D、存款业务 10、我国第一家中外合资基金管理公式是() (1.0 分) (正确的答案:D ) A、国泰君安 B、银河证券 C、申银万国 D、招商基金 11、境外合格机构投资者的英文缩写是() (1.0 分) (正确的答案:C ) A 、QDII B 、QSII C 、QFII D 、QPII 12、我国投资银行的数量扩张阶段是() (1.0 分) (正确的答案:A ) A 、1987- 1995 年年底 B 、1996- 1999 年 C 、1999 年至今 D 、1980 年代初 13、以下哪项业务属于我国投资银行的业务() (1.0 分) (正确的答案:D ) A、活期存款 B、个人储蓄存款 C、结算业务 D、信托业务 1、短期国库券的发行量占美国财政部所发行证券的() (1.0 分) (正确的答案:B ) A 、30% B 、40% C 、50 D 、60% 2、证券的发行价格与面值相等，这是() (1.0 分) (正确的答案:C ) A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行 D、折扣发行 3、金融机构获得长期资金来源的主要方式是() (1.0 分) (正确的答案:A ) A、发行证券 B、存款 C、向央行借款 D、同业拆借 4、以下哪一项不是政府发行证券的目的() (1.0 分) (正确的答案:D ) A、弥补财政赤字 B、扩大公共投资 C、解决临时资金需求 D、促进消费

投资银行学试题(答案)

《投资银行学》模拟试题及答案1 （中央财经大学）—、单选题（每题1分，共8分） 1•以下不属于投资银行业务得就是（）・ A o证券承销B・兼并与收购 C •不动产经纪 D o资产管理 2o现代意义上得投资银行起源于（）。 A.北美B・亚洲 Co南美D o欧洲 3•根据规模大小与业务特色•美国得美林公司属于（）。A。 A.超大型投资银行B・大型投资银行 C•次大型投资银行 D •专业型投资银行 4O我国证券交易中目前采取得合法委托式就是（） A .市价委托 B.当日限价委托 C・止损委托 D.止损限价委托 5。深圳证券交易所开始试营业时间（） A.19 8 9年10月1曰 B.1 9 92年1 2月1曰 C . 1 992 年12 月19 曰Do 1997 年底 6。资产管理所体现得关系，就是资产所有者与投资银行之间得（系。 A •委托一一代理 B .管理一一被管理 C•所有一一使用D・以上都不就是 7•中国证监会成为证券市场得唯一管理者就是在（） Ao 1989年10月1曰Bo 1992年12月1曰 C.1 9 92 年12 月19 日 D.19 97 年底 8 o客户理财报告制度得前提就是（） Ao客户分崭Bo帚垓I分崭 C.风险分析 D o形成客户理财报告 二、多选题（每题2分■多选漏选均不得分，共3 0分） 1 •证券市场由（）主体构成. Ao证券发行者B・证券投资者 2•投资银行得早期发展主要得益于（）。 A・贸易活动得日趋活跃B o证券业得兴起与发展 Co基础设施建设得高潮D o股份公司制度得发展 3O影响承销风险得因素一般有（ A。市场状况Bo证券潜质 Co管理组织者D・投资银行

投资银行学考试试题及答案

投资银行学考试试题及答案 一、选择题 1. 以下哪项不是投资银行的主要业务？ A. 资金筹集 B. 投资与交易 C. 资产管理 D. 商业贷款 2. 首次公开募股（IPO）是指以下哪种情况？ A. 公司自行购买股票 B. 公司私下购买其他公司的股票 C. 公司第一次向公众发行股票 D. 公司将股票转让给员工 3. 下列哪个是投资银行的一种主要收入来源？ A. 存款利息 B. 投资基金分红 C. 委托管理费 D. 手续费与佣金

4. 投资银行的风险管理是指以下哪种情况？ A. 管理客户的投资组合，确保风险控制在可接受范围内 B. 通过贷款业务获取利润 C. 盈亏平衡，确保运营资金的稳定 D. 帮助客户进行投资决策，提供专业咨询服务 5. 以下哪个是投资银行在企业并购交易中的主要角色？ A. 联系各方，促使交易达成 B. 提供贷款保障 C. 在证券市场进行交易 D. 对企业进行评估和估值 二、问答题 1. 请简要介绍投资银行的主要业务。 投资银行的主要业务包括资金筹集、投资与交易、资产管理和风险管理。资金筹集指的是通过发行股票或债券来为企业筹集资金。投资与交易涉及在证券市场进行股票和债券的买卖交易，以获取利润。资产管理是指管理客户的投资组合，包括股票、债券、基金等。风险管理包括评估和控制投资风险，确保投资的安全和收益。 2. 请解释首次公开募股（IPO）的过程。

