银行形成不良贷款的原因
1.银行形成不良贷款的原因
1.不良贷款的定义：不良贷款指非正常贷款或有问题贷款，是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。
2.不良贷款的分类：我国自2002年全面实行贷款五级分类制度，该制度按照贷款的风险程度，将银行信贷资产分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失。不良贷款主要指次级、可疑和损失类贷款。
3.不良贷款形成的主要原因：金融企业不良资产的形成原因是纷繁复杂的，一般认为，在成熟的市场经济国家，这种风险主要是由于银行自身经营管理不善造成的，而我国不良贷款产生的原因却迥然不同。下面主要从宏观经济环境、银行自身经营管理和信用与法律环境三个方面，对不良资产的成因做一些探讨。
（1）宏观经济环境：经济社会的经济发展会呈现出经济繁荣和经济萧条之间的循环波动，银行的不良贷款发生率也会随之波动。在经济繁荣的时期，借款人的获利能力普遍提高，并且有较好的预期，当期的财务状况优良，不良贷款发生率较小；而在经济萧条期则相反。另外，银行和其客户都处在宏观经济这个大的市场环境之中，宏观经济的各种经济政策的变化（如：财政政策、货币政策、产业政策及环境等）都可能引发不良贷款的生成。
（2）银行自身经营管理
A.主要经营管理者的风险理念。银行是经营风险的的机构，银行主要经营管理者的风险理念及风险偏好决定了其资产质量的好坏。一般情况下，贷款资产组合主要考虑安全性（流动性）、收益性和风险性三种因素，如何选择亦主要取决于银行主要经营管理者。冒险激进型的管理者，更多的考虑资产的收益性，其安全性指标变低、风险性指标变高；保守谨慎型的管理者，更多的考虑资产的安全性，其收益性和风险性指标就会变低。
B.绩效考核体系。经过多年的发展，虽然银行绩效考核体系设置逐步科学合理，但依旧呈现风险内控指标分值低、经营注重短期化、风险滞后的倾向。在绩效考评指标设置上，考评指标较侧重规模扩张与短期效益最大化，打破了收益与风险的平衡，这必然埋下各种风险隐患。
C.贷款管理。三查制度，即贷前调查，贷中审查，贷后检查，是银行贷款最基本的制度，但在实际运行过程中，由于各种主客观因素，这项制度执行不到位，监督不得力，查处不严格；重贷轻管，重放轻收的现象日益突出；“人情贷”、“谋私贷”“盲目贷”等各种违规贷款时有出现，三查制度流于形式。
（3）信用与法律环境：信用是市场经济的灵魂，是整个社会赖以生存和发展的基石。而银行作为市场经济中的核心企业之一，信用环境对银行的影响力是巨大的。信用环境涵盖了诚信、道德、文化等软实力因素，这些因素会长期影响、制约贷款质量。信用环境差的区域，部分贷款客户诚信不够、道德水准不高、企业文化建设基础不牢等，尽管其经济基础、发展前景并不差，但硬不及软，其中一些客户尽管有还款能力，但还款意愿很差，对银行贷款构成潜在威胁，严重影响银行资产质量和经济效益。法律环境对银行同样重要，一般情况下，部分不良贷款是通过司法途径收回的，一些地方有法不依、执法不严、案子不破不立等现象突出，最终银行赢了官司输了钱，进一步破坏了当地的信用环境。
4.不良贷款控制措施建议
下面主要从内部因素——银行自身经营管理方面探讨不良贷款的控制措施。
（1）主要经营管理者应树立合规经营、稳健发展理念。合规经营是银行业存在和发展的根本前提，也是银行业安全稳健运行的关键所在。合规经营对于有效防范银行业的信用风险、市场风险、操作风险等其他风险，促进其稳健经营至关重要。作为金融机构的第一责任人，
该机构主要经营管理者应坚持合规经营、稳健发展的理念，贷款资产应在充分考虑安全性（流动性）的基础上，有机组合其收益性和风险性。
（2）建立权责清晰、相互牵制的组织架构,前、中、后台部门应联动协作控制不良贷款。要控制不良贷款，一是预防新增不良贷款，这就需要前台和中台部门根据职责进行把关。二是控制或压缩存量不良贷款，这需要前台、后台等部门根据职责相互配合完成。
（3）应建立系统、科学的绩效考核体系。一是信贷业务发展和贷款质量控制指标应有机统一的纳入到机构领导班子绩效考核中去，所占分值比重不应差距过大。二是信贷前、中、后台部门应有明确的季度、年度信贷质量考核指标，如不良贷款额、不良贷款率、不良贷款清收额、不良贷款清收率等。三是信贷客户经理的绩效兑现周期应与贷款产品的风险暴露周期相吻合。
2.商业银行经营绩效
1)深化国有银行改革，提高股份制银行规模效益
在深化国有银行改革，改善国有银行的股权结构，消除国有银行长期存在的投资者缺位问题上，我国国有银行经历了漫长的转型期。鼓励银行上市是优化股权结构的选择之一，这样既可以多元化银行的投资主体，又可以从资本市场获得资金，使商业银行补充资本金的路径保持通畅，从而降低银行经营风险。
2)进一步完善金融市场环境
在国有商业银行股份制改造的同时，要引入竞争机制，通过市场的压力来迫使国有商业银行提高其盈利水平；由于中国各地区经济发展不平衡，要因地制宜的建设一些具有特色的城商银行；要引入新的竞争主体，允许民间资本参与银行业；股份制商业银行要优势互补，各自充分发挥自己的比较优势，并积极与其他银行同业、非银行金融机构、企业等建立一些合作联盟。
3)进一步加快金融创新，完善金融监管制度
国有银行与股份制银行绩效存在差异，究其原因，除了国有银行的一些遗留的历史原因之外，和其自身对创新业务的发展不够有很大的关系。随着金融市场的发展，商业银行依靠传统“吃利差”的方式，己经不能适应日新月异的市场需求。金融创新较之其他产品创新无专利保障、技术壁垒较低、容易复制，国有银行在创新业务的发展方面没有跟上市场的脚步。因此，国有银行应在稳健发展的同时，积极开拓创新业务，在市场上努力寻求新的利润增长点。
4)建立完善的风险控制制度
银行对风险的控制一直以来都是银行管理的重中之重。对银行各种风险的控制，是银行稳健发展的前提条件。从宏观层面来讲，应该树立先进的银行风险控制意识和文化，建立网络状的风险控制组织结构。从微观层面来讲，应加强对资本的管理。
3.金融体制的现状、问题、发展趋势
现状：
目前，我国实行的是以中国人民银行、银监会、证监会、保监会（即所谓的“一行三会”）为主的金融业分立监管体制，并建立了银、证、保三方的“监管联席会议机制”。国务院是金融监管的主体，它和三大金融监管部门实际上是一种委托代理关系，金融监管部门在国务院的授权下发挥监管的职能，发挥着核心作用。
问题：
1)监管目标不够明确。我国的金融监管目标具有多重性和综合性，将金融监管目标与货币政策目标等同看待，强化了货币政策目标，弱化了金融监管目标
2)金融监管机构协调性差。部门的职责缺乏严格的界定，相互间缺乏协调。常常导致监
管过程脱节，多头、分散，使监管环节出现诸多漏洞。
3)金融监管措施不力。从金融监管标准来看，对银行等金融机构的检查和评级以及风险
管理没有一套统一的具体量化标准，监管行为随意性强。
4)现行监管制度不利于金融创新。在现行分业监管制度下，银行参与证券业务被限制，
一些具有转移风险及套期保值功能的金融产品和金融工具无法在市场立足
5)现行监管制度不利于金融业的规模集中。现行分业监管制度，不利于银行业向“全能
银行”发展，影响其国际竞争力的提高；对于证券、保险的严格限制、融资及投资渠道的
缺乏、传统单调的业务品种，加剧了同业之间的恶性竞争，使证券、保险行业竞争力下降。发展趋势：
1)金融监管体制的组织结构向部分混业监管或完全混业监管的模式过渡。
2)金融监管法制呈现出趋同化、国际化趋势。不断加深的金融国际化，客观上需要将各
国独特的监管法规和惯例纳入一个统一的国际框架之中。双边协定、区域范围内监管法制
一体化，尤其是巴塞尔委员会通过的一系列协议、原则、标准等在世界各国的推广和运用，都将给世界各国金融监管法制的变革带来冲击。
3)金融监管越来越重视金融机构的内部控制制度和同业自律机制。金融机构的内部控制
是实施有效金融监管的前提和基础。外部金融监管如果没有金融机构的内部控制相配合往
往事倍功半。
4)金融监管向国际化方向发展。随着金融国际化的发展，各国金融市场之间的联系也不
断增强，各种风险在国家之间转移、扩散不可避免。金融国际化要求金融监管的国际化。4.对中国外汇体制改革的认识
1.外汇管理体制改革的路径：总的来说，中国外汇体制改革的过程可分为四个阶段,计划经济体制下统收统支、高度集中的外汇管理阶段（1953-1978）；改革开放后经济转型时期的外汇管理阶段（1979-1993）；社会主义市场经济体制初步建立时期的外汇管理阶段
（1994-2001）；社会主义市场经济调节机制进一步完善时期的外汇管理阶段（2002年以来）。
a.计划经济体制下统收统支、高度集中的外汇管理阶段。
从新中国成立到改革开放之前，我国与所有发展中的社会主义国家一样，面临“双缺口”的资金困境，即储蓄缺口和外汇缺口大。在这种背景下，为保证有限外汇资金的重点使用，我国实行高度集中的计划经济外汇管理体制，对外汇的收支进行集中管理、统一经营。国务院授权中国人民银行行使外汇管理职责，中国银行是国家唯一的外贸外汇专业银行。简言之，企业所有的外汇收入，都必须卖给国家，需要使用外汇时，再由国家统一分配。同时，限制对外借款和外商来华直接投资。所以，在一段时间内，我国既无外债也无内债。国家每年制订外汇收支计划，“以收定支，以出定进”，以指令性计划和行政手段维护外汇收支平衡，并且实行固定汇率制，严格盯住汇率安排。
b.改革开放后经济转型时期的外汇管理阶段。
从1978年改革开放到1993年，为配合改革开放，作为市场经济体制改革的有机组成部分，我国逐步在外汇分配领域引入市场机制，实行计划分配与市场调节并存的双轨制原则，在保留原有的计划收支制度的基础上，引入市场分配机制。为统一管理外汇，做好外汇收支的计划管理和检查监督，1979年,成立国家外汇管理总局。在汇率上，国家实行官方汇率和外汇调剂市场汇率并存的双重汇率制度，为调剂汇率逐步发挥作用提供了基础条件。但按照当时的官方牌价很难买到美元，造成了“有价无市”的局面。此后，随着美元的不断升值，官方汇率不断贬值，直到1984年12月，官方牌价才逐渐追平了贸易内部结算价。1985年1月1日，贸易内部结算价被取消。同时，为鼓励企业出口创汇，国家实行外汇留成制度，即
外汇由国家集中管理、统一平衡，同时留给创汇企业一定比例的外汇，以解决进口物资所需的资金。在此基础上，国家开始建立有形的外汇调剂市场。如果企业留成的外汇有多余，可通过这个市场卖给需要用汇的企业。至此，市场机制开始被引入外汇分配领域。另外，为适应我国经济对外开放对金融服务的需要，国家及时地放松了银行外汇业务的准入，允许办理外汇结算业务的银行从原来中国银行一家扩大到工行、农行等其他商业银行。在引进外资方面，国家制定并且执行鼓励利用外资政策，放宽对外资使用的限制，鼓励外资进入中国，对进入中国的外资企业根据有关政策分别实行免税、低税、退税等一系列优惠政策。同时，允许境内居民个人持有外汇，允许其在银行开立外汇储蓄账户，并且发行了外汇兑换券。在资本管制方面，对资本对外输出给予限制。
C.社会主义市场经济体制初步建立时期的外汇管理阶段。
