个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试(二级)真题模拟及答案(6)
考试（二级）真题模拟及答案(5)
共109道题
1、老张买入认沽期权，则他的（）。（单选题）
A. 风险有限，盈利有限
B. 风险有限，盈利无限
C. 风险无限，盈利有限
D. 风险无限，盈利无限
试题答案：A
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
2、王先生买入1张行权价为20元的认购期权C1，买入1张行权价为25元的认购期权C2，二者除行权价其余要素都一致，则C1和C2的delta说法正确的是（）。（单选题）
A. 二者相等
B. C1的delta大于C2的delta
C. C1的delta小于C2的delta
D. 以上均不正确
试题答案：B
考试（二级）真题模拟汇编
3、对于还有一个月到期的认购期权，标的现价5.5元，假设其他因素不变，下列行权价的合约最有可能被行权的是（）。（单选题）
A. 4.5元
B. 5.5元
C. 6.5元
D. 7.5元
试题答案：A
4、王先生买入1张行权价为20元的认购期权C1，买入1张行权价为25元的认购期权C2，二者除行权价其余要素都一致，则C1和C2的delta说法正确的是（）。（单选题）
A. 二者相等
B. C1的delta大于C2的delta
C. C1的delta小于C2的delta
D. 以上均不正确
试题答案：B
考试（二级）真题模拟汇编
5、下列哪一项不属于买入开仓认购期权的风险（）。（单选题）
A. 保证金风险
B. 流动性风险
C. 标的下行风险
D. 交割风险
试题答案：A
6、希腊字母delta反映的是（）。（单选题）
A. 权利金随股价变化程度
B. 权利金随股价凸性变化程度
C. 权利金随时间变化程度
D. 权利金随市场无风险利率变化程度
试题答案：A
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
7、如买入一份上汽集团认购期权，行权价是10元，支付权利金是1元。如果股价跌倒至8元，将亏损（）元。（单选题）
A. 10
B. 8
C. 2
D. 1
试题答案：D
8、认购期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）。（单选题）
A. 行权价格+支付的权利金
B. 行权价格
C. 支付的权利金
D. 行权价格-支付的权利金
试题答案：A
9、希腊字母delta反映的是（）。（单选题）
A. 权利金随股价变化程度
B. 权利金随股价凸性变化程度
C. 权利金随时间变化程度
D. 权利金随市场无风险利率变化程度
试题答案：A
10、买入认购期权的最佳时期是（）。（单选题）
A. 股价快速下跌期
B. 股价开始下跌时
C. 股价迅速拉升期
D. 股价刚开始启动，准备上升期
试题答案：C
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11、关于卖出认购期权盈亏平衡图说法正确的是（）。（多选题）
A. 最大损失有限
B. 盈亏平衡点等于行权价格加上权利金
C. 最大收益是权利金
D. 理论上最大损失无限
试题答案：B,C,D
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12、史先生以0.4元每股的价格买入行权价为20元的甲认购期权（合约单位为10000股），则其盈亏平衡点是每股（）。（单选题）
A. 19.6元
B. 20元
C. 20.4元
D. 20.8元
试题答案：C
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13、下列情况下，delta值接近于1的是（）。（单选题）
A. 深度虚值的认购期权权利方
B. 深度实值的认购期权权利方
C. 平值附近的认购期权权利方
D. 以上皆不正确
试题答案：B
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14、买入认购期权的最佳时期是（）。（单选题）
A. 股价快速下跌期
B. 股价开始下跌时
C. 股价迅速拉升期
D. 股价刚开始启动，准备上升期
试题答案：C
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
15、下列哪一项不属于买入开仓认购期权的风险（）。（单选题）
A. 保证金风险
B. 流动性风险
C. 标的下行风险
D. 交割风险
试题答案：A
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
16、王先生买入1张行权价为20元的认购期权C1，买入1张行权价为25元的认购期权C2，二者除行权价其余要素都一致，则C1和C2的delta说法正确的是（）。（单选题）
A. 二者相等
B. C1的delta大于C2的delta
C. C1的delta小于C2的delta
D. 以上均不正确
试题答案：B
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
17、认沽期权的Delta值为（）。（单选题）
A. 0
B. 正数
C. 负数
D. 都有可能
试题答案：C
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18、关于卖出认购期权盈亏平衡图说法正确的是（）。（多选题）
A. 最大损失有限
B. 盈亏平衡点等于行权价格加上权利金
C. 最大收益是权利金
D. 理论上最大损失无限
试题答案：B,C,D
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
19、买入开仓具有价值归零风险，下列哪一项错误描述了价值归零风险（）。（单选题）
A. 到期日股价小于行权价时，认购期权价值归零
B. 到期日股价小于行权价时，认沽期权价值归零
C. 到期日股价远远小于行权价时，认沽期权价值归零
D. 到期日股价大于行权价时，认购期权价值归零
试题答案：B
20、买入认购期权开仓，行权价格越高，出现亏损权利金的风险（）。（单选题）
A. 越小
B. 越大
C. 与行权价格无关
D. 为零
试题答案：B
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21、行权价对买入开仓的影响，说法正确的是（）。（单选题）
A. 对于认购期权来说，到期日股价越高出行权价，则收益越大
B. 对于认购期权来说，到期日股价越低于行权价，则收益越大
C. 对于认沽期权来说，到期日股价越高出行权价，则亏损越大
D. 对于认沽期权来说，到期日股价越低于行权价，则亏损越大
试题答案：A
