国有企业面临的金融风险及防范措施

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国有企业面临的金融风险及防范措施

作者：杜婧修

来源：《对外经贸》2015年第10期

[摘要]国有企业在我国经济发展中具有重要作用。在经济活动和资金运作过程中，国有企业面临的金融风险包括筹融资风险、投资风险、利率风险、汇率风险、衍生金融工具风险等。为更好地规避金融风险，提出应对融资风险、利率风险、汇率风险和衍生金融工具风险，以及加强我国国有企业法人治理结构和管理制度建设的对策建议。

[关键词]国有企业；金融风险；风险防范

[中图分类号] F27 [文献标识码] A

对于“金融”的概念通俗易懂的理解是，对货币资金在时间和空间上进行合理的资源配置，从而使货币资金更好地发挥其效应。开展经济活动首先应考虑的是资金问题，因此离不开金融。金融与经济活动相互依存，同时金融是能使经济活动正常稳定运行的重要工具。目前全球经济的发展离不开金融的支持，但金融是一把“双刃剑”，在为各国经济建设提供资金支持的同时，也存在着风险，如周期性的经济危机。随着全球经济一体化的深入发展，经济危机的爆发往往会波及多国，困扰各国经济的稳定发展，严重影响人民的生活质量，导致通货膨胀或通货紧缩。

金融危机是一种风险的表现形式，一旦金融危机爆发，就会波及到很多行业，甚至导致社会动荡，为经济发展增添许多不稳定因素。金融风险也会呈现出多发性，因此应及时防范。如今世界各国已充分意识到金融风险的严重性，并分析自身产生金融风险的原因，致力于研究防范措施，建立应对金融风险的预警系统，从而能够及时有效地应对金融危机，稳定本国的经济。我国国有企业是国民经济的重要组成部分，在国民经济的发展中所占比例很大，关系国民经济命脉，因此本文从国有企业面临的经营风险角度，分析国有企业金融风险的成因并为国有企业应对金融风险提出措施建议。

一、国有企业发展需要金融支持

国有企业是我国重要的经济组织，必须符合《中华人民共和国企业法人登记管理条例》的规定才能登记注册，其资产由国家所掌控。在我国，国有企业是其他任何企业都无法取代的，控制着国家经济发展的大方向，同时也在我国经济体制改革中起着稳定全局的作用。国有企业保障我国就业稳定，拉动经济发展，维护社会稳定，同时也为我国经济发展创造了重要价值。国有企业的发展需要金融支持，通过金融调节宏观经济的运行，运用金融手段去实现资源的合理配置。

二、金融风险对企业的影响

aup_-国有企业年度会计报表审计面临的问题及其对策(doc5)

国有企业年度会计报表审计面临的问题及其对策 一、面临的问题 （一）企业领导人对会计师事务所出具的审计报告重视不够。 长期以来，国有企业一直实行财政决算审批制度，现在改由会计师事务所审计并出具审计报告，有些国有企业不理解，不习惯注册会计师审计；有些国有企业仅仅为了应付上报会计报表及营业执照年审需要，在报表已经报出后，再请注册会计师审计。加之一些企业负责人将注册会计师报表审计与政府审计混为一体，所以也不愿委托会计师事务所出具审计报告。 （二）审计时间与上报汇总报表时间相冲突，加之一些国有企业行业的特殊性，加大了审计的难度。 国有大中型企业分支机构较多，组织结构复杂，会计报表层层汇总，而给注册会计师审计的时间极为有限。1999年财政部规定，国务院各部委等部门1999年度汇总会计报表应于2000年4月20日前上报，同时规定凡各级财政部门规定需要由中介机构审计的国有企业（单位），上报报表时应附中介机构审计报告。事实上，按照这样的要求，时间非常紧张。如国务院某部规定所属的工程总公司等施工单位应于3月20日前将注册会计师审计报告随汇总会计报表一并上报部财务司；而工程总公司又规定下属各工程局应于3月2日前将注册会计师审计报

告随汇总会计报表一并上报工程总公司财务部；而工程局又要求所属的各工程处在2月10日前将本单位1999年汇总会计报表上报工程局财务处，这样层层时间提前，加之施工点分散，交通不便，按照现行审计程序的规定，一般抽查面又要达到总资产50％、收入的60％以上，时间紧张程度可想而知。鉴于这种情况，规模大的会计师事务所一般不愿意接受委托，如果勉强接受委托，也只能出具保留意见、否定意见或拒绝发表意见的审计报告。为此，有些大型国有企业不得不转向规模小、制度不健全、没有取得大型国有企业审计资格的小所审计，而它们又无法保证审计报表的质量。 （三）会计师事务所缺乏风险意识和责任意识，缺乏必要的监督和制约机制，也导致审计执业质量不高。 按照法律规定，有限责任事务所注册资金一般为30万元人民币，所以事务所承担的责任仅以30万元为限，由于风险和责任不匹配，使得部分会计师事务所及注册会计师不顾执业质量以及自身条件的限制，为追求经济利益而盲目承揽业务。它们缺乏风险意识和责任意识，内部监督和制约机制又不健全，审计范围偏小，未能对应收账款作必要函证或缺少替代程序，审计工作底稿不规范，勾稽关系不明确，结果导致审计质量不高。 （四）企业财务管理不规范，会计基础工作薄弱，一些财会人员素质偏低，同样增加审计难度。 按照注册会计师独立审计准则的规定，被审计单位应积极主动配合审计人

