2020年(金融保险)金融风暴引发变革温州多家民企排队上市

（金融保险）金融风暴引发变革温州多家民企排队上

市

金融风暴引发变革温州40多家民企排队上市

摘自：每日商报

他们曾经离市场最近，离资本市场最远

几乎壹夜间却从民间借贷飞跃到上市融资

准备上市的包括森马、红蜻蜓、康奈等著名品牌

40多家民企排队温州喷发上市激情

上市仅五个交易日，南存辉的正泰电器已经较挂牌首日最高的30元下跌了近20%。昨日盘中，股价壹度跌至24.1元，距离23.98

元的发行价仅壹步之遥。

但这似乎且不影响温州企业如火如荼的上市热情。据商报记者昨日了解，在正泰电器和金龙机电上市后，温州仍有俩批共42家企业正在积极准备上市，其中包括森马、红蜻蜓、康奈等著名品牌。同时，温州金融办也正在酝酿推出十多家企业组成的“第三梯队”。

自从2008年起，温商对于上市的态度来了个180度的大转弯。这是金融危机的压力？是产业升级的需求？是财富榜样的示范？仍是如南存辉所说的那样，融资已经不是主要目的，“我发现，中国改革开放30年间不少民营企业成长起来了，大多数的想做强做大的基本上都选择了上市，可见上市比较好。假如我们始终只是壹个家族企业，很难说最后能走多远。”

“不差钱”的传统

若以经济发达程度考量，以往的温州大概算得上是“上市X公司的沙漠”。

自1997年10月21日，温州市第壹家上市X公司浙江东日在上交所挂牌以来，直到2007年8月报喜鸟登陆中小板，温州总共只有5家境内上市X公司，即便算上“出走”的美邦服饰，数量仍旧少得可怜。

用浙江证监局调研处副处长王继翔的话说，“温州企业离市场最近，却离资本市场最远”。

温州拥有国家规定的46个工业企业大类中的33个行业，企业总数超过8万家，全市电器制造等十大行业产值均超100亿元，民间则有“炒楼团”、“炒矿团”在全国甚至全世界投资热点地区出没。根据温州市统计局26日发布的数据，2009年温州全市GDP为2527.88亿元，位居浙江省第三，仅排在杭州、宁波之后。

然而，温商好像壹直缺乏进军资本市场的热情。截至2009年底，浙江主要城市中，杭州有46家上市X公司，宁波27家，绍兴22家，台州15家，而温州算上去年12月25日才登陆创业板的金龙机电，也只有6家，低于浙江省各地市上市X公司的平均数。

“不差钱”，或许是导致温商在传统上不倾向于上市的主要原因之壹。

报喜鸟集团董事长吴志泽曾回忆说，在2004年，中国证监会派出的调研团队在温州约见了他，“我当时说，温州民间资本如同企业的温床，上市干啥？”

这也是多数温州企业当年的态度。

温州市金融办主任张震宇告诉记者，保守估计2009年温州市流动性民间资本超过3000亿元，如果加上2500多亿元的储蓄存款，民间资本数量超过5500亿元，且将以每年大约14%的速度递增。“这些钱大部分以民间借贷等形式被用于企业生产投资和流通，缓解了中小企业的资金饥渴。”张震宇说，这种“不差钱”的状态就是过去温州企业不上市的最大理由。此外，企业改制上市中涉及的完税问题、土地问题、产权问题，以及为达到“三分开、五独立”基本要求而必须在企业管理架构和运营管理习惯上的调整也令温州企业不太适应，但这和资金链的充裕相比，且不是主要原因。

另壹个原因则是传统。

“温州的企业和温州人似乎是证券市场天然的绝缘体。”曾经有媒体如此评价温州经济。的确，不管全国多少人在如何疯狂地炒股，1993年到2003年的10年间，有着民间资本数千亿、人口700万之众的温州，股民数却壹直在五六万徘徊。

“温州企业多是从家庭工厂发展起来的，壹直做的是实业,所以温州人对见不见摸不着的东西不感兴趣。”壹位曾负责引导温州企业上市的退休官员日前感慨，“几年前，我们政府成立上市办，请了很多知名专家、学者来开大会，响应者寥寥无几。”

但这幅图景很快被改变。

2007年8月，温州市成立了金融办，专门负责动员帮助企业上市。

“报喜鸟上市，就是我们金融办仍没成立的时候，领导亲自去走访动员起来的。”温州金融办上市工作处壹位工作人员昨日在电话中对记者说，据他们统计，目前仍有俩批共42

家企业在进行上市的准备工作，都是2008年确定的，“当时是44家，当下正泰电器和金龙机电都上了，就剩下42家，而温州的A股上市X公司，也增加到了7家”。

她介绍说，上述42家企业中，大部分都已进入股改阶段，部分动作快的，如服装行业巨头森马，已经完成了股改工作。

金融风暴引发变革

随后席卷全球的金融风暴，更是让温商“谁也不上市”的平衡完全被打破。

“2008年开始的这壹轮金融危机给温州企业很大触动，大家发现问题来了。”张震宇说，金融危机带来的种种因素，使得温州传统制造型的中小企业运营业绩下滑，资金链吃紧，为寻求出路，部分企业期望通过重组整合或转型升级以迎接当前挑战。但在企业重组过程中，企业需要大量现金进行股权交易、债务支付和补充流动资金等，在转型升级过程中，也需要在研发项目和在市场开拓中花费大量的财力和物力。

更重要的是，壹直让温州人自豪的民间借贷的定位也微妙起来，“很难说正常借贷仍是非法集资”，不少企业就此栽倒在资金链断裂上。张震宇认为，这次金融危机坚定了相当壹部分企业上市的决心。

时至今日，“上市”不但成了温商口中最时髦的词汇，更被紧密融入了温州模式的传统中去。

日前，温州下辖的永嘉县宣布成立“温州国嘉超市管理服务股份有限X公司”，对“10万永嘉人在长三角开设的上万家超市”进行整合，且进入资本市场，在4到6年内实现上市，以抵御国际连锁零售巨头对中国二三线城市的渗透。据永嘉县介绍，作为永嘉传统的产业，

上述超市零售业尽管个体规模不大，但年销售额却超过300亿元，整合上市，也是对传统“小狗经济”升级的壹种尝试。

多米诺效应

第壹块骨牌倒下，连锁反应就开始了。

早在改革开放之初，温州的崛起就得益于强大的“传帮带”体系，以及区域内部的模仿和竞争。国金证券首席经济学家金岩石博士就曾评价温商“都是在家里练功，练成了跑出去，谁也挡不住”。

这壹次，当原本平衡的区域经济版图被打破后，自然会引发温商的骚动。

“家里有粮，心中不慌。世界金融危机来势汹汹，但对于上市企业来说，他们有资金，有技术，有市场，壹点都不感到可怕。”温州市金融办上市工作处壹位工作人员说，去年1月7日华仪电气顺利增发了3000万股，壹次性募得资金2.99亿元，从而使得该X公司的风电机组业务得以立即上马。

这让温商见到了上市的好处，更见到了潜在的危机。

这也是为什么正泰电器上市，会在“低压电器之都”温州乐清市引起如此之大的轰动。

南存辉表示：“未来壹段时间,受快速发展的中国电力工业、新壹轮的电网投资、新能源的开发利用等拉动,低压电器产品市场需求将持续保持稳定增长。此外,国产化率的提高为包括正泰电器在内的低压电器行业提供了新的发展机遇。”