22、已知当前股价为10元，行权价格为11元的认沽期权，权利金是1元，则买进该认沽期权的盈亏平衡点是（）元，若到期时股价是11.5元，买进认沽期权合约交易总损益是（）元。（单选题）
A. 11，-1
B. 10，0.5
C. 10，-1
D. 11，0.5
试题答案：C
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
23、关于卖出认购期权盈亏平衡图说法正确的是（）。（多选题）
A. 最大损失有限
B. 盈亏平衡点等于行权价格加上权利金
C. 最大收益是权利金
D. 理论上最大损失无限
试题答案：B,C,D
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
24、认沽期权买入开仓，（）。（单选题）
A. 损失有限，收益有限
B. 损失有限，收益无限
C. 损失无限，收益有限
D. 损失无限，收益无限
试题答案：A
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
25、认沽期权买入开仓，（）。（单选题）
A. 损失有限，收益有限
B. 损失有限，收益无限
C. 损失无限，收益有限
D. 损失无限，收益无限
试题答案：A
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26、关于Black-Scholes期权定价模型，说法不正确的是（）。（单选题）
A. 1973年首次提出
B. 由FischerBlack和MyronScholes提出
C. 用于计算欧式期权
D. 用于计算美式期权
试题答案：D
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27、下列哪一个值可能是某个认沽期权的Delta（）。（单选题）
B. -0.5
C. 0.5
D. 1
试题答案：B
28、下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（）（单选题）
A. 认沽期权卖出开仓
B. 认沽期权买入开仓
C. 认购期权买入开仓
D. 认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓
试题答案：C
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29、已知当前股价为10元，行权价格为11元的认沽期权，权利金是1元，则买进该认沽期权的盈亏平衡点是（）元，若到期时股价是11.5元，买进认沽期权合约交易总损益是（）元。（单选题）
B. 10，0.5
C. 10，-1
D. 11，0.5
试题答案：C
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30、已知当前股价为10元，行权价格为11元的认购期权，权利金为1元，则买进该认购期权的盈亏平衡点是（）元，若到期时股价是11.5元，买进该认购期权合约交易总损益是（）元。（单选题）
A. 11，0.5
B. 12，0.5
C. 12，-0.5
D. 11，-0.5
试题答案：C
31、下列哪一个值可能是某个认购期权的Delta（）。（单选题）
A. -1
B. -0.5
C. 0.5
D. 1.5
试题答案：C
32、下列哪一个值可能是某个认购期权的Delta（）。（单选题）
A. -1
B. -0.5
C. 0.5
D. 1.5
试题答案：C
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
33、买入开仓具有价值归零风险，下列哪一项错误描述了价值归零风险（）。（单选题）
A. 到期日股价小于行权价时，认购期权价值归零
B. 到期日股价小于行权价时，认沽期权价值归零
C. 到期日股价远远小于行权价时，认沽期权价值归零
D. 到期日股价大于行权价时，认购期权价值归零
试题答案：B
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
34、关于Black-Scholes期权定价模型，说法不正确的是（）。（单选题）
A. 1973年首次提出
B. 由FischerBlack和MyronScholes提出
C. 用于计算欧式期权
D. 用于计算美式期权
试题答案：D
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
35、买入认购期权开仓，行权价格越高，出现亏损权利金的风险（）。（单选题）
A. 越小
B. 越大
C. 与行权价格无关
D. 为零
试题答案：B
36、买入认购期权的最佳时期是（）。（单选题）
A. 股价快速下跌期
B. 股价开始下跌时
C. 股价迅速拉升期
D. 股价刚开始启动，准备上升期
试题答案：C
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
37、关于卖出认购期权的运用场景，以下说法不正确的有（）。（单选题）
A. 认为股价不涨，阴跌盘整
B. 预期短期内不会出现大幅上涨，卖出认购期权赚取权利金收入
C. 卖出隐含波动率极高（被明显不合理爆炒）的认购期权，待波动率回归正常时平仓套利
D. 低成本做空
试题答案：C
38、关于卖出认购期权盈亏平衡图说法正确的是（）。（多选题）
A. 最大损失有限
B. 盈亏平衡点等于行权价格加上权利金
C. 最大收益是权利金
D. 理论上最大损失无限
试题答案：B,C,D
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
39、假设认购期权价格1元，正股价格10元，delta为0.5，则该期权的杠杆为（）。（单选题）
A. 0.5倍
B. 1倍
C. 5倍
D. 10倍
试题答案：C
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
40、买入认购期权的最佳时期是（）。（单选题）
A. 股价快速下跌期
B. 股价开始下跌时
C. 股价迅速拉升期
D. 股价刚开始启动，准备上升期
试题答案：C
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
41、老张买入认沽期权，则他的（）。（单选题）
A. 风险有限，盈利有限
个股期权从业人员考试题库(含答案)
个股期权从业人员考试题库(含答案)
9、领口策略的构建方法是买入股票，买入平价（或者虚值）认沽期权，再卖出虚值认购期权。买入单位数量的标的证券，买入开仓对应标的证券数量的平值认沽期权，同时卖出开仓对应标的证券数量的虚值认购期权。 10、甲股票当前价格为45.7元，投资者以1.7元/股的价格买入一份3个月后到期、行权价为45元的认沽期权，再以2.4元/股的价格买入一份3个月后到期、行权价为45元的认购期权。则到期日甲股票价格为（38.63）元时该投资者能获利。 11、期权与权证的区别不包括（标的证券不同） 12、（防范下行风险）不属于备兑开仓的作用 13、王先生买入一张行权价为20元的认购期权C1，买入一张行权价为25元的认购期权C2，二者除了行权价其余要素都一致，则C1和C2的Delta说法正确的是（C1的Delta大于C2的Delta） 14、限开仓制度即任一交易日日终时，同一标的证券相同到期月份的未平仓认购期权合约（含备兑开仓）所对应的合约标的总数超过合约标的流通股本的（0.3）时，自次一交易日起限制