金融风险管理期末复习试题及答案

全相等，以及认为收益分布完全符合正态分 布的假设与现设存在差距，只是在市场正常 变动时对市场风险的有效测量，而无法对金 融市场价格的极端变动给资产组合造成的损 失进行测量，必须进行压力测试。 35.VaR的参数选择和影响参数的因素有什 么？ 答：参数选择和影响因素： 计算VaR必须确定两个关键参数：第一是时间段，第二是置信水平。 时间段。是指VaR的时间范围。时间范围越长，资产价格的波动性也必然越大。在选择时间段时，一般要考虑流动性、正态性、头寸调整和数据约束四方面因素。 首先考虑资产流动性。流动性大，选择较短的持有期。流动性小，较长的持有期。 其次，时间段选择越短，实际回报分布越接近正态分布，在金融资产持有期较短的情况下，以正太分布来你和实际情况的准确性较高。 再次，资产管理人员会根据市场情况不断调整其头寸或者组合，持有期越长，资产组合改变的可能性越大。 最后，VaR的计算需要大规模样本数据，这就需要银行的信息系统能够准确采集大规模的样本数据。 置信水平。并非越高越好。 置信水平与有效性之间的关系是置信度越高，实际损失超过VaR的可能性越小。 当考虑银行的内部资本需求时，置信水平的选择依赖于银行对极端事件的风险厌恶程度。 需要根据监管要求而定。 应考虑机构之间的比较。 36．个人消费信贷的风险征兆： （1）借款人到期没有偿还贷款； （2）借款人的收入出现较大下降，或变更了工作单位，而新工作的稳定程度不如前一份工作； （3）借款人身体受到了伤害，比如致残； （4）银行发放贷款以后发现借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的，或是多头担保抵押； （5）当银行发放的个人消费贷款是固定利率时，恰遇国家上调利率； （6）借款人所在行业出现了饱和或萧条的征兆。 37.信用风险的度量方法 (1).德尔菲法基本特征：第一，被咨询对象的匿名特征。专家彼此不知晓；第二，研究方法的实证性。专家要提供决策依据；第三，调查过程的往复性。 (2).德尔菲法中审批贷款的“5C”:品德与声望；资格与能力(Capacity)；资金实力(Capital)；担保(Collateral);经营条件和商业周期（ConditionorCycle） 38.流动性风险产生的主要原因 （一）资产与负债的期限结构不匹配。 （二）资产负债质量结构不合理。资产质量高，其流动性就会好；金融机构的负债质量高，比如可转让大额定期存单，持有者可以到二级市场转让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来 的现金压力就小。 （三）经营管理不善。如果经营不善，长期贷款 短期要收回，活期存款不能随时支取，就会使流 动性减弱。 （四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些 客户将会提取存款或收回债权；贷款客户会选择 贷款延期。 （五）货币政策和金融市场的原因。当中央银行 采取紧缩性货币政策时，货币数量和信用总量减 少，流动性风险也会增大。 （六）信用风险。 39.简述衡量流动性的流动性缺口法 ?流动性缺口是指银行流动性资产与流动性负债 之间的差额。它反映了银行的流动性风险。当银 行的流动性负债大于流动性资产时，资金相对过 剩，不构成流动性风险。当银行的流动性负债小 于流动性资产时，说明银行有些资产或承诺没有 得到现有资金来源的充分支持。银行要维持目前 规模的资产，必须从外部寻找足够的资金来源。 40.非银行金融机构:包括保险公司、证券公司、 信托机构、租赁公司、财务公司、信用合作组织 等。 41.金融信托投资及其投资范围 金融信托投资，是指专门接受他人委托，代为经 营、管理、授受和买卖有关货币资金及其他财产 的一种特殊金融服务。 具体表现为财产管理和融通资金两个基本职能。 （1）资产管理业务：根据规定，委托人将其合 法拥有的资金、动产、不动产以及知识产权等财 产、财产权委托给信 托投资公司，信托投 资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用 和处分。 （2）部分投资银行业务：主要包括证券承销和 自营、公司理财、企业并购、投资咨询、基金管 理等。 （3）自营业务：信托投资公司对可以运用的资 金，可以存放银行或者用于同业拆放、贷款、融 资租赁、以自有财产为他人提供担保等业务。因 此，信托投资公司的经营范围涵盖了资本市场、 货币市场和实业投资市场三大市场。 四．计算题： 1.．息票债券的当期售价的折现公式及其含义 是什么？ 答： b i是息票利率，i是到期收益率，F是 面值， d P是当期售价。 2．统一公债的收益率公式及其含义是什么？ = c C P i ，公式中，C是永远支付的固定金 融息票利息，i是利率， c P是统一公债的价格。 3．如何计算贴现发行债券的到期收益率？ 答：对于任何一年期的贴现发现债券，到期 收益率可以写作： 其中，i是到期 收益率，F是面值， d P是当期价格。 4．如何理解和计算用于反映资产系统性风险 的 β 值？它在资本资产定价模型（CAPM）和 套利定价理论（APT）中的公式与含义是什 么？ 答：β=%ΔRa∕%ΔRm。 其中： %ΔRa——某项资产的回报率变动率； %ΔRm——市场价值变动率。 β值较大的资产系统性风险较大，故该 资产受欢迎的程度较小，因为其系统性风险 不能靠多样化来消除。 威廉·夏普、约翰·李特纳、杰克·特 瑞纳发展的资本资产定价模型（CAPM），可 用于说明资产风险报酬的大小，即资产的预 期回报率与无风险利率（即不存在任何违约 可能的证券的利率）之间差额的大小。用公 式表示就是： 斯蒂芬认为，经济中不能用多样化消除的风 险来源有好几种，可以将这些风险来源视为 与整体经济领域的因素，如通货膨胀和总产 出等有关。与仅仅计算单一β值的CAPM不 同，套利定价理论通过估计一项资产的回报 率对各种因素变动的敏感程度来计算多个β 值。套利定价理论的方程式为： 5.如何用无风险债券利率为参照利率来确定 风险贷款利率？ 答：假定一笔贷款违约的概率为d，能 按时收回本金和利息的概率就是（1-d），如 果无风 险债券（如短期国库券）的利率为γ，该风 险性贷款价格（利率）* γ应满足下 式： （1+* γ）（1-d）=1+γ 即：* γ=（1+γ）/(1-d)-1 上式反映了风险和价格之间的正相关关 系：风险越大（即贷款违约概率d越大），风 险贷款利率（即* γ）就应该越高。当风险为 0时（d=0），风险贷款利率* γ可以等于γ； 当风险为1时（d=1，即放出的贷款肯定收不 回来），无论多高的贷款利率都不能保证其收 益率，银行当然应该拒绝这样的借款者。 1.“试根据某商业银行的简化资产负债表计算： d 1 P (1)(1) n b m n m F i F i i = ? =+ ++ ∑ d d F P i P - =

