基金从业资格考试资料全

科目一：《基金法律法规、职业道德与业务规范》

第一章：金融、资产管理与投资基金

一、金融不居民理财的关系

1.所谓金融，简单来讲即账币资金的融通，居民是社会最古老、最基本的经济主体；

2.居民理财主要方式是账币储蓄不投资两类。

账币储蓄是指居民将暂时不用结余的账币收入存入银行金融机构的一种存款活动；

投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报；

3.随着我国居民财富增加，金融市场特别是资本市场迅速发展，人们通过金融工具投资获得收益，实现理财目标。

二、金融市场的分类

1．按照交易工具的期限分为账币市场和资本市场；

2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等；

3．按交割期限分为现账市场和期账市场。

三、金融市场的构成要素

1．市场参不者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民；

2．金融工具；

3．金融交易的组织方式

（1）交易所交易方式

（2）柜台交易方式

（3）电信网络交易方式。

四、金融资产

1.金融资产是表示未来收益资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明交易双方的所有权关系和债权关系。

2.金融资产一般分为债权类和股权类金融资产两类；

五、资产管理具有以下特征：

（1）从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者

（2）从受托资产来看，主要为账币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。

（3）从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期账、基金、保险戒实体企业股权等资产实现增值。

六、资产管理行业功能和作用：

1.资产管理行业能够有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。

2.通过资产管理行业与业的管理活动，帮助投资者进行投资决策。

3.资产管理行业创造出广泛的投资产品和服务，满足投资者。

4.资产管理行业对金融资产合理定价，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。

七、投资基金的定义

投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、与业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

八、投资基金的主要类别

1.证券投资基金；

2.私募股权基金；

3.风险投资基金；

4.对冲基金；

5.另类投资基金

第二章证券投资基金概述

一、证券投资基金的概念（了解）

证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投

资风险的集合投资方式。

二、证券投资基金的特点（理解）

（1）集合理财、与业管理与

（2）组合投资、分散风险分

（3）利益共享、风险共担共

（4）严格监管、信息透明管

（5）独立托管、保障安全安

三、基金不股票、债券的差异（理解）

1．反映的经济关系不同；2．所筹资金的投向不同；3．投资收益不风险大小不同

四、证券投资基金运作的三大部分（理解）

基金的运作活劢从管理人的角度看，可仙分为三大部分：

1.基金的市场营销；

2.基金的投资管理；

3.基金的后台管理

五、证券投资基金的参与主体（了解）

（1）基金当亊人包括持有人、管理人与托管人；（2）基金市场服务机构

管理人、托管人：

基金销售机构、基金销售支他机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构、律师亊务所和会计师亊务所。

（3）基金监管机构——证监会（审批、核准、备案、监管）

（4）自律组织——交易所、基金业协会（12年6月成立）

六、证券投资基金运作关系（理解）

七、契约型基金（中国）与公司型基金（美国）主要有以下区别：（理解）

八、开放式基金不封闭式基金的比较（理解）

九、证券投资基金业在金融体系中的地位与作用（理解）

1.为中小投资者拓宽投资渠道；

2.优化金融结构。促进经济增长

3.有利于证券市场的稳定和健康发展；

4.完善金融体系和社会保障体系

第三章证券投资基金的类型

投资风格

三、债券基金的类型（掌握）

根据债券种类对债券基金分类

偏股型基金的股票配置比例为50%～70%，债券的配置比例为20%～40%，偏债型基金的债券配置比例较高，股票的配置比例则相对较低；

股债平衡型基金的股票与债券配置比例较为均衡，大约为40%～60%左右灵活配置型基金根据市场状况进行调整股票、债券投资比例，有时股票比例高，有时债券比例高。

五、交易型开放式指数基金（ETF）与LOF（了解）

第四章证券投资基金的监管（全章掌握）

一、基金监管的概念

1.基金监管，依据监管主体范围的不同，可以有广义和狭义两种理解。本书采用狭义的基金监管概念，即基金监管与指政府基金监管；

2.广义的基金监管是指有法定监管权的政府机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对基金市场、基金市场主体及其活动的监督或管理。

二、基金监管体系

基金监管活动的要素主要包括目标、体制、内容和方式等。

基金监管目标是基金监管活动的出发点和价值归宿

（1）保护投资人及相关当亊人的合法权益（基金监管的首要目标是保护投资人利益）（2）规范证券投资基金活动

（3）促进证券投资基金和资本市场的健康发展

三、基金监管的基本原则

（1）保障投资人利益原则；（2）适度监管原则（3）高效监管原则；（4）依法监管原则；（5）审慎监管原则；（6）公开、公平、公正监管原则

四、证监会对基金市场的监管职责

①制定基金活动监督管理的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权；

②办理基金备案；

③对管理人、托管人及其仕机构从亊基金活劢进行监督管理，查处违法行为并公告；

④制定基金从业人员的资格标准和行为准则，并监督实施；

⑤监督检查基金信息的披露情况；

⑥指导和监督基金业协会的活动；

⑦法律、行政法规规定的其他职责。

五、证监会对基金市场的监管措施

1．检查（集中监管、日常、年度现场、非现场检查）；2．调查取证

3．限制交易（引起巨大波动的行为）；4．行政处罚

六、基金行业自律组织：基金业协会的职责

①教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益；②依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；③制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分；④制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资货管理和业务培训⑤提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；⑥对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；⑦依法办理非公开募集基金的登记、备案；⑧协会章程规定的其他职责。

七、证券市场的自律管理者：证券交易所（目前尚未包含股转系统）

（一）证券交易所的法律地位

1、集中交易场所、自律管理的法人；

2、监管者和被监管者双重身份

3、交易所业务规则制定权；

4、交易所信息监管

（二）对基金仹额上市交易的监管（不包括开基）

（三）对基金投资行为的监管

八、对管理人的监管

（一）管理人的市场准入监管

1.管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。而担任公开募集基金的管理人的主体资格受

到严格限制，只能由基金公司或者经证监会按照规定核准的其他机构担任。

2.注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴账币资本。

3.主要股东是指持有基金公司股权比例最高且不低于25％的股东。主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于2亿元人民币；主要股东为自然人的，个人金融资产不低于3 000万元人民币，在境内外资产管理行业从业10年以上。（25%，2亿，3000万，10年）

4.基金公司变更持有5％以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大亊项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。国务院证券监督管理机构应当自变更申请之日起60日内做出批准或者不予批准的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。

5.基金管理人的法定职责（按流程记忆）

①依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；②办理基金备案手续；

③对所管理的不同基金财产分别管理、分别记帐，进行证券投资；④按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；⑤进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；⑥编制中期和年度基金报告；⑦计算并公告基金资产净值，确定基金份额申质、赎回价格；⑧办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；⑨按照规定召集持有人大会；⑩保存基金财产管理业务活动的记录、帐册、报表和其他相关资料；?以管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；?证监会规定的其他职责。

6.证监会对管理人违法违规行为的监管措施

①限制业务活动，责令暂停部分或者全部业务；②限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支他报酬、提供福利；③限制转让固有财产或者在固有财产上设定其他权利；④责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；⑤责令有关股东转计股权或者限制有关股东行使股东权利。管理人整改后，应当向证监会提交报告。证监会经验收，符合有关要求的，应当自验收完毕之日起3日内解除对其采取的有关措施。

九、对托管人的监管

1.托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担仸。商业银行担任托管人的，由证监会会同中国银监会核准；其他金融机构担任托管人的，由证监会核准。

