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金融中介学大作业

华盛顿互惠银行破产案例分析

小组成员：

涂席文 2014093224

王迅 2014093227

王一鸣 2014093228

徐金璐 2014093229

朱然 2014093231

目录

1 华盛顿互惠银行破产事件 ........................... 错误!未定义书签。

1.1华盛顿互惠银行的辉煌历史..................................................... 错误!未定义书签。

1.2华盛顿互惠银行破产的时代背景 (2)

1.3华盛顿互惠银行的破产 (2)

1.4华盛顿互惠银行破产后续 (3)

2 华盛顿互惠银行破产分析 (3)

2.1华盛顿互惠银行为什么会破产？ (3)

2.2华盛顿互惠银行有没有可能避免破产？ (5)

3 华盛顿互惠银行破产事件给我们的警示 (6)

3.1该案例对于中国金融业的发展有什么启示？ (6)

3.2如何预防商业银行破产？ (6)

4 总结 (7)

参考文献 (7)

华盛顿互助银行破产案例分析

金融行业的高速发展为经济增长做出不可磨灭的贡献，资源的有限性与人的欲望的无穷性是永远不可能消失的一对矛盾，资源配置最有效的方法就是市场配置，通过金融系统进行配置资源。其中商业银行在整个社会经济体系中占据着举足轻重的地位，把个体的闲散资金聚集起来贷放给需要资金的公司企业，从而促进整个社会经济良性发展，是现代金融制度最重要的组成部分，在各国金融体系中都占据着主体地位。商业银行的经营方式决定它是个高负债经营的金融企业，假如在日常经营中的某个环节出差错，那么就可能发生不可预测的风险。本文通过华盛顿互惠银行即华盛顿互助银行（下文一律为华盛顿互惠银行）倒闭案例进行简单的分析。

一、华盛顿互惠银行破产事件。

1、华盛顿互惠银行的辉煌历史

华盛顿互惠银行曾经只是地方性的借贷银行，通过积极的扩张，它在美国各地都建立了分支机构。10年前，当其他大银行纷纷进军更具诱惑力的企业业务时，华盛顿互惠银行仍然坚持其既定的计划，稳步发展针对个人的零售银行业务。

1993年，华盛顿互惠银行拥有228家金融中心，而后这一数目增加到了超过了2500。在收购一角银行（Dime Ban-corp）后，华盛顿互惠银行在纽约掀起了一场风暴。2002年6月，该银行在芝加哥新增了28家“门店”，到2003年年底，还将再增加40家。

华盛顿互惠银行曾是美国最大的储蓄和贷款银行之一，根据综合实力排名，名列全美银行业第六。在住房抵押贷款方面，该银行也处于主导地位。在美国，它还是最大的抵押贷款银行，与富国银行（Wells Fargo）同为最早开创抵押贷款的大银行。

在零售银行业务方面，华盛顿互惠银行的实力很强。

2、华盛顿互惠银行破产的时代背景

华盛顿互惠银行正如许多破产的大公司大投行一样，倒闭与一次大的金融危机之间——2007的次贷危机和2008年的全球性金融危机。

在截至2006年6月的两年时间里，美国联邦储备委员会连续17次提息，将联邦基金利率从1%提升到5．25%。利率大幅攀升加重了购房者的还贷负担。而且，自从2005年第二季度以来，美国住房市场开始大幅降温。随着住房价格下跌，购房者难以将房屋出售或者通过抵押获得融资。受此影响，很多次级抵押贷款市场的借款人无法按期偿还借款，次级抵押贷款市场危机开始显现并呈愈演愈烈之势，并于2007年夏季开始引发的国际金融市场上的震荡、恐慌和危机。

进入2008年9月，这场由房地产泡沫引发的金融危机愈演愈烈。上旬，美国最大的两家房地产公司房利美和房地美濒临破产，美国政府以少有的接管方式采取了救助行动。中旬，华尔街的两大投资银行巨头雷曼兄弟公司和美林证券公司先后倒下，分别宣告破产或被其它金融机构收购。金融危机全面爆发，全球金融业受到牵连，经济受到剧烈冲击。

3、华盛顿互惠银行的破产

美国联邦存款保险公司(FDIC)当地时间08年九月二十五日晚宣布了美国

历史上最大的银行倒闭案，总部位于华盛顿州的华盛顿互惠银行资不抵债立即停业，由摩根大通以十九亿美元的超低价收购这家有一百一十九年历史、曾经拥有三千亿美元资产和一千八百八十亿美元存款的银行的部分业务和分支机构。鉴于华盛顿互惠银行(Washington Mutual)“流动性不足,无法满足公司债务的支付要求,因而该行不能安全、稳定地进行业务”，美国储蓄机构监理局(OTS)当地时间二十五日晚勒令华盛顿互惠银行停业。这是自一九八四年伊利诺伊州大陆国民银行倒闭以来，美国历史上最大的银行倒闭案。据美国联邦存款保险公司(FDIC)二十五日晚间发表的一份声明称，由摩根大通以十九亿美元的成本收购华盛顿互助银行的存款业务、分支机构以及其他业务。尽管华盛顿互惠银行旗下的数千亿资产瞬间蒸发，但这笔收购对华盛顿互助银行现有的储蓄客户以及其他客户都不会造成任何影响，华盛顿互惠银行周五将照常营业。

4、华盛顿互惠银行破产后续

7000亿救市计划面临搁浅，美国国会两党08年9月25日就布什政府提出的大规模金融援助计划达成原则一致，但随后由布什、两党总统候选人以及国会领袖参与的紧急会议却未能取得预期成果，救市计划面临搁浅。国会工作人员披露，民主党占优的国会对救援计划设立不少限制，尤其是拒绝把7000亿美元救市金额完全放权给布什政府。数名国会工作人员对记者说，25日磋商取得的原则性共识还包括分阶段授予布什政府救市资金：财政部将首批获得2500亿美元。如果可证实确属急需，财政部可再获1000亿美元。国会则保留对剩余3 500亿美元资金的否决权。

虽然摩根大通公司从收购华盛顿互助银行的交易中得到好处，但这一美国历史上最大的银行倒闭案却使本已动荡不安的金融市场更加紧张。有分析人士指出，华盛顿互助银行的倒闭提醒人们：几十年来最严重的金融危机还在延续。

二、华盛顿互惠银行破产分析。

1、华盛顿互惠银行为什么会破产？

建立于1889年，拥有一百多年的发展历史，曾经拥有三千亿美元资产和一千八百八十亿美元存款，曾是全美第四大居民住房抵押服务供应商的华盛顿互惠银行，从无比辉煌到最后悲惨地被收购，华盛顿互惠银行的破产有很多值得我们认真分析的地方，分析其原因主要有以下几个方面：

1、流动性缺乏。商业银行经营的三个原则分别是流动性、盈利性和安全性。商业银行是高负债经营的金融企业，向资金盈余方吸收存款，给资金需求方发放贷款，以二者之间的利差为主要的利润来源，它的流动性的重要程度不言而喻，一旦短期流动性不足，贷款无法收回，又得不到银行同业的援助，那么结果就是引发客户的挤兑，进而导致因无法承兑倒闭。