首次公开募股（Initial Public Offering，简称IPO）是指公司第一次 将股票公开发行给公众的过程。该过程通常包括以下几个步骤：首先，公司选择投资银行作为承销商，承销商负责协助公司进行股票发行。 然后，公司与承销商合作，确定发行价格、股票数量和发行时间等关 键事项。接下来，公司将发行计划提交给证券监管机构进行审批。一 旦获得批准，公司可以开始向公众发行股票。最后，股票将在证券交 易所上市交易。 3. 投资银行的收入来源有哪些？ 投资银行的主要收入来源包括手续费与佣金、贷款利息、委托管理 费和投资基金分红。手续费与佣金是投资银行从客户交易中获得的费用。贷款利息是指通过向客户提供贷款业务而获得的利息收入。委托 管理费是指投资银行代理客户进行资金投资和管理而获得的费用。投 资基金分红是指投资银行作为投资基金的管理人所获得的分红收入。 4. 请简要描述投资银行的风险管理工作。 投资银行的风险管理工作包括评估和控制投资风险，确保投资的安 全和收益。首先，投资银行会对投资项目进行风险评估，通过对市场 环境、行业情况和公司财务状况等进行分析，评估投资的风险程度。 然后，投资银行会采取相应的风险控制措施，如分散投资、设置风险 限额和建立风险管理系统等。此外，投资银行还会进行定期的风险监 控和评估，及时发现和应对潜在的风险问题。 5. 请解释投资银行在企业并购交易中的角色。

《投资银行学》练习题及答案

《投资银行学》总复习题 一、名词解释 1、投资银行 2、证券发行注册制 3、包销 4、IPO 5、股票私募 6、绿鞋安排 7、买壳上市 8、欧洲债券 9、场外交易市场 10、信用评级11、二板市场12、做市业务13、自营业务 14、无风险套利15、金融衍生产品16、金融工程17、金融期货18、期权费19、货币互换20、项目融资21、BOT 22、有限追索23、资产证券化24、特别目的载体 25、资产抵押债券 二、简答题 1、投资银行与商业银行有何不同？ 2、投资银行的功能有哪些？ 3、我国投资银行的发展趋势有哪些？ 4、请简述投资银行IPO业务的基本流程。 5、请简述股票公募发行的优缺点。 6、请比较证券二板市场与主板市场之间的异同。 7、投资银行自营业务的特点有哪些？ 8、金融衍生产品的正向效应与负向效应分别有哪些？ 9、请简述场内交易市场与场外交易市场的差别。 10、BOT投资方式的优点有哪些？

11、请简述项目融资风险管理的主要内容。 12、资产证券化的基本特征有哪些？ 13、请简述美国对金融危机所采取的救助政策的效果。 14、2008年金融危机使中国经济面临哪些挑战？ 15、2008年金融危机给中国经济带来哪些机遇？ 三、计算题 1、某投资银行有一份4年到期、面值为1000元的公司债券，年利率为12％，该投资银行计划2年后卖掉这份债券。第一年的利率收入将用来再投资，如果市场利率不变，也是12％，该投资银行卖掉这份债券后的总现金收入是多少？ 解：利息收入为：120×1.12＋120＝254.40（元） 由于市场利率不变且等同于该债券的年利率，该债券的市场价值等于其面值。 所以，总现金收入为：254.40＋1000＝1254.40（元） 2、某投资银行准备投资A、B、C三种证券，经测算，这三种证券的预期收益率分别是10%、8%、6%，三种证券占资产组合总价值的比率是20%、30%、50%，则该资产组合的预期收益率是多少？ 解：该资产组合的预期收益率=R A W A+R B W B+R C W C =10%×20%+8%×30%+6%×50% =7.4%

《投资银行学》试题库及参考答案

《投资银行学》试题库及参考答案 一、单选题（共40题，每题1分，共40分） 1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。 A、20 B、30 C、10 D、40 正确答案：A 2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。 A、确定资产损益 B、财产清查 C、账务清理 D、反映企业资产价值 正确答案：D 3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。 A、优化战略 B、多元化战略 C、渗透战略 D、扩张战 正确答案：B 4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。 A、1/3 B、1/2 C、全部 D、2/3 正确答案：D 5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。 A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表 B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表 C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表