1993年11月，中国共产党第十四届三中全会《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》中明确要求：“改革外汇管理体制，建立以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度和统一规范的外汇市场，逐步使人民币成为可兑换货币。”中国人民银行于1994年进行了一系列外汇管理体制改革。取消外汇上缴和留成，实行银行结售汇制度；汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率；建立全国统一规范的银行间外汇市场；放宽人民币经常项目的限制，为实行人民币经常项目有条件可兑换创造条件；继续重申禁止境内外币计价、结算和流通，停止发行外汇兑换券并逐步退出流通。1996年，我国宣布接受国际货币基金组织第八条款的规定，实现人民币在经常项目下的可兑换。这一系列的改革使中国的外汇管理体制进入了一个新的历史阶段。
1997年亚洲金融危机后，亚洲国家的货币竞相贬值，金融形势动荡。如果当时人民币也采取竞争性贬值的方式，会对亚洲的经济造成很大的冲击。因此，党中央、国务院综合考虑当时的国际、国内形势，作出人民币不贬值的决定。随后，中国采取一系列稳定汇率的金融措施，人民币的汇率一直稳定在1美元兑8.3元人民币的水平上，直到2005年，我国汇率一直浮动不大。
d.社会主义市场经济调节机制进一步完善时期的外汇管理阶段。
2001年我国加入世贸组织之后，贸易顺差急剧扩大，外资大量流入，国际收支大额顺差，国际收支不平衡的矛盾日益突出。特别是2002年之后，我国外汇储备大幅增加，对央行发行货币造成较大压力。另一方面，我国经济发展状况良好，经济实力增强，国际影响扩大。国内进一步改革外汇管理体制的条件日趋成熟。2005年7月21日晚，我国再次宣布进行人民币汇率形成机制改革，从单一盯住美元改为实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度；货币兑换起始水平从8.2765元人民币/美元调整为8.11元人民币/美元。同时，实施一系列配套外汇管理政策，包括提高经常项目外汇账户限额；提高个人因私购汇指导性限额和简化手续凭证；扩大银行为客户办理远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期交易；调整银行挂牌汇率管理；并加强外汇政策的宣传和培训等等。这些举措为改革开放后新时期的企业、银行逐步适应市场汇率波动的变化创造了条件。
2.中国现阶段外汇管理体制特征
中国现阶段外汇管理体制有六个方面的特征：
一是人民币经常项目实现可兑换，资本和金融项目部分实现可兑换。企业可以将经常项下交易所取得的外汇卖给银行，也可以开立外汇账户，自主支配。同时，我国在服务用汇、个人用汇方面的限制也基本放开了。考虑到现阶段的国情和金融安全的需要，目前在资本和金融项下还实行一定的限制，我国对外投资尚处于逐步扩大阶段，特别是金融投资方面，迄今为止的投资规模还是较有限的，这也正是我国在此次金融危机中受冲击较小的原因之一。
二是人民币汇率实行以市场供求为基础的、参考一篮子货币、有管理的浮动汇率制度。我国在人民币汇率的安排上，始终坚持“主动性、可控性、渐进性”的原则，力求保持国家经济、
金融的平稳发展。作为一个负责任的大国，中国在汇率问题上是非常谨慎和务实的。我国汇率改革的目的是让人民币汇率形成的基础越来越坚实，逐步提高汇率弹性，让更多的市场主体参与汇率形成，使汇率不断贴近市场合理均衡水平。
三是实行统一规范的全国银行间外汇市场。目前，中国外汇市场的网络交易平台日趋发达，产品工具日益增多，交易机制和交易方式不断创新，市场参与主体大幅度增加并更加多元化。从2006年开始，我们引入了询价交易方式等制度，并逐步增加交易的品种，开展远期、掉期产品的交易，使市场价格发现的功能增强。与此同时，我们培养、锻炼了一批具备自主定价能力的中资做市商银行以及熟悉国际、国内规则的优秀本外币交易员。
四是实行与国际接轨的收支统计申报制度。国际货币基金组织一直重视国际收支相关数据报表的编制质量和公布频率。我国国际收支相关数据报表从无到有、从少到多，报表质量不断提高，公布频率加大。目前，我国的国际收支相关数据报表已基本与国际接轨，其中国际收支平衡表每半年公布一次，从2006年开始每年公布一次国际投资头寸表，外债数据则是每季度公布一次。
五是实行金融机构外汇业务监管。对于外汇业务，我国仍然采取市场准入的监管制度。国家外汇管理局与相关金融监管机构对所有金融机构的外汇业务实行监管。其中，银监会对其所管辖的银行业金融机构以及信托公司等非金融机构实行本外币统一监管，但证券经营机构和保险经营机构的外汇业务市场准入仍然由外汇局按照人民银行的授权来实施监管。此外，国家外汇管理局通过各种制度和电子技术手段，对金融机构及企事业单位的跨境收付行为实行监测。
六是外汇管理法规体系不断完善。近年来，我国修订完善并发布了《中华人民共和国外汇管理条例》、《境外直接投资外汇管理规定》、《银行执行外汇管理规定情况考核办法》等一系列法律、法规，外汇管理框架和法规进一步健全。
3.当前中国外汇管理面临的挑战:
由于外汇储备的快速增长，使我国国际收支平衡的压力陡然加大。同时，外汇占款一度成为基础货币投放的主渠道，且具有较大的刚性，影响了货币政策的独立操作。中央银行虽然可以通过发行央行票据、公开市场操作等进行一定的对冲，但确实会带来成本问题。因此，当前及今后一个时期我们研究中国的经济问题，必须要把维护国际收支平衡放在很重要的位置考虑。这个问题处理的效果，会直接影响我国整体经济目标的实现。
4.中国外汇管理体制进一步改革发展的方向
总体而言，我国现行的外汇管理体制是适合我国经济发展水平的，为社会与经济发展提供了有效的支持。但我们也应看到，随着我国与世界经济的接轨以及中国经济体制改革发展的内在需要，外汇管理体制应进一步主动加强改革，以适应社会与经济发展的需要。
一是继续促进对外贸易投资便利化。经常项下，我们该放开的已经基本放开了，现在需要做的是如何进一步简化程序、便利操作的问题。在投资项下，需要研究在新的历史阶段如何提高利用外商的质量，继续运用外资促进中国经济的发展，同时为中国的企业、居民到海外投资创造良好环境的问题。目前中国企业走出去的途径主要有两个，即直接投资和证券投资，现行的外汇政策对这些业务还有一些限制。所以，下一步应根据形势变化，有计划、有步骤地放松限制，为有实力的金融机构、企业走出去创造条件，同时企业和金融机构也要练好内功，适应海外投资经营考验，不但能走出去，还要立得稳。
二是有序推进资本项目可兑换。早在十四届三中全会上，资本项目可兑换就已经被确立为外汇体制改革的目标之一，但是何时实现这个目标没有时间表。纵观中外历史，金融危机中一些国家因为宏观经济政策不协调，加上过早开放资本项目，结果马失前蹄，遭受严重打击。而中国却因为当时及时进行宏观调控并实行了符合中国国情的外汇管制政策，受到的冲击相对较小。因此，对人民币资本项目可兑换问题，我们要有清醒的认识，既不能停滞不前，也
不能急于求成，只有当经济环境、监管水平、机构自律能力成熟时，资本项目可兑换才会水到渠成。
三是要加强跨境资金流动监测，维护经济金融安全。历次金融危机均表明，资本具有逐利的天性，短期资本更是具有波动性、投机性、脆弱性等特点。鉴于此，必须加强对跨境资本流动的监测，做到对跨境资金流动的规模和方向心中有底。如果情况不明，就难以制定科学合理的应对政策。尤其是在危机时期，如果对跨境资本流动的监测不到位，往往容易招致投机和攻击。同时，我们也应认识到，国际资本流动自由化是大势所趋，一味严防死守并不是上策，关键还需要依靠科学管理改进对跨境资本流动的监测方法和手段，在坚持有效监管的同时不断扩大开放。
四是进一步发展外汇市场，按照中央确定的“主动性”、“渐进性”、“可控性”的原则不断完善人民币汇率形成机制，逐步扩大人民币汇率弹性，使汇率更加贴切地反映市场需求，让价格形成更具合理性。目前，我国外汇市场虽然有较大进步，但相对成熟市场，各方面的差距还比较大，需要不懈努力，做到加强监管与鼓励金融创新并重，不断扩大交易品种、参与主体，进一步满足企业的各类避险需要。
五是提高外汇储备经营管理水平。外汇储备经营应坚持遵循安全性、流动性和收益性的管理原则，但今后在确保安全性和流动性的同时，要比过去更加重视收益性，要通过完善内部管理、改善管理方法等方法提高效率。在管理方式上，我们除了依靠一些专业经营机构以外，还要让外汇储备藏富于民，国家只是根据需要进行一定的外汇储备，外汇储备的分布和使用应逐步走向多元化。
5.对人民币可自由兑换项目的认识（经常项目、资本项目）(一）所谓货币自由兑换:是指在外汇市场上能自由地用本币（外币）购买或兑换外币（本币）。按产生货币兑换需要的国际间经济交易的性质不同，货币自由兑换可以分为经常账户下的自由兑换和资本与金融账户下的自由兑换。
所谓经常项目可兑换，是指与经常项目下有关的交易，人民币与外汇可以自由兑换，不受限制。经常项目下包括：商品贸易、服务贸易、红利付息、无偿转移。
所谓资本项目可兑换，是指与资本项目下有关的交易，人民币与外汇可以自由兑换，不受限制。资本项目下包括：直接投资、间接投资（股票、债券、国际借贷和存款等）等
（二）一般来说，一国货币若能实行自由兑换，须具备以下几个条件：
一是稳定的宏观经济形势。一国应在此前一段时期基本达到充分就业，既无严重通货膨胀，又无通货紧缩，财政赤字处于可控制的范围内，银行体系无巨额不良资产，金融秩序正常。
二是有效的市场调节机制。国内市场机制应比较健全，商品市场和金融市场上的价格应能充分地、灵敏地反映真实供求状况，不存在扭曲因素。
三是成熟的宏观调控能力。在货币自由兑换的进程中乃至实现之后，政府必须能够娴熟地和自主地运用各种宏观政策工具对经济进行调控，以应付各种复杂的因素和局面变化。
四是健全的微观经济主体。一国的微观经济主体主要是企业，从制度上看，要求企业是真正的自负盈亏、自我约束的利益主体，能够对价格变动作出及时反映；从技术上看，要求企业具有较高的劳动生产率，以免自由兑换后恶化财政状况和金融体系状况，以及恶化国际收支。
五是国际收支均衡的可持续性。这种可持续性要求消除外汇短缺，即实现外汇收支在趋势上的大体平衡，尤其要消除经常账户中的外汇短缺，否则在实现货币自由兑换后，可能会出现资本逃避；还要求政府具有充足的国际融资能力或国际储备，以应付可能出现的货币危机和金融危机。
六是合理的汇率制度与汇率水平。恰当、合理的汇率制度与汇率水平是货币实现自由兑换后保持汇率稳定的重要条件。
（三）迄今为止，可将人民币自由兑换的进程划分为以下五个阶段：
①高度集中控制阶段（1979年以前）。当时，一切外汇收支由国家管理，一切外汇业务由中国银行经营，国家对外汇实行全面的计划管理，统收统支。
②向市场化过渡阶段（1979-1993年）。这一时期，随着经济体制改革的发展，对人民币兑换的控制开始放松；国家对企业创汇实行额度留成制度；相应地，为解决创汇企业和用汇企业之间调剂外汇余缺的需要，我国形成了外汇调剂市场。这时，相当一部分用汇需求可在外汇调剂市场上得到满足，但经常账户下的支付用汇仍有一部分需要计划审批。