2、次级贷款占比高，风险大，潜在损失大。华盛顿互惠银行定位于中低收入阶层，为迎合客户大力度地推行信用贷款业务，而美国人习惯于消费而不是储蓄，这就把它紧紧地和高风险联系起来。易知在资产管理方面，华盛顿互惠银行采用的是资金总库法，即商业银行将各种不同渠道形成的各项负债集中起来，然后再按资金需要的轻重缓急排列先后次序，把资金分配到各项资产上。资金水平高低取决于货币政策、工商业活动和人口增长等市场因素，并且资金分配构成只要能有助于商业银行经营目标的实现即可。这个管理方法的缺陷表现在由于集中单一的资产管理，从而忽视了资金分配本身与负债来源之间的内在联系；资金分配比较死板，不能随负债来源结构的变化而相应变化，过分强调流动性的要求，但又无具体的可操作性的标准。在债务管理方面，它奉行购买理论，向客户提供优惠的房贷条件，再把债权证券化在市场上流通获取流动性。最后因为信用评级下调直接导致流动性不足，无法支付公司债务被美国储蓄机构监理局勒令停业。

3、华盛顿互惠银行信用评级被下调。商业银行的职能包括信用中介和信用创造，由此可见，信用对于商业银行是非常重要的。2008年9月，惠誉、穆迪和标普三大信用评级机构下调它的信用等级，标普更是把它的信用评级调至垃圾级，这直接就引起了它的挤兑危机。

4、监管力度不足。商业银行的风险控制，是商业银行风险管理的重要环节，是以商业银行风险识别与预测为基础的。银行的监管是进行风险控制的有效手段，但是华盛顿互惠银行为迎合中低收入阶层把抵押贷款门槛降得极低，这就足以说明它的监管力度不足，为了业务量及其利润放弃监管，进而产生一系列恶果。

2、华盛顿互惠银行有没有可能避免破产？

上面所述华盛顿互惠银行破产的原因是其破产的内在原因，但是直接导致其破产的确实不同方面的过度和片面的薪酬激励。其中可以分为以下三个方面：一是对高管激励过度。上世纪90年代以后，美国公司纷纷由股权激励转向了力度更强的期权激励，高管与员工的薪酬比越来越高，华尔街尤其如此，其导致的后果是业绩至上、过度扩张，而对风险管理执行不力。

二是对员工激励片面和单一。美国的投资银行为下属的非银行类金融机构的经管人员设计的薪酬激励，一般只与成功签订的房产信贷合约数量挂钩,导致经管人员在业务操作中盲目追求合约的数量和签约率,而对合约的质量不太关心,有些甚至为了签订更多的合约,不惜冒着违约的风险主动寻找收入水平不高、信用评级差的客户，这些行为都埋下了风险隐患。

三是对业绩的度量偏颇。业绩度量应引导员工和业务向符合风险管理战略的方向发展，然而设计偏颇的经济资本配置模型却会与此背道而驰。如AIG开发和销售金融产品的子公司AIGFP（AIG Financial Products Inc.相当于证券公司），它的高杠杆高收益且节约资本的业务模式使它成为了集团内部的利润火车头。2005年后AIG在全集团范围内实行的“经济资本模型”为AIGFP提供了很强的刺激和奖励，导致OTC衍生品和结构性金融产品业务规模爆炸式发展，而传统保险业务的比重不断萎缩。

如果华盛顿互惠银行的那些个董事会和高管们能够及时的认识到这些过度甚至说是对企业危害巨大的激励行为，及时将这架即将驶入悬崖的马车拉回来，那么华盛顿互惠银行还有的救，但是，事实会如此吗？很显然不会。其原因有两点：其一，对于董事会来说，他们对于公司的经营其实上是不了解的，公司的实际经营是由那些“华尔街”职业经理人管理的，所以他们没办法来预知公司即将驶入悬崖；其二，对于那些高管而言，他们仅仅只是贪图眼前的特别巨大利益而公司的未来又与他们有什么关系呢？他们即使有想法，抉择之后也会

放弃改变而维持现状。

所以说，我们综合认为，华盛顿互惠银行是没有办法避免破产，毕竟它已经到悬崖边上而且又有人正在将它向下推。

三、华盛顿互惠银行破产事件给我们的警示。

1、该案例对于中国金融业的发展有什么启示？

首先，虽然我国国有大型金融机构的改革取得了很大进展，但鉴于我国特殊国情，我们也许无法解决政府对大型金融机构的隐性担保问题，但一定要继续加强国有金融机构运作的透明化程度，切实防止金融机构的过激行为，如过度放宽信贷标准和涉水国际投机活动等。

第二，金融衍生产品是把双刃剑，它能够发挥活跃交易、转移风险的功能，也能凭借杠杆效应掀起金融波澜。因此，金融衍生品一定要在监管能力的范围之内适时推出，切莫使其沦为投机客兴风作浪的工具。

第三，货币政策要兼顾资产价格波动。在宏观调控过程中，央行往往为了稳定预期而表示坚决执行某项政策，如反通胀等，但是货币政策的“偏执”不可避免地会导致股市和房市价格的剧烈波动。上世纪末的日本经济危机、亚洲金融危机以及当下的美国金融危机，都是资产价格泡沫急剧破裂惹的祸。因此，货币政策应兼顾资产价格波动，政府更要多管齐下消除不稳定产生的制度根源。

2、如何预防商业银行破产？

一、加强风险管理，加强银行内部管理，及时监督检查各项风险资产。对所投资的项目进行专业化监控。做好商业银行资产负债业务管理。遵守商业经营的三大原则“安全性”“流动性”“盈利性”。注重商业银行信用。商业银行的职能之一就是信用中介，它的信用取决于它的经营状况和利润率。市场评判一家商业银行信用的高低是通过考察它的规模，经营状况和利润率。要获得信用高的评级就先得有与之相匹配的规模，经营状况和利润率。

二、保证足够的资本充足率。根据2001年的新《巴塞尔协定》国际性商业银行的资本充足率不低于8%，在风险资产包含了操作风险的情况下，要资本充足率不低于8%，则要求提高最低资本。资本充足率是保障商业银行不陷入流动

性短缺的屏障之一。资本充足率越高的商业银行，对抗风险的能力越强，公众对该商业银行的信心越强。资本充足率也是金融监管机构重要的检测指标

三、及时监督检查关于各项风险的监管。商业银行的性质决定了商业银行是一个不同于其他工商企业的特殊企业，其突出的特点是高风险性。盈利性对商业银行的约束力比较强，商业银行在追求其利润最大化的经营过程中，与其经营目标相对应的是经营的高风险性。商业银行经营面临的风险有环境风险、管理风险、支付风险和宏观金融风险等。商业银行风险管理体现在其资产负债的全面经营管理及其各项具体业务之中，强调商业银行风险预测和内部控制。商业银行的风险预测主要包括调查分析、风险识别和风险衡量；商业银行内部控制方法包括商业银行风险控制法和银行风险财务法。商业银行及其客户都是商业银行风险的承担者，风险与收益成正比例关系，其它不确定因素与商业银行经营有很大关系，因而度量风险，预测风险以及控制风险是至关重要的。

总结:商业银行是市场配置资源的重要途径，同时商业银行又是个高负债经营的金融企业，华盛顿互惠银行就是拥有百年底蕴的老牌银行，但却因为次贷占比大、信用评级被标普下调至垃圾级、市场流动性缺乏以及监管力度不足等等原因消失在历史的长河之中。前事不忘，后事之师，华盛顿互惠银行为我国的银行业敲响警钟。在政府严厉的金融监管体制下，我国商业银行未曾出现过倒闭的情况，但是金融市场化之下，就连从红海中杀出血路的老牌银行都不能逃脱被收购的下场，而且金融市场化程度日益加深。要避免商业银行倒闭的局面，那么需要做好商业银行的资产负债业务管理、注重商业银行的信用、保证银行的资本充足率和及时监督检查各项风险的监管。