该类认购期权开仓。 15、下列关于保证金的说法正确的是() A.维持保证金越高，违约风险越低.因此维持保证金越高越好 B.结算准备金是已被占用的保证金 C.维持保证金是未被占用的保证金 D.维持保证金是根据每个投资者的义务仓仓位对投资者收取的保证金 16、以下哪一个正确描述了vega A.delta的变化与标的股票的变化比值 B.期权价值的变化与标的股票波动率变化的比值 C.期权价值变化与时间变化的比值 D.期权价值变化与利率变化的比值 17、投资者可以通过()对卖出开仓的认购期权进行Delta中性风险对冲 A.买入对应Delta值的标的证券数量 B.卖出对应Delta值的标的证券数量 C.买入期权合约单位数虽的标的证券 D.卖出期权台约单位数星的标的证券 18、认购-认沽期权平价公式是针对以下那两类期权的
个股期权从业人员考试题两篇
个股期权从业人员考试题两篇 篇一：个股期权从业人员考试题一二三级题库 单选题（共20题，每题5分） 投资者开仓卖出了一张行权价是9元的认沽期权合约，该期权前日结算价是0.5元，标的股票前收盘价是10元，合约单位为1000，则应缴纳的初始保证金是（B）元 A3000 B1400 C1500 D500 12、某股票认沽期权行权价为24元，结算价为3元，合约标的收盘价为20元，合约单位为1000，则该认沽期权义务仓持仓维持保证金为（B） A.6000 B.6800 C.10000 D.12000 19、某3个月的股票认购期权，分别有15元、17.5元和20元三种行权价格，期权价格分别为4元、2元和0.5元。某投资者卖出两个行权价格为为17.5元的认购期权，同时买入行权价格为15元和20元的认购期权各一个。该组合的最大损失为(B) A.2元 B.0.5元 C.1.5元 D.2元
20、对于领口策略，下列说法错误的是(C) A.当股票价格向下方发生较大变化时，该头寸会亏损 B.当股票价格上升至高行权价格以上时，能获得最大收益 C.获得的收益无上限 D.能在低风险下获得中等收益 19、合成股票多头策略指的是(C) A.买入认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约 B.卖出认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约 C.买入认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日的认沽期权合约 D.卖出认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日的认沽期权合约 1. 以下何种期权组合可以构造合成股票策略（B） A. 卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权 B. 卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权 C. 卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权 D. 卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试(二级)真题模拟及答案(6)
考试（二级）真题模拟及答案(5) 共109道题 1、老张买入认沽期权，则他的（）。（单选题） A. 风险有限，盈利有限 B. 风险有限，盈利无限 C. 风险无限，盈利有限 D. 风险无限，盈利无限 试题答案：A 个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编 2、王先生买入1张行权价为20元的认购期权C1，买入1张行权价为25元的认购期权C2，二者除行权价其余要素都一致，则C1和C2的delta说法正确的是（）。（单选题） A. 二者相等 B. C1的delta大于C2的delta C. C1的delta小于C2的delta D. 以上均不正确 试题答案：B
考试（二级）真题模拟汇编 3、对于还有一个月到期的认购期权，标的现价5.5元，假设其他因素不变，下列行权价的合约最有可能被行权的是（）。（单选题） A. 4.5元 B. 5.5元 C. 6.5元 D. 7.5元 试题答案：A 4、王先生买入1张行权价为20元的认购期权C1，买入1张行权价为25元的认购期权C2，二者除行权价其余要素都一致，则C1和C2的delta说法正确的是（）。（单选题） A. 二者相等 B. C1的delta大于C2的delta C. C1的delta小于C2的delta D. 以上均不正确 试题答案：B
考试（二级）真题模拟汇编 5、下列哪一项不属于买入开仓认购期权的风险（）。（单选题） A. 保证金风险 B. 流动性风险 C. 标的下行风险 D. 交割风险 试题答案：A 6、希腊字母delta反映的是（）。（单选题） A. 权利金随股价变化程度 B. 权利金随股价凸性变化程度 C. 权利金随时间变化程度 D. 权利金随市场无风险利率变化程度 试题答案：A 个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编
期权从业考试题(含答案94分)
试卷 单选题（共50题,每题2分） 1、期权合约是由买方向卖方支付（）,从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利 A.行权价 B.标的价格 C.权利金 D.结算价 2、期权的买方（） A。获得权利金 B.有保证金要求 C.有义务、无权利 D.支付权利金 3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是() A.欧式期权 B。美式期权 C.百慕大式期权 D.亚式期权 4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（) A。权利金是每股0。2350元 B.合约到月份为5月 C。合约类型为认沽 D.行权价为2.350元 5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（) A.当标的证券发生权益分配