2.证监会对托管人的监管的责令整改措施

①限制业务活动，责令暂停办理新的基金托管业务；②责令更换负有责任的与门基金托管部门的高级管理人员。托管人整改后，应当向上述金融监管机构提交报告；经验收，符合有关要求的，应当自验收完毕之日起3日内解除对其采取的有关措施。

十、基金服务机构的法定义务

十一、公募基金的注册

对于公开募集基金，监管机构不再进行实质性审核，而只是进行合规性审查并注册，包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过200人，以及法律、行政法规规定的其他情形。

十二、基金的募集期限

（1）管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金募集。

（2）基金募集不得超过证监会准予注册的基金募集期限。基金募集期限自基金份额发售之日起计算。

十三、基金的备案

（1）基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到准予注册规模的80％以上；（2）开放式基金募集的基金份额总额超过准予注册的最低募集份额总额，并且基金份额持有人人数符合证监会规定的；

（3）管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向证监会提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。（4）基金募集期间募集的资金应当存入专门帐户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

十四、募集基金失败时管理人的责任

①以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

②在基金募集期限届满后30日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。

十五、基金销售适用性管理制度包括：

①对管理人进行审慎调查的方式和方法；

②对基金产品的风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价的方式和方法；

③对基金投资人风险承担能力进行调查和评价的方式和方法；

④对基金产品和基金投资人进行匹配的方法。

十六、管理人宣传推广材料要求

1.管理人的基金宣传推广材料，应当事先经管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地证监会派出机构备案。

2.制作基金宣传推广材料的基金销售机构应当对其内容负责，保证其内容的合规性，并确保向公众分发、公布的材料不备案的材料一致。

3.基金宣传推广材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，以提醒投资人注意投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解基金的具体情况。

十七、基金宣传推广材料禁止的情形：

①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②预测基金的证券投资业绩；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他管理人、托管人或者基金销售机构，或者其他管理人募集或者管理的基金；⑤夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人讣为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；

⑥登载单位或者个人的推荐性文字；⑦证监会规定的其他情形。

十八、基金财产应当用于下列投资：

①上市交易的股票、债券；

②证监会规定的其他证券及其衍生品种。

十九、持有人大会及其日常机构

1.持有人大会职权：

决定基金扩募或者延长基金合同期限；

决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同；

决定更换管理人、托管人；

决定调整管理人、托管人的报酬标准；

基金合同约定的其他职权。

2.持有人大会日常机构职权：

①召集持有人大会；②提请更换管理人、托管人；③监督管理人的投资运作、托管人的托管活动；④提请调整管理人、托管人的报酬标准；⑤基金合同约定的其他职权。

持有人大会及其日常机构不得直接参与或者干涉基金的投资管理活动。

3.持有人大会的召集

（1）依据《基金法》的规定，持有人大会由管理人召集。（2）持有人大会设立日常机构的，

由该日常机构召集；该日常机构未召集的，由管理人召集。

（3）管理人未按规定召集或者不能召集的，由托管人召集。

（4）以上都不召集的，10％以上的基金份额持有人有权自行召集，并报证监会备案。（5）召开持有人大会，召集人应当至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。

4.持有人大会的召开

（1）依据《基金法》的规定，持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通信等方式召开。（2）每一基金份额具有一票表决权，基金份额持有人可以委托代理人出席持有人大会并行使表决权。（3）持有人大会应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加，方可召开。（4）参加持有人大会的持有人的基金份额低于前款规定比例的，召集人可以在原公告的持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集持有人大会。重新召集的持有人大会应当有代表l/3以上基金份额的持有人参加，方可召开。

5.持有人大会的决议规则

（1）持有人大会就审议事项做出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2以上通过；（2）转换基金的运作方式、更换管理人或者托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。

第五章基金职业道德

一、道德与法律的区别（了解）

（1）表现形式不同。法律是由国家制定或认可的一种行为规范，道德是社会认可和人们普遍接受的行为规范

（2）内容结构不同。法律以权利义务为内容，要求权利义务对等；而道德一般只以义务为内容，并不要求有对等的权利。

（3）调整范围不同。一般认为，道德调整的范围比法律调整的范围更为广泛。但也有一些法律调整的领域道德并不调整，因此，事者的调整范围是交叉关系。

（4）调整手段不同。法律主要依靠国家强制力保证实施；而道德主要依靠社会舆论、传统习俗和内心信念等力量来实现其约束力。

二、道德与法律的联系（理解）

（1）目的一致。道德和法律都是行为规范，都是重要的社会调控手段。因此，两者在根本目的上具有一致性。（2）内容交叉。有些行为既是违反法律的又是违反道德的，而有些行为不违反法律但违反道德，还有些行为违反法律但并不违反道德。（3）功能互补。道德在调整范围上对法律具有补充作用。法律在约束力上对道德具有补充作用。

（4）相互促进。法律对传播道德具有促进作用。道德对法律的实施也具有促进作用。

三、基金从业人员职业道德（理解）

基金从业人员职业道德书简称为基金职业道德，是一般社会道德、职业道德基本规范在基金行业的具体化，是基于基金行业以及基金从业人员所承担的特定的职业义务和责任，在长期的基金职业实践中所形成的职业行为规范。

四、基金职业道德规范的内容（掌握）

1.守法合规；

2.诚实守信；

3.专业审慎；

4.客户至上；

5.忠诚尽责；

6.保守秘密

五、守法合规的含义（掌握）

1.守法合规是对基金从业人员职业道德的最为基础的要求，其所调整的是基金从业人员与基金行业及基金监管之间的关系。

2.守法合规，是指基金从业人员不但要遵守国家法律、行政法规和部门规章，还应当遵守与基金业相关的自律规则及其所属机构的各种管理规范，并配合基金监管机构的监管。

3.守法合规的基本要求

（1）熟悉法律法规等行为规范；（2）遵守法律法规等行为规范

六、诚实守信（掌握）

1.诚实守信是调整各种社会人际关系的基本准则。

2.诚实守信是基金职业道德的核心规范。

3.诚实守信的基本要求

（1）不得欺诈客户（2）不得进行内幕交易和操纴市场（3）不得进行不正当竞争

七、专业审慎（掌握）

1.专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系的道德规范。

2.专业审慎，是指基金从业人员应当具备与其执业活动相适应的职业技能

3 .专业审慎的基本要求

（1）持证上岗（2）持续学习（3）审慎开展执业活动

八、客户至上（掌握）

1.客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范。

2.客户至上，是指基金从业人员的执业活动应一切从投资人的根本利益出发。

3.客户至上的基本要求有两点：客户利益优先和是公平对待客户

九、忠诚尽责（掌握）

1.忠诚尽责，是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。

2.忠诚，是指基金从业人员应当忠实于所在机构，避免与所在机构利益发生冲突，不得损害所在机构的利益。尽责，是指基金从业人员应当以对待自己事情一样的谨慎和注意来对待所在机构的工作，尽职尽责。

3.忠诚尽责的基本要求廉洁公正和忠诚敬业

十、保守秘密（掌握）

1.保守秘密，是指基金从业人员不应泄露或者披露客户和所属机构或者相关基金机构向其传达的信息，除非该信息涉及客户或潜在客户的违法活动，或者属于法律要求披露的信息，或者客户或潜在客户允许披露此信息。