参考文献：【1】2008年全球金融危机法律出版社海尔·史密特著刘俊译

【2】MBA智库（https://www.docsj.com/doc/8918789269.html,）华盛顿互惠银行

【3】金融中介学高等教育出版社王广谦

【4】银行风险分析与管理亨利.范.格罗中国人民大学出版社

巴林银行倒闭的原因分析

巴林银行倒闭案例分析 巴林银行倒闭事件回顾 1995年2月27日，一个全世界震惊的日子，英国经营了233年的皇家银行---巴林银行突然宣布倒闭。它给金融界造成的恐慌是前所未有的。 巴林银行：英国老牌银行，伊丽莎白女王也信赖它的理财水准，是它的长期客户。 尼克李森：国际金融界“天才交易员”，曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员。 1994年下半年，李森认为，日本经济已开始走出衰退，股市会有大涨趋势。于是大量买进日经225指数期货合约和看涨期权。然而“人算不如天算”，1995年1月16日，日本关西大地震，股市暴跌，李森所持多头头寸遭受重创，损失高达2.1亿英镑。 这时的情况虽糟糕，但不至于能撼动巴林银行。只是对李森来说影响其光荣的地位。李森凭其经验，为了反败为胜，再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约，头寸总量已达十多万手。 要知道这是以“杠杆效应”放大了几十倍的期货合约。当日经225指数跌至18500点以下时，每跌一点，李森的头寸就要损失两百多万美元。 “事情往往朝着最糟糕的方向发展”，这是强势理论的总结。 2月24日，当日经指数再次加速暴跌后，李森所在的巴林期货公司的头寸损失，已接近其整个巴林银行集团资本和储备之和。融资已

无渠道，亏损已无法挽回，李森畏罪潜逃。 巴林银行面临覆灭之灾，银行董事长不得不求助于英格兰银行，希望挽救局面。然而这时的损失已达14亿美元，并且随着日经225指数的继续下挫，损失还将进一步扩大。因此，各方金融机构竟无人敢伸手救助，巴林银行从此倒闭。 一个职员竟能短期内毁灭一家老牌银行，究其各种复杂原因，其中，不恰当的利用期货“杠杆效应”，并知错不改，以赌博的方式对待期货，是造成这一“奇迹”的关键。 虽然最后抓住了逃跑的李森，但如果不能抓住期货风险控制的要害，更多的“巴林事件”还会发生，包括我们个人投资者中的小“巴林事件” 巴林银行倒闭的原因 一，公司内部原因 (1)巴林银行内部管理不善，控制不力,缺乏风险防范机制。在新加坡分行，李森既是清算部负责人，又是交易部负责人，一身二职，说明巴林银行内部管理极不严谨。同时，巴林银行也没有风险控制检验机构对其交易进行审计。巴林银行管理层知道李森在关西大地震后仍在增加仓位，却继续在1995年1月至2月间将10亿美元以上资金调拨给新加坡分行，充分说明巴林银行风险意识薄弱。巴林银行设立新加坡分行，在组织形式上也欠周详考虑，如果注册为全资子公司而不是分公司，也就不会招致巴林银行全军覆没的后果。 (2)新加坡国际金融交易所存在监管漏洞。

商业银行经营与管理案例分析全集

目录 总论 1、日本三家大银行合并 ——又一艘“金融超级航空母舰”诞生了 2、欧洲银行业的重组浪潮 3、我国国有商业银行的发展与改革 4、新英格兰银行倒闭纪事 银行资本金管理 5、日本幸福银行破产案 6、增加资本金，化解银行风险 7、东南银行的资本计划 银行负债业务的经营管理 8、被取消的存款品种 9、教育储蓄怎成了“花架子” 信贷业务经营与管理 10、铁本事件 11、企业财务分析 12、抵押物变卖资不抵债 13、贷款风险分类 商业银行其他业务管理 14、农行G分行和光大银行大力开展中间业务，增加低成本资金来源 15、花旗带来的挑战 16、南京爱立信投奔外资银行 17、巴林银行的倒闭 电子银行业务与经营 18、网络银行的崛起 19、第一美国银行的贴身信用卡服务 商业银行服务营销管理 20、“贵族”：摩根银行的客户定位

21、个人理财业务营销实例 商业银行风险管理与内部控制 22、海南发展银行破产案 23、11亿美元买来的教训 24、特大金融案内鬼当托骗走银行巨款 25、予其惩而毖后患 商业银行信用管理 26、信用遭受质疑实达被银行提前“索债” 27、科龙陷入信用危机 商业银行财务管理 28、中国工商银行签约用友金融，共创盈利新未来 29、银行小额账户收费问题 商业银行人力资源管理 30、建行薪酬改革，突破平均分配 31、技术+智力型人才受青睐

日本三家大银行合并 ——又一艘“金融超级航空母舰”诞生了 1999年8月20日下午，日本兴业银行、第一劝业银行和富士银行在东京正式宣布，三家银行已就全面合作达成共识。这表明，一个总资产规模超过150万亿日元的世界最大的金融集团将在日本诞生。 根据三家银行达成的共识，三方的合作将分成两个步骤：第一步是按相同比例共同出资，在2000年秋天设立共同的控股金融公司，三家银行则分别成为该控股公司的完全子公司；第二步是在2002年春天，实现真正意义上的完全合并，三家银行的人员、机构和经营业务将按“个人交易业务”、“法人交易业务”和投资银行三大块进行彻底重组。未来的金融控股公司的董事长将由目前的日本兴业银行行长西村正雄和富士银行行长山本惠朗共同担任，公司总经理则由现任第一劝业银行行长衫田力之担任。 截至1999年3月末，日本兴业银行总资产约为42.09万亿日元，从业人员4752人；第一劝业银行总资产约为54.89万亿日元，从业人员16090人；富士银行总资产约为57.933万亿日元，从业人员13976人。三家银行的合作消息被透露出来后，20日上午，东京股票市场上原先一直不被看好的金融股成为人们竞相购买的热点。东京股市受此消息影响，日经平均股价从一开盘就开始劲升，以18098.11点报收，较19日上涨了218.27点。迄今为止，由大型银行共同出资设立超级大型金融控股公司在日本金融界尚属首次。三行合计的总资产将达159万亿日元，是目前日本国内最大的东京三菱银行（约78万亿日元）的两倍多，并超过先前合并诞生的德意志银行等特大型金融集团，成为世界上规模最大的金融资本集团。同时，20日的发布会上，三家银行还宣布为谋求在证券批发业务方面的优势，除了将目前三家银行下属的各证券公司进行合并外，还将与日本最大的证券公司野村证券谋求合作。 导致三方走向合并之路的最根本的原因是三者都认识到在竞争日益激烈的环境中，单凭各自力量难以获得竞争中的主动。美国穆迪公司给三者的评级都是“BAA”，与目前处于A级的东京三菱银行、三和银行和住友银行及相当一部分优秀地方银行相比，存在着天壤之别。去年，日本长期信用银行和日本债权信用银行相继破产之后，日本兴业银行作为日本目前仅存的一家长期信用银行，其走向一直受到多方关注。过去，长期信用银行的主要业务是负责向企业提供设备投资等长期信用，但随着企业融资手段和选择的增加，长期信用银行的经营环境每况愈下。日本兴业银行在1998年度虽然处理了高达9244亿日元的不良债权，但由于日本整体的土地价格下跌和企业破产并未停止，新的不良债权增加的可能性依然很大。尤其是1999年10月份，日本彻底解除了不许普通银行发行公司债券的禁令，因而必将使日本兴业银行的生存环境更为恶劣。第一劝业银行和富士银行虽然也都在千方百计地努力增强自身素质，但在收益性方面不仅与欧美金融机构不可同日而语，就是在竞争日益激烈的日本金融市场上也难以凭自身实力独立谋求优势地位。三者希望通过合并实现优势互补，在确保巨额资金量的同时，共同开发和提供更为广泛的金融商品服务，从而在系统投资和新金融商