B。当标的证券发生价格剧烈波动 C。当标的证券发生公积金转增股本 D.当标的证券发生配股 6、上交所期权合约的最小交易单位为（) A。10张 B。100张 C。1张 D.1000张 7、股票期权合约调整的主要原则为（） A.保持合约单位数量不变 B。保持合约行权价格不变 C。保持合约名义价值不变 D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变 8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（) A.内在价格 B.时间价格 C.履约价格 D。市场价格 9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（) A.权证的投资者可以作卖方 B。权证的投资者需要保证金 C。都是标准化产品 D.履约担保不同 10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（） A.期权的卖方收益无限
B.期货的买方风险有限 C。期货的卖方收益有限 D。期权的买方风险有限 11、虚值期权(） A。只有内在价值 B。同时具有内在价值和时间价值 C。只有时间价值 D.内在价值和时间价值都没有 12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（） A。上升，上升 B。下降,下降 C。上升,下降 D。下降，上升 13、备兑开仓也叫( ) A。备兑买入认沽期权开仓 B。备兑卖出认购期权开仓 C。备兑买入认购期权开仓 D.备兑卖出认沽期权开仓 14、通过备兑开仓指令可以（） A.减少认购期权备兑持仓 B.增加认购期权备兑持仓 C。增加认沽期权备兑持仓 D.减少认沽期权备兑持仓 15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）
个股期权从业考试：2022个股期权考试(综合练习)真题模拟及答案(1)
个股期权从业考试：2022个股期权考试(综合练习)真题模拟及答案(1) 1、以下哪种行情时最适合构建牛市认购价差期权策略？（）（单选题） A. 牛市小幅看涨 B. 牛市大幅看涨 C. 熊市小幅看跌 D. 熊市大幅看跌 试题答案：A 2、跨式策略应该在何种情况下使用（）（单选题） A. 股价适度上涨时 B. 股价大涨大跌时 C. 股价适度下跌时 D. 股价波动较小时 试题答案：B 3、假设期权标的ETF前收盘价为2元，合约单位为10000，行权价为1.8元的认沽期权的结算价为0.05元，则每张期权合约的维持保证金应为（）元。（单选题） A. 20000 B. 18000 C. 1760 D. 500 试题答案：C 个股期权从业考试：2022个股期权考试(综合 练习)真题模拟汇编
4、甲公司目前的股票价格为60元，而行权价为60元，一个月后到期的甲公司股票认购期权价格为3元。该期权的delta为0.5，问该期权的杠杆倍数是（）。（单选题） A. 2 B. 10 C. 20 D. 无法确定 试题答案：B 个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编 5、某投资者判断甲股票价格将会持续下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权利金为1元（每股）。则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是（）。（单选题） A. 股票价格为64元 B. 股票价格为65元 C. 股票价格为66元 D. 股票价格为67元
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编 6、上交所股票期权的最小价格变动单位是（）（单选题） A. 0.01 B. 0.1 C. 0.001 D. 0.0001 试题答案：C 7、假设期权标的股票前收盘价为10元，合约单位为5000，行权价为11元的认购期权的开盘参考价为1.3元，则每张期权合约的初始保证金应为（）元。（单选题） A. 20000 B. 50000 C. 12000 D. 5000
个股期权试题及标准答案
个股期权投资者知识测试卷库 1.下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（C ） A.认沽期权卖出开仓 B.认沽期权买入开仓 C.认购期权买入开仓 D.认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓 2.投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（A） A.认为标的证券价格将在期权存续期内大幅下跌 B.认为标的证券价格将在期权存续期内大幅上涨 C.认为标的证券价格将在期权存续期内小幅下跌 D.认为标的证券价格将在期权存续期内小幅上涨 3. 严先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为10000股），股票在到期日价格为18元，不考虑其他因素的情况下，则王先生买入的认沽期权（A） A.应该行权 B.不应该行权 C.没有价值 D.以上均不正确 4. 当认购期权的行权价格（B ），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。 A.越高；越高 B.越高；越低 C.越低；越高 D.越低；越低 5.下列情况下，delta值接近于1的是（B） A.深度虚值的认购期权权利方 B.深度实值的认购期权权利方 C.平值附件的认购期权权利方 D.以上皆不正确 6.希腊字母delta反映的是（A） A.权利金随股价变化程度 B.权利金随股价凸性变化程度 C.权利金随时间变化程度 D.权利金随市场无风险利率变化程度 7.某投资者预期未来乙股票会上涨，因此买入3份90天到期的乙股票认购期权，合约乘数为1000股，行权价格为45元，为此他支付了总共6000元的权利金，则该期权的盈亏平衡点的股票价格为（C） A.43元 B.45元 C.47元 D.49元 8.某投资者判断甲股票价格将会持续下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权
2023年个股期权考试真题模拟汇编(共118题)
2023年个股期权考试真题模拟汇编 （共118题） 1、认沽期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）。（单选题） A. 行权价格+权利金 B. 行权价格 C. 权利金 D. 行权价格-权利金 试题答案：D 2、投资者认为某股票将处于缓慢升势，升幅不大，其可以采用的策略是（）（单选题） A. 牛市认购价差策略 B. 熊市认购价差策略 C. 熊市认沽价差策略 D. 以上均不正确 试题答案：A 3、对于行权价较低的认购期权CL，行权价较高的认购期权CH，如何构建熊市认购价差策略？（）（单选题） A. 买入CL，卖出CH B. 买入CL，买入CH C. 卖出CL，卖出CH D. 卖出CL，买入CH 试题答案：D 4、以下哪个说法对delta的表述是错误的（）。（单选题） A. Delta是可以是正数，也可以是负数