壹边是发展机遇，壹边是越来越强大的竞争对手，壹位业内人士曾戏言，正泰上市，足以让当地低压电器企业老板夜不能寐。

“我们之前也打算在国内上市，后来见到几家同行要在国内上市，我们改计划到香港上市，前期工作壹直在做。”长城电器集团总裁秘书张洁日前对媒体表示，正泰电器上市，将跟温州的电器企业拉开壹定的距离，再追赶都有些困难，大家必须加大上市步伐。

而张震宇日前也曾措辞模糊地表示，在正泰电器所处的乐清柳市镇，可能在近年内就将出现3到4家新上市X公司。

另壹个例子则是正在辅导期的拟上市X公司森马服饰。其董事长邱光和感叹说，在上世纪90年代，温州有70多家森马这样的企业，当下绝大多数都倒闭了，“活下来的只有个位数”，作为竞争对手的美邦服饰已经上市，森马要在市场中保持不败，上市是必由之路。

“百年老店”之梦

除了资金的切实压力之外，温商纷纷选择上市的另壹个原因，便是榜样的效应。

“正泰这样的‘大哥级’企业选择上市，对其他温州企业的示范效应是非常大的。”浙商研究会执行会长杨轶清分析说，这种示范壹方面来自南存辉家族财富数字的暴增，更重要的则是让他们见到了企业品牌价值的提升。

“融资很重要，但更重要的是通过上市辅导，完善了企业治理机制，能更好地抵御风险，这使得我们有了把森马开成百年老店的信心。”邱光和说。

无独有偶，吴志泽也曾说过类似的话：“经过很多事情，当下我感到，这个企业要做成百年老店，上市仍是比不上市更好。”

百年老店，似乎成了温州商人新的目标。

人民集团董事长郑元豹也回忆起大家不愿上市的日子：“那时候，主要是对上市的壹些常识和发挥的功能仍不懂。那时大家认为钱够用,仍有余,就没必要搞那些,另外那需要财务公开,私营老板的钱都是藏得好好的。大家仍没认识到上市对企业起的规范作用和品牌效应是无法估量的。”

“地方产业素质的提升，资本市场是有力的助推器。”浙江证监局局长王宝桐总结说，中国资本市场功能日趋完善，而通过进壹步深化上市机制体制改革和多层次资本市场的建设，对企业成长和产业提升，必将彰显更大的吸引力。

从政策性金融的战略高度构建科技金融体系

从政策性金融的战略高度构建科技金融体系 从已有的经济发展和改革经验或教训来看，尽管市场化改革在理论上可以向纵深无限延展，但无论出于弥补市场失灵还是危机后的复苏意图，其终极目标绝非也不可能摒弃那些"非市场化或非竞争性的政策手段或扶持机制"。商业模式的金融体系在向实体经济提供必要生存和扩张支撑的同时，无法完全脱离那些非市场化的配套设计。例如，按照市场化规则很难实现融资目标的初创企业常常需要特殊的非市场化安排，包括来自社会资本的天使投资或政府主导的政策性金融倾斜。 当前中国政策性金融体系及其总体绩效考量 就政策性金融的概念，从机构定位及功能的角度进行归纳，常常表述为：充分体现政府特定政策意图，而且不单纯以市场化商业机制作为运营基础的金融活动，该类金融活动的参与者，往往直接或间接担负了部分公共性的金融政策职能，它们或者不以利润最大化为单一目标，或者由政府承担利润最大化目标下的部分成本。 因循上述概念来理解政策性金融的体系架构，其主体除了政府和政策性金融机构以外，还应包括一部分负载政策性业务的商业性金融机构。只不过，在此类金融活动的参与过程中，该金融机构必须认同并遵守政策意图指向的公共金融属性。据此，可以进一步明确政策性金融机构的特点：多由政府创立、参股或保证，不以盈利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构。 当前中国的政策性金融主体架构 以政策性金融与商业性金融的分离为标志，我国于1994年成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行三家政策性银行，分别为"两基一支"、机电产品和成套设备出口、粮棉油收购等提供政策性金融支持。 存在问题及改革进展

2020年(金融保险)中国金融知识题及参考答案

（金融保险）中国金融知识题及参考答案

1.我国人民币的主币是： A元B角C分D厘 (答案：A) 2.按复利计算，年利率为5%的100元贷款，经过俩年后产生的利息是：A5元B10元C10.25元D20元 (答案：C) 3.以下关于汇率的说法中错误的是： A汇率是俩种货币之间的相对价格 B汇率的直接标价法能够表示为1单位外币等于多少本币 C我国的汇率报价壹般采用直接标价法 D我国的汇率报价壹般采用间接标价法 (答案：D) 4.香港联系汇率制度是将香港本地货币和哪种货币挂钩？ A英镑B日元C美元D欧元 (答案：C) 5.我国的三家政策性银行是： A中国人民银行国家开发银行中国农业发展银行 B中国进出口银行国家开发银行中国农业发展银行

C国家开发银行中国农业银行中国进出口银行 D中国农业发展银行国家开发银行中国邮政储蓄银行 (答案：B) 6.下列哪壹项不属于商业银行的“三性”原则？ A安全性B流动性C盈利性D政策性 (答案：D) 7.以下不属于金融衍生品的是： A股票B远期C期货D期权 (答案：A) 8.下列哪家机构不属于我国成立的金融资产管理X公司？ A东方B信达C华融D光大 (答案：D) 9.我国于2003年初组建的银行业监管机构是： A中国人民银行B中国银监会C中国证监会D中国保监会 (答案：B) 10.在国际银行监管史上有重要意义的1988年《巴塞尔协议》规定，银行的总资本充足率不能低于：A4%B6%C8%D10% (答案：C)

11.目前世界上最大的证券交易所是： A纽约股票交易所B伦敦股票交易所C东京股票交易所D香港股票交易所(答案：A) 12.股票市场上常常会被提到的“IPO”的意思是： A首次公开发行，即X公司第壹次公募股票 BX公司第壹次私募股票 C已有股票的X公司再次公募股票 D已有股票的X公司再次私募股票 (答案：A) 13.H股是指： A在我国国内发行、供国内投资者用人民币购买的普通股票 B在我国国内发行、以外币买卖的特种普通股票 C我国境内注册的X公司在香港发行且在香港联合交易所上市的普通股票 D我国境内注册的X公司在新加坡发行且在新加坡股票交易所上市的普通股票(答案：C) 14.下列属于香港股票市场价格指数的是： A道琼斯工业指数B标准普尔股价指数C日经指数D恒生指数 (答案：D)