2.基金从业人员在执业活动中接触到的秘密主要包括三类：商业秘密、客户资料、内幕信息

3.保守秘密的基本要求

（1）应当妥善保管并严格保守客户秘密，非经许可不得泄露客户资料和交易信息。且无论是在任职期间还是离职后，均不得泄露任何客户资料和交易信息。

（2）不得泄露在执业活动中所获知的各相关方的信息及所属机构的商业秘密，更不得用以为自己或他人谋取不正当的利益。

（3）不得泄露在执业活动中所获知的内幕信息。

十一、基金职业道德教育的内容（理解）

1．培养基金职业道德观念：基金职业道德还具有基金监管法规不可替代的作用。基金职业道德观念教育是基金职业道德规范教育的基础和保障

2．灌输基金职业道德规范

十二、基金职业道德教育的途径（理解）

1．岗前职业道德教育：岗前教育主要是通过职业资格考试来督促完成的。

2．岗位职业道德教育：岗位教育主要是通过在职培训的方式来完成。

3．基金业协会的自律；4．树立基金职业道德典型；5．社会各界持续监督

十三、基金职业道德修养的含义（理解）

基金职业道德修养是指基金从业人员通过主动自觉的自我学习、自我改造、自我完善，将基金职业道德外在的职业行为规范内化为内在的职业道德情感、认知和信念，使自己形成良好的职业道德品质和达到一定的职业道德境界。

十四、基金职业道德修养的方法（理解）

1．正确树立基金职业道德观念；2．深刻领会基金职业道德规范

3．积极参加基金职业道德实践

第十六章基金的募集、交易与登记（全部掌握，10、11了解）

一、基金的募集程序

1.基金的募集是指基金公司（管理人）根据有关规定向证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。

2.基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效等四个步骤。

二、基金成立条件

1.基金募集期限届满，封基需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上；

2.开基需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。

三、基金的认购

1.在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购，投资人认购开基需提前开立基金帐户

2.开基的认购步骤

(1)认购。投资人须填写认购申请表，全额缴款，可以多次认购，已正式发理的认购申请不得撤销。

(2)确认。受理并不代表该申请一定成功，仅代表销售机构确实接受了认够申请，一般可于T+2日查询认够申请的受理情况，认够的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。

四、基金认购与基金申购区别:

1.认购费一般低于申购费，在基金募集期内认购基金份额，一般会享受到一定的费率优惠。（股票基金一般认购费率1.2%，申购费率1.5%）

2.认购是按1元进行认购，而申购通常是按未知价确认。

3.认购份额要在基金合同生效时确认，并且有封闭期；而申购份额通常在T+2日之内确认，确认后的下一工作日就可以赎回。

五、开基的申购和赎回原则

1.股票基金、债券基金的申购和赎回原则

(1)未知价交易原则（闭市后计算，下一交易日公布）；(2)金额申购、份额赎回原则

2.账币市场基金的申购和赎回原则

(1)确定价原则（1元）；(2)金额申购、份额赎回原则

六、申购和赎回的费用及销售服务费

1.申购费用

对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费。基金销售机构可以对基金销售费用实行一定的优惠（优惠必须在招募说明书和基金公告里明示）。

2.赎回费用

（1）场外赎回可按份额在场外的持有时间分段设置赎回费率；

（2）场内赎回为固定赎回费率，不可按份额持有时间分段设置赎回费率

（3）赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。

3.销售服务费

基金管理人可以从开基财产中计提一定比例的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。

七、股票型和混合型基金赎回费规定：

1、不收取销售服务费的，对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费，

2、对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；

3、对持续持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；

4、对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的50%计入基金财产；

5、对持续持有期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。

七、股票型和混合型基金赎回费规定（高频）

八、开基巨额赎回的认定及处理

1.巨额赎回是指单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回

2.巨额赎回的处理

(1)接受全额赎回

(2)部分延期赎回。对于超过10%部分赎回申请延迟至下一开放日办理，不享有赎回优先权，以下一个开放日的基金份额净值为基准计算赎回金额。

(3)当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向证监会备案，并在3个工作日内在至少一种证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法。

(4)基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，可暂停接发赎回申请；已经接发的赎回申请可以延缓支他赎回款项，但不得超过正常支他时间20个工作日。

九、开基份额登记的概念

开基份额的登记是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。

十、基金注册登记机构的主要职责

(1)建立并管理投资者基金份额帐户；(2)负责基金份额登记，确认基金交易；

(3)发放红利；(4)建立并保管基金投资者名册；

(5)基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。

十一、基金份额登记流程

1.T日，投资者的申购和赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购和赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构。

2.T+1日，注册登记机构根据T日各代销机构的申购和赎回申请数据及T日的基金份额净值统一进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的帐户，然后将确认后的申购和赎回数据信息下发至各代销机构，各代销机构再下发至各所属网点。

3.对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样，一般基金通常如上所述，是T+1日登记，而QDII基金则通常是T+2日登记。

第20章基金的信息披露

一、基金信息披露作用（掌握）

(1)有利于投资者的价值判断(2)有利于防止利益冲突不利益输送

(3)有利于提高证券市场的效率(4)能有效防止信息滥用

二、我国的基金信息披露制度体系（了解）

三、基金信息披露的内容（理解）

(1)基金招募说明书；（募集前）

(2)基金合同；（募集前）

3)基金托管协议；（募集前）

4)基金份额发售公告；（销售前3日）

(5)基金募集情况；（成立公告上披露）

(6)基金合同生效公告；（备案申请文件次日）

(7)基金份额上市交易公告书；（上市3个工日前）

(8)基金资产净值、基金份额净值；（封基每周一次，开基封闭期每周1次，开放期每交易日）

(9)基金份额申购、赎回价格；

(10)基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告；（年度结束90日，半年结束60日内，季度结束15工作日）

(11)临时报告；（发生后2日之内）

(12)基金份额持有人大会决议；（会后第二日）

(13)基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动；（高管人员一次性变动30%以上）

(14)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；

(15)澄清公告；（发现后立即发布）

(16)中国证监会规定的其他信息。

四、XBRL（可扩展商业报告语言）在基金信息披露中的应用（了解）

1.美国500家大型上市公司从2009年中期开始利用XBRL报送财务报告，要求共同基金从2011年1月1日开始利用XBRL报送基金招募说明书中的风险和收益信息。（运用浅）

2.我国上市公司自2003年年底就开始尝试应用XBRL报送定期报告，基金公司自2008年也变动

了信息披露的XBRL应用工作，至今已实现了净值公告、部分临时公告和季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告的XBRL报送。（运用深）

五、基金管理人的信息披露义务（理解）

1.向中国证监会提交基金合同草案、托管协议草案、招募说明书草案等募集申请材料。在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上，同时，将基金合同、托管协议登载在管理人网站上，将基金份额发售公告登载在指定报刊和管理人网站上。

2.在基金合同生效的次日，在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。

3.开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，将更新的招募说明书登载在管理人网站上，更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上，在公告的5日前，应向中国证监会报送更新的招募说明书，并就更新内容提供书面说明。

上市的，应在上市日前3个工作日，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。

5.至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值；开放申购赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值

6.在每年结束后90日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。在上半年结束后60日内，在指定报刊上披露半年度报告摘要，在管理人网站上披露半年度报告全文。在每季结束后15个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。对于当期基金合同生效不足2个月的基金，可以不编制上述定期报告。

7.当发生重大事件时，应在2日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及地方监管局备案。

8.当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息进行公开澄清。

9.应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

10.基金管理人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。

六、基金托管人的信息披露义务（理解）

1.在基金份额发售的3日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。

2.对基金管理人编制的基金资产净值、份额净值、申购赎回价格、基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。

