新三板基础知识

员工培训——基础知识

第一部分：新三板基础知识

1. 什么是新三板

一板市场通常是指主板市场（含中小板） ，二板市场则是指创业板市场。相对于一板市场 和二板市场而言，有业界人士将场外市场称为三板市场。三板市场的发展包括老三板市场

（以下简称“老三板” ）和新三板市场（以下简称“新三板” ）两个阶段。老三板即 2001 年 7 月 16 日成立的“代办股份转让系统” ；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村 科技园区非上市股份公司进入代办转让系统” ，挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让 系统内的退市企业及原STAQ NET 系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。目前，新三 板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及 上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平 台，主要针对的是中小微型企业。

2. 什么是全国中小企业股份转让系统 全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股份转让系统” ）是经国务院批准设立的第 一家公司制证券交易场所，也是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证 券交易场所。

3. 全国股份转让系统与交易所市场主要区别在于服务对象、交易制度和投资者适当管理 制度三方面。

1） 服务对象方面，全国股份转让系统主要为创新型、创业型和成长型中小微企业提供资 本市场服务，而交易所市场主要服务于成熟企业。

2） 交易制度方面，全国股份转让系统转让方式包括协议转让、做市转让及竞价转让等的 方式，是中小微企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务， 不是以交易为主要目的，交易所市场主要提供竞价转让和大宗交易协议转让等标准化的方 式。

3） 投资者准入方面，全国股份转让系统实行比交易所市场更为严格的投资者适当性管理 制度，全国股份转让系统未来的发展方向将是一个以机构投资者为主的市场，这类投资者 普遍具有较强的风险识别与承受能力。

4. 全国股份转让系统是国务院批设、纳入中国证监会监管的全国性证券市场，是公开市 场，挂牌公司准入和持续监管纳入中国证监会非上市公众公司监管范围。区域性股权市场 是多层次资本市场的组成部分，属于非公开市场，不属于证券市场，由省级地方政府设立 和管理。

新三板市场是规范化管理的场外市场 （OTC Over The Countgr 。企业挂牌新三板不是上

而是在场外市场进行挂牌。

新三板挂牌条件是什么

依法设立且存续满两年。 （有限企业整体改制可以连续计算） 业务明确，具有持续经营能力。 公司治理机制健全，合法规范经营。 股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。

主办券商推荐并持续督导。

5. 市

， 6. 1) 2) 3)

4)

5)

6）全国股份转让系统公司要求的其他条件。

7.新三板与主板、创业板挂牌条件的对比

板決 新三板 创业板

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8. 1) 2) 3) 4) 5) 企业挂牌新三板的益处:

规范治理

股票转让

价值发现

直接融资

信用增进

9. 新三板投资者门槛:

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阪 但毎潇权陽宕H 館哄类!匚捋冇曲ft 持冃时打:牌益可?黑t 站叱;I 处词挂腌前的股车＞ 找偽胃 2、通过止向发厅射有養可般份的胜眉 i 3, Ml 郭FPfun 心已蜉勞崎赴司股「泉买誥的投資⑥.■ 10. 新三板的交易方式有哪些

1） 协议转让 协议转让方式包括意向委托、定价委托、成交确认委托三种委托类型。需要注意的是，目 前全国股份转让系统交易支持平台仅支持定价委托、成交确认委托，意向委托将在后续相 关技术开发完成后实施。 定价委托是指投资者委托主办券商按其指定的价格买卖不超过其指定数量股票的指令。定 价委托包括证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格等内容。成交确认 委托指买卖双方达成成交协议，或投资者拟与定价委托成交，委托主办券商以指定价格和 数量与指定对手方确认成交的指令。成交确认委托应包括：证券账户号码、证券代码、买 卖方向、委托数量、委托价格、成交约定号等内容；拟与对手方通过互报成交确认委托方 式成交的，还应注明对手方交易单元代码和对手方证券账户号码

2） 做市转让

做市交易是指转让日内，做市商连续报出其做市证券的买价和卖价，若投资者的限价申报 满足成交条件，则做市商在其报价数量范围内按其报价履行与投资者成交义务。

做市转让方式下，投资者只可进行限价委托。限价委托是指投资者委托主办券商按其限定 的价格买卖股票的指令，主办券商必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入股票；按 限定的价格或高于限定的价格申报卖出股票。

限价委托包括证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格等内容。

全国股份转让系统对到价的限价申报即时与做市申报进行成交；如有 2笔以上做市申报到 价的，按照价格优先、时间优先原则成交。成交价以做市申报价格为准。

做市商更改报价使限价申报到价的，全国股份转让系统按照价格优先、时间优先原则将到 价限价申报依次与该做市申报进行成交。成交价以做市申报价格为准。

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3) 竞价交易

集中竞价交易是证券交易所内进行证券买卖的一种交易方式 ,目前我国上交所、 深交所均采 用这一交易方式。 一般来讲 ,是指二个以上的买方和二个以上的卖方通过公开竞价形式来确 定证券买卖价格的情形。目前新三板暂未推出竞价交易制度。

新三板的交易手续费包括： 转让经手费：按照股票转让成交金额的%双边征收，通常包括在券商交易佣金中。 交易印花税：按实际成交金额的 1%，由出让方缴纳， 交易佣金：由主办券商收取，最高不超过成交金额的 12. 新三板股票代码 挂牌公司普通股票证券代码首两位代

码为 83、87、88， 位代码为 82，挂牌公司股票证券简称原则上从公司名称中选取。挂牌公司股票转让被实 行特别处理风险

警示，其证券简称首两位字符应改为“ ST ”其他字符原则上从公司名称 中选取。两网公司及退市公司 A 股股票证券代码首三位代码为 400，退市公司 B 股股票 证券代码首三位代码为 420。股权激励期权证券代码首三位代码为 850。要约收购证券代 码首三位代码为 840。

13. 新三板股票委托数量与委托要素 委托的股份数量以“股”为单位，新三板交易规则每笔委托的股份数量应不低于 1000 股， 但账户中某一股份余额不足 1000 股时可一次性报价卖出。新三板股票委托要素：报价系 统仅对成交约定号、股份代码、买卖价格、股份数量四者完全一致，买卖方向相反，对手 方所在报价券商的席位号互相对应的成交确认委托进行配对成交。如买卖双方的成交确认 委托中，只要有一项不符合上述要求的，报价系统则不予配对。

14. 新三板股票交易时间

交易时间与 A 股的二级市场交易时间是一致的。 —

15:00，遇到法定节假日、公休日不开市。 15. 新三板涨跌停板 全国中小企业股份转让系统对股票转让不设涨跌幅限制。全国中小企业股份转让系统公司 另有规定的除外。

16. 新三板股票成交到账时间： 股份和资金将在 T +1日到帐。

17. 新三板做市商条件

1) 2 家以上做市商同意为申请挂牌公司股票提供做市报价服务，且其中一家做市商为推 荐该股票挂牌的主办券商或该主办券商的母 (子)公司 ;

2) 做市商合计取得不低于申请挂牌公司总股本 5%或100万股(以孰低为准 )，且每家做市 商不低于 10 万股的做市库存股票 ;