2020年(金融保险)中国人寿保险的骗人真相

（金融保险）中国人寿保险 的骗人真相

中国人寿保险的骗人真相！ 我曾是温州中国人寿保险X公司业务员，最近见到了网上很多有关保险的文章，我来向 大家解释壹下保险行业的现状，细读之后您将终生受益非浅。 1，保险的业务员保守估计30%是在诈骗客户。这里包括有意和无意的。保险X公司的业务员超高淘汰率，是对客户极不负责任行为。 例如：有人事后发现被某保险业务员骗了，向该保险X公司投诉，此时该业务员已离开了X公司。这时连投诉也是"瞎子点灯白费蜡"。业务员在保险X公司只呆壹个月的大有人在，呆俩年的不到7%，呆五年不到2%。 目前，在中国几乎所有的保险X公司在出错时有壹句统壹的口径"当下中国保险行业仍没有规范，我们都仍在学习"来为自己开脱。我们不妨要问壹下："你们在学习，客户就该为你们缴学费吗？"这种强盗逻辑苟延残喘地已成所有保险X公司不成文规定。十年前是这句话，今天仍是壹字不改。 2，从合同的性质上讲保险合同是壹种非常不公平的合同，因为，合同的文字条款是保险X公司单方制定，有的文字条款是有多种解读，所以，壹旦打官司，吃亏的是客户。保险理赔时就更麻烦了，保险X公司是不会那样干脆理赔，可能80%是要上法院打官司，也就是讲壹旦你和保险X公司签定保险合同，以后你和这家保险X公司打官司机率是80%，除非你放弃理赔，在这80%中能胜诉大概是15%，因为保险合同文字条款是有多种解读，能获正常理赔是20%。因此，你买了壹份保险能的到

理赔概率是35%。" 3，分红型保险：分红险的红利不比银行利息好,更是将"活钱"变成"死钱".投保人绝大部份人会在三年内感觉上当而退保,(合同期内，客户要解除合同时,保险X公司是要扣相当壹部份金额.而银行只将定期的利息以活期算。)因此，该险种是保险X公司最赚钱的险种。除非你是钱多了没地方花或在洗黑钱才需要该险种，否则，该险种是绝大部份人所不需要的。它的最好作用应该大概是用来洗黑钱。自然也就成了那些贪官污吏们的最爱，把那些来历不明的"黑钱"以他们的子女名义洗成了"合法"赚得。保险X公司也就为他们提供了最佳场所。所谓"保险"就是用来抵御风险，是用"少量的钱"抵御最大的风险，不是用来理财的，更不能想用保险来赚钱。要想理财赚钱或想抵御货币贬值，能够做基金和国债。所以，分红型保险是借保险的名义骗客户的钱。凡给你大讲保险的理财价值的推销员，您能够马上端起茶杯（干什么？送客！）。投保是为了避险，切记。如，我的壹位熟人为了贿赂官员，给他的儿子买了２０万的＂国寿千禧理财＂．保险成了最佳洗黑钱工具． 4，重大疾病险是保死的，也就是讲人要是得的病和重大疾病险里某壹种病对号入座，这人就是"死路壹条"了。如要买这种重大疾病险，不如买生命意外险（生命价值险，也是保死的），因为，功效是壹样，可是，交的保费要少的多。如壹位30岁的人保重大疾病险30万保额每年要交8千多（退保是能够拿到壹点钱），保生命意外险30万保额每壹年是壹千多。要是对家庭负责，保生命意外险就能够，和保险X公司的纠纷也最少。重大疾病险,保险X公司赚的是货币贬值的钱和退保时所扣相当壹

2020年(金融保险)银行考试试题题库加精华

（金融保险）银行考试试题 题库加精华

壹、单项选择题（每题1分） 1、金融市场上的资金净借入者是：（B） A、居民部门 B、企业 C、政府 D、合同式储蓄机构 E、中介性金融机构 2、公认的最早成立的现代中央银行是：（B） A、瑞典国家银行 B、英格兰银行 C、法兰西银行 D、德国国家银行 3、1994年以前不实行商业银行分支行制的是：（A） A、美国 B、英国 C、法国 D、德国 E、瑞典 4、年通货膨胀率在3%以下的通货膨胀称为（A）。 A、爬行式通货膨胀 B、温和式通货膨胀 C、奔腾式通货膨胀 D、恶性通货膨胀 5、按我国货币供给的统计口径，M1等于：（C） A、现金流通量 B、企业活期存款 C、①＋② D、储蓄存款 6、导致通货膨胀的直接原因是（D）。 A、货币供应过多 B、货币贬值 C、纸币流通 D、物价上涨 7、现代银行的本质特征是：（B） A、扩大了信用中介功能 B、具有信用创造功能 C、建立了部分准备金制度 D、实行非现金流通制度 8、我国利率属于：（B）

A、市场利率 B、官定利率 C、公定利率 D、优惠利率 9、下列属于所有权凭证的金融工具是：（B） A、债券 B、股票 C、商业票据 D、银行票据 10、巴塞尔协议规定，银行资本金不得少于风险资产的（D）；核心资本的比率不得小于（）。 A、20％；10％ B、15％；10％ C、10％；5％ D、8％；4％ 11、哪种理论认为，没有必要把资产管理作为银行保持流动性的唯壹手段，银行完全能够在需要资金时进入市场借入资金：（A） A、负债管理理论 B、资产管理理论 C、商业贷款理论 D、流动偏好理论 12、目前世界上多数国家实行的是：（A） A、壹元中央银行制 B、二元中央银行制 C、多元中央银行制 D、复合中央银行制 13、金融深化表现为金融和经济发展形成壹种（A）的状态。 A、良性循环 B、恶性循环 C、无序 D、频繁变动 14、按我国货币供给的统计口径，M0等于：（A） A、现金流通量 B、企业活期存款 C、①＋② D、储蓄存款 15、能够比较准确的反映最终产品和劳务的壹般物价水平变动情况，但容易受到物价结构影响的通货膨胀测定指标是（C）。 A、消费物价指数 B、批发物价指数

2020年(金融保险)商业银行网点类型与功能

（金融保险）商业银行网点 类型与功能

任务1-2-1商业银行网点类型和功能认知 商业银行基层网点是银行和客户之间接触的主要途径。银行通过基层网点对客户提供服务且营销金融产品，而客户了解银行也主要是通过银行基层网点，基层网点成为银行的壹扇窗口，直接体现银行的产品种类型、业务水平、人员素质、科技发展、运营理念和企业文化。壹、银行基层网点的概念 按照中国银监会颁布2006年2月1日起施行的《中国银行业监督管理委员会外资金融机构行政许可事项实施办法》的规定，营业网点是指商业银行设立的分行以下(不含分行)提供金融服务的营业性支行、自助银行设施。 这个概念和此前有较大改变，过去商业银行的营业网点包括分行以下的营业性支行、分理处、储蓄所以及代办处(所)，没有自助银行设施。伴随着金融改革的不断深入，为了迎接不断增加的竞争压力，对同城营业网点提出了新的要求，要求商业银行在同城机构中实行扁平化管理，；实现效率优先的原则，在同城范围内只有俩级机构，即分行和支行，另外仍有自助银行。 上述网点的概念仍然是指有固定的办公地址、营业大厅，视觉效果明显的非移动营业场所。由于信息技术突飞猛进地发展，目荫金融市场竞争已不再仅仅依靠浅层次的竞争，需要商业银行进行不断的创新，这样网络技术在银行业务中得到了广泛应用。网上营业能够不受场地限制，又节约大量的网点运行成本，从根本上增强网上银行竞争优势。这样商业银行非固定营业场所就应运而生，如虚拟的网上银行、社区金融等。 网络银行(血eh)etbank)，又称网上银行、电子银行、：虚拟银行，它实际上是银行业务在网络上的延伸，以因特网作为基础交易平台和服务渠道，在线为客户办理商业银行业务，是建立在现代因特网技术基础上的虚拟银行柜台。 社区金融主要是指从社区公众及其组织中所产生的壹切金融(银行、证券、保险等方面)需求和银行为满足其需求而开展的÷切金融活动。它是由于房地产市场不断发展形成的金融活动