③经常账户下有条件自由兑换时期（1994-1996年）。1994年1月1日，我国外汇管理体制实行了重大改革，改汇率双轨制为以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制，；以结售汇制代替外汇留成制，经常账户下正常对外支付用汇不必凭计划审批，可持有效凭证用人民币到外汇指定银行办理购汇，而且消除了以往对经常账户收支的歧视性复汇率现象。
④经常账户下完全自由兑换时期（1996年12月至2006年4月）。从1996年12月1日起，中国承诺接受国际货币基金组织协定第八条的全部义务，人民币实现了经常项目下的完全可兑换。但此时我国对经常账户下外汇收支的管理仍然存在，例如对企业还实行结汇制，对经常账户下的外汇收支还实行监管。与此同时，我国还对资本与金融账户实行较严格的管制。
⑤经常账户外汇管理新政与资本项目管制放松时期（2006年4月至今）。2006年4月13日，国家外汇管理局发布《国家外汇管理局关于调整经常项目外汇管理政策的通知》，放宽了我国经常项目下的多项外汇管理政策。同一天，中国人民银行发布了2006年第5号公告，对包括资本项目在内的外汇管理政策进行了重大调整。境内资本投资于境外金融产品的大门，就此正式打开。银行、证券、保险QDII获准齐发，使得中国资本市场融入国际资本市场的步伐进一步加快。
（四）当一国在资本与金融项目下实现自由兑换后，国际资金流动就将更直接地对一国经济产生影响。为此，需要对两个可能出现的问题做好防范。
第一，资本逃避问题。所谓资本逃避，是指由于恐慌、怀疑或规避某种风险和管制所引起的资本向其他国家和地区的异常流动。资本逃避是资本所有者在对其资产组合进行配置时发生的，因此境内外资产的收益与风险的差异是形成资本逃避的主要原因。资本逃避可能通过种种合法与非法的途径进行，对一国的经济会产生非常不利的影响。从短期看，大规模的资本逃避会带来经济混乱与动荡；从长期看，资本逃避会降低本国的可利用资本数量，增加本国的外债负担，并引发一系列严重的经济后果。大规模的资本逃避常常发生在资本与金融项目下的自由兑换之后，因为此时的资本逃避可以通过合法的途径进行。因此，一国政府必须创造一个持久稳定发展的宏观环境，并在此实现之前采用较严格的资本与金融项目下的管制，才能减少、预防资本逃避行为。
第二，货币替代问题。货币自由兑换将为货币替代的发生创造更加便利的条件。由于货币替代也会对一国经济产生复杂的影响（如货币范围的界定，汇率的决定等），因此在货币自由兑换后，一国政府必须采取有效措施避免货币替代的发生。提高本币币值的稳定性、实际收益率和信心是解决货币替代问题的最根本的方法。
（五）中国于1996年实现经常项目可兑换后即开始稳步推进资本项目可兑换。目前中国距实现人民币资本项目可兑换的目标并不遥远。2014年，顺利推出沪港股票市场交易互联互通机制，便利境外机构在境内发行人民币债券，进一步简化资本项目外汇管理,人民币资本项目可兑换继续稳步推进。
6.对中国外汇储备现状的认识（运营管理、优点、缺点）（一）我国高额外汇储备现状
改革开放以来，我国外汇储备规模不断扩大，数量不断增长。它不仅反映了我国经济实力的增强，也反映了我国在国际经济、国际支付中所处的重要地位。但外汇储备增长过快，一定程度上不利于国际经济稳定持续地发展，因此对我国外汇储备进行分析并提出建设符合我国实际的外汇储备经营管理制度对策显得尤为必要。
引起我国外汇储备快速增长的原因是多方面，主要可归结为以下几点：
1、我国国际收支经常项目和资本项目的双顺差是导致外汇储备规模增长的主要原因
2、居民和企业持有外币的热情减少
3、储蓄率居高不下是根本原因
(二）高额外汇储备对我国经济的影响
储备巨额的外汇有利于我国的经济安全，同时也给我国经济增长带来一些问题。
1、高额外汇储备对我国经济有利影响
（1）外汇储备的快速增长增强了我国的综合国力。外汇储备是体现一国综合国力的重要指标。我国外汇储备的不断增长, 标志着我国对外支付能力和调节国际收支实力的不断增强对维护我国在国际上的良好声誉、吸引外资、争取国际竞争优势奠定了坚实的基础。
（2）充足的外汇储备可以使中央银行有效干预外汇市场, 支持本币汇率。充足的外汇储备可以保证我国从容地应对突发金融风险, 满足有效干预外汇市场, 维持本币汇率的能力。（3）充足的外汇储备也是人民币最终实现可自由兑换的一个必备条件。充足的外汇储备使中央银行能有效地调节外汇市场, 保持国际收支的基本平衡,使人民币在迈向自由兑换的过程中保持汇率的基本稳定。
2、高额外汇储备对我国经济负面影响
（1）高额外汇储备加大人民币的升值压力。外汇储备的快速增加使外汇与人民币之间的供求关系发生变化,外汇储备增长, 金融市场对人民币的需求也随之增加, 在人民币供给不变或供给增幅较小的情况下, 人民币升值的压力就会不断加大。
（2）增加外汇储备成本与风险。外汇储备是一种实际资源的象征, 它的持有是有机会成本的, 而且该成本呈上升的趋势, 这显然不利于最大限度地实现经济发展的潜力。
（3）存在通货膨胀的风险。我国的外汇储备主要是由货币当局购买并持有。货币当局在购买外汇储备时，投放了大量的人民币，这已经构成了我国基础货币投放的主体部分。而外汇储备的一再增加，导致基础货币投放的大量增加，加剧了通货膨胀的压力。
（三）针对外汇贮备过量应采取的对策
应对对巨额外汇储备不利影响应采取以下几个措施：
1、实施积极的外汇储备管理政策，促进中国经济快速、健康的发展。当前我国应改变观念，实现由原来的稳健的储备政策向稳健与充分利用并重的储备政策调整。这一战略性的调整将对中国经济的稳定、持续和高效率的发展具有重要意义。
2、合理使用外汇储备。我们必须健全我国外汇储备的投资机制。建立严格的内外监督和审查机制，以保证外汇储备的赢利性和安全性。
3、提高外汇储备在国内的运用效率。以缓解储备增加的压力，减少因外汇存款增加而增发的基础货币，减轻通货膨胀的压力，提高货币政策的有效性。
总之，在我国高额外汇储备的情况下而提出的一系列解决措施，可以一定程度上抵御经济危机对我国的影响，同时扩大人民币对世界的影响，保持人民币汇率，实现我国经济的
稳定、告诉持续发展。
（四）中国亟待全面调整外储战略使用
我国的最优外汇储备规模在8000亿美元-10000亿美元左右，这部分外汇储备应保持较高的流动性。超额部分应在国家大战略主导下，以战略性和盈利性为首要目标进行长期性、战略性或短期专业化投资。
第一类战略使用，通过外汇投资产业基金和外汇委托贷款平台支持“走出去”。通过外汇投资产业基金，推动企业“走出去”进行各种直接投资或收购、兼并，可以支持高附加值设备和技术的购买和进口，也推动设立海外研发基地。
第二类战略使用，建立多层次对外投资基金体系，对外储池子分类、分区域管理。根据市场细分理论，按地理区域或按概念对海外市场进行细分，成立专门针对目标市场的国家投资机构，对定位的目标市场进行投资。
第三类战略使用，通过资产证券化模式进行战略融资。资产证券化这种方式借鉴了金融衍生品中资产支持抵押证券(CDS)的做法，所不同的是，在这里的证券发行抵押资产池，由国家的部分外汇储备组成，以这个资产池为基础发行债券、基金单位或信托凭证筹集人民币资金，为国家的战略发展建设融资。
第四类战略使用，设立中国专项主权财富基金。截至2012年底，全球主权财富基金的规模较上年增长了8%达到5.2万亿美元，2014年有望超过全球官方外汇储备总额。然而，与全球主权财富基金的蓬勃发展相比，我国主权财富基金不但规模小，且只有中投一家，未来可研究设立新的主权财富基金。
中国外汇储备去“负担”是现实的选择。除了通胀，要去的“负担”包括：加大增加央行资产负债风险，带来较大汇率风险和成本对冲压力；加大外汇储备经营挑战；加剧资源环境压力。此外，中国外汇储备，在对外投资层面，也面临着收益风险加大，及舆论内溢的道德压力。近年来，国内不乏对外汇储备投资收益的质疑。也有人怀疑中国对美持有国债数据的不公开不透明，因为危机时代的美国量化宽松政策，在美元贬值的传导下都导致中国所持美元资产的大幅缩水。
“调结构、扩内需、减顺差、促平衡”，将货物贸易经常项目顺差占比GDP份额降下来，同时提升服务贸易顺差占比。加大汇率改革力度，扩大汇率波动幅度，完善市场化的人民币汇率形成机制，既能堵住来自贸易伙伴的“悠悠众口”，亦是国内金融改革的配套举措。以内外两个市场的“两率”改革，方能消弭外汇储备过量的负担，实现外汇储备的效益最大化。
七、国际收支会计分录状况？经常账户顺差、资本账户逆差的原因？失衡与正常的原因分析？如何改
善？
1、国际收支会计分录状况
国际收支平衡表（balance of international payments）是反映一定时期一国同外国的全部经济往来的收支流量表。国际收支平衡表是对一个国家与其他国家进行经济技术交
流过程中所发生的贸易、非贸易、资本往来以及储备资产的实际动态所作的系统记录，是
国际收支核算的重要工具。通过国际收支平衡表，可综合反映一国的国际收支平衡状况、
收支结构及储备资产的增减变动情况，为制定对外经济政策，分析影响国际收支平衡的基
本经济因素，采取相应的调控措施提供依据，并为其他核算表中有关国外部分提供基础性
资料。
国际收支平衡表是按照“有借必有贷，借贷必相等”的复式记帐原则来系统记录每笔
国际经济交易。这一记帐原则要求，对每一笔交易要同时进行借方记录和贷方记录，贷方
记录资产的减少、负债的增加；借方记录资产的增加、负债的减少。
经常项目主要反映一国与他国之间实际资源的转移，是国际收支中最重要的项目。经
常项目包括货物（贸易）、服务（无形贸易）、收益和单方面转移（经常转移）四个项目。经常项目顺差表示该国为净贷款人，经常项目逆差表示该国为净借款人。
资本与金融项目反映的是国际资本流动，包括长期或短期的资本流出和资本流入。是国际收支平衡表的第二大类项目。资本项目包括资本转移和非生产、非金融资产的收买或出售，前者主要是投资捐赠和债务注销；后者主要是土地和无形资产（专利、版权、商标等）的收买或出售。金融账户包括直接投资、证券投资（间接投资）和其它投资（包括国际信贷、预付款等）。
净差错与遗漏为使国际收支平衡表的借方总额与贷方总额相等，编表人员人为地在平
衡表中设立该项目，来抵消净的借方余额或净的贷方余额。
储备与相关项目包括外汇、黄金和分配的特别提款权（SDR）
特别提款权是以国际货币基金组织为中心，利用国际金融合作的形式而创设的新的国际储备资产。国际货币基金组织（IMF）按各会员国缴纳的份额，分配给会员国的一种记账单位，1970年正式由IMF发行，各会员国分配到的SDR可作为储备资产，用于弥补国际收支
逆差，也可用于偿还IMF的贷款。又被称为“纸黄金”。
说明：（1）凡引起本国外汇收入的项目，记入贷方，记为“+”（可省略）（2）凡引起本国外汇支出的项目，记入借方，记为“-”
2、今年我国经常账户顺差、资本账户逆差的原因？
2015年上半年，我国经常账户顺差9108亿元人民币，资本和金融账户逆差3581亿元人民币，其中，非储备性质的金融账户逆差7722亿元人民币，储备资产减少4123亿元人民
币。这表明我国国际收支运行已经从大额顺差、单边升值的“旧常态”转向一顺一逆、
双向波动的“新常态”，国际收支自主平衡能力进一步提高。
经常账户顺差的原因：2015年上半年，我国经常项目实现顺差1521.7亿美元，货物贸易是实现顺差的主要动力。1）货物贸易顺差扩大，衰退型顺差特征明显.内需不足导致进口大幅回落，带动我国货物贸易顺差扩大。近年来，随着我国经济进入“新常态”，内需下降