破产法案例分析分析

案例1：A公司是国有企业，因经营不善，已经资不抵债，有意向法院申请破产。聘请你为律师，代理破产中的法律事务。经过一段时间工作后，你掌握了以下情况： 1、A公司系在A省工商行政管理局注册登记的公司。 2、A公司欠当地工商银行货款2200万元，贷款时曾提供A 公司一套进口生产流水线作抵押，该套设备现值1500万元。 3、A公司的债权人之一B公司因追索250万元货款而在一个月前起诉A公司，此案尚在审理中。 4、A公司曾为甲公司向当地建设银行一笔500万元的贷款作为保证人，现甲公司对该笔贷款未予偿还。 5、A公司欠C有限责任公司货款120万元，C有限责任公司欠A公司100万元。 6、A公司资不抵债已达4500万元。 根据以上情况，回答下列问题： 1、A公司如申请破产，应由谁受理？ 2、工商银行的2200万元贷款应如何处理？ 3、B公司与A公司之间尚未审结的追索货款之诉应如何处理？ 4、建设银行能否参加破产程序、申报破产债权？理由是什么？ 5、向人民法院申请破产时，需要向法院提交哪些材料？ 6、应从企业财产中优先拨付的破产费用包括哪些？

7、A公司与C有限责任公司之间的债务关系如何处理？ 案情简介 斯凯布鲁服装公司是国有企业，因经营不善，已经资不抵债，有意向法院申请破产。聘请你为律师，代理破产中的法律事务。经过一段时间工作后，你掌握了以下情况： 1、斯凯布鲁服装公司系在省工商行政管理局注册登记的公司。 2、斯凯布鲁服装公司欠当地工商银行货款2200万元，贷款时曾提供斯凯布鲁服装公司一套进口生产流水线作抵押，该套设备现值1500万元。 3、斯凯布鲁服装公司的债权人之一甲公司因追索250万元货款而在一个月前起诉斯凯布鲁服装公司，此案尚在审理中。 4、斯凯布鲁服装公司曾为乙公司向当地建设银行一笔500万元的贷款作为保证人，现乙公司对该笔贷款未予偿还。 5、斯凯布鲁服装公司欠江阴市宏伟机械有限责任公司货款120万元，江阴市宏伟机械有限责任公司欠斯凯布鲁服装公司100万元。 6、斯凯布鲁服装公司资不抵债已达4500万元。 根据以上情况，回答下列问题： 1、斯凯布鲁服装公司如申请破产，应由谁受理？ 2、工商银行的2200万元贷款应如何处理？

(金融保险)巴林银行倒闭案例分析

巴林银行倒闭的原因及教训[论文宝] 巴林银行事件发生后，英国监管当局进行了全面深入的调查，形成了一份300余页的研究报告《巴林银行倒闭的教训》（Lessons Arising From the Collapse of Barings），对改善跨国银行的内部控制，提高其风险防范能力提出了具体的建议和要求。 巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致，实际不然，巴林银行事件反映出现代跨国银行管理和内部控制体制的缺陷。巴林银行的管理层可谓在各个层面、各个步骤都存在失职现象，外部审计师和监管者对此也负有不可推卸的责任。巴林银行事件的原因并不在衍生业务的复杂性，而主要在于业务人员的行为超出了管理层的控制范围。外部审计师的行为准则在英国审计业务委员会的相关规则中有明确规定，其中包括了对银行审计师的特殊要求。但其中缺乏内部审计师与外部审计师工作关系的标准和要求，造成实践中内外审计的脱节，内外审计师之间无法实现重大审计信息的有效沟通。为此，英国银行监管部门总结了如下五条重要的经验教训： 1、管理层必须对其所经营管理的业务有充分的认识。 现今跨国银行的业务正日益复杂和多元化：（1）以前在同一国家内以同一实体经营的业务现在可以在多个金融中心以不同法律实体的形式经营，这意味着以前仅受一国监管机构管辖的业务现在必须由多个监管当局联合管辖。（2）银行交易业务的不断拓展使银行的利润来源日益多元化，同时也改变了银行业务的性质，使银行的风险来源日益多元化。（3）金融产品创新和信息技术的飞速发展使银行内舞弊和欺诈行为变得更加隐蔽和快捷，造成的损失也更大。 在巴林银行中，最高管理层和日常管理层都没有充分理解新加坡分行所从事的衍生业务的性质，他们只注意到新加坡分行每年账面上的盈利，却没有发现这些巨额盈利背后的风险。因此，管理层对业务风险的清醒认识是内控机制建立和完善的前提。这种认识必须是对银行内每种业务的盈利和风险有客观的分析，必须分清各种业务之间的关系，以及每种业务所要求的内控程序有何不同，以减少发生业务错误或舞弊的可能性。对于风险较大的业务，不能因为其收入和盈利较高就回避其面临的风险，而应对其适用更严格的避险和内控措施，因为金融业的多次危机证明，盈利收入越高，尤其是收入增长最快的业务，往往也是风险最为集中的领域。巴林银行的教训在于高级管理层与业务操作人员的信息沟通渠道严重脱节，高级管理层对巴林银行所从事的业务缺乏足够的了解，即使是在一些危险的信号出现时，管理层也对此缺乏足够的重视。建议相关管理人员定期巡视从事相关交易的海外分支机构。巡视包括向交易员、风险管理人员、后勤人员了解情况，进入交易所进行实地调查，对分支机构和交易员的具体业务情况有所了解。 2、银行内各项业务的职责必须确立并明示。 无论银行的分支机构采取何种组织形式，都必须建立起明确的责任机制。所有的管理人员和雇员必须明确自己的职责，在各个职责之间必须作到不疏不漏。报告特别指出，对于“矩阵”（matrix）组织结构的银行，即由一名业务人员负责多项业务的部分或全部的情况下，必须特别注意管理职责的明晰。巴林银行无疑就是采取“矩阵”模式的典型，它的主要教训有三个：（1）在跨国银行组织系统内，当地分支机构的管理层必须承担一线监管责任。尽管业务人员可能不直接对当地分支机构的管理层负责并报告，但当地分支机构的管理人员必须对其所从事的业务情况及其后果有清醒的认识。（2）对于银行的非主流业务（activities out of mainstream），即所谓的创新或表外业务，银行管理层必须有足够的并表和监控措施；（3）在“矩阵”模式下，可能存在着“多头汇报”的信息沟通体系，即业务人员可能既向当地管理层汇报，又向总部业务管理部门汇报，因此在接纳信息的管理层之间必须要有充分的信息沟通渠道。