2020年(金融保险)金融危机前后中美财政货币政策比较

（金融保险）金融危机前后中美财政货币政策比较

金融危机下中美应对措施的比较2008年秋季，随着雷曼兄弟投行宣布破产，壹场席卷全球的金融危机自美国华尔街蔓延开来。此次金融危机影响极其深远，对于全球的金融体系和实体经济造成了巨大的冲击，使得许多国家经济陷入低迷。迄今为止，此次危机的影响仍在持续，中国和美国作为世界经济的发动机，他们如何应对危机对于全球经济的回复和发展有着决定性的影响，我们就来对比分析壹下中美各自的危机应对措施。 壹、危机起因 要想应对危机，首先要分析壹下此次危机爆发的原因。总的来说，主要原因有以下几点， 1、对于金融创新风险估计不足，滥用金融杠杆 美国发达的金融市场造就了它极其丰富的金融产品，从各种期货期权到资产证券化，长期以来对于这些产品的风险估计不足造成了大量资金的涌入，壹旦市场脱离预期，就使得大量投资亏损。此外，美国投资者普遍采用杠杆投资，举例来说，壹个银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。也就是说，这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投资盈利5％，那么A就获得45亿的盈利，相对于A自身资产而言，这是150％的暴利。反过来，假如投资亏损5％，那么银行A赔光了自己的全部资产仍欠

15亿。假设它盈利和亏损的机会各为壹半，那么期望值是45*0.5+(-15)*0.5=15,从数学角度来见，这是壹个很合理的决策。可是壹旦危险真的来临，投行们是完全没有能力来避免损失的。 2、资产流动性过剩 2000年左右美国的房地产行业相当热门，涌入大量炒房者。炒房者钱不够便向贷款X公司借贷，且以住房为抵押。而房地产市场也是有风险的，于是贷款X公司为分担风险找到美国财经界的领头大哥——投资银行，进行融资。投资银行为分担风险发放CDO债券（利率极高）给避险基金，让债券的持有人——避险基金的投资者来分担房屋贷款的风险。避险基金为分担风险，找到AIG为代表的保险X公司购买CDS保险，且且创立CDS基金，由于美国的房地产壹路飙升，CDS基金相当赚钱，结果这个基金可卖疯了，各种退休基金、教育基金、理财产品，甚至其他国家的银行也纷纷买入。当时间走到了2006年年底，供需关系发生深刻变化，风光了整整5年的美国房地产终于从顶峰重重摔了下来，这条食物链也终于开始断裂。因为房价下跌，贷款利率的时限到了之后，先是普通民众无法偿仍贷款，然后贷款X公司倒闭，避险基金大幅亏损，继而连累AIG保险X公司和贷款的银行，花旗、摩根相继发布巨额亏损报告，同时投资避险基金的各大投资银行也纷纷亏损，然后股市大跌，民众普遍亏

中国发生金融风暴的历史

中国发生金融风暴的历史 中国金融风暴是指在中国发生的大规模金融危机或金融市场剧烈波动的事件。这些事件往往对中国经济和金融体系产生重大影响，给国家和人民带来严重损失和困扰。本文将回顾中国发生的几次金融风暴，分析其原因和影响。 一、1980年代初的金融风暴 中国改革开放初期，经济体制改革以及与国际金融市场接轨的过程中，中国遭遇了一次金融风暴。这次金融风暴主要源于政府放松了金融管制，导致了银行信贷过度扩张和金融市场的混乱。1988年至1989年，国内房地产市场泡沫破裂，银行不良贷款激增，金融机构陷入信贷危机，金融体系严重受损。 二、1997年的亚洲金融风暴 1997年，亚洲金融危机席卷了整个东亚地区，中国也受到了严重冲击。这次金融风暴的主要原因是东南亚国家的外债和投机性资金的大规模撤离，导致了亚洲货币贬值、股市暴跌和金融体系的崩溃。中国的金融市场也受到较大冲击，股市暴跌，人民币汇率不稳定，国内企业面临严重的资金链断裂和信用危机。 三、2008年的全球金融危机 2008年，全球金融危机爆发，对中国经济和金融体系造成了巨大冲击。这次金融风暴的起因是美国次贷危机引发的全球金融市场动荡，

中国作为全球制造业大国，出口市场遭遇重创，国内需求下降，经济增长放缓。同时，中国的股市也受到冲击，股价大幅下跌，投资者遭受巨大损失。中国政府采取了一系列措施应对危机，包括实施积极的财政政策和稳健的货币政策，成功稳定了金融市场和经济形势。 四、2015年的股市崩盘 2015年，中国股市发生了一次规模庞大的崩盘，被认为是中国金融风暴的一次重要事件。这次股市崩盘的原因是中国股市泡沫破裂，投机炒作行为过度，市场信心受挫。股指大幅下跌，数万家上市公司遭遇巨大损失，投资者遭受重创。中国政府采取了一系列措施应对危机，包括暂停熔断机制和加大市场监管力度，最终稳定了股市。 五、2020年的疫情冲击 2020年，新冠疫情对全球经济和金融市场造成了巨大冲击，中国也不例外。疫情爆发导致了全国范围的封锁和停工，经济活动受到严重影响。中国股市和外汇市场也受到了冲击，股价大幅下跌，人民币汇率波动加剧。中国政府采取了一系列措施应对危机，包括加大财政支出和降息降准，稳定了金融市场和经济形势。 中国发生过多次金融风暴，每次都给国家和人民带来了巨大的损失和困扰。这些金融风暴的发生原因各不相同，但都与金融市场的泡沫、投机行为、外部冲击等因素密切相关。中国政府在应对金融风

2020年(金融保险)金融学案例

（金融保险）金融学案例

1、关于美联储调整利率的评析 以下是壹篇关于美国调整利率的题为“美联储第5次加息：将联邦基金利率提高到2.25%”的新闻报道。 新华网华盛顿（2004年）12月14日电，美联储联邦公开市场委员会14日决定将联邦基金利率即商业银行间隔夜拆借利率提高0.25个百分点，从2%提高到2.25%。这是美联储自今年6月以来第58次提息。 美联储货币政策决策机构公开市场委员会是在今年最后壹次例会上做出这壹决定的。该委员会在会后发表这样的简短声明： “联储公开市场委员会相信，即使提高了联邦基金利率，货币政策的松紧仍然是适度的，加之劳动生产率依然强劲地上升，货币政策将继续对经济活动提供支持。尽管早些时候受到了能源价格上涨的影响，产出依旧以适宜的速度在增长，劳动力市场的环境在继续逐渐改善。通货膨胀和长期通货膨胀预期依然得到了很好的控制。 委员会认为，在未来几个季度里，在经济持续增长和价格稳定方面出现好、坏俩种情况的可能性大致相当。由于潜在的通货膨胀预期相对较低，委员会相信，宽松的货币政策能够稳妥有序地被取消。可是，委员会将因应经济前景的变化而做出政策调整，以兑现自己保持价格稳定的承诺。” 分析人士预计，美联储明年将继续以每次0.25个百分点的速度提息，直到将联邦基金利率提高到“中性水平”，也就是对经济既不产生刺激作用也不产生抑制作用的水平。经济学家认为，这壹水平可能在3%至4%。 1、美国调整利率决策的组织结构 从报道中能够见出，联邦基金利率的决策机构是美联储下设的联邦公开市场委员会（简称FOMC）。美联储（Fed，全称“美国联邦储备体系”）是美国的中央银行，除了联邦公开市场委员会外，仍包括美联储理事会、联邦储备银行、会员银行和咨询委员会，总共五个部