导致进口增速降幅高于出口降幅，特别是2015年以来，进口增速出现大幅萎缩，导致我国货物贸易顺差再次扩大。2015年上半年我国国际收支平衡表口径下的货物出口同比下降
2.3%，进口同比则出现14.9%的巨幅下降，导致衰退型顺差迹象显现。上半年，我国经常
项下货物贸易实现顺差2564.8亿美元，其中一、二季度分别实现1188.8和1376.0亿美元，分别同比增长172%和31%。上半年货物贸易顺差占GDP的比重也升至5.4%，比2014年全年
上升0.8个百分点。2）服务贸易逆差扩大，国民出境旅行大幅增加.人民币升值的财富效
应推动出国旅行热潮升温，服务贸易逆差扩大。2015年上半年，我国服务贸易逆差954.7
亿美元，占GDP的比重达到2.00%，其中旅行服务逆差902.1亿美元，占GDP比重达到1.89%，也构成了服务贸易逆差的大部分。3）对外投资收入和对外援助增加.近年来，在“走出去”战略下我国对外投资规模不断扩大，随着对外投资收入的增加，我国初次收入逆差出现下降。尽管我国劳务收入保持顺差，但与投资收入逆差相比较小，因此初次收入通常表现为
逆差。近年来随着我国对外投资的增加，以及对外投资中高收益品种的增加（不再局限于美元债券），我国投资收入出现逆差减小的趋势，带动初次收入逆差缩小。2015年上半年初
次收入逆差占GDP的比重为0.12%，较2014年0.33%的比重进一步缩小。随着“新常态”下我国国际战略出现新的变化，我国在国际事务中更多地承担起了援助责任。二次收入主要
是经常转移，包括个人转让和国际援助等，历史上我国一直是二次收入顺差国，主要来源
为国际援助流入。2013年开始我国二次收入转为逆差，2015年上半年二次收入逆差占GDP
的比重为0.06%。
资本账户逆差的原因：1）随着自由结汇、藏汇于民的政策调整，我国资本和金融项目从2014年二季度以来持续逆差。这一变化主要是由境内企业和个人财务运作造成的。当前国内经济下行压力比较大，世界经济又处于深度调整之中，美元汇率也在持续走强，受这些因素影响，境内的企业和个人延续了2014年以来的“资产外币化、负债去杠杆化”的财务运作，导致即远期结汇减少、购汇增加。这是经济发展进入新常态的必然产物，符合国家宏观调控和改革开放的大方向，是中国经济金融加速融入全球化的大势所趋。2）人民币贬值与资本外流。“热钱”流出对金融项目逆差的影响。二是受美联储加息预期、全球经济增长低迷与金融市场避险情绪加剧等因素的影响，美元有效汇率指数破百，德国与瑞士10
年期国债收益率首次由正转负。这表明在避险情绪驱使下，人民币贬值，大量国际资本流出。三是受潜在增速下降与美联储加息预期影响，新兴市场国家正在面临新一轮资本外流。荷兰国际集团（ING）的数据显示，15个大型新兴市场经济体在2014年下半年的净资本流出合
计达到3924亿美元，已经相当接近于2008年美国次贷危机爆发时的资本外流规模。作为资本外流的直接结果，IMF的统计表明，2014年新兴市场国家的外汇储备总额出现了自1995
年有记录以来的首次年度下降。本轮中国资本外流的两大特征：第一，资本外流主要发生在跨境借贷领域，而非直接投资与证券投资领域；第二，资本外流同时受到中国居民海外投资增加与境外非居民撤回中国投资的驱动。国货币汇率运动受到外汇市场上供给与需求的影响，而一国的经常账户余额与资本和金融账户余额均会对外汇市场供求产生影响。3）资本“走出去”政策：直接投资顺差回落，源于我国对外投资增加。证券投资由顺差转为小幅逆差，对外股权投资猛增。其他投资项目逆差是金融项目逆差的最大项目。
3、失衡与正常的原因分析？如何改善？
国际收支失衡的原因有哪些
从理论上讲，无论是国际收支赤字还是盈余都应属于国际收支失衡，但由于国际收支赤字对一个国家经济的危害性要大，所以在实际上，较少有人去分析国际收支出现盈余的原因和类型。同样，本章所关注的也是国际收支赤字问题。导致一个国家产生国际收支失衡的原因很多，但概括起来主要有下面几个方面：
1）季节性和偶然性因素的影响。生产、消费的季节性变化会带来一个国家的进出口的变化。如果这些季节性变化对进出口的影响不一样，就会由此产生季节性的失衡（AccidentalDisequilibrium)。典型的季节性国际收支失衡发生在以农产品作为主要出口商品的发展中国家。而由于政治、经济或自然等方面发生的偶然事件如战争、洪水、地震等突发性事件也会导致一国的进口增加、出口减少，引起国际收支失衡。但这种逆差是短暂的、偶然的现象，因此可以认为是一种正常现象。在固定汇率制度下，这种失衡只需要动用官方储备就可加以调节，而在浮动汇率制度下，这种失衡有时根本不需要采取任何调节政策，市场汇率的正常波动就可以自动实现对差额的调整。
2）经济周期性变化的影响。由一国经济周期波动所引起的国际收支盈余和赤字交互出现的国际收支失衡，称为周期性失衡（CyclicalDisequilibrium)。
例如，在经济繁荣时期，国内投资和消费旺盛，对进口的需求也相应增加，可能出现经常项目赤字;在经济萧条时期，进口需求下降，可能出现经常项目盈余。从资本与金融项目看，经济繁荣时期，该国的投资前景看好，资本流入增加;而在经济衰退时期，投资前景被看淡，资本流出会增加。
3）经济结构变化的影响。各国由于地理环境、资源分布、技术水平、劳动生产率等自然条件、经济条件的不同，形成了各自不同的经济布局和产业结构，从而形成了各自的进出口商品结构，当由于新技术、新材料、新发明创造的采用，新能源或资源的开发利用，新经济政策的实施以及新老行业的调整等因素导致国际分工格局或国际需求结构等经济结构发生变化时，一国的产业结构及相应生产要素配置不能完全适应这种变化，就会发生国际收支的失衡，即结构失衡（StructureDisequilibrium)。例如，一国的国际贸易在一定
的生产条件和消费结构下处于均衡状态。当国际市场发生变化，新产品不断淘汰老产品、高附加值的产品不断替代低附加值产品、新的行业不断涌现、夕阳行业不断被淘汰，这时如果该国的产业结构不能及时根据形势加以调整，那么原有的国际贸易均衡就会遭到破坏，贸易逆差就会出现。这种意义上的国际收支结构性失衡并不是发展中国家所特有的，发达国家也会出现。
4）各国经济发展不平衡的影响。世界各国对外经济的发展主要取决于各国国内经济的发展和各国自身经济实力的增长，因此各国国民经济发展的水平和速度不平衡是各国国际收支不平衡的根本原因。国内经济迅速发展，经济实力增强，可以扩大生产，增加出口竞争力，增强进口替代的生产能力，抑制进口，从而使国际收支趋于顺差;相反，当一国经济增长缓慢或处于衰退时期，失业人口增加、产品生产萎缩，就会使国际收支出现逆差。
5）货币价值变动的影响。由于一国的价格水平、利率水平等货币因素与
其他国家相比发生相对变动所引起的国际收支失衡，称为货币失衡（MonetaryDisequilibrium)。例如，一个国家在一定的汇率水平下，货币供应量增加过多，导致通货膨胀，使该国的一般物价水平相对于其他国家而言就会有很大的上升，这时必然会导致该国的商品输出减少，进口增加，从而致使国际收支发生逆差。货币性失衡不仅会影响一国的经常项目，也会影响资本和金融项目。
6）国民收入的影响。影响国民收入相对增长的原因很多，包括周期性的、货币性的，或经济处于高速发展时期引起的收入性失衡（IncomeDisequ ilibri?um)。不同的原因会导致不同的结果。当一国国民收入相对快速增长时，商品和劳务的输入、对外援助、旅游等非贸易支出通常会随之增加，从而导致国际收支出现逆差。反之，国内需求缩减、物价下降，有利于出口的增加，这时通常会出现国际收支顺差。但如果一国的国民收入增长主要是由于社会劳动生产率的提高而引起的，则出口产品的国际竞争力增强，出口贸易会大幅度增加，国际收支出现顺差。
7）外汇投机和资本外逃造成的失衡。投机性资本流动是利用各国的利率差别和预期汇率变动牟利的资本流动。投机性资本流动可能是稳定的，但也可能是不稳定的。由于不稳定的投机行为在大多数时候并不是为了规避风险，而是有意阻击一个甚至几个国家或地区的货币，会造成这些国家和地区的金融秩序动荡，汇率波动加剧。而如果投机行为造成了货币贬值，贬值又会进一步刺激投机行为，从而使外汇市场变得更加混乱。在该国拥有资产的居民和非居民会将其资产转往他们认为稳定的国家，造成该国的资本大量外流，国际收支严重失衡。不稳定性的投机行为和资本外逃具有突发性、规模大的特点，因此又称为冲击性失衡（ShockDisequilibrium)。在国际资本迅速流动的今天，它已成为一国国际收支失衡的一个重要原因。
国际收支失衡的政策调节
1）外汇缓冲政策。指一国政府对付国际收支不平衡，把其黄金外汇储备作为缓冲体，消除形成的外汇供求缺口，不致进一步影响本国的经济。
2）财政政策和货币政策。财政政策。指一国政府通过调整税收和政府支出，从而控制总需求和物价力平的政策措施，紧缩财政有利于改善逆差，反之，可以改善顺差。货币政策。（1）贴现政策提高再贴现改善逆差（2）改变准备金比率的政策，提高准备金比率也是紧缩根本，也可以改善逆差。
3）汇率政策指一国通过调整其货币的汇率，以影响进口和出口，调整贸易收支，从而调整收支的政策措施。
4）、直接管制和其他奖出限入的外贸措施，指政府通过发布行政命令，对国际经济交易进行行政干预，以求国际收支平衡的政策措施。
八、国际货币体系如何重建的（银本位——金本位——布雷顿森林体系——牙买加体系）？中国在重建中的作用，如何认识该体系？
1银本位
银本位制是以白银为本位货币的货币制度。有银两本位和银币本位两种类型。银两本位是以白银重量"两"为价格标准实行银块流通。银币本位则是国家规定白银为货币金属，并要求铸成一定形状、重量和成色的银币;银币可以自由铸造成和自由熔化;银行券可以自由兑换银币或白银;银币和白银可自由输出或输入，以保证外汇市场的稳定。
废除原因：十九世纪后期，世界白银产量猛增，是白银市面价格发生剧烈波动，呈长期下跌趋势。白银价格的起伏不稳，加之体重价低不适合巨额支付，因而不同国家先后放弃银本位制。
2金本位制度
金本位即金本位制 (Gold standard)，金本位制就是以黄金为本位币的货币制度。在金本位制下，每单位的货币价值等同于若干重量的黄金(即货币含金量);当不同国家使用金本位时，国家之间的汇率由它们各自货币的含金量之比--金平价来决定。三种形式的金本位制:金币、金块本位制、金汇兑本位制。其中金币本位制是最典型的形式，就狭义来说，金本位制即指该种货币制度。
金本位制崩溃的主要原因有:第一，黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产增长的幅度，黄金不能满足日益扩大的商品流通需要，这就极大地削弱了金铸币流通的基础。第二，黄金存量在各国的分配不平衡。黄金存量大部分为少数强国所掌握，必然导致金币的自由铸造和自由流通受到破坏，削弱其他国家金币流通的基础。第三，第一次世界大战爆发，黄金被参战国集中用于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现，从而最终导致金本位制的崩溃。