荷兰银行被并购案例分析

荷兰银行被并购案 一、背景介绍 <1>被收购方荷兰银行 2000年以来，荷兰银行表现稳定，截至2006年底股东回报率约为55%（含股息）。自2002年以来，在全球投资银行、北美商业银行和亚太地区商业银行方面稳步扩张。2006年公布业绩显示：销售额增长20%，利润增长7%，经营利润增长4.5%。 尽管业绩综合水平数据不错，但远低于销售额增长的利润增长还是让其自身运营效率缺失、业绩增长缓慢的弊病暴露无疑，股东们显示出对投资回报率的极大不满，要求以股息或股票回购的形式尽快获得应有的回报。 <2>第一竞标方英国巴克莱银行 巴克莱银行是位列汇丰银行和苏格兰皇家银行之后的英国第三大银行。与荷兰银行一样，巴克莱银行也是以商业银行业务为主的银行，在其2006公布的业绩报告中，商业银行业务占据了一半以上税前利润。 虽然其投资银行部门巴克莱资本近年来表现出色，盈利节节上升，但前些年收购的按揭贷款银行伍利奇却表现不佳，几经整合也不见效，在很大程度上拖累了巴克莱银行的整体业绩。同时，相比多年来荷兰银行致力在美国、意大利、巴西以及亚洲开拓新市场，巴克莱银行的国际化程度表现出严重不足，从花旗银行挖来资深银行家西格斯负责国际商业银行业务部门，仅仅是加快国际化要迈出的的第一步而已。 <3>第二竞标方三国银行财团 1.苏格兰皇家银行 苏格兰皇家银行成立于1727年，是英国最古老的商业银行之一。总部设在英国的爱丁堡，是欧洲领先的创新型金融服务集团。 2000年2月，苏格兰皇家银行一举成功收购了比自己资本规模大3倍的国民西敏寺银行，跃进为英国第二大、世界第五大商业银行，完成了跨入世界著名商业银行的关键一步。该项收购涉及金额达210亿英镑，创下了当时英国历史上银行业收购的最高金额记录。

巴林银行倒闭案例分析

巴林银行倒闭案 1995 年 2 月 26 日，英国银行业的巨头，在世界 1000 家大银行中按核心资本排名第 489 位的巴林银行，因进行巨额金融期货投机交易，造成 9.16 亿英镑的巨额亏损，被迫宣布破产。后经英格兰银行的斡旋， 3 月 5 日，荷兰国际集团 (1NG) 以 1 英镑的象征价格，宣布完全收购巴林银行。 一、案情介绍 巴林银行（Barings Bank），是英国历史最悠久的银行之一，于1762年由法兰西斯·巴林爵士所创立。初期其业务范围也相当广泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩过羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款，但巴林银行有别于普通的商业银行，它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和发展。在1803年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安纳州时，所需资金就出自巴林银行。尽管当时巴林银行有一个强劲的竞争对手——一家犹太人开办的罗斯柴尔德银行，但巴林银行还是各国政府、各大公司和许多客户的首选银行。1886年，巴林银行发行“吉尼士”证券，购买者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动用警力来维持，很多人排上几个小时后，买下少量股票，然后伺机抛出。等到第二天抛出时，股票价格已涨了一倍。巴林银行最初从事贸易活动，后涉足证券业， 19 世纪初，成为英国政府证券的首席发行商。此后 100 多年来，该银行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展，成为伦敦金融中心位居前列的集团化证券商，连英国女皇的资产都委托其管理，素有“女皇的银行”的美称。该行

1993 年的资产有 59 亿英镑，负债 56 亿英镑，资本金加储备 4.5 亿英镑，海内外职员 4000 人，盈利 1.05 亿英镑； 1994 年税前利润高达 1.5 亿英镑。该行当时管理 300 亿英镑的基金资产。 就是这样一个历史悠久、声名显赫的银行，竟因年轻职员尼克·里森进行期货投机失败而陷入绝境。 28 岁的尼克·里森 1992 年被巴林银行总部任命为新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员，负责该行在新加坡的期货交易并实际从事期货交易。 1992 年巴林银行有一个账号为“ 99905 ” 的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽造成的差错，如将买人误为卖出等等。新加坡巴林期货公司的差错记录均进人这一账号，并发往伦敦总部。 1992 年夏天，伦敦总部的清算负责人乔丹·鲍塞 (Gordon· Bowser) 要求里森另外开设一个“错误账户”，以记录小额差错，并自行处理，以省却伦敦的麻烦。由于受新加坡华人文化的影响，此“错误账户”以代以“88888”为名设立。数周之后，巴林总部换了一套新的电脑系统，重新决定新加坡巴林期货公司的所有差错记录仍经由“ 99905' '账户向伦敦报告。“ 88888' '差错账户因此搁置不用，但却成为一个真正的错误账户留存在电脑之中。这个被人疏忽的账户后来就成为里森造假的工具。倘若当时能取消这一账户，则巴林银行的历史就可能改写了。 1992 年 7 月 17 日，里森手下一名刚加盟巴林的王姓交易员手头出了一笔差错：将客户的 20 手日经指数期货合约的买人委托误为卖出。里森在当晚清算时发现了这笔差错。要矫正这笔差错就须买回 40 口合约，按当日收盘价计算，

巴林银行倒闭案例解析分析

!- 巴林银行倒闭案 家大银行中按核 1000 日，英国银行业的巨头，在世界1995 年 2 月26 亿 9.16 因进行巨额金融期货投机交易，造成心资本排名第 489 位的巴林银行，，荷兰日月后经英格兰银行的斡旋， 3 5 英镑的巨额亏损，被迫宣布破产。 1 英镑的象征价格，宣布完全收购巴林银行。国际集团 (1NG) 以一、案情介绍年由1762Bank巴林银行（Barings ），是英国历史最悠久的银行之一，于 法兰西斯·巴林爵士所创立。初期其业务范围也相当广泛，无论是到刚果提炼铜巴林银行都可以为之提供贷款，还是开掘巴拿马运河，矿，从澳大利亚贩过羊毛，但巴林银行有别于普通的商业银行，它不开发普通客户存款业务，故其资金来源年，刚刚诞生的美国1803比较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和发展。在从法国手中购买南部的路易斯安纳州时，所需资金就出自巴林银行。尽管当时巴 但巴林银林银行有一个强劲的竞争对手——一家犹太人开办的罗斯柴尔德银行， 年，巴林银行发行“吉银行。1886各大公司和许多客户的首选行还是各国政府、尼士”证券，购买者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动用警力来维持，很多人

排上几个小时后，买下少量股票，然后伺机抛出。等到第二天抛出时，股票价格已涨了一倍。巴林银行最初从事贸易活动，后涉足证券业，19 世纪初，成为英国政府证券的首席发行商。此后 100 多年来，该银行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展，成为伦敦金融中心位居前列的集团化该行证券商，连英国女皇的资产都委托其管理，素有“女皇的银行”的美称。． !- 1993 年的资产有 59 亿英镑，负债 56 亿英镑，资本金加储备 4.5 亿英镑，海内外职员 4000 人，盈利1.05 亿英镑； 1994 年税前利润高达 1.5 亿英镑。该行当时管理300 亿英镑的基金资产。 就是这样一个历史悠久、声名显赫的银行，竟因年轻职员尼克·里森进行期货投机失败而陷入绝境。 28 岁的尼克·里森 1992 年被巴林银行总部任命为新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员，负责该行在新加坡的期货交易并实际从事期货交易。 1992 年巴林银行有一个账号为“ 99905 ”的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽造成的差错，如将买人误为卖出等等。新加坡巴林期货公司的差错记录均进人这一账号，并发往伦敦总部。 1992 年夏天，伦敦总部的清算负责人乔丹·鲍塞 (Gordon· Bowser) 要