B. Delta表示股票价格变化一个单位时，对应的期权合约的价格变化量 C. 我们可以把某只期权的Delta值当做这个期权在到期时成为实值期权的概率 D. 即将到期的实值期权的Delta绝对值接近0 试题答案：D 5、2014年1月12日某股票价格是21元，其两个月后到期、行权价格为20元的认沽期权价格为1.8元。2014年3月期权到期时，股票价格是16.2元。则投资者1月建立的保险策略的到期收益是（）元。（单选题） A. -2.8 B. -4 C. -3.8 D. -1.7 试题答案：A 6、通过证券解锁指令可以（）。（单选题） A. 减少认沽期权备兑开仓额度 B. 增加认沽期权备兑开仓额度 C. 减少认购期权备兑开仓额度 D. 增加认购期权备兑开仓额度 试题答案：C 7、某投资者买入价格为23元的股票，并以2.2元价格卖出了两个月后到期、行权价格为25元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是（）元。（单选题） A. 20.8 B. 22.8 C. 25.2 D. 27.2 试题答案：A
2022年期权从业考试题含答案84分
单选题（共50题，每题2分） 1、期权合约到期后，期权买方持有人有权以（）买入或者卖出相应数量旳标旳资产 A.权利金 B.标旳价格 C.行权价格 D.结算价 2、期权旳卖方（） A.获得权利金 B.支付权利金 C.无保证金规定 D.有权利、无义务 3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权旳期权是（） A.欧式期权 B.认购期权 C.美式期权 D.认沽期权 4、有关“510050C1509M02350”合约，如下说法对旳旳是（） A.权利金是每股0.2350元 B.合约到月份为5月 C.合约类型为认沽 D.行权价为2.350元
5、上交所股票期权标旳资产是（） A.股票或ETF B.期货 C.指数 D.实物 6、上交所期权合约旳最小交易单位为（） A.10张 B.100张 C.1张 D.1000张 7、股票期权合约调节旳重要原则为() A.保持合约单位数量不变 B.保持合约行权价格不变 C.保持除权除息调节后旳合约前结算价不变 D.保持合约名义价值不变 8、行权价格高于标旳市场价格旳认沽期权是（） A.超值期权 B.虚值期权 C.实值期权 D.平值期权 9、如下有关期权与权证旳说法，对旳旳是（） A.持仓类型不同
B.权证旳投资者可以作卖方 C.权证旳投资者需要保证金 D.都是原则化产品 10、如下有关期权与期货旳说法，对旳旳是（） A.有关保证金，期权仅向卖方收取，期货旳买卖双方均收取 B.期权与期货旳买卖双方均有义务 C.期权与期货旳买卖双方到期都必须履约 D.期权与期货旳买卖双方权利与义务对等 11、如下哪种期权具有正旳内在价值（） A.平值期权 B.虚值期权 C.超值期权 D.实值期权 12、在其他变量相似旳状况下，标旳股票价格上涨，则认购期权旳权利金（），认沽期权旳权利金（） A.上升，上升 B.下降，下降 C.上升，下降 D.下降，上升 13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采用 A.基本保持不变 B.大幅上涨
个股期权从业人员考试题库(含答案)
1、目前某股票的价格为50元，其行权价为51元的认购期权的权利金为2元，则档该股票 价格每上升1元时，其权利金变动最有可能为以下哪种？ A.上涨0.5元—1元之间 B.上涨0元—0.5元之间 C.下跌0.5元—1元之间 D.下跌0元）—0.5元之间 2、老王判断某股票价格会下跌，因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权，权利金为1元，当股票价格高于（50）元时，该投资者无法获利。 3、某股票现在的价格为50元，其对应行权价为48元的认购期权合约价格为4元，假设该 股票短时间内的Delta为0.6，则该期权此时的杠杆倍数为（7.5） 4、对于现价为12元的某一标的证券，其行权价格为10元，只有1天到期的认购期权权利 金价格为2.15元，则该认购期权合约的Delta值大致为（0.52）选接近于1的，0-1之间的数字 5、当Delta值对证券价格的变化特别敏感的时候，（gamma）会显得特别重要。 6、出现以下哪种情况，中国结算上海分公司、上交所有权对投资者的相关持仓进行强行平 仓（） A.客户持仓超出持仓限额标准，且未能在规定的时间内平仓 B.合约调整后，备兑开仓持仓标的不足部分，在规定时间内没有补足并锁定标的证券，或没有对不足部分头寸进行平仓 C.因违规、违约被上交所和中国结算上海分公司要求强行平仓 D.以上全是 7、假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入3份行权价为50元的该股票认购期权，期权的Delta值为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的Delta值为-0.8，2种期权的期限相同，合约单位都是1000，那么张先生需要（卖出500股）才能使得整个组合的Delta保持中性 8、如何构建底部跨式期权组合（同时购买相同行权价格、相同期限的一份认购期权和认沽期权）指一种包含相同的行使价和到期日的看涨期权和看跌期权的期权策略。 9、领口策略的构建方法是买入股票，买入平价（或者虚值）认沽期权，再卖出虚值认购期权。买入单位数量的标的证券，买入开仓对应标的证券数量的平值认沽期权，同时卖出开仓对应标的证券数量的虚值认购期权。 10、甲股票当前价格为45.7元，投资者以1.7元/股的价格买入一份3个月后到期、行权价为45元的认沽期权，再以2.4元/股的价格买入一份3个月后到期、行权价为45元的认购期权。则到期日甲股票价格为（38.63）元时该投资者能获利。 11、期权与权证的区别不包括（标的证券不同） 12、（防范下行风险）不属于备兑开仓的作用 13、王先生买入一张行权价为20元的认购期权C1，买入一张行权价为25元的认购期权C2，二者除了行权价其余要素都一致，则C1和C2的Delta说法正确的是（C1的Delta大于C2的Delta） 14、限开仓制度即任一交易日日终时，同一标的证券相同到期月份的未平仓认购期权合约（含备兑开仓）所对应的合约标的总数超过合约标的流通股本的（0.3）时，自次一交易日起限制该类认购期权开仓。 15、下列关于保证金的说法正确的是() A.维持保证金越高，违约风险越低.因此维持保证金越高越好 B.结算准备金是已被占用的保证金 C.维持保证金是未被占用的保证金 D.维持保证金是根据每个投资者的义务仓仓位对投资者收取的保证金
2022年证券从业资格考试模拟题及答案6