D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表 正确答案：D 6、分离型模式的核心功能( ) A、降低金融体制运行中的风险 B、促成金融行业的专业化分工 C、有益于银行体制安全和稳定 D、保证证券行业的公平与合理 正确答案：C 7、分离型模式的优点 ( ) A、促成金融行业的专业化分工 B、有效降低整个金融体系的风险 C、有益与保障证券市场的公正与合理 D、提高竞争能力,扩大利润来源 正确答案：D 8、证券发行与承销业务也称为称为:( ) A、证券交易业务 B、二级市场业务 C、一级市场业务 D、证券做市业务 正确答案：C 9、风险投资的对象( ) A、国有企业 B、所有公司 C、能源公司 D、新型科技公司 正确答案：D 10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。 A、50 B、90 C、30 D、100 正确答案：D 11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重

《投资银行学》题库完整

-中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、中金公司中银国际C、工银东亚D.国泰君安 2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、证券承销 B、并购顾问C.公司理财D.金融工程业务 3、日木将投资锲行称为（）（1・0分）（正确的答案:B ） A、商业公司证券公司C.商人银行D.中央银行 4、投资银行利润的主婆來源是（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、佣金 B、利息差C.租金D.股票收益 5、1999年，下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、《金融服务现代化法》 B、《反托拉斯法》C.《银行持股公司法》D、《麦克法顿法》 6、目前.世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）（1・0分）（正确的答案:B ） A、分业经营混业经营C、连锁经营D.独立经营 7、羌国投资银行业起源于（）（1・0分）（正确的答案:C ） A、20世纪初B. 1929年大躋条之后C. 19世纪90年代D.二战之后 8、目前.英国最大的投资银行是（〉（1・0分）（正确的答案:C ） A、摩根斯坦利高盛公司C、英林公司D.野村证券 9、以下哪一项不是我国证券公司的主契利润來源（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、承销业务 B、经纪业务 C、自营业务D.存款业务 10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、国泰君安 B、银河证券 C、申锲万国D.招商基金 11、境外合格机构投资者的英文缩写是（）（1・0分）（正确的答案:C ） A、QDII B、QSII C、QFII D. QPII 12、我国投资银行的数址扩阶段是（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、1987-1995 年年底 B、1996-1999 年 C、1999 年至今 D、1980 年代初 13、以下哪项业务屈干我国投资锲行的业务（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、活期存款 B、个人储蓄存款 C、结算业务 D、信托业务 1、短期国库券的发行量占关国财政部所发行证券的（〉（1・0分）（正确的答案:B ） A、30% B、40% C. 50 D、60% 2、证券的发行价格与面值相等.这是（）（1・0分）（正确的答案:C ） A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行D.折扣发行 3、金融机构获得长期资金來源的主要方式是（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、发行证券 B、存款C.向央行借款D.同业拆借 以下哪一项不是政府发行证券的目的（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、弥补财政赤字 B、扩大公共投资 C、解决临时资金需求 D、促进消费

投资银行学试题与答案

《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学） 一、单选题（每题1 分，共 8 分） 1．以下不属于投资银行业务的是（）。 A．证券承销B．兼并与收购 C．不动产经纪D．资产管理 2．现代意义上的投资银行起源于（）。 A．北美B．亚洲 C．南美D．欧洲 3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。A． A．超大型投资银行B．大型投资银行 C．次大型投资银行D．专业型投资银行 4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（） A．市价委托B．当日限价委托 C．止损委托D．止损限价委托 5．XX证券交易所开始试营业时间（） A．1989年10月1 日B．1992 年 12 月 1 日 C．1992年12月19日D． 1997 年底 6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。 A．委托一一代理B．管理一一被管理 C．所有一一使用 D ．以上都不是 7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A．1989年10月1 日 B ．1992 年12月1日 C．1992年 12月 19 日 D ．1997年底 8．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析B．市场分析 C．风险分析D．形成客户理财报告 二、多选题（每题 2 分，多选漏选均不得分，共30 分） 1．证券市场由（）主体构成。 A．证券发行者B．证券投资者 C．管理组织者D．投资银行 2．投资银行的早期发展主要得益于（）。 A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有（）。 A．市场状况B．证券潜质 C．承销团D．发行方式设计 4．资产评估的方法有（）。 A．收益现值法B．重置成本法 C．清算价格法D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有（）。 A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价D．市场询价 6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。 A．固定比例佣金B．前端手续费 C．成功酬金D．合约执行费用 7．收购策略有（）。 A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略