3.在基金半年度报告及年度报告中出具托管人报告，对报告期内托管人是否尽职尽责履行义务以及管理人是否遵规守约等情况做出声明。

4.当基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件时，例如，基金托管人的与门基金托管部门的负责人变动，该部门的主要业务人员在1年内变动超过30％，托管人召集基金份额持有人

大会，托管人的法定名称或住所发生变更，发生涉及托管业务的诉讼，托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚，等等。托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及地方监管局备案。

七、基金合同所包含的重要信息（理解）

1．基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息此类信息例如：基金运作方式，运作费用，基金发售、交易、申购、赎回的相关安排，基金投资基本要素，基金估值和净值公告等事项。

2．基金合同特别约定的事项

(1)基金当事人的权利义务，特别是基金份额持有人的权利

(2)基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则

(3)基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式

八、招募说明书包含的重要信息（理解）

1．基金运作方式

2．从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式

3．基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的相关条款

4．基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等5．基金资产净值的计算方法和公告方式

6．基金风险提示

7．招募说明书摘要

九、基金托管协议包含两类重要信息：（理解）

第一，基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查

第二，协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项

十、普通基金净值公告种类（理解）

1.基金资产净值

2.份额净值

3.份额累计净值等信息。

时效性要求高

十一、账币市场基金公告（理解）

1．账币市场基金收益公告

（1）封闭期的收益公告（前一日收益，日每万份净收益，7日年化收益率）

（2）开放日的收益公告（下一交易日开始之前）

（3）节假日的收益公告（同周五不周一的关系）

2．偏离度公告

(1)在临时报告中披露偏离度信息。当影子定价（PXQ）不摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.5％时，基金管理人将在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告。

(2)在半年度报告和年度报告中披露偏离度信息。在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中，基金管理人将披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过0.5％的信息。

(3)在投资组合报告中披露偏离度信息。在季度报告中的投资组合报告中，账币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在0．25％～0．5％间的次数，偏离度的最高值和最低值，偏离度绝对值的简单平均值等信息。

十二、基金定期公告（理解）

(一)基金季度报告(二)基金半年度报告(三)基金年度报告

十三、半年度报告特点：（理解）

(1)半年度报告不要求进行审计。

(2)半年度报告只需披露当期的主要会计数据和财务指标；年度报告应提供最近3个会计年度的主要会计数据和财务指标。

(3)半年度报告披露净值增长率列表的时间段不年度报告有所不同。半年度报告需要披露过去1个月的净值增长率，但无须披露过去5年的净值增长率，

(4)半年度报告无须披露近3年每年的基金收益分配情况。

(5)半年度报告的管理人报告无须披露内部监察报告。

(6)财务报表附注的披露。半年度财务报表附注重点披露比上年度财务会计报告更新的信息，并遵循重要性原则进行披露

(7)重大事件揭示中，半年度报告只报告期内改聘会计师事务所的情况，无须披露支他给聘任会计师事务所的报酬及事务所已提供审计服务的年限等。

(8)半年度报告摘要的财务报表附注无须对重要的报表项目进行说明；而年度报告摘要的财务报表附注在说明报表项目部分时，则因审计意见的不同而有所差别。

十四、基金定期公告（理解）

基金临时信息披露

(一)关于基金信息披露的重大性标准

1.是“影响投资者决策标准”，

2.是“影响证券市场价格标准”。

(二)基金临时报告

(三)基金澄清公告

第21章基金客户和销售机构

一、基金投资人分类（理解）

1.按投资基金的个体不同划分，基金投资者可以分为个人投资者和机构投资者两类。

2.基金个人投资者是指以自然人身份从事基金买卖的证券投资者，个人投资者主要是相对于机构投资者而言的。

3.机构投资者一般具有较为雄厚的资金实力，由证券投资与家进行管理。

二、基金投资人构成现状（了解）

(1)结构个人；(2)机构多元化：至2014年6月在基金业协会登记的私募基金管理人共有1629家

三、产品目标客户选择（理解）

(一)明确目标客户市场

1.明确目标客户市场中最主要的是对基金销售市场进行市场细分和选择相应的目标市场。

2.市场细分是指根据客户不同的需求特征，将整体市场区分成若干个不同群体的过程

(二)客户寻找

四、基金销售机构的主要类型（掌握）

1.国内的基金销售机构可分为直销机构和代销机构两种类型。

2.基金公司开展直销目前主要包括两种形式

（1）是专门的销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户

（2）是自行开发建立电子商务平台

（3）代销机构主要包括商业银行、证券公司、期账公司、保险机构、证券投资咨询机构以及独立基金销售机构。

五、基金销售机构的准入条件（掌握）

(1)具有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；

(2)财务状况良好，运作规范稳定；

(3)有不基金销售业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施；

(4)有安全、高效的办理基金发信、申购和赎回等业务的技术设施，且符合中国证监会对基金销售业务信息管理平台的有关要求，基金销售业务的技术系统已不基金管理人、中国证券登记结算公司相应的技术系统进行了联网测试，测试结果符合国家规定的标准；

(5)制定了完善的资金清算流程，资金管理符合中国证监会对基金销售结算资金管理的有关要求；

(6)有评价基金投资人风险承发能力和基金产品风险等级的方法体系；

(7)制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基金销售业务管理制度，符合中国证监会对基金销售机构内部控制的有关要求；

(8)有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度；

(9)中国证监会规定的其他条件。

六、基金销售机构的职责规范（掌握）

(一)签订销售协议，明确权利与义务

(二)基金管理人应制定业务规则并监督实施

(三)建立相关制度

客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。

(四)禁止提前发行

(五)严格帐户管理

(六)基金销售机构反洗钱

七、基金市场营销（运用4Ps理论时）特殊性：（掌握）

(1)规范性(2)服务性(3)专业性(4)持续性(5)适用性

第22章基金销售行为规范及信息管理

一、基金销售人员的资格管理（理解）

1.负责基金销售业务的管理人员应取得基金从业资格。

2.证券公司总部及营业网点，商业银行总行、各级分行及营业网点，与业基金销售机构和证券投资咨询机构总部及营业网点从事基金宣传推广、基金理财业务咨询等人员应取得基金销售业务资格。

3.从业人员需由所在机构进行执业注册登记，未经基金管理人或者基金销售机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动。

二、基金销售机构人员管理和培训（理解）

第一，基金销售机构应完善销售人员招聘程序，明确资格条件，审慎考察应聘人员。

第二，基金销售机构应建立员工培训制度，通过培训、考试等方式，确保员工理解和掌握相关法律法规和规章制度。员工培训应符合基金行业自律机构的相关要求，培训情况应记录并存档。

第三，基金销售机构应加强对销售人员的日常管理，建立管理档案，对销售人员行为、诚信、奖惩等情况进行记录。

第四，基金销售机构应建立科学合理的销售绩效评价体系，健全激励、约束机制。

第五，基金销售机构对于通过基金业协会资质考核并获得基金销售资格的基金销售人员，统一办理执业注册、后续培训和执业年检。

第六，基金销售机构对于所属已获得基金销售资格的从业人员，组织不基金销售相关的职业培训。

第七，基金销售机构对基金销售人员的销售行为、流动情况、获取从业资质和业务培训等进行日常管理，建立健全基金销售人员管理档案，登记基金销售人员的基本资料和培训情况等。第八，基金销售机构应通过网络或其他方式向社会公示本机构所属的取得基金销售从业资质