从内部控制浅谈巴林银行的倒闭事件

从内部控制浅谈巴林银行的倒闭事件

从内部控制浅谈巴林银行倒闭事件 摘要：1995年巴林银行的倒闭向世人敲响了金融业内部控制的警钟。反思巴林银行倒闭的成因，以加强企业内部管理，提高提高企业经营管理水平，成为了每一个企业管理者研究的重要内容。本文从内部控制的角度对巴林银行倒闭案的成因进行了分析, 提出建立、健全有效的内部控制制度并有效运行是企业发现、纠正错误行为, 防止财务造假的重要措施。建议企业要从完善内部控制环境和信息披露制度, 加强风险控制和内部审计几个方面着手进行内部控制建设。 关键词：内部控制，风险控制，控制环境 一内部控制理论的历史发展 内部控制概念最早由外部审计界提出。随着社会经济的发展，传统的以账为基础的审计方法已经不能适应变化了的经济环境，环境压力迫使审计界必须探寻新的审计理论和寻找新的审计方法。这样为了在新的经济环境下提高审计效率控制审计风险，开始提出内部控制概念，通过对内部控制的评审来确定审计师可能承担的审计风险和需要执行的审计业务量。 内部控制自提出后一般认为经历了以下四个阶段： 第一，内部牵制阶段。内部牵制是内部控制的最初形式，其核心思想是一项经济业务通过分工由不同的人共同完成，从而形成相互制约和牵制，并通过账目核对确保经济业务得到正确记录，会计信息真实可靠。 第二，内部控制制度阶段。这个时期将内部控制划分为两个部分：内部会计控制和内部管理控制。其中内部会计控制的作用是确保会计信息真实可靠、企业资产安全完整；内部管理控制是从企业经营的角度出发确保企业的方针政策得到贯彻实施，提高企业的经营效率，实现企业整体经营目标。 第三，内部结构控制。20世纪80年代外部审计界提出了内部控制结构，将内部控制界定为控制环境、会计制度以及控制程序三个部分。这一阶段，内部控制不仅包含了与企业经营效率和经营目标实现有关的内容，而且还保证会计信息真实可靠与资产安全完整。这从内部控制结构的定义看出，即“企业的内部控制结构包括为合理保证企业特定目标的实现而建立的各种政策与程序。”这更突出了控制环境

巴林银行倒闭事件观后感

《巴林银行倒闭事件观后感》 巴林银行倒闭的背后原因何在？表表外业务究竟是好还是坏？表外业务的风险到底有多大？我们又该如何防范呢？带着这些问题我进行了较为宏观的了解和分析。 巴林银行的倒闭直观上是操作员的操作失误带来的巨额负债造成的，但是操作的失误为什么会造成如此大的损失呢？关于这个我们就不得不提到表外业务和金融衍生产品了，银行的表外业务是一种有风险的经营活动，形成银行的或有资产和或有负债，其中一部分还可能转换成银行的实有资产和实有负债，巴林银行在新加坡分公司的负债就最终转化为了实有负债，体现在了资产负债表中，然而负债数额如此巨大是由于金融衍生产品的“杠杆效应”造成的，金融衍生产品是以保证金进行交易的，交易所用的资金只需满足基础资产价值的某个百分比即可进行交易，起初里森（致使巴林倒闭的交易员）作为期货的经纪人本应只赚取佣金收入，风险由客户承担，而最终由于盲目自信和对错误的掩盖导致其利用巴林银行的88888账户进行期货买卖，将风险有自身承担，一方面成功将带来巨大收益因为减少了中间的经纪人环节，另一方面，一旦亏损将自负盈亏（例如：里森看涨日本期货市场，如果与里森预期一致，那么巴林银行将赚取巨大的差价，然而天不遂人愿，日本神户大地震是日经指数狂跌，巴林银行就要在到期时按原来交易价格进行交易，损失无疑也是巨大的）并且里森没有及时止损这也是巴林银行倒闭的重要因素。由此我们看到，包括承诺类业务、担保类业务、委托代理类业务、衍生金融工具类业务等业务的表外业务，既有为银行赚取利润的巨大潜力，同时当监管不严，或操作不当时导致的损失也是不可估量的灾难性影响，因此我们不能完全界定表外业务的优劣，但是如果注意以下几点，那么表外业务将与传统业务相得益彰： 1.将交易和清算等有利害关系的基本工作进行有效的隔离

“法国兴业银行巨亏案”解析(doc 8页)完美版

千里之堤，溃于蚁穴 —案例“法国兴业银行巨亏案”分析 一、案例介绍 时间：2008年1月24日 地点：巴黎，银行总部 背景：①美国发生次贷危机，全球主要金融市场动荡不稳。 ②法国兴业银行，作为法国第二大银行，世界上最大衍生交易市场的领导者，已 在次贷危机中亏损20.5亿欧元（包括11亿欧元与美国次贷市场相关的资产、5.5亿欧元与美国债券保险商相关的资产以及4亿欧元的其他损失）。 事件回放：一心想成为明星交易员的法国兴业银行负责对冲欧洲股市的股指期货交易员——热罗姆·盖维耶尔利用银行漏洞，通过侵入数据信息系统、滥用信用、伪造及使用虚假文书等多种欺诈手段，擅自投资欧洲股指期货，造成该行税前损失49亿欧元(约560亿人民币)。该行股票当天下跌4.1%。这次案件触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市，引发暴跌。 早在2005年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易，“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。我就像中了头彩……盈利50万欧元。”2007年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2007年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。更致命的是，该名员工利用其在兴业银行工作的经验，轻而易举骗过了该行的安保系统。涉案的交易员已经承认了自己的不当行为，而相关的解聘程序“已经启动”，兴业还对其提出了法律诉讼，相关部门的直接负责人也将离职。欺诈事件曝光后，兴业董事长兼总裁溥敦(Daniel Bouton )曾提出辞职，但董事会拒绝了他的请求。该行已就此次事件向全体股东公开致歉。此次兴业银行的欺诈案可能也刷新了一项世界纪录，就是单笔涉案金额最大的交易员欺诈事件该事件发生之后，兴业董事长兼总裁溥敦(Daniel Bouton )提出辞职。该行已就此次事件向全体股东公开致歉。 法国银行业监察委员会对法国兴业银行在风险管理中的失职处以400万欧元罚款。

会计与控制案例巴林银行的倒闭修订版

会计与控制案例巴林银行的倒闭修订版 IBMT standardization office【IBMT5AB-IBMT08-IBMT2C-ZZT18】

会计与控制巴林银行的倒闭 1763年，弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，它是世界首家“商业银行”，既为客户提供资金和有关建议，自己也做买卖。当然它也得象其他商人一样承担买卖股票、土地或咖啡的风险。由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。其业务范围也相当广泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款。但巴林银行，它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和发展。? 在1803年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安纳州时，所有资金就出自巴林银行。尽管当时巴林银行有一个强劲的竞争对手———家犹大人开办的罗斯切尔特银行，但巴林银行还是各国政府、各大公司和许多客户的首选银行。1886年，巴林银行发行“吉尼士”证券，购买者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动用警力来维持，很多人排上几个小时后，买下少量股票，然后伺机抛出。等到第二天抛出时，股票价格已涨了一倍。? 20世纪初，巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户：英国皇室。由于巴林银行的卓越贡献，巴林家族先后获得了五个世袭的爵位。这可算得上一个世界记录，从而奠定了巴林银行显赫地位的基础。? 里森于1989年月10日正式到巴林银行工作。这之前，他是摩根·斯但利银行清算部的一名职员。进入巴林银行后，他很快争取到了到印尼分部工作的机会。由于他富有耐心和毅力，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决的许多问题，使工作有了起色。因此，他被视为期货与期权结算方面的专家，伦敦总部对里森在印尼的工作相当满意，并允