国有企业发展确实遇到前所未有的困难

国有企业发展确实遇到前所未有的困难 2016年06月09日12:11 新华社 ——供给侧结构性改革系列述评之五 新华社北京6月9日电题：发挥国有企业作用打赢改革攻坚战——供给侧结构性改革系列述评之五 新华社记者华晔迪 推进供给侧结构性改革，是党中央在深刻分析国际国内经济新形势、科学判断我国经济发展新走向基础上作出的重大战略部署，必须坚定不移地向前推进。国有企业作为国民经济发展的中坚力量，在供给侧结构性改革中理应发挥带头作用，成为改革的主力军和先行者。 随着以《关于深化国有企业改革的指导意见》为引领、若干文件为配套的文件体系基本形成，国企改革重大举措落地迈出实质性步伐。新兴际华集团(7.770, -0.06, -0.77%)前不久在央企中首度实践董事会选聘总经理，企业通过聘用合同实现总经理“身份市场化”，明确如考核没有完成相关目标或业绩考核在C级以下，企业有权对总经理解除聘用合同。

这只是国企改革工作逐步推进的一个缩影。中国企业研究院首席研究员李锦注意到，一些国企改革的重点难点问题逐步突破，一方面国有企业功能界定分类稳妥起步，十多家省级国资委和四十多户中央企业提出方案；另一方面，公司制股份制改革成效显著，全国国有企业改制面已超过八成。 备受关注的企业结构调整与重组步伐稳健。截至目前，已有中国南车和中国北车、国家核电和中电投集团、中远集团和中国海运等6组12户中央企业完成联合重组；与此同时，以管资本为主推进国有资产监管机构职能转变取得新进展，国务院国资委取消、下放审批事项22项，各省级国资委取消、下放审批事项达到222项。 公有制为主体，多种所有制经济共同发展是我国的基本经济制度。李锦说，改革开放以来，国企改革发展不断取得进展，总体上已同市场经济相融合，运行质量和效益明显提升，在国际国内市场竞争中涌现出一批具有核心竞争力的骨干企业，为推动经济社会发展、保障和改善民生、开拓国际市场、增强我国综合实力作出重大贡献。 也应该看到，在经济增速换挡期，一些未能尽快适应新形势的国有企业，发展确实遇到前所未有的困难：经济效益下滑、产能过剩严重、债务问题累积……财政部数据显示，前四月国有企业营业总收入同比下降1.7%，利润总额同比下降8.4%，煤炭、钢铁等行业持续亏损。

金融风险防控工作方案

金融风险防控工作方案 为积极应对当前经济金融面临的严峻形势，努力防范区域性金融风险，切实维护全市经济金融安全稳定，促进全市经济健康发展，现结合《威海市人民政府办公室关于成立威海市金融风险防控工作领导小组的通知》（威政办字〔2016〕63号），提出以下方案。 一、工作机构和职责分工 （一）机构设置 在领导小组的指导下设立“一办四组”的工作机构，即领导小组办公室、维稳保障组、风险监测组、协调处置组、舆论引导组。领导小组办公室设在市金融办，主任由市金融办主要负责人兼任，副主任由法院、公安、财政及人民银行、银监分局等部门、单位分管负责人组成。领导小组办公室实体化运作，当出现重大风险预警时，根据需要从相关成员单位抽调1-2名工作人员集中办公。维稳保障组组长由维稳办主要负责人担任，信访局、人社局、公安局配合，人员由维稳办牵头从相关部门和涉险区市抽调人员组成。风险监测组组长由金融办主要负责人担任，人员由经信委、银监分局以及宣传部、法院、发改委、国土局、住建局、交通局、商务局、工商局、地税局、国税局、海关、人民银行、中小企业局、房管局、供电公司、水务集团、保险协会指定专门人员组成。协调处置组组长由市政府分管领导担任，人员由涉险