3) 全国股份转让系统公司规定的其他条件。

18. 变更交易方式，需要满足的条件是

11. 1) 2) 3) 对受让方不征税。 3%0。

挂牌公司优先股票证券代码首两 周一至周五： 9:30—— 11:30 13:00—

协议转让方式的股票，申请变更为做市转让，应当复合的条件：

1） 2 家以上做市商同意为该股提供做市报价服务， 并且每家做市商已取得不低于 10万股 的做市库存股票 ;

2） 全国股份转让系统公司规定的其他条件。 做市转让方式的股票，申请变更为协议转让，应当符合的条件：

1） 该股票所有做市商均已满足《转让细则》关于最低做市期限的要求，且均同意退出股 市;

2） 全国股份转让系统公司规定的其他条件。

19. 做市商成交方式 做市转让采用集中路由、集中成交的模式。全国股份转让系统对到价的限价申报即时与做 市申报进行成交 ;如有2笔以上做市申报到价的， 按照价格优先、时间优先原则成交。 成交 价以做市申报价格为准。

做市商 T+0, 做市商当日买入的做市股票，买入当日可以卖出。此外，每个转让日 15： 00 做市转让时间结束后，还有 30 分钟的做市商间转让时间，但该时间段内做市商买入的股 票，买入当日不得卖出。

20. 新三板分层制度实行标准

标准一：净利润 +净资产收益率 +股东人数（ 1）最近两年连续盈利，且平均净利润不少于 2000 万元（净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据） ；（ 2）最近两年平均净资 产收益率不低于 10%（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据） ；（3）最近 3 个月日 均股东人数不少于 200 人。

标准二：营业收入复合增长率 +营业收入 +股本（ 1）最近两年营业收入连续增长，且复合 增长率不低于 50%；（2）最近两年平均营业收入不低于 4000 万元；（3）股本不少于 2000 万元。

标准三：市值 +股东权益 +做市商家数（ 1）最近 3 个月日均市值不少于 6 亿元；（ 2）最近 一年年末股东权益不少于 5000万元；（3）做市商家数不少于 6 家。在达到上述任一标准 的基础上，须满足最近 3 个月内实际成交天数占可成交天数的比例不低于 50%，或者挂牌 以来（包括挂牌同时） 完成过融资的要求， 并符合公司治理、 公司运营规范性等共同标准。 已挂牌公司 2015年年报披露截止日（2016年 4月 29日）后，全国股转系统根据分层标准， 自动筛选出符合创新层标准的挂牌公司，于 2016年 5月正式实施。新挂牌公司满足创新 层准入条件的，将直接进入创新层。

21. 什么是新三板定增 新三板定向增发，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股 票的行为。

22. 新三板定增特点：

1） 挂牌的同时可以进行定向发行： 股份转让系统挂牌的同时定向发行的， 新

三板挂牌的同时可以进行定向融资。

2） 小额融资豁免审批：《监管办法》 累计不超过 200 人的，或者公众公司在

12 个月内发行股票累计融资额低于公司净资产的

20%的，豁免向中国证监会申请核准，但发行对象应当符合本办法第 36 条的规定，并在每 业务规则（试行） 》：“申请挂牌公司申请股票在全国

应在公开转让说明书中披露” ，该条明确了企业在 第 42 条规定：“公众公司向特定对象发行股票后股东

次发行后 5 个工作日内将发行情况报中国证监会备案。 ”由此可见，挂牌公司必须在上述 两个条件均突破时，才需要向证监会申请核准。

3)

4)

5) 板、 与投资者沟通后确定。少数以每股净资产作为定向发行价格。

6) 储架发行：储架发行是指一次核准，多次发行的再融资制度。该制度主要适用于，定 向增资需要经中国证监会核准的情形，可以减少行政审批次数，提高融资效率，赋予挂牌 公司更大的自主发行融资权利。

23. 新三板定增流程：

(1) 确定发行对象，签订认购协议； (2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过； (3)证监会审核并核准； (4)储架发行，发行后向证监会备案； (5)披露发行情况报告书。

新三板流动性差的原因是什么

挂牌公司持续大幅增长； 4600 多家，远远超过主板，数量庞大，投资者难以覆盖。 新三板公司本身质量良莠不齐，投资体量小，对大资金难以产生吸引力。 公司推介能力弱，信息不对称。 投资门槛高，投资者数量有限。 缺乏专业性新三板投资者。 做市商制度下，证券公司作为做市商缺乏推介新三板公司股票的积极性。

25. 解决新三板流动性的必要性 :

1) 挂板的目的，除了融资，实现流动性是重要功能，新三板的挂牌的最大好处是能够带 来一定规模的融资，他能够部分解决公司的发展资金问题，但从流动性角度看，股东并未 实质受益。如果新三板流动性问题一直无法解决，融资功能也将大打折扣。

2) 解决股东多样性，需要流动性。流动性的解决，将大幅度降低股东的进入门槛，能够 吸引多样化的股东，真正提升公司的创业环境。

3) 流动性是公司价值的体现，蓝筹股的定义就可以看出。新三板公司容易“进不去，出 不来”，这样的公司是不能够成为优质公司的。

26. 解决流动性问题的复杂性

1) 新三板是应注册制而设立的，主板、中小板、创业板一直未能注册制的原因是，无法 解决市场有序发展的问题，因此，新三板实行注册制其必然结果是流动性无法解决

2) 新三板流动性制度性设计短期不会推出，新三板的流动性的核心是短期内无法聚集大 量资本来解决新三板流动性问题，面临的问题与主中创一样的问题实质是一样的，因此， 制度性的设计路径并不存在。

3) 连续竞价不能解决新三板流动性问题，即便推出连续性竞价机制，新三板的流动性仍 然无法解决，只是加剧了新三板公司的分化，甚至加剧整个资本市场的分化。 第二部分：证券基础知识

1. 证券的定义 各类记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而

定向增发无限售期要求

定向增发对象不得超过 35 人 定增价格：可以不参考市场价格。发给员工和外部机构投资者的可以不同价格而在主 中小板、创业板市场上规定“定向增发价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股 票均价的 90%。定价主要是参考公司每股净资产、市盈率、所处行业、成长性等因素，并 24. 1) 2) 3) 4) 5)

6)

取得应有的权益。

2. 有价证券的定义 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所 有权或债权的凭证。

1) 证券本身没有价值；

2) 但由于它代表着一定量的财产权利， 持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、 货币， 或是取得利息、股息等收入；

3) 可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。

3. 有价证券按照募集方式不同分为：公募证券和私募证券 按证券所代表的权利性质：股票、债券和其他证券。

4. 证券市场：股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。 证券市场的特征： 1) 2) 3)

5. 市场

和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场” 级市场”“流通市场”或“次级市场” 。按照品种结构划分为股票市场、债券市场、基金市 场、衍生品市场等

6. 证券市场按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。有 形市场称作“场内市场” ，是指有固定场所的证券交易所市场。有形市场的诞生是证券市 场走向集中化的重要标志之一。无形市场称作为“场外市场”或“柜台市场” (OTC 市场), 是指没有固定交易场所的市场。

7. 证券市场的基本功能：

1) 筹资——投资功能：筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中 任何一个方面都会导致市场的严重缺陷。