金本位制度的崩溃，对国际金融乃至世界经济产生了巨大的影响:(1)为各国普遍货币贬值、推行通货膨胀政策打开了方便之门。这是因为废除金本位制后，各国为了弥补财政赤字或扩军备战，会滥发不兑换的纸币，加速经常性的通货膨胀，不仅使各国贷币流通和信用制度遭到破坏，而且加剧了各国出口贸易的萎缩及国际收支的恶化。(2)导致汇价的剧烈波动，冲
击着世界汇率制度。在金本位制度下，各国货币的对内价值和对外价值大体上是一致的，货币之间的比价比较稳定，汇率制度也有较为坚实的基础。但各国流通纸币后，汇率的决定过程变得复杂了，国际收支状况和通货膨胀引起的供求变化，对汇率起着决定性的作用，从而影响了汇率制度，影响了国际货币金融关系。
3、布雷顿森林货币体系
布雷顿森林货币体系(Bretton Woods system)是指二战后以美元为中心的国际货币体系。布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩、其他国家的货币与美元挂钩以及实行固定汇率制度。布雷顿森林货币体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。
崩溃原因：
根本原因：以美元为中心的国际货币制度崩溃的根本原因，是这个制度本身下美元作为国际支付手段与国际储备手段，发挥着世界货币的职能。一方面，作为国际支付手段与国际储备手段，美元币值稳定，其它国家就会接受。而美元币值稳定，要求美国有足够的黄金储备，而且美国的国际收支必须保持顺差，从而使黄金不断流入美国而增加其黄金储备。否则，人们在国际支付中就不会接受美元。另一方面，全世界要获得充足的外汇储备，美国的国际收支就要保持大量逆差，否则全世界就会面临外汇储备短缺，国际流通渠道出现国际支付手段短缺。随着美国逆差的增大，美元的黄金保证会不断减少，美元将不断贬值。第二次世界大战后从美元短缺到美元泛滥，是这种矛盾发展的必然结果。
直接原因：美元危机与美国经济危机频繁爆发。资本主义世界经济此消彼长，美元危机是导致布雷顿森林体系崩溃的直接原因。第一，美国黄金储备减少。第二，美国通货膨胀加剧。第三，美国国际收支持续逆差。第二次世界大战结束时，美国大举向西欧、日本和世界各地输出商品，使美国的国际收支持续出现巨额顺差，其他国家的黄金储备大量流入美国。
4牙买加体系
牙买加体系的内容：
实行浮动汇率制度的改革。牙买加协议正式确认了浮动汇率制的合法化，承认固定汇率制与浮动汇率制并存的局面，成员国可自由选择汇率制度。
推行黄金非货币化。协议作出了逐步使黄金退出国际货币的决定。并规定:废除黄金条款，取消黄金官价，成员国中央银行可按市价自由进行黄金交易;取消成员国相互之间以及成员国与IMF之间须用黄金清算债权债务的规定，IMF逐步处理其持有的黄金。
增强特别提款权的作用。主要是提高特别提款权的国际储备地位。
扩大信贷额度，以增加对发展中国家的融资。
主要特征
(1)黄金非货币化。即黄金与货币彻底脱钩，取消国家之间必须用黄金清偿债权债务的义务，降低黄金的货币作用，使黄金在国际储备中的地位下降，促成多元化国际储备体系的建立。
(2)多样化的汇率制度安排。(3)以美元为主导的多元化国际储备体系。(4)国际收支调节机制多样化。IMF允许国际收支不平衡国家可以通过汇率机制、利率机制、资金融通机制等多种国际收支调节手段对国际收支不平衡进行相机抉择。
优缺点
优点(1)多元化的储备结构摆脱了布雷顿森林体系下各国货币间的僵硬关系，为国际经济提供了多种清偿货币，在较大程度上解决了储备货币供不应求的矛盾;(2)多样化的汇率安排适应了多样化的、不同发展水平的各国经济，为各国维持经济发展与稳定提供了灵活性与独立性，同时有助于保持国内经济政策的连续性与稳定性;(3)多种渠道并行，使国际收支的调节更为有效与及时。
缺点：(1)在多元化国际储备格局下，储备货币发行国仍享有"铸币税"等多种好处，同时，在多元化国际储备下，缺乏统一的稳定的货币标准，这本身就可能造成国际金融的不稳定;(2)汇率大起大落，变动不定，汇率体系极不稳定。其消极影响之一是增大了外汇风险，从而在一定程度上抑制了国际贸易与国际投资活动，对发展中国家而言，这种负面影响尤为突出;(3)国际收支调节机制并不健全，各种现有的渠道都有各自的局限，牙买加体系并没有消除全球性的国际收支失衡问题。
中国在重建中的作用，如何认识该体系？
从1）人民币国际化2）人民币纳入SDR入手分析
银行清收不良贷款三十招
银行清收不良贷款十三招 本文“不良贷款”是指不能按借款合同约定如期归还贷款本息的贷款。不良贷款的形成因素是多方面的，既有主观的，也有客观的；既有内部的，也有外部的。对不良贷款的防控与清收一直是金融工作者研究的课题。解决不良贷款问题的途径大致有两个方面：一是贷款前期的风险防控工作；二是贷款以后的管理清收工作。本文着重探讨贷款形成不良后的清收工作。不良贷款清收要遵循实事求是客观公正的原则，全面分析借款人各种影响因素，从中找出有利因素和不利因素，有的放矢地采取适当方法加以解决。为了拓宽思路，本文提出一些清收不良贷款的招法，供实践中参考： 一、主动出击法 主动出击法是指责任信贷员主动深入到借款人经营场所了解情况，催收贷款的方法。信贷员应经常深入到自己管辖的客户中研究实际问题。将客户群体分类排队，在“好、中、差”的类别中突出重点开展工作，本着先易后难，先好后差，先小额后大额，先近程后远程，先重点后一般的工作思路，寻找切入点。坚定信心，反复多次的开展工作，并在所到之处一定要签发催收通知书和办理相关合法手续，以达到管理贷款、提高质量、收回不良贷款的目的。
二、感情投入法 对于出现不良贷款的客户，不要一概责备或训斥，不要使用强硬语言，激化矛盾，以“依法起诉”相威胁。而首先应以一份同情心，倾听对方诉说苦衷与艰辛，困难与挫折。站在借款方的观点，换位思考，分析问题，查找根源，寻找出路。使自己的观点与客户相融合，以获得其同情，被对方所接受，在工作交往中融入感情，建立友谊。在此基础上，引导对方适应自己的工作观点，即清收不良贷款的观点，入情入理的细说不良贷款给自己带来的不利影响，这些影响会使诚信遭到破坏，形象受到损坏，朋友之路越走越窄，经营困难越来越多。如能及时归还贷款，既能表现实力，又能申请再借，既是遵守合同，又是信守承诺，使信用度得到提高。信用度的提高，就是自己的无形资产。通过有利因素和不利因素的分析使之产生同情与理解，以达到自己工作之目的。 三、参与核算法 贷款管理人员与客户的工作关系，应当是合作的，友好的，知心的。应当经常深入到客户中去，掌握客户的经营状况，帮助客户客观分析经营中出现的问题。找出问题的主要原因，使客户能欣然接受，进而参与到经营核算中去。通过真实的会计账目作出进一步研究，提出增收节支的具体措施，提高客户盈利水平，降低客户的经营成本。并关心客户的措施落实情况，力争取得成效，促进不良贷款的收回。
论我国商业银行不良贷款形成原因及解决途径
作者简介:周晗菲(1988-),女,湖北洪湖人,中南财经政法大学新华金融保险学院金融专业,研究方向:金融市场与证券投资。 论我国商业银行不良贷款形成原因及解决途径 周晗菲 (中南财经政法大学新华金融保险学院,湖北武汉430064) 摘 要:根据我国社会经济发展的特征,分三个阶段来分析我国商业银行不良贷款形成的原因,然后对我国已有的上门追债、法律诉讼、债转股、资产证券化等解决途径进行分析评价,最后结合国外的处置方法给予建议。 关键词:商业银行;不良贷款;解决途径中图分类号:F83 文献标识码:A 文章编号:167223198(2011)0720180202 巨额的不良贷款不仅影响着银行体系的稳定,而且削弱了银行业对经济发展的支持作用。化解不良贷款已成为各国防范金融风险、促进金融深化和经济发展的重要一环。我国由于体制和各种政策上的原因,整个金融系统存在巨大规模的不良贷款,已经使得我国银行业隐藏着巨大的经营风险;加入WTO 后,随着金融业的逐渐开放,我国银行业面临着巨大的竞争压力。各家商业银行都在市场中努力发展和壮大自己,但这并不能自动地保证中国银行业的不良贷款问题能够得到彻底解决。 1 文献综述 1.1 形成的原因的文献综述 关于商业银行不良贷款形成的原因,国内外许多经济学家从不同的角度对其进行了分析。其中比较重要的理论和观点有以下几种: (1)经济基础成因论;其认为经济运行风险广泛存在,商业银行不良贷款风险在一定程度上是经济运行风险的反应。国内大多数大多学者认为国有商业银行风险是由国有企业风险转嫁而来。樊纲(2003)认为银行坏帐在一定意义上是准国债。 (2)预算软约束理论;郑江淮(2001)等人就国有企业软约束和银行风险积累,不良贷款之间的关系进行了实证研究。结果表明,国有企业的软约束与不良贷款之间有着相关关系,目前的改革并没有从实质上解决国有企业的软约束问题。 (3)信息不对称理论;信息不对称会引起逆向选择和道德风险,从而使得金融机构具有内在的脆弱性,不良贷款产生不可避免。斯蒂格里兹和魏斯(Stigitiz &Weiss ,1981)的研究证明信贷市场广泛存在着信息不对称。国内学者许国平和陆磊(2001),王克明(2002)等人则运用信息不对称的原理分析了信贷市场上的逆向选择和道德风险问题,以及由此引起的国有商业银行不良贷款的沉淀。 (4)银行自身成因论;这种理论可以分为两种观点:委托代理论和银行自身行为论。尚教蔚(2002)分析了商业银行体制与风险的关系,认为国有商业银行组织体制存在很大弊端,降低了效率,增加了经营风险。银行自身行为论从银行自身行为方面探讨了银行信用风险的根源。聂庆平(2002)从内控角度分析认为国有商业银行缺乏内部控制机制,贷款管理制度不健全,违规行为时有发生,使不良贷款逐年积累。1.2 解决方法的文献综述 国际上关于不良资产处理问题起步较早的是美国。美 国银行在进行不良资产重组时采取了足额提取损失准备金、债权放弃转让出售、实行不良资产证券化等一系列方法,为其它国家的不良资产处理提供了借鉴意义。日本、韩国在经历金融危机的冲击后,也纷纷采取强有力的措施解决不良资产的问题。如日本的“过渡银行计划”、韩国成立的专门负责清理业务的“成业公司”等。 国内关于银行不良贷款问题的研究始于1994年,但当时并未引起银行的高度重视。直到1999年,国家成立四大国有资产管理公司,从国有银行剥离巨额不良资产,银行界才开始积极参考各种研究成果,从中寻求不良贷款的解决途径。何仕彬(1998)在他出版的《银行不良资产重组的国际比较》一书中,按工业化国家、发展中国家、转轨国家的国家群体分类进行比较,分析了不同国家处理不良资产方法 的异同。阙方平、夏洪涛(2002)提出了外部处置与内部处置相结合原则、存量处置与流量处置相结合原则、成本最小化与收益最大化原则等。 2 我国商业银行不良贷款现状 国有商业银行的不良贷款问题始—终是困扰我国金融业特别是银行业改革与发展的主要瓶颈。长期以来我国银行业的不良贷款绝大多数集中在国有商业银行。如图1所示,是2005-2008年我国商业银行不良贷款情况。可以看出,我国银行业不良贷款有76%集中在国有商业银行。国有商业银行挤占了其他银行超过30%的不良贷款比重。由此可见,我国银行业的不良贷款问题归根结底主要是国有商业银行的不良贷款问题。据中国银监会初步统计,截至2008年12月末,我国银行业金融机构不良贷款余额5681.8亿元,比年初减少7002.4亿元;不良贷款率2.45%,比年初下降3.71个百分点。虽然不良贷款的总量和比率近年来都呈现出双降的良好态势,但如此高的不良资产对我国银行业仍是十分严峻的威胁。处理现有不良贷款并且控制新生不良贷款,在很长一段时间内仍然是我国银行特别是国有商业银行所面临的重要任务。 图1 2005-2008年我国商业银行不良贷款余额统计 数据来源:中国人民银行网站。 — 081—