区市、相关行业主管部门、法院、金融办、银监分局以及维稳办、检察院、公安局、司法局、财政局、人社局、法制办抽调人员组成。舆论引导组组长由宣传部主要负责人担任，人员由宣传部牵头从相关单位抽调人员组成。 （二）职责分工 1.领导小组职责 分析研判企业金融风险的特点和发展趋势，对企业金融风险进行评估和分类，研究制定防范和处置企业金融风险的工作预案并组织实施；及时对企业金融风险事件风险情况及工作进程进行评估，提出最终处置方案的政策建议；统一领导、指挥处置企业金融风险事件的各项工作，协调解决处置工作中出现的有关问题。 2.“一办四组”工作 （1）办公室。具体负责预警监测的日常工作，组织建立企业金融风险预警监测体系和联席会议制度；向领导小组汇报企业金融风险事件有关情况，提出应急处置的初步意见和建议；协调各成员部门开展应急处置工作，督促、指导各成员部门落实企业金融风险处置方案拟定的工作措施；按照领导小组的要求，做好解释引导工作，及时向有关部门通报风险处置情况；对企业金融风险事件的处置提出具体的建议；对企业金融风险处置情况进行总结，并组织收集、整理有关档案；完成领导小组交办的其他事项。 - 2 -

金融风险的种类及防范

金融风险的种类及防范 一、金融风险危及金融与经济安全所谓金融风险，是指由于形势、政策、法律、市场、决策、操作、管理等诸因素的变化或缺陷而导致损失的不确定性。不确定性意味着它有朝两个方向发展的可能，一是未加防范或防范不利使损失成为事实；二是由于采取了防范措施且措施得当，使损失没有发生或将损失降低到最低限度。我们应当尽量避免出现第一种可能，争取实现第二种可能。 金融风险的直接危害，不仅破坏金融业务活动的正常进行，削弱和抵毁金融业本身存在的抵抗各种金融风险的能力；而且危及金融安全和国家经济安全，金融风险发展到金融危机或金融风暴。金融风暴可以不放一枪一炮把一个国家的经济挤到崩溃的边缘，出现政治危机和社会动荡。历史的和现实的、地区的和国家的以及国际社会的金融危机都说明了这一点。而在理论上“金融是现代经济的核心”，而现代经济亦称金融经济，这是千真万确的。 二、从经营金融者看金融风险 要保障金融安全，首先需要了解在金融活动中可能会出现哪些风险，以便有针对性地防范和化解风险。 对于金融风险的种类，从不同的角度出发，会有不同的认识或不同的关注点。 对于经营金融者来说，金融风险是指所从事的经营活动给自己造成经济损失的风险。此类风险主要有利率风险、外汇风险和管理风险，尤其是信贷风险。 所谓利率风险是指由于预期利率水平和到期实际市场利率水平的差异而造成损失的可能性。所谓外汇风险是指因汇率变动而蒙受损失或丧失所预期的利益的可能

性。所谓管理风险是指由于金融机构或经营者经营管理不善而造成损失的可能性。所谓信用风险，亦称信贷风险，是指债务人不能按期偿还债务本息，使债权人受到一定经济损失的可能性。造成信用风险的原因主要有以下几种情况： 1.债务人没有偿还债务的意愿。这种原因又有三种状况：其一、债务人有能力归还债务本息，但故意逃避责任，不予归还；其二、债务人虽然暂时没有偿还全部债务的能力，但经过努力是可以做到的，却不去努力，长期拖欠，缺乏承担还债义务的责任感；其三、采取种种非法的欺诈手段骗取贷款，即金融诈骗行为。 2.金融机构内部人员的违法失职行为。银行或其他金融机构内部的一些掌管放贷权力的人员，甚至高级管理人员，以权谋私，非法放贷，收受贿赂，挪用公款，非法出具金融票证等，致使放出的贷款无法回收或不能按期回收，造成金融机构的重大损失。 3.金融机构内部人员与外部的坏人内外勾结作案。为了提高作案的隐蔽性和成功率，金融机构内部的蛀虫往往与外部的坏人勾结作案。目前，这种内外勾结作案的方法手段越来越多样化，也越来越巧妙，已成为危害金融安全的主要风险之一，应当成为今后法律打击和防范的重点。 由于上述原因和情况，造成国家金融资产的大量流失，银行和金融机构出现大量的呆账坏账，如果这些不良资产多到一定的程度，即超过金融机构的资本金时，金融机构将面临破产的危险。 三、从政治、法律界人士和国家看金融风险从政治和法律以及国家的角度来看，金融风险是指可能影响金融业务正常进行，破坏金融秩序、危害经济安全的不确定因素。它不完全以经营者的盈亏为标准。从这一角度出发，金融风险有以下两