2) 3) 证

券市场参与者的构成——证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组

9. 证券发行人 包括公司(企业)和政府和政府机构。企业的组织形式可分为独资制、合 伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式。其中，

只有股 份有限公司才能发行股票。 政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证 券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。

10. 证券投资人分为：机构投资者和个人投资者。其中，机构投资者包括：政府机构、金

融机构(证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、合格境外机构投资者( QFII) 等)、企事业法人、和各类基金(证券投资基金，社保基金，企事业年金，社会公益基金) 个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。 价值直接交换的场所。有价证券是价值的一种直接表现形式

财产权利直接交换的场所。有价证券是财产权利的直接代表 风险

直接交换的场所。转移的不仅是收益权，同时也包含风险

证券市场按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分，证券市场的构成可分为发行

。证券交易市场又称“ 定价功能：证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。

资本配置功能：是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。

8. 织及证券监管机构

新三板系列培训手册(一二三)

新三板系列培训手册（一二三) 新三板系列培训手册（一）：全国股份转让系统概况引言 为更好地发挥金融对经济结构调整和转型升级的支持作用，特别是资本市场服务实体经济薄弱环节，支持服务创新创业成长型中小微企业发展的作用，进一步拓展民间投资渠道，2012年7月8日国务院批复同意，在证券公司代办股份转让系统试点基础上，设立全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股份转让系统）。 作为继上海证券交易所、深圳证券交易所（以下简称沪深交易所）之后的第三家全国性证券交易场所，全国股份转让系统成立时间尚短，社会各界对市场的基本情况亟需加深了解。 本手册围绕全国股份转让系统定位、市场特点和功能三个方面，做了简洁明了的介绍，为证券公司等中介机构从业人员、企业家、投资者，以及政府部门工作人员等全面准确地了解这一新兴市场，提供了权威渠道。 一、全国股份转让系统定位 （一）全国股份转让系统是全国性公开证券交易场所 2013年12月13日，国务院正式发布《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发〔2013〕49号）（以下简称《国务院决定》），明确指出，全国股份转让系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所；证监会就落实《国务院决定》有关事宜答记者问时指出，全国股份转让系统是继沪深交易所之后第三家全国性证券交易场所，在场所性质和法律定位上，与证券交易所相同，都是多层次资本市场体系的重要组成部分。作为全国性证券交易场所，全国股份转让系统定位于非上市公众公司发行和公开转让股

份的市场平台，为公司提供股票交易、发行融资、并购重组等资本市场服务，为市场参与人提供信息、技术和培训等服务。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司作为全国股份转让系统的运营机构，于2012年8月22日获中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）同意组建，同年9月20日在国家工商总局注册，注册资本30亿元，2013年1月16日正式揭牌运营，由证监会直接管理。公司的宗旨是坚持公开、公平、公正的原则，完善市场功能，改进市场服务，维护市场秩序，推动市场创新，保护投资者及其他市场参与主体的合法权益，推动市场健康发展，有效服务实体经济。 为切实服务好创新型、创业型、成长型中小微企业，《国务院决定》要求，国务院有关部门应当加强统筹协调，为中小微企业利用全国股份转让系统发展创造良好的制度环境，各省（区、市）人民政府要加强组织领导和协调。2014年7月23日国务院常务会议及《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）等再次强调，要加快完善全国股份转让系统，建立小额、便捷、灵活、多元的投融资机制，支持中小微企业依托全国股份转让系统开展融资，扩大中小企业债务融资工具及规模，促进创新创业、结构调整和经济社会持续健康发展。 （二）全国股份转让系统挂牌公司为公众公司 《国务院决定》明确规定，全国股份转让系统挂牌公司依法纳入非上市公众公司监管，股东人数可以超过200人。在全国股份转让系统挂牌的公司，在法律地位上，与沪深交易所上市公司属性一致，同属公众公司范畴，在税收、外资等政策方面，原则上比照交易所市场及上市公司相关规定办理；在涉及国有股权监管事项时，需同时遵守国有资产管理的相关规定。作为公众公司，挂牌公司也需同上市公司一样履行信息披露义务，满足《非上市公众公司监督管理办法》对公司治理等方面的相关要求，接受社会公众监督。但与上市公司不同

新三板基础问答整理

新三板基础问答整理 一、什么样的企业可以上新三板？ 1.企业合法经营合法规荡存续满2年。 2.企业具有一定盈利能力。 3.经过三所一券商审核、尽责调查、股改辅导。 挂牌新三板的企业作为公众公司，将受证监会监管。 二、企业转板失败怎么办？ 答：投资者作为公司的股东，享受股东应有的权利（分红、配股）。我们做股 权投资看中的就是企业的成长性，只要企业有发展前景，股权就是越有价值。 如果真的没上市，在新三板市场也可通过协议转让、做市交易、并购重组等完 成退出，以及未来还会推出竞价交易，而A股就是竞价交易。 三、谁知道会不会上市？不上市怎么办？ 答：他既然新三板挂牌了，经过在新三板资本市场上的发展，各项指标都已经 达到IPO的条件标准了，并且企业目前正在跟XX券商签署IPO辅导协议，离上市只有半步之遥了。退一万步讲即使没有上市，我们签署的协议里明确了对赌，就是除了要全款回购你的股权还要加上年化8%的利息给你，这个利息补偿就是 我们企业给您的保证。所以上市是必然的。所以你的收益要么是上市后几倍几 十倍的翻番，再不济也比一般的银行理财好很多。所以股权投资机会就在这里，关键看咱自己了，我相信您对国家形势也有一定的了解，国家在鼓励什么，生 活中就体现出来了，看电视剧吧，看新闻联播吧，以前这些节目里出现最多的 就是房地产，现在是不是股权啊新三板啊，对吧。 四、新三板投资收益有哪些？ 答：二次增发溢价、新三板开盘溢价、券商做市价格发现、高送股，收购、转板、股息分红、转板后股票增值。 五、企业对回购协议坚决不执行怎么办？ 答：我们和企业签订的协议规定了回购标准，基本上不存在企业不回购的说法。另外签订的协议是具有法律效应的，企业不回购需要承担法律责任。 六、盘面新三板70%没有交易为什么？ 答：百分之七十的企业是处于原始股状态，挂牌前企业已经融到所需资金，不 是万不得已，公司大股东不愿意稀释自己的股份，于是就出现市场上想买但买 不到的情况。

新三板董秘培训基础知识问题解析(选择题)

新三板董秘培训基础知识问题解析（选择题） 单项选择题 1、董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过（）年。董事任期届满，连选可以连任。 A、1年 B、2年 C、3年 D、4年 答案：C。 解析：《公司法》第四十六条规定，董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过三年。董事任期届满，连选可以连任。 2、挂牌时采取做市转让方式的股票，拟后续加入的做市商须在该股票挂牌满（）个月后方可经申请同意后为该股票提供做市报价服务。 A、1个月 B、3个月 C、6个月 D、一年 答案：B。 解析：《股票转让方式确定及变更指引（试行）》中规定，挂牌时采取做市转让方式的股票，拟后续加入的做市商须在该股票挂牌满3个月后方可经申请同意后为该股票提供做市报价服务。做市商退出做市后，1个月内不得申请再次为该股票做市。 3、下列关于分层标准三的说法，哪一条是错误的？（） A、最近3个月日均市值不少于6亿元 B、最近一年年末股东权益不少于5000万元 C、做市商家数不少于6家 D、最近6个月内实际成交天数占可成交天数的比例不低于50% 答案：D。 解析：分层标准三：（1）最近3个月日均市值不少于6亿元；（2）最近一年年末股东权益不少于5000万元；（3）做市商家数不少于6家。在达到上述任一标准的基础上，须满足最 1