投资银行学试题答案

《投资银行学》模拟试题及答案1 （中央财经大学） 一、单选题（每题1分，共8分） 1.以下不属于投资银行业务的是（）。 A.证券承销 B .兼并与收购 C.不动产经纪 D.资产管理 2.现代意义上的投资银行起源于（）。 A .北美 B .亚洲 C.南美 D .欧洲 3.根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）0A. A.超大型投资银行 B .大型投资银行 C•次大型投资银行 D .专业型投资银行 4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（） A.市价委托 B.当日限价委托 C.止损委托 D.止损限价委托 5.深圳证券交易所开始试营业时间（） A . 1989年10月1日 B.1992年12月1日 C.1992 年 12 月 19 日 D.1997 年底 6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。 A.委托一一代理 B .管理一一被管理 C.所有一一使用 D.以上都不是 7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A . 1989年10月1日 B . 1992年12月1日 C . 1992 年 12 月 19 日 D.1997 年底 8.客户理财报告制度的前提是（） A .客户分析 B .市场分析 C.风险分析 D.形成客户理财报告 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1.证券市场由（）主体构成。 A.证券发行者 B .证券投资者 C .管理组织者 D .投资银行 2.投资银行的早期发展主要得益于（）。 A.贸易活动的日趋活跃 B .证券业的兴起与发展 C.基础设施建设的高潮 D.股份公司制度的发展 3.影响承销风险的因素一般有（）。 A .市场状况 B .证券潜质 C.承销团 D.发行方式设计 4.资产评估的方法有（）。 A.收益现值法 B .重置成本法 C.清算价格法 D.现行市价法 5.竞价方法包括的形式有（）。 A .网上竞价 B .机构投资者（法人）竞价 C .券商竞价 D .市场询价

《投资银行学》题库+答案

《投资银行学》题库+答案 一、单选题（共40题，每题1分，共40分） 1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( ) A、服务于货币市场 B、属于金融服务业 C、服务于资本市场 D、属于智力密集型行业 正确答案：B 2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主 A、手续费 B、贴现 C、存贷款利差 D、佣金 正确答案：D 3、不属于战略并购类型的是? ( ) A、渗透战略 B、扩张战略 C、专业化战略 D、多元化战略 正确答案：C 4、下列属于独立的专业性投资银行的是( ) A、摩根大通银行 B、美林公司 C、美国通用公司 D、瑞士信贷集团 正确答案：B 5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。 A、4 B、7 C、5 D、6 正确答案：C

6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。 A、0.75 元人民币 B、0.65 元人民币 C、0.83 元人民币 D、0.72 元人民币 正确答案：A 7、公司成功并购的重要前提是什么? ( ) A、并购公司 B、并购方自己 C、并购方向 D、并购绩效 正确答案：C 8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。 A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见 B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定 C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票 D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请 正确答案：D 9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。 A、债券受托管理人 B、担保人 C、经纪人 D、信用增级机构 正确答案：A 10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。 A、投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过 20% B、投资者为上市公司持股 45%以上的控股股东 C、投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会 2/3

投资银行学随堂练习参考答案

投资银行学随堂练习参 考答案 公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-

投资银行学第一章投资银行学概述 1.(单选题) 作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金（） A. 证券做市商 B. 证券交易商 C. 证券经纪商 D. 证券承销商 参考答案：C 2.(单选题) 美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于（） A. 独立的专业性投资银行 B. 商业银行拥有的投资银行 C. 全能性银行直接经营投资银行业务 D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司 参考答案：A 3.(单选题) 证券发行与承销业务也称为（） A. 证券交易业务 B. 证券做市业务 C. 一级市场业务 D. 二级市场业务 参考答案：C 4.(单选题) 投资银行在一级市场担任的主要角色是（） A. 承销商 B. 做市商 C. 经纪商 D.财经顾问 参考答案：A 5.(单选题) 与商业银行比较，投资银行的主要特点不包括（） A. 以直接融资为主 B. 主要以佣金收入为主