《金融风险管理》期末复习资料

《金融风险管理》复习资料一、单选题 １．（D 们之间的相关程度来取得最优风险组合， 水平最低。D. 分散策略 2. 3. 4.狭义的信用风险是指银行信用风险， 违约或客观上还款出现困难， 险。B. 借款人 ５． 产负债管理 ６．所谓的“存贷款比例”是指_（A）。A. ７． 率的上升会（A 加银行的 将功能货币转为记账货币时， 能性。B. 折算风险 9. 员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，行了（D）制度，以降低信贷风险。D. 10证券承销的信用风险主要表现为， 券的（D） 相应的损失。D.发行人 11.（C） 达到这个目的， 的股票。C. 成长型基金 12.融资租赁一般包括租赁和（D） 13“（A Ａ期货合约 14.目前，互换类（Swap 互换两大类。B. 货币互换 15.上世纪50年代，马柯维茨的_（C） 的MM 在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。 16.中国股票市场中（_A_） 量的资产。A. 认股权证 17. 先是（A）；其次是应用系统的设计。A. 18.金融自由化中的“价格自由化” A. 利率 19.一般认为，1997 因是我国当时没有开放（_B_）。B. 二、多选题 1.按金融风险主体分类， （ABCD）A. 国家金融风险 B. 融风险 D.企业金融风险 2.“信息不对称又导致信贷市场的__和__，风险的发生。（AC） A. 逆向选择 B. 收入下降 C. 道德风险3. A. B. 保证国际货币的可兑换性和可接受性 C. 保证金融机构的公平竞争和较高效率 D. 保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行E．维护社会公众的利益 ４．商业银行的负债项目由___、_____ 和（ACE）A. 存款 C. 借款 E. A. 同一地区房地产项目供过于求 B. 项目计划或设计中途改变 D. 销售缓慢，售价折扣过大 6.商业银行的资产主要包括四种资产， B. 现金资产 C.证券投资 D. 贷款 E. __ 和__以外的所有风险都视为）A. 交易风险B. 经济风险C. 市场风险D. 信市场风险C. 财务风险D.法律风险 ）。 A. 资产证券化B. 呆坏账核销C. 债权出 ____、___和____等环 A. 理赔 B. 咨询 C. 核保 D. 核赔 E.清算 _C_全部销售给_ A.投资者 B.中介公司 C.发行价 D.零售价 （ABCD）。A.计划销售C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 A.小额农贷C. 储蓄存款 （ABC）。 C. 供货人 D.牵头人 E.经理人 到期收益率与当期债券价格正向相 ×）放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C” 职业（Career）、资格和能力（Capacity）、Collateral）、经营条件和商业周 ）。（×）” 对利率变化不敏感 √） 利率的下降会 ×） 在未来确定期将市场利率（或参考利率）与固定利率 （借款者）将获得两者） 而拥有 √） 说明其收益的平均变 √） 也包括除信贷以外的其他金 即信贷风险，也就是由于借款人主工商业贷款特征：工商业贷款一般分为流动 管理费用、债务利息等 ②用流动资金贷款来购买长期资产，如固 ③借款企业不能按期偿还对供应 或是因为存货跌价、应收账 （２）定期贷款的风险表现 ②经营 销售收入低于预 ③在贷款还清之前，用贷款 使得抵押率超过正 ⑤ 影响企业积累和发展；⑥由于经营 （1）信用问题， 无法偿还贷款，或是信用证保兑 2）操作问

国有企业管理中存在的主要问题及对策.doc

社会主义市场经济体制的建立和国有企业体制改革的深化,给国有企业带来了蓬勃生机，国企正逐步向现代企业制度转化，成为“自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的经济主体，在社会经济的发展中发挥着重要的作用。 近年来,通过对国有企业资产、负债、损益审计和企业领导人员的任期经济责任审计发现，由于客观体制上还存着一些漏洞，监督体制不科学或监督不力，相关制度得不到落实，导致国有资产流失，国家和人民群众的利益受到损害，加强国有企业监管，防止国有资产流失，成为亟待关注解决的重要问题。 一、存在的主要问题 （一）会计信息失真 企业财务人员不遵守企业会计准则，为了企业利益，随意粉饰财务报表的现象较为突出，导致会计信息失真。主要表现在：一是为达到企业筹资的目的，不按会计准则的要求进行会计核算，没有将负债全部记入账内；二是企业为完成上级下达的有关经济目标考核任务，少计成本费用；三是截留应上缴的财政收入，达到虚增利润的目的。 （二）偷漏国家税收 企业纳税意识淡薄，采取一些违反会计准则和会计制度的办法，以逃避纳税。主要表现在：一是将收入记入往来，以达到少缴税金的目的；二是将商品以低廉的价格销售给关联方，少缴税金；三是未按《中华人民共和增值税暂行条例实施细则》的规定，计缴视同销售行为所涉及的相关税费。 （三）违规发放职工薪酬 一些领导干部的法纪意识淡薄，为满足企业职工要求，维护自己在职工中的威望，不顾工资总额的限制，采用多种形式，超额发放职工薪酬，造成国有资产流失。主要表现在：一是在正常工资外，以发放各种通讯费、交通费、津贴、奖金等形式，超额发放职工薪酬；二是利用下属单位，重复发放职工薪酬。 （四）挪用公款和公款私存等现象较突出 由于企业对货币资金监管不严，致使出现挪用公款和公款私存等违规违纪行为发生。主要表现在：一是对货币资金的盘点间隔时间过长，同时又未实行不定期盘点制度，致使货币资金在盘点间隔期间失去监控，出现公款私存等违规违纪问题；二是企业未对工会和下属单位的货币资金实施监管，致使出现挪用等严重违规违纪行为。 （五）以商务活动等名义浪费国有资产 企业以各种商务活动的名义消耗国有资产，造成国有资产流失的现象尤为突出。主要表现在：一是借洽谈业务、接待参观、考察等名义，搞公费旅游和吃喝、玩一条龙，挥霍资产；