近3个月内实际成交天数占可成交天数的比例不低于50%，或者挂牌以来（包括挂牌同时）完成过融资的要求，并符合公司治理、公司运营规范性等共同标准。 4、以下不属于公司股东权利的是：（） A、股东有权任免公司高管 B、股东可以要求查阅公司会计账簿 C、股东有权按照实缴的出资比例分取红利 D、股东有参与公司重大决策的权利 答案：A。 解析：根据《公司法》规定，公司高管由董事会决定聘任或者解聘，高管对董事会负责；公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利；股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告；股东有权按照实缴的出资比例分取红利。 5、新任高级管理人员应当在董事会通过其任命后（）个转让日内签署《董事(监事、高级管理人员)声明及承诺书》并报备。 A、2 B、5 C、10 D、15 答案：B。 解析：《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则(试行)》规定，董事、监事及高级管理人员应当在公司挂牌时签署遵守全国股份转让系统公司业务规则及监管要求的《董事(监事、高级管理人员)声明及承诺书》，并向全国股份转让系统公司报备。新任董事、监事应当在股东大会或者职工代表大会通过其任命后五个转让日内，新任高级管理人员应当在董事会通过其任命后五个转让日内签署上述承诺书并报备。 不定项选择题

新三板业务(业务操作)95分

新三板业务（上）（业务操作）关闭 ? ? ? 课后测试 如果您对课程内容还没有完全掌握，可以点击这里再次观看。 观看课程 测试成绩：分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. 新三板机构投资者要为注册资本（）万元人民币以上的法人机构；实缴出资总额（）万元人民币以上的 合伙企业；集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划。√ A 500 300 B 300 500 C 500 500 D 300 300 正确答案： C 2. 新三板自然人投资者名下证券类资产市值（）万元人民币以上，并且具有（）以上证券投资经验或具有 会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。√ A 300 两年 B 500 两年 C 300 一年 D 500 一年 正确答案： B 3. 新三板企业审核制度现为（）。√ A 审核制 B 备案制 C 核准制

D 以上答案都不对 正确答案： A 4. 主办券商成功推荐公司在新三板挂牌上市后督导期限为（）。√ A 两年 B 三年 C 五年 D 终身 正确答案： D 5. 符合条件的新三板挂牌企业如果要到可以直接向交易所递交上市申请，无需（）重新发行审核。√ A 证监会 B 证券业协会 C 沪深交易所 D 中国登记结算公司 正确答案： C 6. 全国中小企业股份转让系统有限责任公司成立于（）。√ A 2012年9月20日 B 2012年10月20日 C 2012年9月21日 D 2012年10月21日 正确答案： A 7. 以下不正确的选项为（）√ A 全国股份转让系统市场参与人应当遵循自愿、有偿、诚实信用的原则。 B 申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人、主办券商应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 C 挂牌公司、主办券商、投资者等市场参与人，应当按照规定交纳相关税费。

新三板知识测评题

新三板知识测评题 1. 以下不属于精选层股票可以使用的交易方式是 ( B ) 。 A. 竞价交易 B. 场外交易 C. 大宗交易 D. 特定事项协议转让 2. 精选层股票交易可以接受投资者的申报类型不包括( C ) 。 A. 限价申报 B. 本方最优市价申报 C. 定价申报 D. 最优五档即时成交剩余撤销 3. 以下关于精选层股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是( A )。 A. 精选层股票竞价交易实行20% 的涨跌幅限制 B. 连续竞价成交首日不设涨跌幅限制 C. 精选层股票成交首日后，自次一交易日起设置涨跌幅限制 D. 价格涨跌幅以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报

4. 精选层限价申报应当符合的条件，以下表述不正确的是( B ) 。 A. 买入申报价格不高于买入基准价格的105% 或买入基准价格以上十个最小价格变动单位(以孰高为准） B. 买入申报价格不高于买入基准价格的110% 或买入基准价格以上十个最小价格变动单位（以孰高为准） C. 卖出申报价格不低于卖出基准价格的95% 或卖出基准价格以下十个最小价格变动单位（以孰低为 准） D. 买入基准价格为当前卖方最优价格，卖方无报价时，买入基准价为当前买方最优价格 5. 关于精选层股票临时停牌表述错误的是（ D ）。 A. 盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30% 或60% 的，实施盘中临时停牌 B. 临时停牌期间投资者可以申报和撤销申报 C. 临时停牌仅适用于无价格涨跌幅的精选层股票 D. 单次临时停牌持续时间为15 分钟 6. 以下关于市价申报的说法错误的是（ B ）。 A. 市价申报仅适用于有价格涨跌幅限制的连续竞价股票连续竞价期间的交易 B. 开盘集合竞价期间、收盘集合竞价期间和盘中临时停牌期间，可以进行市价申报 C. 市价申报采取价格保护措施，买入（卖出）申报的成交价格和转限价申报的申报价格不高于（不低于）买入（卖出）保护限价

新三板挂牌公司业务培训-股转系统14.3月

挂牌公司业务培训 ——全国中小企业股份转让系统 2014.3.3一、北京金融工作局领导致辞 二、中国创投委领导致辞 三、股转公司领导政策培训 股转系统2013年1月正式揭牌运营，形成了一个基本的配套规定和制度。以前的中关村挂牌企业平移到股转系统，相关规则和制度逐步完善。2013年底国务院对市场的有关决定出台后，市场的规则基本定位，并公布了发行和转让细则。从今年开始，股转系统培训就要进入常态化。 股转系统现在有三个特点：公众化程度更高的市场；关注度更高的市场；规范性要求更高的市场。 希望大家要认识到市场性质的变化，并相应的调整自己的行为。 （一）市场融资功能； 1、定向发行制度比较灵活，价格没有限制。对锁定期，发行比例没有要求，时间间隔也无硬性要求，募集资金在股东不超200人时不需审查，即使以后审查也不是重点； 2、挂牌企业和投资人不能有对赌，大股东与投资人对赌没有明确限制，但不能影响挂牌企业利益； 3、对员工发股、进行股权激励等措施是鼓励的，但涉及股份支付要遵守会计准则要求。按会计准则要求进行账务处理是会影响利润的，设计方案时要考虑好； 4、充分发挥券商作用。挂牌公司与主办券商要进行及时、充分的沟通； 1