论英国巴黎银行事件

案例：巴林银行事件，百年老店毁于一 旦 将股指期货网加入收藏夹文章修改时间：2010-12-17 15:50:07 1995 年2 月，具有230 多年历史、在世界一千家大银行中按核心资本排名第4 89 位的英国巴林银行宣布倒闭，这一消息在国际金融界引起了强烈震动。巴林银 行1763 年创建于伦敦，它是世界首家商业银行。期货市场经常发生投资者因抱侥幸心理而由小输演变成大亏的例子。巴林银行的倒 闭是由于该行在新加坡的期货公司交易形成巨额亏损引发的。。从这一事件中，我们可以看到风险是如何由小变大，企业内部风险控制制度形同虚设带来巨大危害，最终导致不可收拾的惨重教训。 事件起因 1995 年2 月，具有230 多年历史、在世界一千家大银行中按核心资本排名第4 89 位的英国巴林银行宣布倒闭，这一消息在国际金融界引起了强烈震动。巴林银 行1763 年创建于伦敦，它是世界首家商业银行。它既为投资者提供资金和有关建议，又像一个“商人”一样自己做买卖——也像其他商人一样承担风险。由于善于变通，富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得巨大的成功。它的业务范围也非常广泛：无论是到刚果提炼铁矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河的项目，巴林银行都可以为之提供贷款。由于巴林银行在银行业中的卓越贡献，巴林银行的经营者先后获得了5 个爵位。巴林银行的倒闭是由于该行在新加坡的期货公司交易形成巨额亏损引发的。1992 年新加坡巴林银行期货公司开始进行金融期货交易不久，前台首期交易员（而且是后台结算主管）里森即开立了“88888” 账户。开户表格上注明此账户是“新加坡巴林期货公司的误差账户”，只能用于冲销错帐，但这个账户却被用来进行交易，甚至成了里森赔钱的“隐藏所”。里森通过指使后台结算操作人员在每天交易结束后和第二天交易开始前，在“88888”账户与巴林银行的其他交易帐户之间做假账进行调整，里森反映在总行其他交易账户上的交易始终是盈利的，而把亏损掩盖在“88888”账户上。里森作为一个交易负责人，曾经通过大阪股票交易所，东京股票交易所和新加坡国际金融交易所买卖日经225 股票指数期货和日本政府债券期货，从中赚取微薄的差价。由于差价有限因此交易量很大。通过这种风险较低的差价交易，也一度为巴林银行赚取了巨额的利润—在1994 年头7 个月获利3000 万美元。 在股指期货等衍生品交易上的亏损分析 巴林银行倒闭是由于其子公司—巴林期货新加坡公司，因持有大量未经保值的期货和选择权头寸而导致巨额亏损，经调查发现，巴林期货新加坡公司1995 年交易的期货合约是日经225 指数期货，日本政府债券期货和欧洲日元期货，实际上所有的亏损都是前两种合约引起的。

巴林银行案例,金融案例分析

巴林银行倒闭事件一．事件介绍 （一）巴林银行 巴林银行1763年创建于伦敦，是英国伦敦城内历史最久、名声显赫的商人银行集团，素以发展稳健，信誉良好而驰名，其客户也多为显贵阶层，包括英国女王伊丽莎白二世。它是世界首家商业银行,既为投资者提供资金和有关建议，又像一个“商人”一样自己做买卖，也像其他商人一样承担风险。由于善于变通，富于创新，业务范围广泛，巴林银行很快就在国际金融领域获得巨大的成功。到1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达亿美元。然而，这一具有233年历史、在全球范围内掌控270多亿英镑资产的巴林银行，竟毁于一个年龄只有28岁的毛头小子尼克·里森之手。 （二）里森其人 里森于1989年7月10日正式到巴林银行工作。这之前，他是摩根·斯坦利银行清算部的一名职员，进入巴林银行后，他很快争取到了到印尼分部工作的机会。由于他富有耐心和毅力，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决许多问题，使工作有了起色。因此，他被视为期货与期权结算方面的专家，伦敦总部对里森在印尼的工作相当满意，并允许可以在海外给他安排一个合适的职务。1992年，巴林总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。 里森于1992年在新加坡任期货交易员时，巴林银行原本有一个“99905”的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽造成的错误。这原是金融体系运作过程中正常的错误账户。1992年夏天，伦敦总部要求里森另设立一个“错误账户”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，以免麻烦伦敦的工作。于是里森又建立了名为“88888”的错误账户。几周后，伦敦总部又要求用原来的99905的帐户来与伦敦总部联系，但这个已经建立的88888错误帐户，却没有被销掉。开户表格上注明此账户是"新加坡巴林期货公司的误差账户，只能用于冲销错帐，但这个账户却被用来进行交易，甚至成了里森赔钱的"隐藏所"。里森通过指使后台结算操作人员在每天交易结束后和第二天交易开始前，在“88888”帐户与巴林银行的其他交易帐户之间做假账进行调整，里森反映在总行其他交易账户上的交易始终是盈利的，而把亏损掩盖在“88888”账户上。 二．事件回顾 （一）.88888帐户成为里森掩盖错误的保护伞 1992年7月17日，里森手下一名交易员金姆犯了一个错误：当客户（富士银行）要求买进20张日经指数期货合约时，此交易员却卖出20张，这个错误在里森当天晚上进行清算工作时被发现。欲纠正此项错误，须买回40张合约，表示至当日的收盘价计算，其损失为2万英镑，并应报告伦敦总公司。但在种种考虑下，里森决定利用错误帐户“88888”，承接40手日经指数期货空头合约，以掩盖这个失误。然而，如此一来，里森所进行的交易便成了“业主交易”，使巴林银行在这个帐户下，暴露在风险部位。数天之后，更由于日经指数上升200点，此空头部位的损失便由2万英镑增为6万英镑了，此时里森更不敢将此失误向上呈报。 1993年1月，交易员乔治买进了100份本应该卖出的期货合约，这笔交易也记入了“88888”账户，当天损失高达800万英镑。 此后，类似的失误都被记入“88888”账户。里森不想将这些失误泄露，因为那样他就只能离开巴林银行。但账户里的损失数额像滚雪球一样越来越大。如何弥补这些错误并躲过伦敦总部月底的内部审计以及应付新加坡证券期货交易所要求追加保证金等问题，成了里森头疼的事情。 （二）.铤而走险，加大赌注

企业风险管理案例论文作业

被金融风暴刮倒的“玩具大王” ——合俊集团风险管理案例分析摘要：本案例介绍了合俊集团公司在金融风暴前期是如何在企业风险管理上疏忽大意，并最终在金融风暴遭受破产命运的。正如欧洲历史学家奥古斯特所言：“知识不是预见，但预见是知识的一部分。”所有前人的失误或许不会完全重演，但是所有即将发生的悲剧中都无一例外地有着前人失误的痕迹。 对于近日的企业家而言，过去那些人们的历史恰好可能就是他们的今天，所以，希望能从案例中有所学习总结，能以败为鉴，知兴旺，正衣冠，明得失。 关键字：合俊集团；风险管理；资金链； 目录 1.企业风险管理概述：................ 错误！未指定书签。 2.案例概述：........................ 错误！未指定书签。 3.原因分析：........................ 错误！未指定书签。 3.1资金链的断裂.................. 错误！未指定书签。 3.2风险管理评估应对机制落后 ...... 错误！未指定书签。 4.案例启示：........................ 错误！未指定书签。