证券从业资格考试证券交易模拟题及答案（6） 多选题(如下备选项中有两项或两项以上符合题目规定) 1.金融期货旳重要种类涉及( )。 A.外汇期货 B.利率期货 C.股票价格指数期货 D.期权期货 【答案】ABC 1解析】在实践中，金融期货重要有外汇期货、利率期货、股权类期货(如股票价格指数期货和股票期货等)三种类型。 2.下列有关权证旳说法，对旳旳有( )。 A.权证旳发行人只能是证券发行人 B.权证持有人在规定期间内或特定到期日，有权按商定价格向发行人购买或发售标旳证券，或以钞票结算方式收取结算差价 C.权证具有期权旳性质，也有交易旳价值 D.权证既可在证券交易所内进行交易，也可在场外交易市场上交易 【答案】BC
【解析】A项权证是基本证券发行人或其以外旳第三人发行旳，商定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按商定价格向发行人购买或发售标旳证券，或以钞票结算方式收取结算差价旳有价证券;D项国内目前旳权证都在证券交易所进行交易，具体交易方式与股票类似。 3.开放式基金和封闭式基金旳区别在于( )。 A.封闭式基金采用旳是交易所上市，而开放式基金采用旳是柜台交易 B.开放式基金交易中，投资者旳交易对象是证券公司，而在封闭式基金交易中，交易是在投资者之间进行旳 C.开放式基金旳定价方式是在基金净资产旳基本上加上一定旳手续费 D.开放式基金在设立后，可以不断增长投资或赎回基金，而封闭式基金则不可以增长投资或赎回证券 【答案】ACD 【解析】B项应为封闭式基金交易中，投资者旳交易对象是证券公司，而在开放式基金交易中，交易是在投资者之间进行旳。 4.证券旳流动性是证券市场生存旳条件，证券市场旳流动性涉及( )方面旳规定。[3月真题预测] A.成交速度 B.成交价格 C.价格波幅 D.成交数量 【答案】AB
个股期权从业人员考试题库(含答案)
1、目前某股票的价格(jiàgé)为50元，其行权价为51元的认购期权的权利金 为2元，则档该股票价格每上升1元时，其权利金变动最有可能为以下哪种？ A.上涨(shàngzhǎng)0.5元—1元之间 B.上涨(shàngzhǎng)0元—0.5元之间 C.下跌(xià diē)0.5元—1元之间 D.下跌(xià diē)0元）—0.5元之间 2、老王判断某股票价格会下跌，因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权，权利金为1元，当股票价格高于（50）元时，该投资者无法获利。 3、某股票现在的价格为50元，其对应行权价为48元的认购期权合约价格为 4元，假设该股票短时间内的Delta为0.6，则该期权此时的杠杆倍数为（7.5） 4、对于现价为12元的某一标的证券，其行权价格为10元，只有1天到期的 认购期权权利金价格为2.15元，则该认购期权合约的Delta值大致为 （0.52）选接近于1的，0-1之间的数字 5、当Delta值对证券价格的变化特别敏感的时候，（gamma）会显得特别重 要。 6、出现以下哪种情况，中国结算上海分公司、上交所有权对投资者的相关持 仓进行强行平仓（） A.客户持仓超出持仓限额标准，且未能在规定的时间内平仓 B.合约调整后，备兑开仓持仓标的不足部分，在规定时间内没有补足并锁定标的证券，或没有对不足部分头寸进行平仓 C.因违规、违约被上交所和中国结算上海分公司要求强行平仓 D.以上全是
7、假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入3份行权价为50元的该股票认购期权，期权的Delta值为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的Delta值为-0.8，2种期权的期限相同，合约单位都是1000，那么张先生需要（卖出500股）才能使得整个组合的Delta保持中性 8、如何构建底部跨式期权组合（同时购买相同行权价格、相同期限的一份认购期权和认沽期权）指一种包含相同的行使价和到期日的看涨期权和看跌期权的期权策略。 9、领口策略的构建方法是买入股票，买入平价（或者虚值）认沽期权，再卖出虚值认购期权。买入单位数量的标的证券，买入开仓对应标的证券数量的平值认沽期权，同时卖出开仓对应标的证券数量的虚值认购期权。 10、甲股票当前价格为45.7元，投资者以1.7元/股的价格买入一份3个月后到期、行权价为45元的认沽期权，再以2.4元/股的价格买入一份3个月后到期、行权价为45元的认购期权。则到期日甲股票价格为（38.63）元时该投资者能获利。 11、期权与权证的区别不包括（标的证券不同） 12、（防范下行风险）不属于备兑开仓的作用 13、王先生买入一张行权价为20元的认购期权C1，买入一张行权价为25元的认购期权C2，二者除了行权价其余要素都一致，则C1和C2的Delta说法正确的是（C1的Delta大于C2的Delta）
2022年个股期权知识考试试题及答案
2022年个股期权知识考试试题及答案第1页共1页 一、单项选择题（共20题）1.以下说法中正确的是B Ⅰ.期权合约的买方可以收取权利金Ⅱ.期权合约卖方有义务买入或卖出正股Ⅲ.期权合约的持有者所面对的风险是无限的Ⅳ.期权合约卖方的潜在收益是无限的 A、只是Ⅰ B、只是Ⅱ C、Ⅰ和Ⅱ D、Ⅲ和Ⅳ 2.期权价格是指（C） A、期权成交时标的资产的市场价格 B、买方行权时标的资产的市场价格 C、买进期权合约时所支付的权利金 D、期权成交时约定的标的资产的价格 3.买入认购期权的风险和收益关系是（A） A、损失有限，收益无限 B、损失有限，收益有限 C、损失无限，收益无限 D、损失无限，收益有限 4.以下几种说法中正确的是（C） A、期权就是权证 B、买卖双方都要承担权利和义务，这是期权与期货的共同之处 C、在期货交易中，到期时双方必须履约；而在期权交易中，持有期权一方可以选择不履约 D、期权双方交易的是股票，而不是权利
5.假设贵州茅台正股的市价是250元，贵州茅台某月份220元认沽期 权目前的权利金价格为10.8元。请问这些认沽期权的内在价值是多少？A A、0元 B、19.5元 C、30元 D、无法计算 6.假设其他因素不变，正股价格上升时，认沽期权的价格（），认购 期权的价格（）A A、下跌、上涨 B、下跌、下跌 C、上涨、下跌 D、上涨、上涨 7.不论是美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（A）均 与期权价值正相关变 第2页共2页 动。 A、标的价格波动率 B、无风险利率 C、预期股利 D、执行价 8.下列对期权的投资者适当性管理表述正确的是（D） A、不需要进行投资者适当性管理，任何人都可以参与 B、只要投资者有意愿，签署相关声明，就应该可以参与期权交易 C、只要通过交易所的知识测试，投资者就可以参与期权交易 D、对投资者的适当性评估应当综合考虑投资者基本情况、相关投资 经历、财务状况和诚信状况等多个方面。 9.下列说法错误的是（B）。 A、对于认购期权来说，现行市价高于行权价格时称期权处于实值状 态B、对于认沽期权来说，行权价格低于现行市价时称期权处于实值状态