防范发生金融风险【金融风险防范工作预案】

防范发生金融风险【金融风险防范工作预 案】 为及时处置金融系统突发性支付风险，维护金融稳定，保证金融各项改革顺利进行，特制定本预案。一、突发性支付风险的防范措施㈠我支行要密切关注可能发生支付风险的诱因：1、已发生的或可能发生的严重自然灾害及类似“非碘”等公共卫生事件； 2、可能引发突发性支付风险的各类谣言； 3、媒体对金融改革或其他方面的负面报道； 4、金融系统发生抢劫盗窃等重大刑事案件或高级管理人员畏罪潜逃； 5、其他金融机构发生挤兑、限兑或停兑的； 6、可能引发支付风险的其他信息。㈡非现场监测及预警1、要根据非现场监管数据及风险监测台帐，按日、旬、月、季定期测算农村信用社资金状况，重点分析储蓄存款变化情况及原因、备付金变化情况、资产流动性等，从中发现可能发生支付的苗头，及时提醒告诫农村信用社要加以警惕和防范。2、根据《农村信用社风险评价和预警指标体系》相关要求，定期对县辖农村信用社进行排查，确定可能发生支付风险的农村信用社，列为重点关注对象，严密监控，及时预警，并要求农村信用社尽快落实各项防范和化解风险的对策措施。3、对列为重点关注对象的信用社，要根据其支付风险状况，立即派人进行现

场检查，并拿出针对性的整改意见。㈢报告1、接到联社或信用社风险报告后2小时内报告上级，风险报告表在当日起逐日报送。2、可根据风险处置情况，要求农村信用社和各联社增减报告内容和次数。 3、突发性风险报告中要包括以下内容：金融机构基本情况、风险基本情况，原因、时间、涉及信用社或分支机构数、各项存款和储蓄存款的下降情况，已采取的和拟采取的措施、发展趋势分析等。二、处置程序㈠接到联社或信用社的风险报告后，要立即责成县联社实施风险处置和同业救助方案，同时根据实际情况，进一步提出具体化解措施和对策，并监督信用社实施。㈡要立即组成由行长带队、相关人员参加的专门监管工作小组，进驻金融机构，直接履行监管职责。㈢要牵头，协调县政府、银监办、联社等有关部门组成风险救助小组，商讨给予财政资金支持等事宜。㈣督促金融机构及时提出动用存款准备金和紧急再贷款的申请，并协调尽快给予答复。㈤在处置风险过程中，要统一宣传口径。遇到新闻媒体采访时，要由处置风险的主要负责人亲自或指定人员答复。对于举报投诉和反映情况的存款人要热情接待，依法解释，但不得作出“保证还款”等承诺。㈥对引发支付风险或处置风险过程中的违法违规行为，依法严肃查处。

金融风险

第六章金融风险 金融是现代经济的核心，只要有金融活动发生，就必然存在金融风险。金融风险如不能及时得到有效的防范、控制与化解，就可能导致大的金融危机，影响一个国家的宏观经济，甚至国家政权。因此，金融风险引起了全球各行各业、政府当局、国际金融组织的密切关注和高度重视。 第一节金融风险的概念及种类 一、金融风险的概念 在经济生活中，风险是一个使用非常普遍的名词，因为风险无处不有，无时不在。一般认为风险就是发生某一经济损失的不确定性，也就是说，风险是由于各种不确定性因素的出现和变化，影响了经济活动的方式和方向，使经济主体遭受损失或获利的机会。不确定性是风险的根本特征。 金融风险是风险中最常见、最普遍，且影响最大的一种风险。金融风险作为风险的范畴之一，概括地讲，是指潜在损失的可能性；具体来说是指经济主体在资金融通和货币资金经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定性因素的影响，而使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失的可能性。 金融风险是一个比较宽泛的概念，它与一般意义上的风险有很大的区别。从内涵来讲，金融风险的内容要比一般风险的内容丰富得多；从外延来看，金融风险要比一般风险的范围小得多。 二、金融风险的种类 金融风险种类的划分方法有很多。依据的分类方法不同，金融风险可以划分为不同的种类。具体来说主要有以下几种：

⒈按金融风险能否被分散可分为： ①系统性金融风险（systematic risk）。 系统性金融风险是指由于全局性的共同因素引起的经济主体的投资收益发生损失的可能性，这种损失是无法避免的。 系统性金融风险又有周期性金融风险和结构性金融风险之分。周期性金融风险是由经济周期引起的。结构性金融风险是特殊性金融风险，通常是由经济、政治或军事事件、自然灾害等特殊原因引起的。 ②非系统性金融风险(unsystematic risk) 非系统性金融风险是指仅影响个别经济主体的因素所导致的风险。非系统性风险具体包括信用风险、流动性风险、经营风险等等。 系统性风险和非系统性风险构成总风险，即：总风险=系统性风险+非系统性风险 ⒉按金融风险的产生原因不同可分为： ①信用风险（credit risk）。又称违约风险，是指金融市场主体不愿或不能正常履约而造成损失的风险。 ②流动性风险（liquidity risk）。流动性风险是指经济主体由于无力为负债的减少或资产的增加提供融资而给经济主体造成损失的可能性。 ③利率风险（interest rate risk）。是指由于利率的波动使资产价值或利息收入减少，或者是负债所产生的利息支出增加。 ④汇率风险（foreign exchange risk）。又称外汇风险，外汇持有者或经营者因汇率变动导致以外币计价的资产或负债的价值蒙受损失的可能性。 ⑤经营风险（management risk）。经营风险是指在经营管理过程中，因某些金融因素的不确定性，导致经营管理出现失误而使经济主体遭受损失的可能性。 ⑥国家风险（country risk）。国家风险一般是指经济主体在国际金融活动中，由于东道国国内宏观经济活动和政治因素的变化而遭受损失的可能性，是与国家主权行为相关而无法被个人或企业行为所左右的并导致国际投资、信贷、经济损失的风险。 ⑦购买力风险（purchasing risk）。又称通货膨胀风险，指通货膨胀使经济主体的实际收益率下降或者筹资成本增加的可能性。