2020年(金融保险)中国保险市场存在的主要问题

（金融保险）中国保险市场存在的主要问题

壹是市场主体数量少，规模小，国有独资保险X公司主导的市场主体结构不利于有效竞争市场格局的形成 目前中国保险市场仅有52家商业保险X公司，这和美国、日本等发达国家数以千计的保险X公司数量相去甚远；而4591亿元的总资产规模仍不及世界排名前50位的保险X公司单个资产总额。在市场主体数量和资产规模偏小情况下，4家国有独资X公司的资产总额占到总资产的60％之上，占有的市场分额也在60％之上，而其资金运用收益率却普遍低于股份制保险X公司。这种由于非市场竞争因素形成的高度集中的垄断竞争市场，有效竞争明显不足。究其原因，主要有3个方面：壹是80年代以前保险业长期由国家垄断，国有独资保险X公司在市场中的位置在短期内难以动摇；二是目前保险市场准入受到严格管制，使许多具备条件的企业进入保险市场受到限制；缺乏市场退出机制又使已获取保险执照的X公司事实上受到保护，非凡是在目前中资保险X公司基本为国有或国有控股X公司的情况下更是如此；三是保险市场已有的X公司主要依靠自我积累实现扩张，融资途径有限，很难在短期内实现规模上的快速扩张。 二是保险投资渠道过窄，投资收益较低，不利于保险X公司的发展 从国外保险业发展的经验来见，保险业运营活动已经从单纯运营负债业务发展到同时运营资产业务阶段。依靠多渠道的投资所获收益不仅使保险X公司能弥补保险业务运营的亏损，得以发展壮大，而且保险投资也在金融市场上具有极为重要的地位。中国保险投资范围极其狭窄，主要集中在银行存款和国债等固定收益类的金融产品上，投资收益低下，

抗利率变动能力低。在目前赔付水平较低，保险业务运营仍有较大盈利空间的情况下，依靠银行存款、国债等固定收益类金融产品的收益稳定，矛盾仍不突出。随着保险市场竞争日趋激烈，当保险业务运营的盈利空间越来越小甚至出现亏损时，保险X公司通过合法的保险投资不能有效增强其偿付能力，壹旦面临投资收益不足以弥补保单亏损时，可能进行地下非法投资活动，以期获得较高的投资收益，使保险X公司的运营风险加大，造成金融市场混乱，也加大了保险监管部门的监管难度。 造成中国保险投资渠道狭窄的原因是多方面的，其中很重要的俩点：壹是投资环境远未成熟客观上限制了保险投资渠道拓宽。以证券市场为例，1999年10月起，保险投资渠道增加了证券投资基金，但受制于中国证券市场较低的发展水平和证券基金吸纳保险投资的有限能力，导致壹方面证券投资基金的收益不稳定，另壹方面，证券投资基金在保险投资中的比例有限。无论从投资比例和投资收益角度，证券投资基金仍只是壹种尝试；二是保险X公司面对投资风险的自我约束能力较差，保险监管机构不得不对保险投资渠道进行谨慎限制，实行严格监管。比如：在《保险法》颁布实施之前，对保险投资监管较松的情况下，保险X公司大量投资于不动产，企业贷款，不计风险，结果形成巨额的呆账和坏账至今未能消除。 三是监管机构缺乏必要的独立性和权威性，影响其监管的有效性 要保证任何壹项监管的有效性，首先监管机构和监管对象必须是独立的，尤其经济上必须相互独立。而作为中国主要监管机构的中国保监

2020年(金融保险)金融工程第二版郑振龙第一章

（金融保险）金融工程第二版郑振龙第一章

金融工程概论 金融工程是上世纪90年代初西方国家出现的壹门新兴金融学科。它运用工程技术的方法（数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决金融问题。金融工程的发展历史虽然不长，但由于其将工程思维引入金融科学的研究，融现代金融学、信息技术和工程方法于壹体，因而迅速发展成为壹门新兴的交叉性学科，在把金融科学的研究推进到壹个新的发展阶段的同时，对金融产业乃至整个经济领域产生了极其深远的影响。 第壹节金融工程产生和发展的背景 现代金融工程是伴随着近20多年来世界经济发展环境的深刻变化以及风靡全球的金融创新发展起来的。同时，信息技术的进步对金融工程的发展起到物质上的支撑作用，为金融工程的研究和其产品的开发提供了强有力的工具和手段。 一、全球经济环境的变化 二战以后，西方国家的经济经历了相当长的壹段稳定发展时期。然而，爆发于1973年的石油危机，突然改变了石油这个基础性商品的长期价格，带动了其他基础原材料商品价格上涨，对西方国家的经济造成“供给冲击”。OPEC组织采取集体行动，于1973年和1979年俩次提高油价，使原油价格从最初的每桶3美元提高到每桶近40美元。油价的爆涨成为西方经济发生“滞胀”的重要外部因素。除了石油危机外，发生在同壹时期的另壹个重大国际经济事件是以美元为基础的固定汇率制度（布雷顿森林体系）的崩溃。它表明从此世界各国的本位货币（包括美元）彻底和黄金脱钩，各国货币间的兑换比例根据外汇市场上的供求状况和国家的适当干预而确定。物价总体水平的波动，使得通货膨胀变得难以预测，企业之间签定的长期贸易合同充满价格风险；在金融领域，物价波动造成名义利率和实际利率相脱节，利率不能真实反映借贷市场上的资金供求状况。西方国家30年代大危机以来的很多金

2020年(金融保险)金融危机对我国相关产业影响

（金融保险）金融危机对我国相关产业影响

金融危机背景下的中国文化产业发展 摘要：美国金融危机引发经济危机，对我国商品出口产生直接影响。而我国目前是外向型经济模式，主要依靠出口为经济增长的支持，所以这次危机直接影响到我国的经济发展，出口产业相关的产业受到直接波及。和此相关的壹系列问题：诸如就业问题、金融问题都会慢慢反映出来的。下面，我们来浅谈金融危机对我国文化产业的相关影响。 金融危机带来了全球经济动荡,文化产业面临严峻考验。从历史和逻辑的研究路径出发来见,本次金融危机将是壹次世界文化产业格局重新洗牌的契机。金融危机对中国文化产业各方面产生了利弊掺半、不同程度的影响,“机遇论”更可能成为当下我国文化产业发展的壹个主要指导思想。为使我国文化产业顺利度过危机,找到发展的良机,相关企业要以诚信为本,加强创新,加强彼此间的对话和合作;政府需要宏观权衡第壹、二、三产业之间的关系,谨慎把握、调控文化产业的发展速度及走向。 关键词:金融危机;文化产业;影响;应对 壹、本次金融危机对文化产业的影响 本次金融危机发端于美国，自2006年春“次贷危机”发生以来，其影响不凸显，美国、欧洲、日本等国金融市场受到较大冲击，且且进壹步演变成世界范围的经济动荡。由于金融危机原因的复杂性和文化产业自身的产业特性，金融危机对世界文化产业的影响，且不是和危机的扩展同步发生，而是具有壹种时间上的逻辑推进关系。从2007年金融危机初现端倪到2008年7月，金融危机对文化产业的影响有限，世界范围的文化产业且没有发生太大的波动。直到2008年8月～9月间，好莱坞壹系列电影融资出现困难，拍摄计划搁置，上映档期推迟，明星身价缩水等问题的出现，美国的文化产业首先受到金融危机的冲击。此后，伴随着金融危机从发达国家传导到发展中国家，从金融领域扩散到实体经济，文化产业所受的影响范围不断扩散，程度不断加深。到10月底11月初，欧洲、日韩和中国的文化产业也开始卷入其中，德国的图书市场和2007年比相对低迷，俄罗斯的博物馆和剧院投资减少，伦敦Frieze艺博会