C. 只为资金需求者提供融资服务 D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管 参考答案：C 6.(单选题) 下列关于投资银行的说法，错误的是（） A. 是主要金融中介之一 B. 主要服务于资本市场 C. 有的还参与部分货币市场业务 D. 只从事证券发行承销业务 参考答案：D 7.(单选题) 以下业务中，哪项不属于现代投资银行的业务（） A. 商业信贷发放业务 B. 证券交易 C. 证券发行承销 D. 兼并与收购 参考答案：A 8.(单选题) 投资银行的核心利润来源通常是（） A．存贷利差 B．保证金利息 C．服务佣金 D．风险投资 参考答案：C 9.(单选题) 下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色（） A．投机商 B．自营商 C．经纪商 D．做市商参考答案：A 10.(单选题) 投资银行的（）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。 A. 宏观研究 B. 行业研究 C. 公司研究 D. 发展战略研究

大工《投资银行学》2023年试题与答案

2023年春《投资银行学》 一、单选题（本大题共30小题，每小题2分，共60分） 1、投资银行利润的主要来源是（）。 A、佣金 B、利息差 C、租金 D、股票收益 【答案】A 2、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）。 A、活期存款 B、个人储蓄存款 C、结算业务 D、信托业务 【答案】D 3、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）。 A．战略性资产配置 B．战术性资产配置 C．资产混合配置 D．积极的投资风格 【答案】A 4、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。 A．升水 B．贴水 C．对冲 D．基差 【答案】D 5、证券发行与承销业务也称为（）。 A．证券交易业务 B．证券做市业务 C．一级市场业务 D．二级市场业务 【答案】C 6、投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程。 A．发行承销商

B．做市商 C．项目融资顾问 D．财务顾问 【答案】D 7、并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为（）。 A．现金并购 B．股票并购 C．新设合并 D．杠杆并购 【答案】B 8、开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（）。 A．基金市场的供求关系 B．基金的发行价格 C．基金的发行规模 D．基金的资产净值 【答案】D 9、证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于（）。 A．内幕信息 B．操纵市场 C．虚假陈述 D．欺诈客户 【答案】D 10、由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为（）。 A．利率风险 B．购买力风险 C．政治风险 D．财务风险 【答案】B 11、投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在（）中较为常见。 A．新股首次发行 B．债券（特别是国债）发行 C．基金发行 D．配股发行 【答案】B

《投资银行学》题库

1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）（1.0分）（正确的答案:A） A、中金公司 B、中银国际 C、工银东亚 D、国泰君安 2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）（1.0分）（正确的答案:D ） A、证券承销 B、并购顾问 C、公司理财 D、金融工程业务 3、日本将投资银行称为（）（1.0分）（正确的答案:B ） A、商业公司 B、证券公司 C、商人银行 D、中央银行 4、投资银行利润的主要来源是（）（1.0分）（正确的答案:A ） A、佣金 B、利息差 C、租金 D、股票收益 5、1999年，下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营（）（1.0分）（正确的答案:A ） A、《金融服务现代化法》 B、《反托拉斯法》 C、《银行持股公司法》 D、《麦克法顿法》 6、目前，世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）（1.0分）（正确的答案:B ） A、分业经营 B、混业经营 C、连锁经营 D、独立经营 7、美国投资银行业起源于（）（1.0分）（正确的答案:C ） A、20世纪初 B、1929年大萧条之后 C、19世纪90年代 D、二战之后 8、目前，美国最大的投资银行是（）（1.0分）（正确的答案:C ） A、摩根斯坦利 B、高盛公司 C、美林公司 D、野村证券 9、以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源（）（1.0分）（正确的答案：D ） A、承销业务 B、经纪业务 C、自营业务 D、存款业务 10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）（1.0分）（正确的答案：D ） A、国泰君安 B、银河证券 C、申银万国 D、招商基金 11、境外合格机构投资者的英文缩写是（）（1.0分）（正确的答案:C ） A、QDII B、QSII C、QFII D、QPII 12、我国投资银行的数量扩张阶段是（）（1.0分）（正确的答案:A ） A、1987-1995 年年底 B、1996-1999 年 C、1999 年至今 D、1980 年代初 13、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）（1.0分）（正确的答案：D ） A、活期存款 B、个人储蓄存款 C、结算业务 D、信托业务 1、短期国库券的发行量占美国财政部所发行证券的（）（1.0分）（正确的答案:B ） A、30% B 40% C、50 D、60% 2、证券的发行价格与面值相等，这是（）（1.0分）（正确的答案:C ） A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行 D、折扣发行 3、金融机构获得长期资金来源的主要方式是（）（1.0分）（正确的答案:A ） A、发行证券 B、存款 C、向央行借款 D、同业拆借 4、以下哪一项不是政府发行证券的目的（）（1.0分）（正确的答案：D ） A、弥补财政赤字 B、扩大公共投资 C、解决临时资金需求 D、促进消费