5、交易。目前交易确实不活跃，新系统还没上，应该大部分券商和交易系统没连接，系统上来后会把挂在深交所的数据调回到北京。在以后做市商制度实施后企业要做好心理准备；做市商制度实施后，企业对价格要有理性的预期，根据企业的成长逐步体现出来，不要要求一下定很高。 （二）并购功能 1、关注信息披露，对并购过程会很关注； 2、审批不是重点，规则出来前，如果有大的并购重组，大股东改变等，可以随时与公司部联系，对披露会给窗口指导； 3、最好沟通前停牌，不管有没有交易，希望大家遵守。 （三）企业要注意的问题 1、要重视信息披露。 （1）信息披露是法定要求，披露好也是企业的一张名片，如业务特点和业务发展优势披露清楚，会有助于引入投资。以信息披露为核心不只是审批方面要求，其实对后续融资更重要； （2）监管工作是重点工作，建立对挂牌企业的监管体系，包括证监会、金融办、股转系统、中介机构等。披露特别强调及时性、公平性，对股价变动有重大影响的，不能随便说。 （3）跨市场的信息沟通机制，如果有与上市公司有关，要做到协同，同时披露。上市公司子公司可以挂牌。 2、一定要让中介机构（券商）发挥更大作用，以后交易，融资主要要依靠券商； 3、财务信息的重要性。 会计师事务所必须要有证券从业资格，要遵守企业会计准则，监管标准与上市公司无重大差别，下一阶段监管会跟上来。

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新三板知识测评参考题库 、精选层 一、拥有精选层股票交易权限的合格投资者须知 1、以下不属于精选层股票可以使用的交易方式是 _________________ 。（ B ） A. 竞价交易 B.场外交易 C 大宗交易 D.特定事项协议转让 2、精选层股票交易可以接受投资者的申报类型不包括 _________________ 。（ C ） A. 限价申报 B.本方最优市价申报 C 定价申报 D 最优五档即时 成交剩余撤销 3、以下关于精选层股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是 _______________ 。（ A ） A. 精选层股票竞价交易试行 20%的涨跌幅限制 B. 连续竞价成交首日不设涨跌幅限制 C 精选层股票成交首日后，自次一交易日起设置涨跌幅限制 D 价格涨跌幅以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报 5、关于精选层股票临时停牌表述错误的是 _________________ 。 （D ） A. 盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过 30%或60%的，实施盘中临时停牌 B. 临时停牌期间投资者可以申报和撤销申报 C. 临时停牌仅适用于无价格涨跌幅的精选层股票 D. 单次临时停牌持续时间为 15分钟 E 临时停牌复牌时进行集合竞价 6、 （判断题）精选层股票不再符合维持标准的，可能被调整出精选层。 （正确） 7、 以下关于市价申报的说法错误的是 ___________ 。 （B ） A. 市价申报仅适用于有价格涨跌幅限制的连续竞价股票连续竞价期间的交易 B 开盘集合竞价期间、收盘集合竞价期间和盘中临时停牌期间，可以进行市价申报 C 市价申报采取价格保护措施，买入（卖出）申报的成交价格和转限价申报的申报价格不高 于（不低于）买入（卖出）保护限价 D.接收市价申报的时间为每个交易日的 9:30至11:30、13:00至14:57 二、一般规定 4、精选层限价申报应当符合的条件，以下表述不正确的是 A. 买入申报价格不高于买入基准价格的 （以孰高为准） B. 买入申报价格不高于买入基准价格的 （以孰高为准） C 卖出申报价格不低于卖出基准价格的 低为准） D.买入基准价格为当前买房最优价格，卖方无报价时，买入基准价为当前买方最优价格 。（B ） 105%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位 110%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位 95%或卖出基准价格以下十个最小价格变动单位 （孰

2020新三板基础层创新层考试答案

基础层、创新层知识 1、以下不属于精选层股票可以使用的交易方式是? A竞价交易Ｂ场外交易 C大宗交易Ｄ特定事项协议转让 ２、精选层股票交易可以接受投资者的申报类型不包括？ Ａ限价申报 B本方最优市价申报 C定价申报 D最优五档即时成交剩余撤销 E对手方最优市价申报 F最优五档即时成交剩余转限价 3、以下关于精选层股票竞价交易涨跌幅的表述,不正确的是？ A精选层股票竞价交易实行２0%的涨跌幅限制 B连续竞价成交首日不设涨跌幅限制 C精选层股票成交首日后,自次一交易日起设置涨跌幅限制 Ｄ价格涨跌幅以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。 ４、精选层限价申报应当符合的条件,以下表述不正确的是? A买入申报价格不高于买入基准价格的105%或买入基准价格以上是个最小价格变动单位(以孰高为准） B买入申报价格不高于买入基准价格的110%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位（以孰高为准） Ｃ卖出申报价格不低于卖出基准价格的９５%或卖出基准价格以下十个最小变动单位(以孰低为准） D，买入基准价格为当前卖方最优价格，卖方无报价时，买入基准价

为当前买方最优价格 5、关于精选层股票临时停牌表述错误的是？ A盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%或６０%的,实施盘中临时停牌 Ｂ临时停牌期间投资者可以申报和撤销申报 C临时停牌仅适用于无价格涨跌幅的精选层股票 D单次临时停牌持续时间为15分钟 E临时停牌复牌时进行集合竞价 ６、以下关于市价申报的说法错误的是? A市价申报仅适用于有价格涨跌幅限制的连续竞价股票连续竞价期间的交易 B开盘集合竞价期间、收盘集合竞价期间和盘中临时停牌期间，可以进行市价申报 Ｃ市价申报采取价格保护措施，买入(卖出)申报的成交价格和转限价申报的申报价格不高于（不低于)买入(卖出）保护限价 D接受市价申报的时间为每个交易日的９:30至1１：３0、１３:0０至14:57 7、关于集合竞价,以下说法错误的是? Ａ采取集合竞价交易方式的基础层股票，每个交易日只集中撮合1次B采取集合竞价交易方式的基础层股票，每个交易日集中撮合5次Ｃ采取集合竞价交易方式的创新层股票,每个交易日集中撮合２5次D采取集合竞价交易方式的创新层股票。每个交易日自9：３０起每

新三板知识测评题

新三板知识测评题 1.以下不属于精选层股票可以使用的交易方式是( B ) 。 A.竞价交易 B.场外交易 C.大宗交易 D.特定事项协议转让 2.精选层股票交易可以接受投资者的申报类型不包括( C ) 。 A.限价申报 B.本方最优市价申报 C.定价申报 D.最优五档即时成交剩余撤销 3.以下关于精选层股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是( A )。 A.精选层股票竞价交易实行20%的涨跌幅限制 B.连续竞价成交首日不设涨跌幅限制 C.精选层股票成交首日后，自次一交易日起设置涨跌幅限制 D.价格涨跌幅以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报 4.精选层限价申报应当符合的条件，以下表述不正确的是( B ) 。 A.买入申报价格不高于买入基准价格的105%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位（以孰高