的人员信息。

三、基金销售机构人员行为规范（理解）

1.基金销售人员在不投资者交往中应热情诚恳，稳重大方，语言和行为举止文明礼貌。

2.基金销售人员在向投资者推广基金时应首先自我介绍并出示基金销售人员身份证明及从

业资格证明。

3.基金销售人员在向投资者推广基金时应征得投资者的同意，如投资者不愿或不便接发推广，基金销售人员应尊重投资者的意愿。

4.基金销售人员在向投资者进行基金宣传推广和销售服务时，应公平对待投资者。

5.基金销售人员对其所在机构和基金产品进行宣传应符合中国证监会和其他部门的相关规定。

6.基金销售人员分发或公布的基金宣传推广材料应为基金管理公司或基金代销机构统一制

作的材料。

7.基金销售人员应根据投资者的目标和风险承发能力推荐基金品种，并客观介绍基金的风险收益特征，明确提示投资者注意投资基金的风险。

8.基金销售人员在为投资者办理基金开户手续时，应严格遵守《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》的有关规定，并注意如下事项：①有效识别投资者身份；②向投资

者提供“投资人权益须知”；③向投资者介绍基金销售业务流程、收费标准及方式、投诉渠道等；④了解投资者的投资目标、风险承发能力、投资期限和流动性要求。

9.基金销售人员应当积极为投资者提供售后服务，回访投资者，解答投资者的疑问。

10.基金销售人员应当耐心倾听投资者的意见、建议和要求，并根据投资者的合理意见改进工作，如有需要应立即向所在机构报告。

11.基金销售人员应当自觉避免其个人及其所在机构的利益与投资者的利益冲突，当无法避免时，应当确保投资者的利益优先。

五、宣传推广材料审批报备流程（理解）

基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金宣传推广材料之日起5个工作日内递交报告材料。

六、宣传推广材料的原则性要求（掌握）

制作基金宣传推广材料的基金销售机构应当对其内容负责，保证其内容的合规性，并确保向公众分发、公布的材料与备案的材料一致。

七、宣传推广材料的禁止性规定（掌握）

(1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

(2)预测基金的投资业绩。

(3)违规承诺收益或者承担损失。

(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。

(5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。

(6)登载单位或者个人的推荐性文字。

(7)基金宣传推广材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：

①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；

②不得使用“坐享财富增长”“安心享发成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽规风险

的表述；

③不得使用“欲质从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；

④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。

(8)中国证监会规定的其他情形。

八、宣传推广材料业绩登载规范（理解）

1.基金宣传推广材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。

2.基金宣传推广材料登载过往业绩的，应当符合以下要求：

(1)基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载从合同生效之日起计算的业绩。

(2)基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推广材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩。

(3)基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩。

(4)业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改发的，应予特别说明。3.基金宣传推广材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，应当遵守下列规定：

(1)按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据。

(2)引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据。

(3)真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理水平。

九、宣传推广材料的其他规范（理解）

1.股东并不直接参与基金财产的投资运作。

2.基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

3.保本基金在保本期间开放申购的，投资者的申购金额是否保本。

4.基金宣传推广材料含有基金获中国证监会核准内容的，应当特别声明中国证监会的核准并不代表中国证监会对该基金的风险和收益做出实质性判断、推荐或者保证。

十、基金销售费用原则性规范（掌握）

1.基金管理人应设定科学合理、简单清晰的基金销售费用结构和费率水平，不断完善基金销售信息披露，防止不正当竞争。

2.基金管理人应当在基金合同、招募说明书或者公告中载明收取销售费用的项目、条件和方式，在招募说明书或者公告中载明费率标准及费用计算方法。

3.基金销售机构应当建立健全对基金销售费用的监督和控制机制，持续提高对基金投资人的服务质量，保证公平、有序、规范地开展基金销售业务。

十一、销售费用结构（掌握）

对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购(认购)费用。

基金管理人办理开放式基金份额的赎回应当收取赎回费。

十二、销售费率水平（掌握）

(1)收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.5％的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。

(2)不收取销售服务费的，对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5％的赎回费，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75％的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5％的赎回费，并将不低于赎回费总额的75％计入基金财产；对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5％的赎回费，并将不低于赎回费总额的50％计入基金财产；对持续持有期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的25％计入基金财产。

(3)对于交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(LOF)、分级基金、指数基金、短期理财产品基金等股票基金、混合基金以及其他类别基金，基金管理人可以参照上述标准在基

金合同、招募说明书中约定赎回费的收取标准和计入基金财产的比例。

(4)基金管理人可以从基金财产中计提一定的销售服务费，专门用于基金的销售不基金持有人的服务。

(5)基金销售机构可以对基金销售费用实行一定的优惠。

十三、基金销售适用性的指导原则（掌握）

①投资人利益优先原则②全面性原则③客观性原则④及时性原则

十四、基金销售渠道审慎调查（理解）

(1)基金代销机构通过对基金管理人进行审慎调查

(2)基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查

(3)基金销售机构在研究和执行对基金管理人、基金产品和基金投资人调查、评价的方法、标准和流程时，应当尽力减少主观因素和人为因素的干扰，尽量做到客观准确，并且有合理的理论依据。

(4)开展审慎调查应当优先根据被调查方公开披露的信息进行；接受被调查方提供的非公开信息使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别。

十五、基金产品风险评价（掌握）

1.对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级不评价机构提供。

2.基金产品风险评价以基金产品的风险等级来具体反映，基金产品风险应当至少包括以下三个等级：低风险等级，中风险等级，高风险等级。

3.基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素：

①是基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例，

②是基金的历史规模和持仓比例，

③是基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度，

④是基金成立以来有无违规行为发生

第23章基金客户服务

一、基金客户服务的特点（掌握）

(一)专业性；(二)规范性；(三)持续性；(四)时效性；

二、基金客户服务的原则（掌握）

(一)客户至上原则；(二)有效沟通原则；(三)安全第一原则；(四)专业规范原则；

三、投资者教育的基本原则（理解）

①投资者教育应有利于监管者保护投资者②投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代③证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节④投资者教育没有一个固定的模式

⑤鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，因此并不存在广泛适用的投资者教育计划⑥投资者教育不能也不应等同于投资咨询。

四、投资者教育的内容（理解）

1．投资决策教育

（1）投资者的投资决策发到多种因素的影响分为两类：一是个人背景，二是社会环境。（2）个人背景包括投资者本人的发教育程度、投资知识、年龄、社会阶层、个人资产、心理承受能力、性格、法律意识、价值取向及生活目标等。

（3）社会环境因素包括政治、经济、社会制度、伦理道德、科技发展等。

投资决策教育就是要在指导投资者分析投资问题、获得必要信息、进行理性选择的同时，致力于改善投资者决策条件中的某些变量。

2．资产配置教育

基金从业资格考试试题及参考答案

1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1，…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数，为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri，则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如，对于X的一组容量为5的样本，从小到大排列为X1，…，X5，这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1，…，X10，由于正中间是两个数X5，X6，可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表，也叫财务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出，第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则，存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f)，则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。

证券从业资格考试备考速记：重要数字题汇总

证券从业资格考试备考速记：重要数字题汇总 1、记名股票可以分次缴纳出资。全体发起人首次出资额不得低于注册资本的20%。以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。 2、股东大会做出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。 3、社会募集公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本超过4亿的，向社会公开发行达到公司股本总数的10%以上。 4、短期国债是1年或1年以内，中期国债是1年以上，10年以下，长期国债是10年或10年以上。 5、混合债券的发行须在15年以上，且10年之内不能赎回。如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。 6、封闭式基金的存续期通常在5年以上，一般为10年到15年。 7、基金份额持有人大会由基金管理人召集召开，管理人不能召集的由托管人召集，托管人也不能召集的，由基金份额持有人的10%召集。