投资银行学原理习题(含答案)

投资银行学原理习题 （一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由) 1．（ B ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。 A. 正确 B. 错误 2．（ B ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。 A. 正确 B. 错误 3．（ A ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。 A. 正确 B. 错误 4．（ A ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。 A. 正确 B. 错误 5．（ A ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。 A. 正确 B. 错误 6．（ A ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。 A. 正确 B. 错误 7．（ B ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。 A. 正确 B. 错误 8．（ B ）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。而资本市场的风险要远远小于货币市场。 A. 正确 B. 错误 9．（ A ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。 A. 正确 B. 错误 10．（ B ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。 A. 正确 B. 错误 11．（ B ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。

投资银行学试题(答案)

《投资银行学》模拟试题及答案1(中央财经大学） 一、单选题（每题1分，共8分） 1．以下不属于投资银行业务的是( ）。 A．证券承销B．兼并与收购 C．不动产经纪D．资产管理 2．现代意义上的投资银行起源于( ）. A．北美B．亚洲 C．南美D．欧洲 3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（).A． A．超大型投资银行B．大型投资银行 C．次大型投资银行D．专业型投资银行 4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（) A．市价委托B．当日限价委托 C．止损委托D．止损限价委托 5．深圳证券交易所开始试营业时间（) A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日D．1997年底 6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（)关系。A．委托一一代理B．管理一一被管理 C．所有一一使用D．以上都不是 7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日D．1997年底 8．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析B．市场分析 C．风险分析D．形成客户理财报告 二、多选题（每题2分,多选漏选均不得分，共30分) 1．证券市场由（)主体构成。 A．证券发行者B．证券投资者 C．管理组织者D．投资银行 2．投资银行的早期发展主要得益于（）。 A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有（）. A．市场状况B．证券潜质 C．承销团D．发行方式设计 4．资产评估的方法有( ）。 A．收益现值法B．重置成本法 C．清算价格法D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有（）。 A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价D．市场询价 6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。A．固定比例佣金B．前端手续费 C．成功酬金D．合约执行费用 7．收购策略有（). A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略

投资银行学理论知识考试试题及答案

投资银行学理论知识考试 一、选择题 1.马克思说()是豺狼，因为资本市场充满了欺诈、内幕交易和不确定性。［单选题］* A.华尔街 B.交易所V C股市 D.证券公司 2 .()显示了华尔街的巨大破坏力，这不仅让美国家庭的总财富平均损失了四分之一，而且让全球经济处于最严重的衰退中。［单选题］* A.1933年经济危机 B.1973年经济危机 C.1998年金融危机 D.2008年金融危机√ 3 .华尔街位于纽约()的南端，影响和牵动着全球资本市场和全球经济。［单选题］* A.布鲁克林区 B.皇后区 C.布朗克斯区 D.曼哈顿区√

4 .()是美国联系世界的纽带和门户。［单选题］* A.华盛顿 B∙洛杉矶 C.旧金山 D.纽约√ 5 .纪录片华尔街是央行和哪个证券公司联合推出的［单选题］* A.中信证券 8 .广发证券 C.招商证券√ D.光大证券 6.（）发行了世界上第一支股票。［单选题］* A.英国东印度公司 B.荷兰东印度公司√ G德意志殖民公司 D.荷兰西印度公司 7 .2008年金融危机源于（）［单选题］* A.次贷危机√ 8 .货币危机 C.消费危机 D.价格危机 8 .当整个股市严重下跌时，（）波动就会出现异常。［单选题］

B.交易量 C.股民数 D.投资额 9 .（）是欧洲第一大退休基金管理公司，管理着高达2000亿欧元的资产。［单选题］* A瑞士退休金管理集团 10 荷兰退休金管理集团√ C.卢森堡退休金管理集团 D.美国退休金管理集团 11 .（）是让进入华尔街的资金有效投资到各类金融产品上的一道桥梁。［单选题］* A.证券公司 12 投资银行√ C.股票市场 D.保险集团 11.2008年到2009年的金融风暴中，破产的还有美国通用汽车、日本航空公司以及（）［单选题］ A.希腊政府 B.丹麦政府 C.挪威政府 D.冰岛政府√ 12 .华尔街起初就是一道墙，是由最先来到这片土地上的（）建立的。［单选题］* A.荷兰人√ B.英国人