为准） B.买入申报价格不高于买入基准价格的110%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位（以孰高为准） C.卖出申报价格不低于卖出基准价格的95%或卖出基准价格以下十个最小价格变动单位（以孰低为准） D.买入基准价格为当前卖方最优价格，卖方无报价时，买入基准价为当前买方最优价格 5.关于精选层股票临时停牌表述错误的是( D ) 。 A.盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30% 或60%的，实施盘中临时停牌 B.临时停牌期间投资者可以申报和撤销申报 C.临时停牌仅适用于无价格涨跌幅的精选层股票 D.单次临时停牌持续时间为15分钟 6.以下关于市价申报的说法错误的是( B ) 。 A.市价申报仅适用于有价格涨跌幅限制的连续竞价股票连续竞价期间的交易 B.开盘集合竞价期间、收盘集合竞价期间和盘中临时停牌期间，可以进行市价申报 C.市价申报采取价格保护措施，买入（卖出）申报的成交价格和转限价申报的申报价格不高于（不低于）买入（卖出）保护限价 D.接受市价申报的时间为每个交易日的9:30至11:30、13:00至14:57 7.关于集合竞价，以下说法错误的是( A ) 。 A.采取集合竞价交易方式的基础层股票，每个交易日只集中撮合1次

新三板业务知识(汇编)

新三板业务知识 一、新三板的基本特性------------------------------------------------------ 1 （一）、新三板基本概况---------------------------------------------------- 1（二）、新三板发展现状---------------------------------------------------- 3二、新三板规则体系-------------------------------------------------------- 4 （一）新三板规则--------------------------------------------------------- 4（二）新三板与创业板、主板比较------------------------------------------- 7三、新三板操作实务-------------------------------------------------------- 9 （一）企业如何认识新三板------------------------------------------------- 9（二）企业如何上新三板-------------------------------------------------- 10（三）企业上了新三板能干什么-------------------------------------------- 16（四）投资者如何参与新三板---------------------------------------------- 20

新三板知识测评参考题库

新三板知识测评参考题库 一、拥有精选层股票交易权限的合格投资者须知 1、以下不属于精选层股票可以使用的交易方式是____________。（B） A.竞价交易 B.场外交易 C.大宗交易 D.特定事项协议转让 2、精选层股票交易可以接受投资者的申报类型不包括____________。（C） A.限价申报 B.本方最优市价申报 C.定价申报 D.最优五档即时成交剩余撤销 3、以下关于精选层股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是_________。（A） A.精选层股票竞价交易试行20%的涨跌幅限制 B.连续竞价成交首日不设涨跌幅限制 C.精选层股票成交首日后，自次一交易日起设置涨跌幅限制 D.价格涨跌幅以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报 4、精选层限价申报应当符合的条件，以下表述不正确的是__________。（B） A.买入申报价格不高于买入基准价格的105%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位（以孰高为准） B.买入申报价格不高于买入基准价格的110%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位（以孰高为准） C.卖出申报价格不低于卖出基准价格的95%或卖出基准价格以下十个最小价格变动单位（孰低为准） D.买入基准价格为当前买房最优价格，卖方无报价时，买入基准价为当前买方最优价格 5、关于精选层股票临时停牌表述错误的是____________。（D） A.盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%或60%的，实施盘中临时停牌 B.临时停牌期间投资者可以申报和撤销申报 C.临时停牌仅适用于无价格涨跌幅的精选层股票 D.单次临时停牌持续时间为15分钟 E.临时停牌复牌时进行集合竞价 6、（判断题）精选层股票不再符合维持标准的，可能被调整出精选层。（正确） 7、以下关于市价申报的说法错误的是_________。（B） A.市价申报仅适用于有价格涨跌幅限制的连续竞价股票连续竞价期间的交易 B.开盘集合竞价期间、收盘集合竞价期间和盘中临时停牌期间，可以进行市价申报 C.市价申报采取价格保护措施，买入（卖出）申报的成交价格和转限价申报的申报价格不高于（不低于）买入（卖出）保护限价 D.接收市价申报的时间为每个交易日的9:30至11:30、13:00至14:57 二、拥有创新层、基础层股票交易权限的合格投资者须知 1、关于集合竞价，以下说法错误的是___________。（A）

新三板业务知识(汇编)

新三板业务知识一、新三板的基本特性 （一）、新三板基本概况 （二）、新三板发展现状 二、新三板规则体系 （一）新三板规则 （二）新三板与创业板、主板比较 三、新三板操作实务 （一）企业如何认识新三板 （二）企业如何上新三板 （三）企业上了新三板能干什么 （四）投资者如何参与新三板

一、新三板的基本特性 （一）、新三板基本概况 1、三板的历史渊源 20世纪90年代，我国为改善国有企业的经营状况，在中央政策的指导下开始了国有企业的股份制改造，并在改制中设立了法人股。随后的场外市场建设、国有股减持、股权分置改革等都是为解决法人股流通问题所做的尝试。 为解决国有企业法人股流通问题，1990年国家体改委批准成立了“全国证券交易自动报价系统”，即“STAQ法人股流通市场”。1993年，人民银行联合保险、证券公司等组建了“中国证券交易有限公司”，即“NET法人股市场”。至此，形成了沪、深交易所和STAQ、NET两个计算机网络构成的“两所两网”的证券交易市场格局。 98金融危机后，1999年“两网”正式停止运行。2001年6月，中国证券业协会发布了《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》，由此确立了由证券公司代办股份转让业务的场外交易制度，证券公司代办股份转让系统也于2001年7月16日开通。 “证券公司代办股份转让系统”被称为“三板”。 2、新三板的由来 “新三板”具体的称谓是：“中关村科技园区非上市股份有限公司代办股份报价转让系统”。 2006年，国务院发布的《关于实施（国家中长期科学和技术发展规划纲要2006－2020年）若干配套政策的通知》，明确规定“推进高新技术企业股份转让工作。启动中关村科技园区未上市高新技术企业进入证券公司代办系统进行股份转让试点工作。在总结试点经验的基础上，逐步允许具备条件的国家高新技术产业开发区未上市高新技术企业进入代办股份系统进行股份转让。”

个人投资者新三板业务知识测试(ABC卷)(1)(1)(1)

个人投资者新三板业务知识测试（A卷） 尊敬的投资者： a、您参加本测试所取得的成绩是新三板业务投资者综合评估的构成指标之一，请您仔细阅读试题并作答。 b、本测试仅为评估您是否了解挂牌公司股票交易的业务规则与流程，以及是否充分知晓挂牌公司股票投资风险。测试成绩不构成对您风险承受能力、投资能力等的判断与评价，也不构成投资建议。 c、本测试包含判断题、单选题共10个小题，每题10分，总分100分，80分为合格。 d、您每日可通过非现场参加本测试的次数上限为3次。 一、判断题 1、挂牌公司股票与主板股票的交易机制不同，当日买入的挂牌公司股票，当日可以卖出。（错） 2、基础层、创新层集合竞价股票实行价格涨跌幅限制，跌幅限制比例为50%，涨幅限制比例为100%。（对） 3、投资者买卖挂牌公司股票的单笔申报数量应当为100股的整数倍。（对） 4、创新层集合竞价股票，交易所主机每个交易日对接受的买卖申报集中撮合5次。（错） 5、挂牌公司不再符合其所属层级条件的，可能被调至较低层级。（对）