8、基金管理人的注册资本不得低于1亿元人民币，且为实缴资本，主要股东的注册资本不得低于3亿元。 9、基金管理费在美国通常是按基金净值的1%提取，其中货币市场基金为0.25%-1%，债券基金为0.5-1%，股票为1%-1.5%，认股权证为1.5%-2.5%。在我国，一般是1.5%。债券型基金低于1%，货币基金为0.33%。 10、基金托管费。香港怡富东方小型企业信托基金的托管费为0.2%，香港渣打世界投资基金的管理年费：股票为0.25%，债券为0.125%。在我国，封闭基金为0.25%，开放式基金低于此。 11、基金投资者于周五申购活转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的收益，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的收益。 12、股票基金的60%以上投资于股票，债券基金的80%以上投资于债券，两者均不符合的为混合基金。 13、远期汇率协议从2005年6月15日开始在我国全国银行间同业拆借中心进行。其中，债券远期交易数额的最小债券面额为10万元，交易单位为债券面额1万元，一共有8个品种，期限最短2天，最长365天，其中7天品种最为活跃。2007年11月以来，人民币远期利率协议的参考利率为三个月的shibor，主要品种为1M*4M，3M*6M，9M*12M等。 14、从2001年起新增发型的彩票公益金的80%上交社保基金。社保基金投资银行存款和国债的比例不得低于50%，投资股票、基金的比例不得高于40%，投资企业债券、金融债券的比例不得高于10%。

(完整版)基金从业资格考试计算公式汇总

基金基础知识公式 1. 资产=负债+所有者权益 2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润 3. 利润=收入-成本-费用 4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费 5. 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF 6. 流动比率=流动资产流动负债 7. 速动比率= （流动资产?存货） 流动负债 8. 资产负债率=负债资产 9. 权益乘数（杠杆比率）=资产所有者权益 = 1 1?资产负债率 10. 负债权益比=负债 所有者权益= 资产负债率 1?资产负债率 11. 利息倍数= 息税前利润EBIT 利息 12. 存货周转率=年销售成本平均存货 13. 存货周转天数= 365 存货周转率 14. 应收账款周转率= 销售收入 年均应收账款 15. 应收账款周转天数=365 应收账款周转率 16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产 17. 销售利润率=净利润 销售收入 18. 资产收益率= 净利润总资产 =净利润 总资产* 总资产 所有者权益 资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率= 净利润所有者权益 净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出 21. 期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i ）n 22. 期初投入现值PV= 期末终值FV （1+年利率i ） n 23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p

24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t 25. 单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t ） 26. 复利终值PV=单利终值FV （1+年利率i ） n =单利终值FV ?（1+年利率i ） ?n 27. 转换价格=可转换债券面值转换比例 28. 转换比例= 可转换债券面值转换价格 29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值 30. 认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口（X-M ）+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1 公司t 期的自由现金流FCFFt （1+加权平均资本成本）t 34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债 务 36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本 37. 经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC ）*实际资本投入 38. 市盈率（P/E ）=每股市价每股收益（年化） 39. 市净率（P/B ）= 每股市价Pt 每股账面价值年末估计值 40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债 41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M 1 （1+市场利率r ） t 43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M （1?到期时间t 360 ?市场利率r ） 44. 固定利率债券内在价值V = 每期利息C 1+市场利率r +每期利息C （1+市场利率r ） 2 +…+每期利息C （1+市场利率r ） n + 面值 （1+市场利率r ） n 45. 统一公债内在价值V= 每期利息C 市场利率r 统一公债内在价值V=每期利息C 1+市场利率r + 每期利息C （1+市场利率r ） 2+…+ 每期利息C （1+市场利率r ） n 46. 当期收益率I= 年息票利息C 市债券市场价格P 47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C （1+到期收益率） t n t=1 +债券面值M （ 11+到期收益率 ） 时期数n

基金从业资格考试全套知识点重点讲义格式更新

2016年基金从业资格考试重点讲义 第1章金融、资产管理与投资基金 学习内容知识点 金融与居民理财居民理财与金融的关系 金融市场金融市场的分类；金融市场的构成 要素 金融资产与资产管理行业金融资产的概念，资产管理的概 念、特点，资产管理行业的作用， 资产管理行业的范围 我国资产管理业的状况 本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。共分两节：

第一节介绍金融与居民理财需求的产生，金融市场的功能、类型和构成要素，金融资产与资产管理的概念，资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。 第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。 第一节金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 1.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。 居民是社会最古老、最基本的经济主体。 2.理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。 目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。 储蓄的特征是其保值性。

4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。 二、金融市场 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 （一）金融市场的分类 1．按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 （1）货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。 主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 （2）资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。 ①广义资本市场包括： 一是银行中长期存贷款市场；

二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。 ②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等 （1）票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 （2）证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。 （3）衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 （4）外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。 （5）黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 黄金国际储备资产之一，在国际支付中占据一定的地位，因此黄金市场

基金从业资格考试模拟试题及答案

基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质：（） A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分，有价证券不包括以下哪一类：（） A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20

(4)截至2008年6月底，我国共有（）家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6

B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”设立，意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，注册资本不低于( )元人民币，且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万

证券从业资格考试基础知识交易考点总结

证券从业资格考试基础知识,交易考点总结 ——快速记忆版本 基础（数字类） ?1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立（第一个） ?1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行） ?1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” ?1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 ?1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中） ?1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制） ?1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% ?2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII ?记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% ?全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2／3通过 ?募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 ?同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 ?股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% ?1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全），可记名可挂失 ?50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 ?1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 ?国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 ?混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上，10年内不可赎回 ?保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 ?2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万 ?1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券） ?基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 ?2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用）?封闭基金存续期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 ?基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿

基金从业资格考试题库模拟试题与答

基金从业资格考试题库模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。)(1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务（ A.基金的交易 B.基金的绩效衡量 C.基金的资产估值 D.基金的会计核算）。 (2)债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越（A.小，低 B.小，高 C.大，低 D.大，高 (3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是 A.基金募集信息披露 B.基金投资运作信息披露 C.基金净值信息披露 D.基金资产保管信息披露()。），所承担的利率风险越（）。C.微观风险 D.宏观风险 (7)基金合同生效的()在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告A.当日 B.次日 C.第三日

(8)xx第一家证券交易所成立于() A. 1602年 B. 1773年 C. 1790年 D. 1817年 (9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于()年。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20 (10)()行为被视为对投资者诱骗及不正当竞争 A.违规承诺收益或承担损失(13)1940年，美国制订世界上第一部系统规范的投资基金法（A.《投资公司法》 B.《投资基金法》 C.《证券投资基金法》 D.《投资信托法》 (14)基金招募说明书是由（ 资者更好地做出投资决策。 A.基金管理人

C.商业银行 D.基金份额持有人 (15)我国证券市场监管的主要任务（））。 ）将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投A.致力于建立集中统一的证券市场和市场监管体系，坚持将营造公开、公平、公正的市场环境和保护投资者利益作为市场监管的主要任务 B.形成证券市场的法制秩序 C.追求自律规范的xx D.优先保护投资者利益 (16)《证券投资基金销售管理办法》由中国证监会颁布，并于（部规范基金销售活动的部门规章。 A. 2003）年7月1日起实施，这是我国第一(19)证券市场不是( A.价值 B.财产权利 C.风险 D.有价证券信息)的直接交换场所。 (20)《中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则》由下列哪一机构发布实施A.国务院 B.中国证监会 C.中国证券业协会