银行的清收不良贷款工作的总结
农村合作银行清收不良贷款攻坚总结材料 近年来，随着农村经济的蓬勃发展和农村合作银行改革的不断深化，我县农村合作银行 存贷款业务得到了长足发展。截止2008 年底，西乡农村合作银行各项存款余额l7.78 亿元、各项贷款余额11.94 亿元，分别占全县金融机构各项存款总额和各项贷款总额的53.6%、85.3 ％，存、贷款规模总量和所占市场份额均居全县金融机构之首，成为我县农村金融的主 力军和支持县域经济发展的坚强后盾。由于历史遗留问题和其它诸多方面的原因，我县农村 合作银行形成了一些不良贷款，存在前清后增现象，不仅制约了农村合作银行的发展，而且 直接影响到我县农业和农村经济快速发展。为了切实抓好不良贷款清收，进一步提高农村合 作银行信贷资产质量，增强支农资金实力，促进农村金融事业良性发展，以更好地支持县域 经济发展，按照省政府办公厅《关于帮助农村信用社清收旧贷依法打击逃废债行为的通知》( 陕政办发〔2005〕89 号) 和市政府办《转发省联社汉中办事处关于开展农村信用社不良贷款清 收攻坚年活动实施意见的通知》（汉政办发〔2009〕8 号）要求，经县政府研究，决定将2009 年确定为全县农村合作银行不良贷款清收“攻坚年”（以下简称“攻坚年”）。为确保“攻坚年”活动顺利开展，取得实效，特提出以下实施意见： 一、不良贷款现状和清收目标 ( 一) 现状：截止2008 年末，西乡农村合作银行不能正常周转使用的不良 贷款余额达8226.08 万元，占贷款总量的比例达 6.89 ％，其中占比高于6％的有合行营业部、沙河支行、城东支行 3 家。 ( 二) 清收目标：通过近一年“攻坚年”活动的开展，实现西乡农村合作银行2009 年不良贷款净降1000 万元的目标，力争净降1500 万元，不良贷款占比控制在6％以下。 二、组织领导和相关活动 ( 一) 针对西乡农村合作银行不良贷款清收工作量大、面广，任务艰巨的实际情况，县上 成立西乡农村合作银行不良贷款清收“攻坚年”活动领导小组，由县政府副县长王若臣任组 长，县政府办副主任、法制办主任王道斌、人行西乡支行行长宋海珠、西乡农村合作银行董 事长王家友任副组长，县法院、检察院、经贸局、乡企局、监察局、公安局、工商局主要领 导为成员，领导小组在西乡农村合作银行资产风险管理部设立办公室，具体负责日常事务。 各成员单位要密切配合，夯实责任，确保农村合作银行不良贷款清收“攻坚年”活动顺利开 展；各乡镇要成立相应机构，把清收农村合作银行不良贷款工作作为当前的一项重要任务， 精心安排部署，配合辖区内农村合作银行机构和县上相关部门，迅速掀起清收不良贷款工作 高潮。 ( 二) 结合学习实践科学发展观活动，广泛深入开展诚信教育和宣传。各乡镇和西乡农村 合作银行各机构要利用广播、电视、会议、墙( 板) 报等形式，组织开展内容丰富、形式多样、影响广泛的诚信教育宣传活动，大力宣传 诚实守信意识，谴责曝光各种失信行为，在全社会营造浓厚的褒扬守信者、谴责失信者，诚信光荣、失信可耻的道德氛围，树立“信用就是资本、信用就是财富”的共识和理念。 ( 三) 继续深入开展信用乡镇、村、组创建活动，争创“三无”( 无逾期贷款、无呆滞贷款、 无呆账贷款) 信用乡镇、村、组。 三、相关政策、措施 ( 一) 对不同时期形成的不良贷款，还款确有困难、一次难以还清的，根据上级有关政策 和西乡农村合作银行相关规定，可采取“分期划段、区别对象、利息适当优惠、一次性了断”的办法予以盘活。 ( 二) 区别情况，推行分类清收措施。一是对有偿还能力而恶意拖欠贷款的借款人，要严 格执行加罚息制度，增加其失信成本；二是对有偿还能力而拒不还贷，蓄意逃废债务的借款 人或拒不履行担保责任的保证人，要依法起诉，采取强制手段收回贷款本息；三是对生产经
地方政府置换收购农村信用社不良贷款案例研究
地方政府置换收购农村信用社不良贷款案例 研究 ——基于破窗理论和金融生态环境理论视角 李彬彬 2012-11-15 10:13:08 来源：《金融与保险》2012年第9期 一、引言 一直以来，地方政府对农村信用社（以下简称“农信社”）经营的行政干预备受诟病。然而，近年来山东省多个县（市）政府采取土地置换甚至直接购买的方式帮助农信社处置不良贷款。地方政府为何一改强制农信社放贷支持当地企业的“传统”而变为以“真金白银”支持农信社发展呢？笔者通过深入调研发现，这主要有两个原因：一是始于2002年的本轮农信社改革从根本上修复了农信社的“破窗”，地方政府对农信社新出现的问题和风险无法再推诿责任；二是银行对区域金融生态环境高度重视，地方不良率过高将直接导致下一步的贷款投放受限并进而影响经济发展，所以地方政府有及时置换农信社不良贷款改善地方金融生态环境的压力和动力。本轮改革央行是“花钱买机制”，改革后地方政府则是“花钱买环境”。 二、地方政府置换收购农信社不良贷款案例 山东省D市11家县级农村信用社联社（以下简称“农联社”）在本轮改革中共获得央行专项票据资金支持7.55亿元，2008年已全部兑付。改革后该市农信社法人治理结构逐步建立并完善，股本实力不断壮大，资产质量大幅提高，支农能力明显增强。但部分县农联社受经营能力等多方面影响，不良贷款出现反弹，个别县联社不良率过高，甚至导致所在县的区域不良率整体上升。为及时化解风
险，该市农联社系统积极争取当地政府支持，整体处置不良资产。截至2010年末，共有7家县（市）农联社由当地政府采取土地置换或由财政下属公司直接购买的方式处置不良贷款16.35亿元，而2010年末该市11家农联社（农合行）股本金余额为16.72亿元，相当于政府出资重建了全部信用社。下面我们以L县农联社为代表做深入研究。 （一）不良率高企，金融生态环境指标恶化：L县政府以土地使用权置换农信社不良贷款的背景 2004年L县农村信用社通过专项中央银行票据置换不良资产3141万元。但由于长期经营管理不善等原因，其不良贷款额逐年增加，同时存款增长缓慢，存贷比、资本充足率等指标均突破监管部门要求。截至2009年末，该社存贷比高达102.34%，不良贷款额98386万元，不良率60.24%，资本充足率为-18.26%。不良贷款长期居高不下，已成为制约L县农信社可持续经营发展的桎梏。由于L 县农信社长期以来不良贷款余额大、占比高，被银监会列为山东省农信社系统唯一一家高风险重点关注单位。 贷款不良率是衡量区域金融生态环境的重要指标，L县农联社不良贷款额占全县金融机构不良贷款比重达88.58%，不良率高出全县平均水平37.2个百分点，严重影响了辖区金融生态环境建设。 （二）L县政府“花钱买金融生态环境” 为清收、盘活不良贷款，L县农信社于2010年3月至6月末开展不良贷款清收“百日会战”，累计清收、盘活不良贷款8500万元。但这种方式对于接近
某银行不良贷款的成因分析
某银行不良贷款的成因分析 某家大型银行有多家分行，近年来，该银行的贷款额平稳增长，但不良贷款额也有较大比例的提高。为弄清楚不良贷款形成的原因，我希望利用银行业务的有关数据建立模型做些定量分析，找出控制不良贷款的办法，有关数据见附表。 首先，我们对什么是不良贷款做一界定：不良贷款是指出现违约的贷款。一般而言，借款人若拖延还本付息达三个月之久，贷款即会被视为不良贷。其次，贷款余额是指截止到某一日以前商业银行已发放的贷款总和。 然后，从银行业务和某些相关资料得知，不良贷款的数额大致和各项贷款余额、本年累计应收贷款、贷款项目个数和本年固定资产投资额有关。该银行共有25家分行。 首先，我先对这几个变量和因变量做一个散点图，以便初步确定回归模型的形式。通过做y、x1、x2、x3、x4的散点图知道，几个变量基本都是呈线性趋势增长，所以可以建立线性模型。注：y表示不良贷款，x1表示各项贷款余额（亿元），x2表示本年累计应收贷款（亿元），x3表示贷款项目个数，x4表示本年固定资产投资额（亿元）。 首先做y关于所有变量的回归，所得结果如下： Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -1.021640 0.782372 -1.305823 0.2064
X1 0.040039 0.010434 3.837495 0.0010 X2 0.148034 0.078794 1.878738 0.0749 X3 0.014529 0.083033 0.174983 0.8629 X4 -0.029193 0.015073 -1.936769 0.0670 R-squared 0.797604 Mean dependent var 3.728000 Adjusted R-squared 0.757125 S.D. dependent var 3.609307 S.E. of regression 1.778752 Akaike info criterion 4.166558 Sum squared resid 63.27919 Schwarz criterion 4.410333 Log likelihood -47.08197 F-statistic 19.70404 Durbin-Watson stat 2.625709 Prob(F-statistic) 0.000001 可见，x3、x2、x4的系数都不是显著的，回归模型的可决系数 R-squared达到0.797604，可认为回归模型整体是显著的。由于个别的系数不显著，没有通过检验，且变量x3的p值最大，可以首先将解释变量x3从模型中剔除，然后做y对其余三个变量的回归。回归结果如下： Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.971605 0.711240 -1.366071 0.1864 X1 0.041039 0.008525 4.814000 0.0001 X2 0.148858 0.076817 1.937838 0.0662 X4 -0.028502 0.014206 -2.006264 0.0579 R-squared 0.797294 Mean dependent var 3.728000 Adjusted R-squared 0.768336 S.D. dependent var 3.609307 S.E. of regression 1.737213 Akaike info criterion 4.088088 Sum squared resid 63.37607 Schwarz criterion 4.283108 Log likelihood -47.10109 F-statistic 27.53279 Durbin-Watson stat 2.596015 Prob(F-statistic) 0.000000 从上表可看出，x2、x4的系数依旧不显著，R-squared为0.797294，模型整体是显著的。再将x2从模型中剔除。再做一次回归。