金融风险及防范对策研究

金融风险及防范对策研究 作为一个双重转型国家,经过三十多年的改革开放,我国的经济建设取得了举世瞩目的成就,金融领域的改革也不例外。但与此同时,金融风险以及不稳定因素的累计也令人担忧。2008年金融危机给全球经济带来了不小的冲击,虽然中国在这场危机中损失较小,但并不能说明中国已经具备了非常稳定的金融体系,事实恰恰相反,还需进一步改进和完善金融体系建设。本文综合运用多个学科的理论,从金融风险理论入手,结合定性与定量研究方法,分析我国金融业存在的风险及主要影响因素,立足我国转型经济特征,探讨如何通过有效措施防范金融风险、保持金融稳定,提出较为系统的政策建议。 第一章导论部分主要讨论金融风险的理论和实践意义,介绍国内外学者对金融风险的研究情况,梳理已有的金融风险研究成果,主要包括金融风险的宏观理论分析、金融风险的微观理论分析、金融风险来源及影响因素,最后给出本文的内容框架和研究方法,并对本文的创新点及不足之处进行总结。第二章从财政的角度对金融风险的基本理论进行分析。本章从经济学原理分析金融风险的生成机理,介绍金融风险成因的相关理论与假说。在分析金融风险与财政风险联动机制的关系时,首先从财政与金融的关系入手进行分析,其次研究了金融风险向财政风险的转化、财政风险向金融风险的转化、金融风险和财政风险相互转化的原因,并论述金融风险与财政风险联动机制的博弈模型。 最后介绍了金融风险的两大类型,即微观金融风险和宏观金融风险,得出政府应当承担宏观金融风险财政责任的结论。第三章研究了国外防范化解金融风险的主要经验。为了应对此次全球金融危机,各国政府都采取了积极的财政政策与货币政策,以防范和化解金融风险,促进经济的复苏。本章主要通过对美国、欧盟、日本和俄罗斯的实证分析,较为系统地探讨了各国政府应对突发性金融危机的政策措施,并简要评价了政策实施的效果,在此基础上总结了各国应对金融风险的经验教训。 第四章分析我国金融业面临的风险,划分了三个时间段进行研究。首先,介绍了计划经济体制下的金融风险主要表现为政策风险和操作风险。其次,介绍了转轨时期金融风险的基本类型及生成机理,分析了金融风险对我国经济的影响。再次,分析了金融自由化对国内金融机构和金融监管体系的影响。

金融风险管理期末复习试题及答案

【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1分，共10分）多选题（每题2分，共10分）判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15分，共30分）简答题（每题10分，共30分）论述题（每题15分，共15分） 一．单选题 1、金融风险管理的第二阶段是（B ） A 、识别阶段B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。（B ） A.流动性资本B.流动性负债 C.流动性权益D.流动性存款” 2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值(D) A.总负债B.总权益 C.总存款D.总资产” 3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人B.借款人 C.银行D.经纪人” 理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理B.资产管理 C.资产负债管理D.商业性贷款” 5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A) A.贷款/存款B.存款/贷款 C.存款/（存款+贷款） D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会_______银行利润；反之，则会减少银行利润。(A) A.增加B.减少C.不变D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了________制度，以降低信贷风险。(D) A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。(D) A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人B.受托人C.代理人D.发行人 是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基金 是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。(D) A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 ，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。(B) A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险 是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。(A) A.期货合约B.期权合约C.远期合约D.互换合约 15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。 直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证 B.认购权证 C.认沽权证 D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是_________；其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率 B.物价 C.税率 D.汇率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户 B.资本账户 C.非贸易账户 D.长期资本账户 二．多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款 B.放款 C.借款 D.存放同业资金 E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求 B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率 D.销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险 B.市场风险 C.财务风险 D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______，_______是最便捷的服务产品。（AC ） A.小额农贷 B.证券投资 C.储蓄存款 D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：_______。 （ABC ） A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括（ABCD ） A 、买卖风险 B 、交易结算风险 C 、评价风险 D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节， 既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔 B.咨询 C.核保 D.核赔 E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候， 证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式：______。(ABCD) A.计划销售法 B.直接销售法 C.承销法 D.通过商业银行或保险公司促销法 12.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险:_________________（ABC ） A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风 险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______，从而呆坏帐和金融风险的发生。（CA ） A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中 占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。 (ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：____________。(ACD) A.资产证券化 B.呆坏账核销 C.债权出售或转让 D.债权转股权” 20.目前，互换类（Swap ）金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换 三．判断题 1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）” 2.“一项资产的?值越大， 它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）” 3.“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法，这主要包括：职业（Career ） 、资格和能力（Capacity ）、资金（Capital ）、担保（Collateral ）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle ）。（×）” 4.“核心存款， 是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×）” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的 风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。 （√）” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小 （√） 三、简答题 A L L A P P D D ?-