基金从业资格考试时间数字题整理

1869 基金起源英国，1868年英国设立“海外及殖民地政府信托基金” 1924 1924年3月21日，“马萨诸赛基金”在美国波士顿成立。第一支公司型开放式基金1981 我国恢复发行国债 1987 1987年中国新技术创业投资公司和汇丰集团、渣打银行在中国香港设立中国置业基金1992 1992年11月，第一只基金，淄博基金 1997 银行间债券市场建立 1998 1998年3月27，南方基金和国泰基金基金开元和基金金泰，中国证券基金开始2001 2001年9月，我国第一只开放式基金—华安创新设立 2004 2004.6.1,基金法 2012 成立中国证券投资基金业协会 1日申购成功后登记 赎回成功扣除权益登记。 收到证监会确认文件次日应公告ETF基金份额收市后计算公告 1 公募基金注册资金不低于1亿 2日开放式基金查询认购情况。 投资者申购成功后可赎回 QDII基金对申请的有效性进行确认 连续2日发生巨额赎回，可以延缓支付基金重大事件发生起2日内披露临时报告 2 证监会工作人员调查检查，不得少于2人 公募基金主要股东为法人的，净资产不低于2亿，自然人的净资产不低于3000万

3日基金份额发售前三日前公布招募说明书、基金合同及其他相关文件。 开放式基金证监会自收到验资报告和基金备案材料3个工作日内书面确认。开放式基金管理人应在申购赎回和开放日前3个工作日前公告。 QDII基金查询申请的确认情况。 巨额赎回披露 LOF开放前三个工作日公告。 开放式基金申购赎回申请确认 3 证监会领导离职后3年不得从事相关工作 基金管理人的高管应该有3年以上的从业经历 5日LOF开放日前5个工作日通知深证所和结算公司 开放式基金申购款到达基金存款账户 基金销售机构对符合大额交易标准的，在5日内向反洗钱中心报告基金管理公司在发布基金宣传材料5日内报送材料。 7日开放式基金支付赎回款项。 10日封闭式基金募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续。 QDII支付赎回款项。 基金销售机构发现可疑交易或行为，10日内向反洗钱中心报告 私募基金发生重大事项，在10日内向基金业协会报告 15日证监会调差证券违法行为，限制被调查当事人的证券交易期限不超过15日 15 基金客户资料、业务资料保存15年 设立基金公司，高级管理人员、业务人员不少于15人，且取得从业资格证 20日巨额赎回：连续2日发生巨额赎回，可以延缓支付，但是不得超过支付时间20个工作日。

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第一章金融、资产管理与投资基金 第_节 金融与居民理财金融即货币资金的融通 理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。 金融市场金融市场的分类：货币市场和资本市场 票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等现 货市场和期货市场 金融市场的构成要素：1市场参与者2金融工具3金融交易的组织方式 金融资产与资产管理行业 第二节 投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类別：证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金第二章证券投资基金概述 第一节 证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。 证券投资基金的特点：1集合理财、专业管理 2组合投资、分散风险 3利益共享、风险共担 4严格监管、信息透明 5独立托管、保障安全 证券投资基金与其他金融工具的差别：基金与股票、债券的差异 基金与银行存款的差异 第二节 证券投资基金的运作：市场营销投资管理后台管理 证券投资基金的市场参与主体：1?基金当事人：基金份额持有人基金管理人与基金托管人 2.基金市场服务机构：基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构、基金评级机构 3.基金监管机构与自律组织：屮国证监会、证券交易所、基金协会 证券投资基金运作关系 第三节 证券投资基金的法律形式划分：契约型基金、公司型基金 契约型基金与公司型基金的区别：法律主体资格不同、投资者的地位不同基金营运依据不同 证券投资基金的组织运作方式划分：封闭式基金、开放式基金 封闭式基金与开放式基金的区别：期限不同、份额限制不同、交易场所不同、价格形成方式不

证券从业资格考试知识点：数字篇

证券从业资格考试知识点：数字篇 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹 1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名 1790年美国费城证券交易所成立(第一个) 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立(1802年政府正式批准)(最初交易政府债券-后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行) 1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的 最低标准 中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” 1918年夏北平证券交易所成立(中国人自己创办第一家) 1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券物品交易所成立(当时规模最大的) 1987年9月深圳特区证券公司成立(中国第一家专业证券公司中) 1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立(标志全国性 监管和市场发展) 1998.04国务院证券委撤消(建立了集中统一的市场监管体制) 1997.11《证券投资基金管理暂行办法》(规范基金发展) 2001.12.11中国加入WTO外资合营外资比例不超过33%加入后3年内不超过49% 2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位 2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII

记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20%其余部份2年内缴足 募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%,股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2/3通过 募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5%在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式(银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费)和记账式国债(证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便 成本低安全)，可记名可挂失 50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债(发行5次) 1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券 1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式 2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易

基金从业资格考试历年真题及答案

基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案： b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案： b 解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案： c 解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。

A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案： b 解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案： b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案： d 解析：基金招募说明书应当包括下列内容：(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项： (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。

(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。

【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续，不得接受投资者的现金，不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购，能够收取( )。 A.认购费

基金考试重点【计算公式+各种知识点】

【计算公式】 除权价 1、除息报价。 除息报价=股息登记日收盘价-每股现金股利（股息） 2、除权报价。 a.、送股除权报价=股权登记日收盘价/（1+每股送股比例） b、配股除权报价=（股权登记日收盘价+配股价×配股比例）/（1+每股配股比例） c、送股与配股同时进行时的除权报价=（股权登记日收盘价+配股价×配股比例）/（1+每股送股比例+每股配股比例）3、除息与除权同时存在时的除权除息报价。 除权除息报价=（股权登记日收盘价+配股价×配股比例-每股现金红利）/（1+每股送股比例+每股配股比例）。 营运效率比率 存货周转率=年销售成本÷年均存货 存货周转天数=365天÷存货周转率 应收账款周转率=销售收入除年均应收账款 应收账款周转天数=365天÷应收账款周转天率 总资产周转率=年销售收入÷年均总资产

盈利能力比率 销售利润率=净利润÷销售收入 资产收益率=净利润÷总资产 净资产收益率=净利润÷所有者权益 资产收益率=净利润÷总资产=（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产）=销售利润率×总资产周转率 净资产收益率=净利润÷所有者权益=（净利润/总资产）×（总资产/所有者权益）=资产收益率×权益乘数净资产收益率=销售净利润率×资产周转率×财务杠杆 终值 公式：FV=PV×（1+r）t （1+r）t称为终值利率因子，与利率、时间成正比例关系现值和贴现 公式：PV=FV/（1+r）t，r是贴现率 1/（1+r）t称为现值利率因子，与利率、时间成反比例关系 名义利率和实际利率 实际利率=名义利率-通货膨胀率 流动性比率

流动比率=流动资产÷流动负债 （流动比率可以反映短期偿债能力） 速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债 （速冻比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标为速冻比率。） 财务杠杆比率 资产负债率=负债总额÷资产总额 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷（1-资产负债率） 权益乘数=资产÷所有者权益=1÷（1-资产负债率） 利息倍数=EBIT（息税前利润）÷利息 配股权，其估值办法是： 如果收盘股价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值； 如果收盘价等于/或低于配股价，估值为零。 【各种知识点】