我国商业银行不良贷款的成因及对策
阜阳广播电视大学专科毕业论文 我国商业银行不良贷款的成因及对策 作者：吕迪迪 院系：阜阳电大吕迪迪 专业：金融本科 年级：10春 学号1034001209495 日期：2012年6月15日
我国商业银行不良贷款的成因及对策 提纲 一、我国商业银行不良贷款的现状 二、造成商业银行不良贷款的原因 （一）经济周期的影响 （二）商业银行不良贷款的经济原因 （三）商业银行形成不良贷款的一般机理 （四）转轨经济中商业银行不良贷款产生的体制性原因（五）商业银行不良贷款产生的法律原因 三、解决我国商业银行不良贷款问题的构思 （一）解决商业银行不良贷款的准备阶段 （二）解决商业银行不良贷款的实施阶段 四、化解商业银行不良资产的基本原则及对策 （一）我国在化解商业银行不良资产应坚持以下基本原则（二）处理国有商业银行不良资产的对策
我国商业银行不良贷款的成因及对策 10春金本吕迪迪 内容提要：国际金融史上银行经营失败的教训揭示了一个不容忽视问题---银行不良贷款问题。长期以来，这一问题一直困扰国际银行业，成为导致银行经营失败的主要原因。目前，我国银行体系中不良贷款问题同样存在，深入剖析不良贷款问题的现状、分析其理论和现实根源、探索解决银行不良贷款问题的思路已成为当务之急。随着我国国有企业改革的深入和银行商业化进程的推进，企业的资金来源已从国家供给制向金融市场融资转变。在这一特定的转轨时期，银行不良贷款问题凸显出来，成为制约我国金融业乃至国民经济稳定发展的羁绊。正确处理银行不良贷款问题不但有利于解决银行、企业和政府之间的历史遗留问题、理顺三者之间的关系，更为重要的是有助于维护我国经济安全之大计。 关键词：国有商业银行；不良贷款；不良资产；不良贷款成因；不良贷款对策 银行不良贷款对银行的生存和发展有何影响？19世纪以来国际金融史上出现了多起银行经营失败的重大案例：英格兰的欧兰格银行和巴林兄弟银行、1930年11月美国最大银行美利坚合众国银行、1997年日本第10大商业银行---北海道拓银行。 分析世界银行的经营史，我们不难发现，尽管导致银行经营失败的原因众多，但是银行不良贷款问题是导致银行经营危机的首要原因。因此，银行不良贷款问题是值得深入研究的。 一、我国商业银行不良贷款的现状 自从我国加入世界贸易组织协议的规定，我国的资金市场对外资银行逐步放开，2006年外资银行在我国将取得国民待遇。今年国内外银行业已展开激烈竞争。但国有商业银行却被迫面临着双向选择。我国国有商业银行的不良资产严重偏高，尤其以四大国有银行---中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行为最。国有银行不良资产的增多，成为金融风险增大的主要原因。 二、造成商业银行不良贷款的原因 我国商业银行之所以出现这样现状，都是因为不良贷款所造成的。所以我们要正确的分析商业银行不良资产形成的原因。虽然形成不良资产的原因很多，有客观环境的原因，有企业方面的原因，也有银行自身的问题。因此要消化不良资产，减少信贷资产风险，只有政府、银行、企业多方努力才能实现。下面就对各个方面进行具体分析研究。 （一）经济周期的影响 商业银行经济周期的影响---经济周期是造成信贷风险的一个重要因素。实际情况表明.我国经济发展己呈现一定的周期性，并且正在经受着国内外各种经济浪潮的冲击。
中国农业银行个人助业贷款操作规程
附件2： 关于《中国农业银行个人助业贷款操作规程》的说明 为适应市场发展需要，提升我行个贷产品市场竞争力，进一步加强业务管理，总行将个人生产经营贷款更名为个人助业贷款，并对原个人生产经营贷款办法进行了修订。为使各行对修订后的操作规程理解更加准确，以便更好地贯彻执行，现将有关问题说明如下: 一、制度修订的背景 2002年12月，我行推出个人生产经营贷款，2007年对个人生产经营贷款管理办法进行了修订。该产品不仅丰富了我行个人信贷业务品种，调整和优化了信贷结构，而且较好地支持了个私经济的发展，取得了较好的经济效益和社会效益。但随着业务的深入发展和我行股份制改革思路的逐步明确，该业务在发展和管理上也面临着新的问题和挑战，这主要体现在：一是相对于同业，我行个人生产经营贷款品牌形象已逐渐落后，贷款对象不能适应市场现状，产品不能满足个私业主信贷需要，
对城市行个人优质客户的吸引力和竞争力下降；二是随着市场不断发展，同业在个人生产经营贷款借款人范围、担保方式、贷款用途上进行了创新，用款方式也更加灵活，原办法已不能满足同业竞争需要；三是以往个人生产经营贷款的风险控制主要依赖第二还款来源，对借款人第一还款来源的评价相对弱化，但近些年全行在个人生产经营贷款业务发展过程中，逐渐摸索和总结了借款人第一还款来源的一些经验，需要对原办法进行补充和完善。综上，在新的形势下，急需要对原有管理办法进行调整，以有利于提高我行个人经营性贷款的市场竞争力，促进个人经营性贷款健康有效发展。 二、制度修订的要点 本次修订主要包括以下几个方面： （一）适应同业竞争需要，提升产品竞争力。 一是扩大了贷款主体。近两年，个人经营性贷款市场竞争激烈，同业加大了经营性贷款的业务拓展力度，不断调整政策以满足市场需求。如工商银行将个人经营性贷款对象扩大为企业法人的法定代表人或主要股东；建设银行规定贷款对象包括有限责任公司和股份有限公司的股东、董事，并明确将公司法人中年销售收入在500万元以下的企业，
浅析不良贷款形成原因及解决措施
浅析不良贷款形成原因及解决措施 一、不良贷款的定义 不良贷款亦指非正常贷款或有问题贷款，是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。 我国自2002年全面实行贷款五级分类制度，该制度按照贷款的风险程度，将银行信贷资产分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失（具体见下表）。不良贷款主要指次级、可疑和损失类贷款。 贷款五级分类表 二、当前背景 银监会发布的最新数据显示，截至2014年一季度末，商业银行不良贷款余额6461亿元，较年初增加541亿元，不良贷款率1.04%，较年初上升0.04个百分点，达到近三年来的最高水平。有关专家认为，不良贷款率上升凸显宏观经济增长放缓背景下，金融业风险正在集聚，预计今年银行业将持续面临不良贷款上升的压力。 2014年3月末，淮北市银行机构不良贷款余额6.5亿元，比年初增加了6412万元，增长较快。
三、不良零售贷款形成的主要原因 金融企业不良资产的形成原因是纷繁复杂的，一般认为，在成熟的市场经济国家，这种风险主要是由于银行自身经营管理不善造成的，而我国不良贷款产生的原因却迥然不同。下面主要从宏观经济环境、银行自身经营管理和信用与法律环境三个方面，对不良资产的成因做一些探讨。 （一）宏观经济环境 首先经济周期是一个重要的因素。经济社会的经济发展会呈现出经济繁荣和经济萧条之间的循环波动，银行的不良贷款发生率也会随之波动。在经济繁荣的时期，借款人的获利能力普遍提高，并且有较好的预期，当期的财务状况优良，不良贷款发生率较小；而在经济萧条期则相反。其次银行和其客户都处在宏观经济这个大的市场环境之中，宏观经济的各种经济政策的变化（如：财政政策、货币政策、产业政策及环境等）都可能引发不良贷款的生成。 以产业政策及环境为例，淮北市属于典型的煤炭资源型城市，煤炭税收收入在全市财政收入中占比相对过高，随着近年来煤价持续走低，全市财政收入、煤炭税收收入及煤炭税收占比逐年下降（具体见下表），同时与煤炭行业关联度较高的相关产业如煤矿机械设备销售收入亦大幅下降。在这样的产业环境影响下，我行的相关零售贷款客户出现不良贷款的概率大大增加，具体表现为销售收入急剧下滑、应收账款金额及周期增加，资金链断裂等。 近年淮北市煤炭税收收入及占比一览表 （二）银行自身经营管理 1、主要经营管理者的风险理念。银行是经营风险的的机构，银行主要经营管理者的风险理念及风险偏好决定了其资产质量的好坏。一般情况下，贷款资产组合主要考虑安全性（流动性）、收益性和风险性三种因素，如何选择亦主要取决于银行主要经营管理者。冒险激进型的管理者，更多的考虑资产的收益性，其安全性指标变低、风险性指标变高；保守谨慎型的管理者，更多的考虑资产的安全性，其收益性和风险性指标就会变低。 2、绩效考核体系。经过多年的发展，虽然银行绩效考核体系设置逐步科学合理，但依旧呈现风险内控指标分值低、经营注重短期化、风险滞后的倾向。在绩效考评指标设置上，考评指标较侧重规模扩张与短期效益最大化，打破了收益与风险的平衡，这必然埋下各种风险隐患。 3、合规风险。三查制度，即贷前调查，贷中审查，贷后检查，是银行贷款最基本的制度，但在实际运行过程中，由于各种主客观因素，这项制度执行不到位，监督不得力，查处
中国农业银行贷款管理制度
中国农业银行贷款管理制度 第一章总则 第一条为了加强中国农业银行(以下简称农业银行)贷款管理，规范贷款行为，防范贷款风险，提高贷款质量，根据《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国担保法》和《中华人民共和国经济合同法》以及中国人民银行(以下简称人民银行)《贷款通则》等法律法规，制定本制度。 本制度是农业银行贷款管理必须遵循的基本准则，是制定农业银行各种类贷款管理办法的基本依据。 本制度中所称贷款系指农业银行对借款人自主提供的并按约定的利率和期限还本付息的货币资金。 本制度中的贷款包括人民币贷款和外币贷款。 贷款管理应当遵循国家法律法规，执行国家区域产业政策，促进经济发展。 贷款的发放和使用要坚持效益性、安全性和流动性相统一的原则，自主经营，自担风险，区别对待，择优扶持，有借有还，到期归还。 贷款管理实行行长负责，分级审批，集约经营，审贷分离的体制。 贷款发放实行权限管理，总行对分支行实行授权和转授权。 本制度适用于农业银行在中华人民共和国境内的贷款业务。农业银行向境外借款人提供贷款和境外分支机构贷款管理制度另行规定。 第二章贷款对象和基本条件 贷款对象(借款人)应当是经工商行政管理机关(或主管机关)核准登记的企(事)业法人、其他经济组织、个体工商户或具有中华人民共和国国籍的具有完全民事行为能力的自然人。 借款人申请贷款应当具备下列基本条件： (一)借款从事符合国家产业政策和社会发展规划要求的建设和生产经营活动； (二)贷款使用确有经济效益，能按期偿还贷款本息，原应付贷款利息和到期贷款已清偿或落实了经开户行认可的还款计划； (三)在农业银行开立基本帐户或一般存款帐户，在其帐户内应保有不低于贷款余额10%的存款作为结算支付保证。自愿接受农业银行的信贷监督和结算监督，如实向开户行提供有关经营情况和财务报表；(四)除国务院另有规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净资产总额的50%； (五)实行贷款证的地区，应持有人民银行颁发的贷款证； (六)除自然人和不需要经工商行政管理机关核准登记的事业法人外，应当经过工商行政管理机关办理年检手续，特殊行业须持有有权机关颁发的生产经营许可证； (七)不符合信用贷款条件的，应有符合规定担保条件的保证人、抵押物或质物； (八)申请短期贷款，借款人的资产负债率应低于70%。申请中、长期项目贷款，应有经国家有权机关批准的项目立项批文，并有符合国务院规定比例的资本金； (九)申请票据贴现，必须持有合法有效的票据。 第三章贷款种类和方式 贷款按期限分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。 (一)短期贷款，系指贷款期限在1年以内(含1年)的贷款。一般用于借款人生产、经营中的流动资金需要。短期贷款依据借款人的信用等级、风险度或授信额度发放和管理。 (二)中期贷款，系指贷款期限在1年以上5年以下(含5年)的贷款。 (三)长期贷款，系指贷款期限在5年以上的贷款。中、长期贷款一般用于借款人生产、经营和建设中的