杭州 2023年个股期权考试真题模拟汇编(共118题)
杭州 2023年个股期权考试真题模拟汇编 （共118题） 1、某投资者判断A股票价格将会持续上涨，因此买入一份执行价格为65元的认购期权，权利金为1元。到期日，当A股票价格高于（）元时，投资者可以获利。（单选题） A. 64 B. 65 C. 66 D. 67 试题答案：C 2、2014年1月12日某股票价格是21元，其两个月后到期、行权价格为20元的认沽期权价格为1.8元。2014年3月期权到期时，股票价格是16.2元。则投资者1月建立的保险策略的到期收益是（）元。（单选题） A. -2.8 B. -4 C. -3.8 D. -1.7 试题答案：A 3、以下哪种行情时最适合构建牛市认购价差期权策略？（）（单选题） A. 牛市小幅看涨 B. 牛市大幅看涨 C. 熊市小幅看跌 D. 熊市大幅看跌 试题答案：A 4、关于限仓制度，以下说法正确的是（）。（单选题）
A. 限制投资者最多可持有的期权合约数量 B. 限制投资者最多可持有的股票数量 C. 限制投资者单笔最小买入合约数量 D. 限制投资者每日最多可买入合约数量 试题答案：A 5、关于期权合约，以下哪一个陈述是正确的？（）（单选题） A. 期权合约的买方可以收取权利金 B. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股 C. 期权合约的买方所面对的风险是无限的 D. 期权合约卖方的潜在收益是无限的 试题答案：B 6、青木公司股票当天的开盘价为50元，投资者花3元买入行权价为50元、一个月后到期的认沽期权，并以2.9元卖出行权价为50元、一个月到期的认购期权，这一组合的最大收益为（）（单选题） A. 50.1元 B. 47.1元 C. 47元 D. 49.9元 试题答案：D 7、通过证券解锁指令可以（）。（单选题） A. 减少认沽期权备兑开仓额度 B. 增加认沽期权备兑开仓额度 C. 减少认购期权备兑开仓额度 D. 增加认购期权备兑开仓额度 试题答案：C
上海 2023年个股期权考试真题模拟汇编(共118题)
上海 2023年个股期权考试真题模拟汇编 （共118题） 1、客户B在公司的全部账户净资产为90万元，近6个月日均持有沪深市值为55万元，则客户B的买入开仓额度为（）。（单选题） A. 12万元 B. 11万元 C. 10万元 D. 9万元 试题答案：B 2、卖出1张行权价为50元的平值认购股票期权，假设合约单位为1000，为尽量接近Delta中性，应采取下列哪个现货交易策略？（）（单选题） A. 买入1000股标的股票 B. 卖出1000股标的股票 C. 买入500股标的股票 D. 卖出500股标的股票 试题答案：C 3、青木公司股票当天的开盘价为50元，投资者花3元买入行权价为50元、一个月后到期的认沽期权，并以2.9元卖出行权价为50元、一个月到期的认购期权，这一组合的最大收益为（）（单选题） A. 50.1元 B. 47.1元 C. 47元 D. 49.9元 试题答案：D
4、甲股票价格为20元，行权价为20元的认购期权权利金为2元。如果股票价格上升1元，则权利金可能出现以下哪种变动？（）（单选题） A. 下跌1元 B. 上涨0.5元 C. 下跌0.5元 D. 上涨1元 试题答案：D 5、对于现价为11元的某一标的证券，其行权价格为10元、1个月到期的认购期权权利金价格为1.5元，则买入开仓该认购期权合约到期日的盈亏平衡点为（），若到期日标的证券价格为12.5元，那么该认购期权持有到期的利润率=扣除成本后的盈利/成本为（）（单选题） A. 11.5元；166% B. 11.55元；66% C. 11元；20% D. 12.5元；10% 试题答案：B 6、波动率微笑是指当其他台约条款相同时，（）（单选题） A. 认购、认沽的隐含波动率不同 B. 不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同 C. 不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同 D. 不同行权价的期权隐含波动率不同 试题答案：D 7、某投资者买入价格为26元的股票，并以0.8元价格买入了一个月后到期、行权价格为25元的认沽期权，则其保险策略的盈亏平衡点是（）元。（单选题） A. 24.2 B. 25.2
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试(二级)真题模拟及答案(3)
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟及答案(3) 共109道题 1、某认购期权的标的资产从34.30元上升到36.30元，其期权价格由1.21元上升到1.79元，则其delta均值约为（）。（单选题） A. 14% B. 29% C. 58% D. 74% 试题答案：B 2、认沽期权的Delta值为（）。（单选题） A. 0 B. 正数 C. 负数 D. 都有可能 试题答案：C 个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编 3、杠杆性是指（）。（单选题） A. 收益性放大的同时，风险性也放大 B. 收益性放大的同时，风险性缩小
D. 以上说法均不对 试题答案：A 个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编 4、买入认购期权的最大收益为（）。（单选题） A. 0 B. 权利金 C. 行权价格 D. 没有上限 试题答案：D 个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编 5、杠杆性是指（）。（单选题） A. 收益性放大的同时，风险性也放大 B. 收益性放大的同时，风险性缩小
D. 以上说法均不对 试题答案：A 6、老张买入认沽期权，则他的（）。（单选题） A. 风险有限，盈利有限 B. 风险有限，盈利无限 C. 风险无限，盈利有限 D. 风险无限，盈利无限 试题答案：A 个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编 7、认购实值期权delta值的取值范围最接近下列哪项（）。（单选题） A. 0.00 B. 0.50 C. -0.5
D. -1 试题答案：B 个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编 8、认沽期权买入开仓，（）。（单选题） A. 损失有限，收益有限 B. 损失有限，收益无限 C. 损失无限，收益有限 D. 损失无限，收益无限 试题答案：A 9、买入开仓具有价值归零风险，下列哪一项错误描述了价值归零风险（）。（单选题） A. 到期日股价小于行权价时，认购期权价值归零 B. 到期日股价小于行权价时，认沽期权价值归零 C. 到期日股价远远小于行权价时，认沽期权价值归零 D. 到期日股价大于行权价时，认购期权价值归零