二、单选题 6、挂牌公司股票交易单笔申报最大数量不得超过（ D ）万股，大宗交易除外。 A、10万股 B、20股 C、50万股 D、100万股 7、投资者以市价申报的方式参与精选层股票交易，不包括以下（C）申报方式。 A、最优五档即时成交剩余撤销申报 B、最优五档即时成交剩余转限价申报 C、双方最优价格申报 D、对手方最优价格申报 8、以下关于基础层、创新层股票交易方式的表述，正确的是（ A）。 A、可以采用集合竞价交易方式 B、可以采用连续竞价交易方式 C、采取做市交易方式的股票，至少要有1家做市商为其提供做市报价服务 D、挂牌公司无法申请变更股票交易方式 9、以下关于精选层股票竞价交易被实施盘中临时停牌的表述，不正确的是（ C）。 A、无价格涨跌幅限制的连续竞价股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%或60%的，实施盘中临时停牌 B、被实施盘中临时停牌的股票，复牌后股转公司对在停牌期间已接受的申报进行集合竞价 C、某精选层股票在14:55被实施盘中临时停牌，该股票当日将

新三板基础知识介绍教学提纲

新三板基础知识介绍 一、什么是“新三板” 三板市场的全称是“代办股份转让系统”，于2001年7月16日正式开办。作为我国多层次证券市场体系的一部分，三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面也解决了原STAQ系统（全国证券交易自动报价系统）①、NET系统②历史遗留的数家公司法人股流通问题，也称作“旧三板”。 “新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业提供服务的这么一个场所，是弥补证券交易所的不足。 二、“新三板”的产生背景及发展历程 在2000年，为解决主板市场退市公司与两个停止交易的法人股市场公司的股份转让问题，由中国证券业协会出面,协调部分证券公司设了代办股份转让系统，被称之为“三板”。由于在“三板”中挂牌的股票品种少，且多数质量较低，要转到主板上市难度也很大，因此很难吸引投资者，多年被冷落。 为了改变中国资本市场这种柜台交易过于落后的局面，同时也为更多的高科技成长型企业提供股份流动的机会，有关方面后来在北京中关村科技园区建立了新的股份转让系统,这就被称为“新三板”。 ①STAQ系统是一个基于计算机网络进行有价证券交易的综合性场外交易市场。系统中心设在北京，连接国内证券交易比较活跃的大中城市，为会员公司提供有价证券的买卖价格信息以及结算等方面的服务，使分布在各地的证券机构能高效、安全地开展 业务 ②NET系统是由中国证券交易系统有限公司（简称中证交）开发设计，并于1993年4月28日由当时主管金融的国家人民银行批准投入试运行的。该系统中心设在北京，利用覆盖全国100多个城市的卫星数据通讯网络连接起来的计算机网络系统，为证券 市场提供证券的集中交易及报价、清算、交割、登记、托管、咨询等服务。NET系统由交易系统、清算交割系统和证券商业务系统这三个子系统组成

新三板挂牌条件指引

附件 全国中小企业股份转让系统股票 挂牌条件适用基本标准指引 全国中小企业股份转让系统有限责任公司按照“可把控、可举证、可识别”的原则，对《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》规定的六项挂牌条件进行细化，形成基本标准如下： 一、依法设立且存续满两年 （一）依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。 1．公司设立的主体、程序合法、合规。 （1）国有企业需提供相应的国有资产监督管理机构或国务院、地方政府授权的其他部门、机构关于国有股权设置的批复文件。 国有企业应严格按照国有资产管理法律法规的规定提供国有股权设置批复文件，但因客观原因确实无法提供批复文件且符合以下条件的，在公司和中介机构保证国有资产不流失的前提下，可按以下方式解决：以国有产权登记表（证）替代国资监管机构的国有股权设置批复文件；公司股东中含有财政参与出资的政府引导型股权投资基金的，可以基金的有效投资决策文

件替代国资监管机构或财政部门的国有股权设置批复文件；国有股权由国资监管机构以外的机构监管的公司以及国有资产授权经营单位的下属子公司，可提供相关监管机构或国有资产授权经营单位出具的批复文件或经其盖章的产权登记表（证）替代国资监管机构的国有股权设置批复文件；公司股东中存在为其提供做市服务的国有做市商的，暂不要求提供该类股东的国有股权设置批复文件。 （2）外商投资企业须提供商务主管部门出具的设立批复或备案文件。 （3）《公司法》修改（2006年1月1日）前设立的股份公司，须取得国务院授权部门或者省级人民政府的批准文件。 2．公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。 （1）以实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资的，应当评估作价，核实财产，明确权属，财产权转移手续办理完毕。 （2）以国有资产出资的，应遵守有关国有资产评估的规定。 （3）公司注册资本缴足，不存在出资不实情形。 （二）存续两年是指存续两个完整的会计年度。 （三）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合

新三板知识测评答案

新三板知识测评参考题库 一、精选层 一、拥有精选层股票交易权限的合格投资者须知 1、以下不属于精选层股票可以使用的交易方式是____________。（B） A.竞价交易 B.场外交易 C.大宗交易 D.特定事项协议转让 2、精选层股票交易可以接受投资者的申报类型不包括____________。（C） A.限价申报 B.本方最优市价申报 C.定价申报 D.最优五档即时成交剩余撤销 3、以下关于精选层股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是_________。（A） A.精选层股票竞价交易试行20%的涨跌幅限制 B.连续竞价成交首日不设涨跌幅限制 C.精选层股票成交首日后，自次一交易日起设置涨跌幅限制 D.价格涨跌幅以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报 4、精选层限价申报应当符合的条件，以下表述不正确的是__________。（B） A.买入申报价格不高于买入基准价格的105%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位（以孰高为准） B.买入申报价格不高于买入基准价格的110%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位（以孰高为准） C.卖出申报价格不低于卖出基准价格的95%或卖出基准价格以下十个最小价格变动单位（孰低为准） D.买入基准价格为当前买房最优价格，卖方无报价时，买入基准价为当前买方最优价格 5、关于精选层股票临时停牌表述错误的是____________。（D） A.盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%或60%的，实施盘中临时停牌 B.临时停牌期间投资者可以申报和撤销申报 C.临时停牌仅适用于无价格涨跌幅的精选层股票 D.单次临时停牌持续时间为15分钟 E.临时停牌复牌时进行集合竞价 6、（判断题）精选层股票不再符合维持标准的，可能被调整出精选层。（正确） 7、以下关于市价申报的说法错误的是_________。（B） A.市价申报仅适用于有价格涨跌幅限制的连续竞价股票连续竞价期间的交易 B.开盘集合竞价期间、收盘集合竞价期间和盘中临时停牌期间，可以进行市价申报 C.市价申报采取价格保护措施，买入（卖出）申报的成交价格和转限价申报的申报价格不高于（不低于）买入（卖出）保护限价 D.接收市价申报的时间为每个交易日的9:30至11:30、13:00至14:57 二、一般规定