1.企业风险管理概述： 风险管理的实践和理论起始于20世纪30年代的美国保险业，于50年代发展成为一门管理科学。随着经济技术的迅速发展，风险管理先后在发达国家和发展中国家逐步普及到许多的企业，如企业增设了风险管理机构，专门配备风险管理经理、风险管理顾问，有他们负责企业的风险识别、风险测定和风险处理等工作。 现在几乎还没有哪一家企业可以很好地管理企业各个层次的风险。一个完善的风险管理机制，应该能够对企业所有的预期情况进行风险的评估和处理，能够突破模糊企业所面临风险的组织之间的界限，能够对所有潜在的重大风险进行预计并制定出相应的解决方案。所以，按照有关企业风险管理的标准定期的评估企业风险及企业风险管理的有效性，不断的完善风险管理机制显得尤为重要。 20世纪90年代后期，很多风险管理顾问和风险管理专家都对这种“竖井”式的风险管理方式提出了严重质疑。进入21世纪，企业风险管理（，简称）已形成了特定的概念，它来自于美国全美反虚假财务报告委员会发起人机构（简称委员会）于2004年9月发布的《企业风险整合框架》，它系统地为现代企业管理当局（包括董事会、管理层、执行部门和其他员工）提供了一个以内部控制为基础的具有指导意义的逻辑框架，运用于企业

《关于英国诺森罗克银行“国有化”案例分析》

金融风险管理案例分析 关于英国诺森罗克银行“国有化”案例分析 学生姓名： 学号：

目录 一、案例概述 (1) （一）背景资料 (1) （二）事件经过 (1) （三）事件结果 (2) 二、原因分析 (3) （一）融资过于依靠批发市场 (3) （二）资产负债的利率缺口过大 (3) （三）银行原有的融资渠道受阻 (4) （四）上半年以来经营收益下降 (4) （五）投资美国次级债带来损失 (4) 三、启示与建议..................................................................... 错误!未定义书签。（一）严格监控房地产市场泡沫所带来的金融风险. (5) （二）密切关注金融创新过程中的金融风险 (5) （三）提高监管当局对金融风险的预见能力 (6) （四）合理设计存款保险制度 (6)

关于英国诺森罗克银行“国有化”案例分析 一、案例概述 金融全球化同时伴随着风险的全球化，远在美国的次级债危机殃及英国诺森罗克银行，2007年9月14日，英国第五大抵押贷款机构——诺森罗克银行（Northern Rock）发生储户挤兑事件。 而进入2008年以来，随着金融危机的进一步深化，许多国际大投行以及商业银行倒闭、挤兑等事件更是接踵而至，因此，重新回顾发生于去年的英国诺森罗克银行挤兑事件更加具有一定的现实意义。 （一）背景资料 受美国次级债危机导致的全球信贷紧缩影响，英国第五大抵押贷款机构——诺森罗克银行（Northern Rock）发生储户挤兑事件。自2007年9月14号全国范围的挤兑发生以来，截止到9月18号，仅仅几天的时间就有30多亿英镑从诺森罗克银行流出，占该行240多亿英镑存款总量的12%左右，其电话银行和网上银行业务一度出现崩溃。受此影响，几天之内，诺森罗克银行的股价就下跌了将近70%，创下7年来新低，成为英国遭遇本次信贷危机以来的最大受害者。 为防止系统性银行危机的出现，英国财政部、英格兰银行（英国央行）与金融管理局先后采取了注资以及存款账户担保等救助措施，至2007年9月18号，诺森罗克银行的储户挤兑情况才有所缓解，各大银行的股价也出现不同程度的上涨，银行体系的恐慌局面才得以控制。 （二）事件经过 2008年2月17日英国政府宣布，拒绝两家私人部门收购方案，诺森罗克银行将暂时归于国有。 以下是诺森罗克银行收购案历程： 2007年9月8日，诺森罗克银行把这一天当作“世界改变”的日子。受美国次贷危机影响，法国巴黎银行当天宣布暂停旗下三只涉足美国房贷业务基金的交易，欧洲中央银行随后宣布向欧洲相关银行提供创纪录的948亿欧元（约合1390亿美元）资金，

案例：海南发展银行倒闭的案例分析

案例：海南发展银行倒闭的案例分析 海南发展银行于1995 年在合并5家信托公司的基础上组建。这5家公司在1993年以前的海南房地产热中，已有大量资金积压在房地产上。从诞生之初，海发行就被赋予了化解金融风险的重任。之后，海发行又引入北方工业公司、中远集团等40余家岛外股东，筹集资金10.7亿元，由海南省控股。注册资本金16.77亿元的海发行一开始就背负了44亿元的债务。 但在当时普遍采用高息揽存的情况下，海发行迅速扩张。1997年底，海发行的资金规模发展到106亿元。也就在当年，由城市信用社引发的海南金融问题第一次大规模显现。5月，海口人民城市信用社主任陈琪作案潜逃，这一事件导致储户恐慌并出现集中提款现象。随后，支付危机波及全省十几家城市信用社。 1997年12月兼并28家城市信用社的行动，被认为是海发行关闭的导火索。有种说法是，当时海南为挽救这些城市信用社，不顾股东大会的强烈反对执意要求海发行实施兼并，将28家资不抵债的城市合作信用社收入旗下，并托管了5家被关闭的城市合作信用社。接管的城市信用合作社总资产为137亿元，总负债却为142亿元，而资产又几乎全是无人问津的房产。 接管之后，那些原以为取款无望的储户很快在海发行营业部的门口排起了长队，这成为当时海南的热门话题。由各种传闻引发的恐慌很快演变成挤兑风潮，海发行只能依靠人民银行再贷款艰难度日。 1998年3月22日，中国人民银行在陆续给海发行提供了40亿元的再贷款后，决定不再给予资金支持。此时，海发行已无法清偿债务。其后，据说海南省政府也动用了7亿元资金企图挽回局面，但已是无力回天。1998年6月21日，为了防止支付危机进一步蔓延，国务院、中国人民银行决定，关闭海发行，同时指定中国工商银行托管海发行的债权、债务。 海发行的关闭引起了强烈反应。新加坡、香港、澳门、台湾等国家和地区的报纸在事件发生的第二天就刊出了这条消息，国内报纸也陆续刊出了中国人民银行宣布关闭海南发展银行的消息，这表明银行的倒闭与一般企业的破产不一样，它涉及的单位和人更多、影响更大。 关闭海发行后，海南的11家信托投资公司停业整顿，仅有的１家城市信用社也于2002年进入停业整顿。渣打银行和日本住友银行也于2002年撤出海南，而随着四大国有商业银行风险控制的逐步加强，这些银行的海南省级分行的贷款权限仅为5000万元，比很多其他地方市一级分行的权限还小。 海南缺少融资，这是不争的事实，特别中小企业，2004年度，海口中小企业银行贷款新增额只有1.42亿元，仅占海口各银行对外贷款总额的0.2%。海南目前有中小企业20万余家，但每年能够办理“贷款证”并通过年审的只有4000余家，占全部中小企业总数的1/50。从银行贷不到钱，于是大家只好另谋出路，一位开典当行的朋友形容：“借钱的人真多，刚融到一百万，不到一天就全贷出去了。”相对于这些对资金十分饥渴的中小企业而言，电力、石化、海航等集团融资的难度倒并不是很大。 “挽救”海发行仅有愿望是不够的，最终的决定权还取决于银监会的态度。从2004年初中国（海南）改革发展研究院上报复活海发行方案至今已经两年有余，而海发行被关闭到现在也已有八年，资源早已流失殆尽，此时复活海发行无异于重建一家新银行，加之海南整体经济环境仍不尽如人意，银监会必定顾虑重重。 思考题：海南发展银行倒闭的根本原因和直接原因是什么？海发行是否还具有复活的动因和条件？