2020年(金融保险)由次贷危机导致的金融危机真相

（金融保险）由次贷危机导致的金融危机真相

当房价下跌时，经过多次杠杆放大后的这些债券，就如同多米诺骨牌般壹级级倒掉了。 见上去，都是投资银行的精英们的错，评级机构的错，保险X公司的错。于是，当下有壹种“阴谋论”的说法很流行。华尔街是不是存在壹个阴谋，是不是做了壹个局，是不是就是要全美国的纳税人、甚至全世界人民，当然也包括中国人民，去替他们“埋单”，要把中国的近2万亿美元的外汇储备吸走？我见不能壹概而论。 如果你的竞争对手做得比你好，赚钱比你多，风险比你小，你是不是会想着要市场占有率超过他，希望你赚的钱超过他，希望把市场风险“转嫁”给他啊。如果这叫做阴谋，那几乎所有的商人都有这种“阴谋”。如果你去菜市场买菜，小贩告诉你，壹块钱壹斤进的，不赚钱卖给你，你信吗？你肯定不信，因为如果他不赚钱，他辛辛苦苦出来卖菜干吗？可是这算阴谋吗？ “次贷”也好，金融衍生产品也好，都是商品，金融商品，创设的目的就是赚钱。美国要把国债卖给中国，美国的壹些金融机构要把壹些金融衍生品卖给中国，目的也都是赚钱，这难道不是我们本来就应该知道的吗？ 所以说，美国人有壹种要赚中国人钱的“阴谋”，我完全同意，而且早就认识到了，时时都在提防着。但这种“阴谋”是不是就构成壹种“阴谋论”，是不是故意造成壹个危机，构成壹个局，逼得我们再也不“和狼共舞”，而只能是闭关锁国，我也完全不同意。 《眺望东方周刊》今年第四期里有篇文章写道： “印度人曾相信，他们的多数不幸都起因于巴基斯坦特务的破坏。马来西亚人相信，亚洲金融危机是西方几个投机家密谋的结果。来自肯尼亚的诺贝尔和平奖得主旺加里·马塔伊女士相信，艾滋病和猴子壹点关系也没有，而是西方科学家研究出来的生物武器，至于目的，大概是为了清洗人口。” 关于阴谋论的社会心理基础，有美国罗特格斯大学戈泽尔教授的壹段话可抄：“相信阴谋论的倾向，和人的失范、缺乏信任、不安全感有联系……而和失范的密切关联，又显示阴谋论的立场和对主流体系的疏远和不满有关。”（《对阴谋论的信奉》） 关于金融危机的形成，阴谋论和规律论是俩派观点。阴谋论认为金融危机是经济体遭受有预谋、有组织、有计划的外部攻击造成的，从心理学上叫“归外因”；而规律论认为金融危机是经济体的自身规律，是内因造成的。阿里巧巧 壹场危机由外部因素仍是由内部因素造成的，其实很简单。从哲学上讲，内因是根本，外因是条件，外因通过内因起作用。我在2004年11月发表在《中国运营报》上壹篇文章里，就提出了壹个“危机矛盾说”。危机就是矛盾激化的产物，而矛盾的形成就是外因和内因共同作用，内因起了根本作用。阿里巧巧 也就是说，这场金融危机，归根结底是由美国自身经济发展的不平衡，价值观的扭曲，长期的流动性过剩等诸多因素造成的。如果说是规律论，那就是壹个系统本身就处于长期非稳定的瞬间稳定状态，在壹定条件下，壹定会变得不稳定，甚至崩溃。 那么，什么是压倒骆驼的最后壹根稻草呢？是“次贷”吗？如果是“次贷”，那“次贷”又是怎么形成的呢？ 如果说美国金融危机的标志性事件是有的，那就是雷曼兄弟的倒闭。 摩根大通是雷曼兄弟最大的债权人之壹，拥有约230亿美元的债权。雷曼在摩根大通存放有大量证券作为抵押，随着“次贷”危机不断恶化，这些抵押品的价值也在缩水。因此，摩根大通可能是外界最了解雷曼困境的机构，于是，今年9月10日，摩根大通要求雷曼提供50亿美元的额外抵押品——即容易出售的证券，为摩根大通客户所持有的雷曼贷款头寸提供保护。另壹方面，雷曼的对冲基金客户大量撤资，摩根大通此举可谓是“釜底抽薪”。在俩家X公司未达成壹致意向后，摩根大通最终冻结了雷曼的资金账户，雷曼剩余不多的现金根本就无法支撑日常交易，这家有着158年历史的华尔街老店濒临倒闭。9月12日（周五）下午，信用评级X公司发布警告说，如果雷曼兄弟没有筹集到新的资金，它们9月15日将下调该X公司的债务评级。9月14日，巴克莱和美国银行都不愿伸出援手，财政部和美联储同样拒绝救援。而雷曼向美联储申请成为壹家银行控股X公司，以便从美联储的贴现窗口获得流动性的请求再次遭到拒绝。9月15日，壹个标志性的日子，百年老店雷曼兄弟宣告破产。 可是，这仅仅是壹个标志性的事件，却不能认为是直接的决定性的原因。

2020年(金融保险)郑棣盛讲保险的十个真相

（金融保险）郑棣盛讲保险 的十个真相

保险十个真相(壹） 人寿保险的世界是壹个非常光荣、幸福美满的世界，今天透过这二个半小时的时间，希望大家能够体会到人寿保险的真象。 今天介绍的是十个人寿保险的真象，各位听了壹个真象拿去用了就值回票价，值不回票价是因为你没有听，如果你有听又值不回票价，那是因为你没有用；听了用了仍要去想，要去研究它，反反复复地去掌握它，然后知道了个中巧妙就去应用，所谓[学以致用]。 另外，今天演讲的目的不是在传授，而是在经验分享。非常高兴见到不同X公司、不同地区的人都来到这边。保险门户打开了，我们经验就更上壹层楼，好的吸收、坏的淘汰，让外界的人对保险行业尊敬，我们必须先尊敬自己本身。[人必自重而后人重之] 今天教育训练的过程，是希望给大家壹个心灵的冥想，激起你的思考，这样我很高兴，但我高兴喜悦且不重要，最重要的是你要受用。 甚至希望从今天起，做为壹个寿险从业员能有壹个新的良好形象，对自己、对别人、对外在的群众，都能有壹个很大的提升。做保险的人，最怕的就是没有自信心，这就好象小鸟没有翅膀不能飞翔了，而今天通过这堂课程，大家壹下会信心十足！ 在谈人寿保险十个真象之前，要先讲四个现象，所谓要[知其然而知其所以然]，接受训练之后你会知道为什么有壹件事情要发生了，也知道它为什么发生，同时会充分运用所吸收到的经验，而让下壹次做得更好。这就是所谓的[知其然而知其所以然。] 另外壹种情形是有人会推销，但问其如何推销，自己也不知道，这就是[知其然不知其所以然。] 第三种情形是有些新进代理员，只要你给他壹条路，他就能去做，这就是[不知其然而知其所以然。] 希望在座的各位都不属于第四种：[不知其然也不知其所以然。] 人寿保险第壹个真象：[某某顾客先生，不论你买不买保险，你已经投保了，不同的是，是你自己向你腰包投保，仍是向保险X公司投保？如果