基金从业资格考试法规考点总结

基金从业资格考试考点总结 第一章金融、资产管理与投资基金 1.金融市场与资产管理行业考点 理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分 理解金融市场的分类和构成要素 按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场 按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场 按交割期限分为：现货，期货市场 金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式，市场参与者指的是人或企业， 理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。 理解资产管理的特征: 1）从参与方来看，包含委托方与受托方； 2）受托方资产主要为货币等金融资产 3）管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等 资产管理行业的功能: 1）为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平 2）通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务； 3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来； 4）资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。 2.投资基金 掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类别 按照资金募集方式，分为公募和私募； 按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型； 按照运作方式，分为开放式和封闭式； 按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金 金融市场和金融服务机构是构成现代金融体系的两大运作载体。 金融市场参与者中的金融机构的作用比较特殊，是储蓄转化为投资的重要渠道。 期货交易市场的协议成交后和标的交割是分离的； 2015年3月底，我国境内基金管理公司96家，其中合资46家，内资50家 美国证券交易委员会SEC， the U.S. Securitiesand Exchange Commission 债券类金融资产以票据，债券等契约型投资工具为主。 保险资产管理公司的资产管理业务包括：企业年金，保险资产管理计划，第三方保险资产管理计划，投资联结保险账户管理等； 证券公司及其资管子公司的资产管理业务包括：集合资产管理计划和定向资产管理计划。。

基金从业法律必背2020最新

基金从业法律必背（2018.7.23） 一、原则背诵 1、基金监管的基本原则（监管：适度高效，依法审慎保三公） （1）保护投资者利益 （2）适度监管 （3）高效监管 （4）依法监管 （5）审慎监管 （6）三公监管 2、道德特征（道德特征：具体约束，继承差异） （1）约束 （2）差异 （3）继承 （4）具体 3、职业道德特征（职道特征：具体规范，继承特殊） （1）规范 （2）具体 （3）特殊 （4）继承 4、职业道德规范（职道规范：诚实守法专保忠诚客） （1）守法合规 （2）诚实守信 （3）专业审慎 （4）客户至上 （5）忠诚尽责 （6）保守秘密 5、信息披露原则（披露原则：易规易） （1）规范 （2）易得 （3）易解 6、披露内容原则（披露内容原则：真及时，准完公） （1）公平 （2）完整 （3）及时 （4）真实 （5）准确 7、销售机构市场细分原则（销售市场细分：可测利润易入识成长）（1）识别 （2）易入 （3）可测 （4）成长 （5）利润 8、4PS理论、销售策略（4PS、销售策略：产品渠道促价格）

（1）产品 （2）价格 （3）渠道 （4）促销 9、营销策略（营销策略：产品分销促价格） （1）产品 （2）价格 （3）分销 （4）促销 10、基金销售适用性指导原则（基金销售适用性指导：及时客观投资，全有差异）（1）投资者利益优先 （2）全面 （3）客观 （4）及时 （5）有效 （6）差异 11、基金客户服务特点（基客服务特点：专业规范，持续时效） （1）专业 （2）规范 （3）持续 （4）时效 12、基金客户服务内容（基客服务内容：售前中后） （1）售前 （2）售中 （3）售后 13、基金客户服务原则（专业投资，适当有效安全） （1）投资者利益优先 （2）有效沟通 （3）安全第一 （4）专业规范 （5）适当管理 14、基金管理公司治理十大原则（） （1）持有人利益优先 （2）公司独立运作 （3）制衡 （4）公司的统一和完整 （5）股东诚信与合作 （6）公平对待 （7）业务与信息隔离 （8）经营运作公开透明 （9）长效激励约束 （10）人员敬业 15、机构设置原则（互相制约不相容职责，适时授权） （1）互相制约和不相容职责分离

基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》必背手册(证券投资基金的类型)

第3章证券投资基金的类型【大纲要求】 【知识结构】

【要点详解】 第一节 证券投资基金分类概述 证券投资基证券投资基金分类的意义

一、证券投资基金分类的意义 证券投资基金分类的意义体现在以下四个方面： （1）投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金； （2）对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理； （3）对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础； （4）对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。 二、证券投资基金分类的困难性 科学合理的基金分类至关重要，但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。作为金融服务行业，基金产业为不断满足投资者的需要，基金产品创新的步伐从未停止，没有一种分类方法能够满足所有的需要，各种分类方法之间不可避免地存在重合与交叉。 三、证券投资基金的分类标准和分类介绍 1．基金的基本类别 按照不同的标准，可将证券投资基金分为不同类型，如表3-1所示。 表3-1 证券投资基金的分类

【真题3.1】根据运作方式分类，可以将基金分为（）。 A．契约型基金和公司型基金 B．股票基金、债券基金、货币基金和混合基金 C．公募基金和私募基金 D．封闭式基金和开放式基金 【答案】D 【解析】投资基金的分类方式有以下几种：①根据法律形式，可以分为契约型基金、公司型基金等；②根据运作方式，可以分为封闭式基金和开放式基金；③根据投资对象，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等；④根据投资目标，可以分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金；⑤根据投资理念，可以分为主动型基金与被动（指数）型基金；⑥根据募集方式，可以分为公募基金和私募基金；⑦根据基金的资金来源和用途，可以分为在岸基金和离岸基金。 2．特殊类型基金 随着行业的发展，基金产品创新越来越丰富，出现了不少与传统基金类型不同的特殊类型基金，具体内容如表3-2所示。 表3-2 特殊类型的基金

2019年基金从业资格考试试题及答案：证券投资基金(预习6)

2019年基金从业资格考试试题及答案：证券投资基金 （预习6） A、风险来源于不确定性 B、风险是未来的不确定事件可能带来的影响 C、风险有多种表现形式 D、内外部欺诈属于商业风险 2、下列属于操作风险的有()。 Ⅰ.人为失误 Ⅱ.内外部欺诈 Ⅲ.系统失灵 Ⅳ.合同纠纷 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 3、投资风险的主要因素不包括()。 A、人为失误 B、市场价格变化 C、借款方还债的水平和意愿 D、在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

4、市场风险主要包括()。 Ⅰ.利率风险 Ⅱ.汇率风险 Ⅲ.政策风险 Ⅳ.购买力风险 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 5、下列市场风险中，具备一定的隐蔽性的是()。 A、汇率风险 B、政策风险 C、利率风险 D、购买力风险 6、关于汇率风险，以下表述错误的是()。 A、QDII基金投资受汇率影响较普通基金更小 B、国际收支及外汇储备属于影响汇率的因素 C、汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性 D、当投资境外的市场时，基金面临的风险是汇率风险 7、关于信用风险，下列说法错误的是()。 A、分散化投资不能降低信用风险

B、建立信用评级制度能够有效控制信用风险 C、债券基金经理的核心任务是管理信用风险 D、信用风险来源于贷款的借贷方、债券发行人以及回购交易和衍生产品的交易对手的违约可能性 8、信用风险管理的主要措施不包括()。 A、建立严格的信用风险监控体系 B、建立有效的信息披露机制 C、建立交易对手信用评级制度 D、建立针对债券发行人的内部信用评级制度 9、下列关于流动性风险的表述错误的是()。 A、流动性风险是一种综合性风险 B、基金类型会影响基金流动性风险 C、流动性风险管理是使资金成本与流动性之间取得最为合适的平衡 D、流动性风险与市场风险、信用风险和操作风险相比，其形成原因更加简单 10、下列关于风险测度的表述准确的是()。 Ⅰ.风险的测度是风险管理的基础 Ⅱ.选择合适的风险度量指标和科学的计算方法是准确度量风险的基础，也是建立一个有效风险管理体系的前提 Ⅲ.事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况