国有企业现阶段所面临的问题

国有企业现阶段所面临的问题 作者：李洋单位：黑龙江八一农垦大学工程学院 摘要：国有企业是共和国培养长大的孩子，是我国国民经济的生力军，也为我国的经济建设做出了巨大的贡献。不过，由于社会主义市场经济初级阶段的局限，当前的国有企业面临产权不明、产品缺乏市场竞争力、经营责任制不完善等问题。 关键字：固有企业现阶段市场经济 1.国有企业的概述 1.1国有企业的定义 国有企业主要是指国家拥有、经营或控制的生产经营单位，企业全部资产归国家所有，并按《中华人民共和国企业法人登记管理条例》规定登记注册的非公司制的经济组织。国有企业不包括有限责任公司中的国有独资公司。也有一些学者这么定义国有企业：包括国家投资兴建的股份制企业、国有独资公司以及一些适用《全民所有制工业企业法》（以下简称《企业法》）并由国家投资的企业形式。不同于个人独资形成的民营企业，民营企业无论从规模、历史、地位方面都远落后于国有企业，并且，无论民营企业怎么发展，由于其企业法人是非人的性质，民营企业始终是私营企业。 1.2国有企业的地位 国有企业是国民经济的风向标，为国家经济发展和改革开放做出了突出的贡献。根据一份国家税务总局、税务杂志社的调差显示，2007年的中国企业纳税百强排行榜显示，国企在所有企业的纳税500强排行榜中有350户，纳税额占70%；在年度所有大型企业（包含民营企业）的GDP贡献排行帮众，固有企业又占据了75%的比重，为年度总GDP的90%的贡献率。别管是从企业贡献率来看，还是从年度GDP的占有率来考虑，国有企业都当仁不让的占据首席地位。其中以前十名贡献最大，分别是：中国石油天然气集团公司、中国石油化工集团公司、中国工商银行、国家电网公司、中国银行、中国移动通信集团公司、中国建设银行股份有限公司、中国重工集团、中国远洋运输（集团）总公司、中国网络通信集团公司。其中中国石油天然气集团公司纳税1900.66亿元，首屈一指。 从地域分布来看，北京、上海、天津、重庆四个直辖市，占据了国有企业35%的比重，也就是说在国有企业的的三分之一就分布在京津沪渝四市。由此而带来的差异是，在2007年度中国纳税五百强排行榜中，上海市上榜企业150户，其中国有企业就有130户；北京市、

国有企业面临的金融风险及防范措施

龙源期刊网 https://www.docsj.com/doc/4f18407077.html, 国有企业面临的金融风险及防范措施 作者：杜婧修 来源：《对外经贸》2015年第10期 [摘要]国有企业在我国经济发展中具有重要作用。在经济活动和资金运作过程中，国有企业面临的金融风险包括筹融资风险、投资风险、利率风险、汇率风险、衍生金融工具风险等。为更好地规避金融风险，提出应对融资风险、利率风险、汇率风险和衍生金融工具风险，以及加强我国国有企业法人治理结构和管理制度建设的对策建议。 [关键词]国有企业；金融风险；风险防范 [中图分类号] F27 [文献标识码] A 对于“金融”的概念通俗易懂的理解是，对货币资金在时间和空间上进行合理的资源配置，从而使货币资金更好地发挥其效应。开展经济活动首先应考虑的是资金问题，因此离不开金融。金融与经济活动相互依存，同时金融是能使经济活动正常稳定运行的重要工具。目前全球经济的发展离不开金融的支持，但金融是一把“双刃剑”，在为各国经济建设提供资金支持的同时，也存在着风险，如周期性的经济危机。随着全球经济一体化的深入发展，经济危机的爆发往往会波及多国，困扰各国经济的稳定发展，严重影响人民的生活质量，导致通货膨胀或通货紧缩。 金融危机是一种风险的表现形式，一旦金融危机爆发，就会波及到很多行业，甚至导致社会动荡，为经济发展增添许多不稳定因素。金融风险也会呈现出多发性，因此应及时防范。如今世界各国已充分意识到金融风险的严重性，并分析自身产生金融风险的原因，致力于研究防范措施，建立应对金融风险的预警系统，从而能够及时有效地应对金融危机，稳定本国的经济。我国国有企业是国民经济的重要组成部分，在国民经济的发展中所占比例很大，关系国民经济命脉，因此本文从国有企业面临的经营风险角度，分析国有企业金融风险的成因并为国有企业应对金融风险提出措施建议。 一、国有企业发展需要金融支持 国有企业是我国重要的经济组织，必须符合《中华人民共和国企业法人登记管理条例》的规定才能登记注册，其资产由国家所掌控。在我国，国有企业是其他任何企业都无法取代的，控制着国家经济发展的大方向，同时也在我国经济体制改革中起着稳定全局的作用。国有企业保障我国就业稳定，拉动经济发展，维护社会稳定，同时也为我国经济发展创造了重要价值。国有企业的发展需要金融支持，通过金融调节宏观经济的运行，运用金融手段去实现资源的合理配置。 二、金融风险对企业的影响