新三板自身内部培训资料

新三板内部培训资料 第一部分主要背景及内容 全国中小企业股份转让系统副总经理高振营 本次培训的主要背景及内容： 本次作为主办券商第二次培训是基于上次在北京举办第一期培训，在9 月初中小司在将深圳举办第三期内容一样的培训； 主要针对前期材料申报、审核及持续督导中发现的问题进行集中讲解，提高材料制作质量和投行的执业水平；不同水平的主办券商将来在做市商、创新业务方面可能有所区别对待； 关于扩大试点，希望各主办券商尽快积极准备,将各项工作做在前面,有成熟的企业可以先与挂牌业务部胡益民沟通，进程会非常快，尽调、内核该做的做，不好说得太清楚、太明白；并希望扩大范围后，主办券商及项目人员把握公司质量,不要追求量，把质放在第一位； 上午培训会；下午座谈交流会，主要对扩大范围各券商的准备情况、扩大试点的建议以及对中小司的建议,以推进扩大范围顺利进行； 希望各主办券商参会人员将此次会议内容和精神传达给项目人员及公司领导； 第二部分挂牌业务及挂牌企业标准条件介绍 挂牌业务部总监胡益民 1、目前对于挂牌企业的公开转让，证监会其实完全授权中小司，关于公开转让的批复其实证监会直接盖章的；扩大试点后，流程应该更简化；目前其实挂牌分两步：一个是股转系统审查，二是证监会行政许可（简易

程序20 个工作日）； 2、目前，从申报到取得批文大约时间2 个月，平均约46 天，最短的 20 天； 3、目前出台的准入法规：规则（规定）——细则——指引（指南）；三个指引、一个规定（申请文件格式指引、说明书指引、尽调指引、主办券商推荐业务规定），大家认真看一下，例如目前不需要项目人员备案；上次座谈还有人问，希望大家仔细看一下； 4、挂牌条件：不受股东所有制的限制，不限于高新技术企业； 1、遵循原则：可把控、可举证、可识别、制度公平、理念包容； 挂牌业务部的把握的原则：守住底线—只要符合基本条件肯定可以挂 牌； 信息披露—转让说明书为核心； 券商可以在监管底线之上根据自身需求制定标准； 2、制定目的：细化挂牌条件、明确市场预期、减少自由裁量空间、提高审查工作效率； 1、依法设立的所需的国有股权批复：根据国家和当地有关规定的权限出文，尽量高一级； 2、出资：在挂牌前一定要解决；（eg资产转移手续、出资不实等）； 3、存续两年：指完整的两个会计年度； 4、最近一期的理解：月底即可，不限于季度末；只要6 个月的财务有 效期，最多延长一个月，理论上7 个月，但最好要给股转系统留点审核时间，合理规划，不要沿用场内市场思维扎堆申报；

新三板基础知识

员工培训——基础知识 第一部分：新三板基础知识 1.什么是新三板？ 一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。相对于一板市场和二板市场而言，有业界人士将场外市场称为三板市场。三板市场的发展包括老三板市场（以下简称“老三板”）和新三板市场（以下简称“新三板”）两个阶段。老三板即2001年7月16日成立的“代办股份转让系统”；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”，挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。 2.什么是全国中小企业股份转让系统？ 全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股份转让系统”）是经国务院批准设立的第一家公司制证券交易场所，也是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所。 3.全国股份转让系统与交易所市场主要区别在于服务对象、交易制度和投资者适当管理制度三方面。 1)服务对象方面，全国股份转让系统主要为创新型、创业型和成长型中小微企业提供资本市场服务，而交易所市场主要服务于成熟企业。 2)交易制度方面，全国股份转让系统转让方式包括协议转让、做市转让及竞价转让等的方式，是中小微企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务，不是以交易为主要目的，交易所市场主要提供竞价转让和大宗交易协议转让等标准化的方式。 3)投资者准入方面，全国股份转让系统实行比交易所市场更为严格的投资者适当性管理制度，全国股份转让系统未来的发展方向将是一个以机构投资者为主的市场，这类投资者普遍具有较强的风险识别与承受能力。 4.全国股份转让系统是国务院批设、纳入中国证监会监管的全国性证券市场，是公开市场，挂牌公司准入和持续监管纳入中国证监会非上市公众公司监管范围。区域性股权市场是多层次资本市场的组成部分，属于非公开市场，不属于证券市场，由省级地方政府设立和管理。 5.新三板市场是规范化管理的场外市场（OTC Over The Counter）。企业挂牌新三板不是上市，而是在场外市场进行挂牌。 6.新三板挂牌条件是什么？ 1)依法设立且存续满两年。（有限企业整体改制可以连续计算）； 2)业务明确，具有持续经营能力。 3)公司治理机制健全，合法规范经营。 4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。 5)主办券商推荐并持续督导。

新三板业务材料

新三板业务材料 目录 第一部分新三板业务概况 第二部分新三板业务的功能 第三部分挂牌条件 第四部分挂牌工作流程 第一部分新三板业务概况 我国股票市场简介 我国股票市场结构 代办股份转让系统是深圳证券交易所和上海证券交易所之外，得到国务院认可，在证监会统一监管下的股票市场。 多 层主板以上海证券交易所为主 次交易所市场 资中小企业板深圳证券交易所 本创业板 市 场代办股份转让系统深圳证券交易所场外市场 什么是代办股份转让系统 ?历史沿革 1993年，北京模仿美国模式开办了STAQ和NET市场，STAQ定位为中国的纳斯达克，即自动报价交易系统，但由于这个市场被定义为法人股交易市场，实际上却是个人交易的 平台，因而逐步衰落。 ?代办系统建立 为解决STAQ和NET系统历史遗留问题公司的股份流通问题，在2001年6月设立了证券公司代办股份转让系统（以下简称“代办系统”）。2002年，退市的上市公司的股份转让也通过代办股份转让系统进行。该系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，以代理

客户买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台，其主要功能是为非上市股份有限公司提供股份转让服务。 代办股份转让系统探索“场外市场”建设 以“代办系统”作为平台进行“股份报价转让业务”试点。“股份报价转让业务”（即“新三板”业务）全称为“国家级科技园区非上市股份有限公司股份进入代办股份转让系统报价转让业务”，该业务是为促进国家级科技园区的高新技术企业依法进行股权交易，提高股权市场流动性而开展的试点。其主要目的是探索我国多层次资本市场体系中场外市场的建设模式。 经国务院批准，中国证监会于2006年1月17日正式批复，同意第一个国家级科技园区——中关村科技园区非上市股份有限公司进入证券公司代办股份转让系统进行股份报价转让试点。 2006年1月23日，北京世纪瑞尔技术股份有限公司和中科软科技股份有限公司作为中关村科技园区首批试点股份公司进入代办股份转让系统进行股份报价转让。 新三板业务基本特点 新三板业务的基本特点： 1、为进入代办股份转让系统公司（以下简称“挂牌公司”）的股份转让提供报价服务； 2、股份报价转让每笔委托的股份数量不低于三万股； 3、不同于主板、创业板的“核准制”，新三板挂牌实行备案制； 4、挂牌公司股份的转让须全部通过代办股份转让系统报价转让； 5、有限责任公司整体改制为股份公司后，可申请进入新三板挂牌。 新三板业务的交易情况 截止2010年8月，中关村科技园区共有70家公司实现挂牌（其中2家公司已经完成IPO上市，目前多家公司正在或者已经启动上市工作），涵盖了软件、生物制药、新材料、文化传媒等新兴行业；累计成交金额达到13.22亿元； 有11家挂牌公司通过新三板挂牌实现了企业的定向增资，融资总额高达5.10亿元； 第二部分新三板业务的功能 新三板业务主要功能简介 增强股份的流动性低成本 挂牌快 融资迅速 形成市场价格基本实现上市功能提高融资能力加快上市 财政支持 规范法人治理结构