(金融保险)金融风暴引发变革温州40多家民企排队上市

金融风暴引发变革温州40多家民企排队上市 摘自：每日商报 他们曾经离市场最近，离资本市场最远 几乎一夜间却从民间借贷飞跃到上市融资 准备上市的包括森马、红蜻蜓、康奈等著名品牌 40多家民企排队温州喷发上市激情 上市仅五个交易日，南存辉的正泰电器已经较挂牌首日最高的30元下跌了近20%。昨日盘中，股价一度跌至24.1元，距离23.98 元的发行价仅一步之遥。 但这似乎并不影响温州企业如火如荼的上市热情。据商报记者昨日了解，在正泰电器和金龙机电上市后，温州仍有两批共42家企业正在积极准备上市，其中包括森马、红蜻蜓、康奈等著名品牌。同时，温州金融办也正在酝酿推出十多家企业组成的“第三梯队”。 自从2008年起，温商对于上市的态度来了个180度的大转弯。这是金融危机的压力？是产业升级的需求？是财富榜样的示范？还是如南存辉所说的那样，融资已经不是主要目的，“我发现，中国改革开放30年间不少民营企业成长起来了，大多数的想做强做大的基本上都选择了上市，可见上市比较好。假如我们始终只是一个家族企业，很难说最后能走多远。” “不差钱”的传统 若以经济发达程度考量，以往的温州大概算得上是“上市公司的沙漠”。 自1997年10月21日，温州市第一家上市公司浙江东日在上交所挂牌以来，直到2007年8月报喜鸟登陆中小板，温州总共只有5家境内上市公司，即便算上“出走”的美邦服饰，数量仍旧少得可怜。 用浙江证监局调研处副处长王继翔的话说，“温州企业离市场最近，却离资本市场最远”。

温州拥有国家规定的46个工业企业大类中的33个行业，企业总数超过8万家，全市电器制造等十大行业产值均超100亿元，民间则有“炒楼团”、“炒矿团”在全国甚至全世界投资热点地区出没。根据温州市统计局26日发布的数据，2009年温州全市GDP为2527.88亿元，位居浙江省第三，仅排在杭州、宁波之后。 然而，温商好像一直缺乏进军资本市场的热情。截至2009年底，浙江主要城市中，杭州有46家上市公司，宁波27家，绍兴22家，台州15家，而温州算上去年12月25日才登陆创业板的金龙机电，也只有6家，低于浙江省各地市上市公司的平均数。 “不差钱”，或许是导致温商在传统上不倾向于上市的主要原因之一。 报喜鸟集团董事长吴志泽曾回忆说，在2004年，中国证监会派出的调研团队在温州约见了他，“我当时说，温州民间资本如同企业的温床，上市干啥？” 这也是多数温州企业当年的态度。 温州市金融办主任张震宇告诉记者，保守估计2009年温州市流动性民间资本超过3000亿元，如果加上2500多亿元的储蓄存款，民间资本数量超过5500亿元，并将以每年大约14%的速度递增。“这些钱大部分以民间借贷等形式被用于企业生产投资和流通，缓解了中小企业的资金饥渴。”张震宇说，这种“不差钱”的状态就是过去温州企业不上市的最大理由。此外，企业改制上市中涉及的完税问题、土地问题、产权问题，以及为达到“三分开、五独立”基本要求而必须在企业管理架构和经营管理习惯上的调整也令温州企业不太适应，但这与资金链的充裕相比，并不是主要原因。 另一个原因则是传统。 “温州的企业和温州人似乎是证券市场天然的绝缘体。”曾经有媒体如此评价温州经济。的确，不管全国多少人在如何疯狂地炒股，1993年到2003年的10年间，有着民间资本数千亿、人口700万之众的温州，股民数却一直在五六万徘徊。 “温州企业多是从家庭工厂发展起来的，一直做的是实业,所以温州人对看不见摸不着的东西不感兴趣。”一位曾负责引导温州企业上市的退休官员日前感慨，“几年前，我们政府成立上市办，请了很多知名专家、学者来开大会，响应者寥寥无几。” 但这幅图景很快被改变。 2007年8月，温州市成立了金融办，专门负责动员帮助企业上市。 “报喜鸟上市，就是我们金融办还没成立的时候，领导亲自去走访动员起来的。”温州金融办上市工作处一位工作人员昨日在电话中对记者说，据他们统计，目前还有两批共42

2020年(金融保险)寿险(人寿保险)的需求分析

（金融保险）寿险(人寿保险)的需求分析

要：金融自由化导致混业运营趋势加剧，推动了兼具储蓄、投资、理财和保障等多种功能的寿险金融衍生产品的创新，引发了货币市场、资本市场、信托市场和保险市场间的互动，影响寿险需求关键词：个人寿险需求，影响因素，综合运营寿险需求是指在壹定时期内，消费者在各种可能的价格下愿意且且能够购买人寿保险的数量。影响个人寿险需求的因素既有主观的，又有客观因素的；既有连续变化的，又有突然变化的。突然变化因素是指那些在壹定时期内相对稳定的，如经济制度，经济体制等因素；而连续变化因素则是指那些随着时间的变化不断变动的，如人口、GDP等因素。连续变化因素是促使保险需求规律性变化的动力，而突然变化的因素则是使保险需求产生波动的主要因素。然而，随着世界经济金融化，金融自由化，以及个性化金融需求的日趋多元化，推动了货币市场、资本市场、信托市场和保险市场间的互动，影响寿险需求的各种因素的交互作用，影响机理更加复杂，需求更加多变，保险产品创新难度增大。本文仅就个人寿险需求的影响因素作初步探讨，将各种影响因素分成主观和客观俩类，期望通过对这俩类影响因素的特点和变化规律的分析，为寿险产品开发设计提供参考依据。壹、影响个人寿险需求的客观因素(壹)风险是影响个人寿险需求的根本因素——风险是决定和影响寿险需求众多影响因素中的根本因素。保险X公司正是通过把生命风险(死得太早或活得太久)开发设计成寿险产品出售给投保人来取得运营利润的。保险商品表现为确定的精神消费和不确定的物质消费(壹种或有索取权，或期得利益)统壹的特殊使用价值，而不确定的物质消费和风险损失发生的概率分布壹致。被保险X公司开发设计成各种寿险金融衍生产品，壹部分进入生产领域，如企业团体寿险、企业年金等保险保障类企业员工福利计划计人生产成本，而另外壹部分则进入了消费领域，如居民个人储蓄性养老保险消费，从而参和到整个社会经济系统的物质再生产和精神再生产过程中。因此，可保的人寿风险是保险X公司运营中最基本的生产要素，是保险业赖以存在和发展的必要条件和基础。没有风险，就不会有保险需求，更不会有保险。(二)收入水平对寿险需求的影响 1.收入对寿险需求的影响——收入水平的高低影响着保险需求量的大小。收入水平越高，社会对保费的支撑力越强，保险需求会增加。反之减少。可是，由边际效用递减理论知，当其它因素不变的条件下，随着家庭收入的增长，寿险需求会先增长，达到某种水平后则会出现下降。这就是越穷和越富的人保险需求反而低的原因。其次，由马斯洛需求层次论知，保险满足的是人们对安全需求。收入水平增加，消费结构会发生变化，以生存需要为主的单壹消费模式转向消费多样化。在总消费中，生存消费的比重逐步下降，安全保障的需求成为人们日常消费中不可缺少的部分，且在消费结构中占有越来越重要的地位。当人们的这部分需求能被寿险所满足时，他们的注意力就会转向更高层次的需求，再多的寿险需求对他们来说都是多余的，过多的寿险需求给人们带来的只是负的边际效用。因此，在其它因素(比如人口)不变的条件下，随着收入增加，寿险需求会先随之增长，达到某种水平后甚至会出现下降。显然，尽管保费收入是居民可支配收入的正函数，但不是单增函数。2.寿险需求收入弹性的特征——壹个发展中国家逐步变为中等收入国家或由小康国家向富裕国家转变的过程中，随着收入的增长，保险需求也在增长，而且其增长幅度较大，即保险需求的收入弹性系数大于零，尤其在临界点1(如图1)，穷国变为小康收入国家的阶段，弹性系数值更大。因为在临界点1的左边，收入增长基本上用于生存消费，不产生保险有效需求；而在临界点1的右边，任何新增收入都会带来壹定的保险需求。这就是处在经济起飞、转轨阶段的国家，保险需求的增长比国民生产总值的增长要快许多的缘由。现今世界上各国都处于临界点1和临界点2之间，如果说到达临界点2则意味着这个国家几乎所有人都已经超出了对安全需求的层次，而上升到了对更高层次的需求了。如果社会物品极丰富后，实现按需分配，这样，商业寿险需求就趋向减少了。(三)寿险产品及其替代品、互补品对寿险需求的影响1.保险业发展阶段及产品丰富度对寿险需求的影响——保险业发展所处阶段、市场结构特征和产品丰富度有着高度关联，是影响需求的重要因素。寿险产品对保险需求的影响常常取决于市场发育的阶段。在保险业发