石家庄 2023年个股期权考试真题模拟汇编(共118题)
石家庄 2023年个股期权考试真题模拟汇编 （共118题） 1、卖出1张行权价为50元的平值认购股票期权，假设合约单位为1000，为尽量接近Delta中性，应采取下列哪个现货交易策略？（）（单选题） A. 买入1000股标的股票 B. 卖出1000股标的股票 C. 买入500股标的股票 D. 卖出500股标的股票 试题答案：C 2、某投资者买进股票认沽期权，是因为该投资者认为未来的股票行情是（）（单选题） A. 上涨 B. 不涨 C. 下跌 D. 不跌 试题答案：C 3、某投资者买入价格为26元的股票，并以0.8元价格买入了一个月后到期、行权价格为25元的认沽期权，则其保险策略的盈亏平衡点是（）元。（单选题） A. 24.2 B. 25.2 C. 25.8 D. 26.8 试题答案：D 4、跨式策略应该在何种情况下使用（）（单选题）
A. 股价适度上涨时 B. 股价大涨大跌时 C. 股价适度下跌时 D. 股价波动较小时 试题答案：B 5、跨式策略应该在何种情况下使用（）（单选题） A. 股价适度上涨时 B. 股价大涨大跌时 C. 股价适度下跌时 D. 股价波动较小时 试题答案：B 6、关于波动率下列说法正确的是（）（单选题） A. 历史波动率是股票历史价格序列的标准差 B. 隐含波动率是股票历史价格变动幅度序列的标准差 C. 理论上，历史波动率存在波动率微笑 D. 理论上，隐含波动率存在波动率微笑 试题答案：D 7、认估期权买入开仓的最大损失是（）。（单选题） A. 权利金 B. 权利金+行权价格 C. 行权价格-权利金 D. 股票价格变动之差+权利金 试题答案：A
天津 2023年个股期权考试真题模拟汇编(共117题)
天津 2023年个股期权考试真题模拟汇编 （共117题） 1、波动率微笑是指当其他台约条款相同时，（）（单选题） A. 认购、认沽的隐含波动率不同 B. 不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同 C. 不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同 D. 不同行权价的期权隐含波动率不同 试题答案：D 2、贵州茅台正股的市价是250元，贵州茅台九月220元认沽期权的权利金为10.8元。请问这些认沽期权的内在价值是多少？（）（单选题） A. 0元 B. 19.5元 C. 30元 D. 无法计算 试题答案：A 3、卖出1张行权价为50元的平值认购股票期权，假设合约单位为1000，为尽量接近Delta中性，应采取下列哪个现货交易策略？（）（单选题） A. 买入1000股标的股票 B. 卖出1000股标的股票 C. 买入500股标的股票 D. 卖出500股标的股票 试题答案：C 4、关于限仓制度，以下说法正确的是（）。（单选题）
A. 限制投资者最多可持有的期权合约数量 B. 限制投资者最多可持有的股票数量 C. 限制投资者单笔最小买入合约数量 D. 限制投资者每日最多可买入合约数量 试题答案：A 5、当客户因保证金余额不足触发即时平仓线、交易所盘后平仓线、公司盘后平仓线时，客户需要在规定时间内通过追加保证金或自行减仓将实时风险值降低至（）以下。（单选题） A. 公司盘后平仓线 B. 预警线 C. 追保线 D. 资金提取线 试题答案：C 6、关于波动率下列说法正确的是（）（单选题） A. 历史波动率是股票历史价格序列的标准差 B. 隐含波动率是股票历史价格变动幅度序列的标准差 C. 理论上，历史波动率存在波动率微笑 D. 理论上，隐含波动率存在波动率微笑 试题答案：D 7、通过备兑开仓指令可以（）。（单选题） A. 减少认沽期权备兑持仓头寸 B. 增加认沽期权备兑持仓头寸 C. 减少认购期权备兑持仓头寸 D. 增加认购期权备兑持仓头寸 试题答案：D
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试(二级)真题模拟及答案(1)
考试（二级）真题模拟及答案(1) 共109道题 1、关于Black-Scholes期权定价模型，说法不正确的是（）。（单选题） A. 1973年首次提出 B. 由FischerBlack和MyronScholes提出 C. 用于计算欧式期权 D. 用于计算美式期权 试题答案：D 个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编 2、认沽期权的Delta值为（）。（单选题） A. 0 B. 正数 C. 负数 D. 都有可能 试题答案：C
考试（二级）真题模拟汇编 3、如买入一份上汽集团认购期权，行权价是10元，支付权利金是1元。如果股价跌倒至8元，将亏损（）元。（单选题） A. 10 B. 8 C. 2 D. 1 试题答案：D 个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编 4、下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（）（单选题） A. 认沽期权卖出开仓 B. 认沽期权买入开仓 C. 认购期权买入开仓 D. 认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓
试题答案：C 5、关于卖出认购期权盈亏平衡图说法正确的是（）。（多选题） A. 最大损失有限 B. 盈亏平衡点等于行权价格加上权利金 C. 最大收益是权利金 D. 理论上最大损失无限 试题答案：B,C,D 个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编 6、下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（）（单选题） A. 认沽期权卖出开仓 B. 认沽期权买入开仓 C. 认购期权买入开仓 D. 认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓 试题答案：C
考试（二级）真题模拟汇编 7、下列情况下，delta值接近于1的是（）。（单选题） A. 深度虚值的认购期权权利方 B. 深度实值的认购期权权利方 C. 平值附近的认购期权权利方 D. 以上皆不正确 试题答案：B 个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编 8、下列哪一个值可能是某个认沽期权的Delta（）。（单选题） A. -1.5 B. -0.5 C. 0.5 D. 1 试题答案：B