清风Get对温州金融风暴分析与对策

对温州金融风暴分析与对策

对温州金融风暴分析与对策 老板跑路跟“温州模式”本身没有任何关系！国家经济政策是主因，温州人性格风气是次因（本人以下分析可能略显浅薄，限于温大民办专科毕业的水平，经济学水平有限，敬请谅解。） 跑路风波从温州集中爆发，到蔓延到全国各地开始陆续出现老板跑路、企业倒闭的新闻。还没从2008年的经济危机完全恢复过来，又一轮经济危机让人惊恐。国家做出快速反应，温总理亲自来温调研，各大媒体轮番轰炸式分析。本人潜伏很久，今天把几点一说为快。 由于长期炒房让温州人在外名声不好，墙倒众人推，开始支持声音少，冷嘲热讽话多。很多工薪市民阶层认为是某些温州老板长期不务实经营所致，不用救市。温州老板们的确一定程度上推高全国房价的房价（高房价本质是政策，温州人只是抓住机会而已），但是资本本身就是追逐利润，问题是出在国家政策。更有甚者所谓财经记者、资深媒体瞎扯到所谓“温州模式”失败云云，真是让人鄙视这些人的学问扎实性

1：什么是“温州模式”？我给资深媒体人解释。看近几个月报道、电视，所谓资深媒体人，竟然没有一人正确解释温州模式！温州模式就是温州商人吗？就是轻工制造业吗？就是勤奋创新吗？请这些记者、会长都先回家做足功课书行吗。 所谓的“温州模式”就是民营个体企业这种产权清晰的私有经济作为地区经济主体的模式！因为在80年代开始，改革开放是摸得的石头过河，全国在不断减少国有经济比重的同时，各地都在探索尝试其他经济形式。最著名的莫过于“苏南模式”、“温州模式”、“珠江模式”，三大模式代表了集体经济、私营经济、外商经济三股发展方向。但珠江模式是外商投资，一般提到国内经济发展方向，除原来国企外，讨论最多就是“苏南”和“温州”两大模式。“温州模式”不是因为温州人创造财富特别多，其实温州GDP就连省内的杭州、宁波都无法企及，是其实那个年代背景下，三大经济模式最典型在苏南、温州、珠三角三个地区分布，中央智囊团抓典型

2020年(金融保险)我国民间金融发展问题探讨

（金融保险）我国民间金融发展问题探讨

我国民间金融发展问题探讨 内容摘要：民间金融发展是民间资本扩张的内在冲动。改革开放以来，我国以市场经济为取向的改革，创造了大量社会财富、集聚了大量的民间资本，但民间金融没有得到政府的认可，以非法的形式存在，民间资本没有获得它应有的增值能力。和此同时，民营经济的发展得不到所需的资金供给，造成了资金供求的严重失衡。进壹步发展民营经济，必须重视发挥民间资本的作用，实现民间金融正规化、合法化，加速发展民营金融，加强对民营金融的规范和监管。 关键词：民间金融；民间资本；增值；资金供给；民营金融 民间金融是和官方正式金融相对应的概念，它是对官方金融供给不足的壹种补充。我国农村地区资金供给严重不足，民间金融得到了较快发展。尤其是沿海农村经济较发达的地区，民营经济迅速发展，为了满足民营企业的资金需求，出现了民间借贷、各种金融会（标会、轮会、摇会等）乃至私人钱庄等民间金融形式。这些民间金融组织的出现，对缓解资金紧张、促进农村经济发展起到了不可替代的作用，同时也出现了壹些不容忽视的问题，如倒会、资金外逃等等，在金融领域甚至对国民经济都带来了壹定风险。资本是能够带来剩余价值的价值,资本的生命在于运动和增值，民间金融能在狭缝中成长和壮大，是因为民间资本具有强烈的扩张冲动。因此，发展民营经济，要充分调动民间资本的积极性，要在不断增加民间资本的增值能力的同时，规范和发展民间金融，逐步将其纳入正规金融体系，使其从民间金融变为民营金融，且对其加强监管，充分利用民间资本为我国

经济建设服务。 壹、民间融资的概念及发展现状 （壹）概念 民间金融是指个人、家庭、企业之间通过绕开官方正式的金融体系而直接进行金融交易活动的行为，它是尚未纳入政府监管的、未取得合法地位的金融形式。民间金融是非正式金融的壹部分。非正式金融是指不通过依法设立的金融机构来融通资金的融资活动和用超出现有法律规范的方式来融通资金的融资活动的总和。也就是说，非正规金融包括非法的金融主体进行的各种金融交易和合法的金融主体进行的非法交易。非正规金融除了包括民间金融（非法的金融主体进行的各种金融交易）外，另壹部分就是正规金融机构之间及正规金融机构和其它经济组织之间开展的不合法的金融交易。 由于民间金融没有取得合法地位，所以，既没有纳入法律监管的范围，也没有受到法律的保护。如浙江省曾有三家私人钱庄领取营业执照，但因金融监管部门认为非法而被取缔；农村合作基金会，虽然得到地方政府的认可，甚至被乡村政府直接控制，但没有得到当时的监管机构——中央银行的认可，处于不合法地位，最后被作为非法金融组织取缔了。能够说，我国纳入正规金融体系的机构和组织（即纳入政府监管范围的金融机构）都不同程度地取得了国家信用的担保，比如说，农村信用社和城市信用社，这些本该属于民间信用的机构，因为政府的监管、人事安排、对其运营的干预及经常的整顿，已经变异为官方金融的形式。所以，