关于印发《沈阳农商银行不良贷款责任追究及处罚程序操作细则》的通知
关于印发《沈阳农商银行不良贷款责任追究及处罚程序操作细则》的通知 总行各部室、各一级支行、二级支行： 《沈阳农商银行不良贷款责任追究及处罚程序操作细则》已经2013年沈阳农商银行第23次行长办公会审议通过，现印发给你们，请遵照执行。 二〇一三年八月二十二日
沈阳农商银行不良贷款责任追究及 处罚程序操作细则 第一章总则 第一条为严格落实责任追究制度，进一步明确职责，规范操作流程，防范化解信贷风险，根据有关法律、法规和相关规章制度，制定本细则。 第二条本细则责任追究的对象为转入贷款十级分类后四类不良贷款（含次一、次二级、可疑和损失类）的责任人及责任机构，不因责任人岗位或职位变动、内退、退休、终止劳动合同及调转外系统等情况免除。 第三条本细则所指相关制度为：《辽宁省农村信用社信贷业务责任追究制度》（辽农信联[2005]45号）、《辽宁省农村信用社稽核处罚暂行规定》（辽农信联[2005]52号）、《辽宁省农村信用社新增不良贷款责任追究及处罚暂行办法》（辽农信联[2008]387号）、《辽宁省农村信用社案件及严重违规违纪行为“赔罚”、“走人”和“移送”的有关规定（试行）》（辽农信联[2008]478号）、《辽宁省农村信用社员工违规违纪行为处理办法》（辽农信联[2013]99号）、《沈阳农商银行员工违规行为处理规定》（沈农商银[2013]59号）。
第二章责任追究程序 第四条总行、一级支行成立风险管理委员会，按审批权限承担不良贷款责任追究等风险处置职能。对于总行审批事项，须经一级支行风险管理委员会审议通过后，报总行风险管理委员会审定。 第五条当不良贷款入账后，各级风险管理委员会办公室即启动追责程序。 第六条授信管理部门按照有关制度规定，对转入的不良贷款的责任人逐笔提出初步认定结果，并由初步认定的责任人签署《不良贷款责任事实确认书》（详见附件二）。将责任认定材料，连同相关档案资料一并报本级风险管理委员会办公室。 第七条风险管理委员会召开会议，依据贷款形成原因，对贷款责任人的责任作出最终认定，形成《不良贷款责任认定书》（详见附件三），并将责任认定结果交由有权处罚部门进行处罚。 第八条相关有权处罚部门，按照本级风险管理委员会的认定结果，依据有关法律法规和相关责任追究制度，履行相关程序，对责任人作出处理、处罚，并将处罚结果交本级资产保全部门备案。 第九条资产保全部门依据以上贷款责任人的认定和处罚结果，监督责任人清收不良贷款。 第十条对在处罚期满仍未完成清收任务的责任人，由本级风险管理委员会办公室向风险管理委员会提出申请例
不良贷款形成原因及化解措施
浅谈新增不良贷款形成原因及化解措施 不良贷款通常是指该笔贷款到期后，借款人在未办理相关展期或转贷手续的前提下，未按照借款合同约定借款期限归还贷款本金及利息，形成贷款超出约定期限的一种现象。 一、新增不良贷款形成的原因 通过对新增不良贷款检查，发现其形成原因主要归结为客观原因和主管原因两大方面。 客观原因表现在：第一，借款人收入减少，还款能力下降。这是最直接，也是最根本的因素。贷户自身经营管理不善、货款未能及时收回或产品大量积压，流动资金被占压，致使借款人经营困难、亏损、甚至停产，造成贷款逾期或无力还款。第二，发展某种产品上存在“一哄而上”现象，即行业风险。如：以黄安镇和唐庙乡为主要区域的木材加工业，因今年行情不景气，相互拖欠货款，外欠货款难以收回，抗风险能力较小，致使借款不能按期归还，形成市场风险。第三，贷款用于购销货物、外地经营、承包工程，贷款后外出务工较多，有的农民以发展种养业为名，借款后外出打工，长时间不回家；有的跑回家乡信用社贷款，到别的乡镇或进城创业，游离于信用社的有效监控之外，给收贷工作带来难度。 主观原因表现在：第一，管理职能没有有效发挥。部分信用社班子成员的在信贷管理上处于粗放型管理，重经营、轻管理，重规模、轻质量，重增量、
轻存量，对于不是本人参与审查、审批的贷款，不能对每笔贷款的情况做到全面、及时的了解，放松了贷后检查及催收，对贷款风险管理重要性的认识有待进一步提高。第二，防控风险的意识薄弱。部分信贷人员违规操作，借款手续存在瑕疵，存有个人征信报告中显示借款人有不良贷款记录、担保人超保证能力现象，形成贷款风险。第三，“三查”制度流于形势。部分客户经理贷款调查不深入、工作不细致，不能正确分析借款人的资产、负债结构和风险程度，只是围绕申请金额去做调查报告；贷款审查流于形势，审贷不分离，无贷款审查小组审批记录，审查意见不明确；贷后检查的形式重于实质，仅在贷后检查跟踪表上签个字了事，不能及时了解借款人的生产经营情况，准确掌握贷款使用情况，致使贷款挪用、债务转移，不能根据风险程度的变化及时采取应对措施；贷款逾期后，不能及时尽职催收，不能拿出切实可行的办法尽职催收去化解风险。第四，贷款交接制度落实不到位。责任人调离、内退、除名后，贷款没有及时办理交接，责任认定不明确，以致管理出现“空档”。部分贷款虽明确管理责任人，但管理责任人有“事不关已、高高挂起”的想法，在其位而不谋其职，缺乏主人翁（责任）意识，从而错过了清收不良贷款的有利时机，加大了贷款风险。 二、新增不良贷款形成的原因 针对上述形成不良贷款因素，应从以下四个方面防范：
中国农业银行个人信贷业务基本规程
附件1： 中国农业银行个人信贷业务基本规程 第一章总则 第一条为规范个人信贷业务管理，防范和控制个人信贷业务风险，促进个人信贷业务健康发展，根据国家有关法律法规、中国农业银行信贷管理基本制度，制定本规程。 第二条本规程所称个人信贷业务（以下简称个贷业务）是指农业银行向具有完全民事行为能力的中华人民共和国公民（非中华人民共和国公民还须符合国家有关规定，以下简称借款人）提供的各类信贷业务（不含银行卡透支业务）。个贷业务按照贷款用途可分为个人消费类信贷业务和个人经营类信贷业务。 个人消费类信贷业务是指农业银行向借款人提供的满足其以消费为目的的生活开支资金需求的信贷业务，简称消费类业务。消费类业务主要包括个人住房贷款、个人自用车贷款以及仅含有消费用途的个人综合授信业务等。 个人经营类信贷业务是指农业银行向借款人提供的满足其以盈利为目的的生产经营资金需求的信贷业务，简称经营类业务。经营类业务主要包括个人生产经营贷款（个人助业贷款）、个人商业用房贷款、个人商用车贷款、农户小额贷款、农村个人生产经营贷款、含有生产经营用途的个人综合授信业务等。 第三条个贷业务的基本流程：业务申请与受理、调查、审
查、审批、用信管理、贷后管理。其中，调查、审查、审批、用信管理环节必须部门分离或岗位分离。 第四条个贷业务实行“一次调查、一次审查、一次审批”，评级、授信可与贷款申请一并调查审查审批。除低信用风险个贷业务外，个贷业务原则上实行分散受理调查、集中审查审批和用信管理。条件成熟的可实行集中调查、集中贷后管理。 第五条个贷业务实行关联方回避制度。在办理个贷业务时，与借款人有关联关系的农业银行员工应主动申请回避。关联方的界定范围、关联交易审查审批程序执行相关规定。 第二章客户准入 第六条申请消费类业务，申请人应具备下列基本条件： （一）具有完全民事行为能力，持有合法有效身份证明； （二）具有固定住所，或稳定的工作单位，或稳定的经营场所； （三）申请贷款时不存在到期未还的逾期贷款和信用卡恶意透支，最近24个月内不存在连续90天（含）以上或累计180天（含）以上的逾期记录，能够说明合理原因的除外； （四）收入来源稳定，具备按期偿还信用的能力； （五）信贷业务实施前，在农业银行开立活期存款结算账户或银行卡账户； （六）需进行信用评级的，达到规定标准； （七）申请信用用途合法合规；
不良贷款责任追究管理办法规定
不良贷款责任追究管理办法规定
海商行发〔2011〕187号 关于印发《江苏XX农村商业银行股份有限公司 不良贷款责任追究管理办法（试行）》的通知 各支行、营业部： 《江苏XX农村商业银行股份有限公司不良贷款责任追究 管理办法(试行)》已经二届十次职工(会员)代表大会讨论通过，现印发给你们，请认真贯彻执行。 二Ｏ一一年十二月八日
附件 江苏XX农村商业银行股份有限公司 不良贷款责任追究管理办法（试行） 第一章总则 第一条为了规范江苏XX农村商业银行股份有限公司（以下简称“XX农商行”）贷款行为，强化贷款责任管理，明确岗位职责，增强责任制约，防范和化解信贷风险，全面提高信贷资产质量和效益，根据《中华人民共和国商业银行法》、《贷款通则》、《商业银行授信尽职指引》、《关于惩治破坏金融秩序犯罪的决定》等规定以及XX农商行信贷管理规章、制度等有关规定，结合XX农商行实际，特制订本办法。 第二条本办法所称信贷人员，是指从事信贷业务经营和管理的负责人及工作人员。包括各支行、营业部（包括小额信贷服务中心等区域性经营单位，以下简称“支行”）、及XX农商行从事信贷业务拓展、授信、审批、风险防控等部门从事信贷业务操作和管理的所有相关岗位人员。 第三条本办法所指信贷业务是XX农商行对客户提供的表内、外信用的总称，表内信贷业务包括贷款、项目融资、贸易融资、贴现、透支、保理、拆借和回购等；表外信贷业务包括贷款承诺、保函、信用证、票据承兑等。 第四条本办法所称贷款责任包括工作责任、过失责任、违规责任、违法责任。是指信贷人员因违反国家法律法规、违反XX农商行规章制度或未尽职履职而应承担的贷款责任。 第五条贷款责任追究的范围主要包括风险贷款、不良贷款、违章违规贷款以及XX农商行认为需要追究责任的其他信贷业务。 第六条贷款责任追究的方式包括违规积分、经济处罚、经济赔偿、纪律处分及其他处罚；情节严重、构成犯罪的，移送司法机
农商银行不良贷款责任追究及处罚程序操作细则.doc
ⅩⅩ农商银行不良贷款责任追究及处罚程序操作细则 第一章总则 第一条为严格落实责任追究制度，进一步明确职责，规范操作流程，防范化解信贷风险，根据有关法律、法规和相关规章制度，制定本细则。 第二条本细则责任追究的对象为转入贷款十级分类后四类不良贷款（含次一、次二级、可疑和损失类）的责任人及责任机构，不因责任人岗位或职位变动、内退、退休、终止劳动合同及调转外系统等情况免除。 第三条本细则所指相关制度为：《辽宁省农村信用社信贷业务责任追究制度》（辽农信联[2005]45号）、《辽宁省农村信用社稽核处罚暂行规定》（辽农信联[2005]52号）、《辽宁省农村信用社新增不良贷款责任追究及处罚暂行办法》（辽农信联[2008]387号）、《辽宁省农村信用社案件及严重违规违纪行为“赔罚”、“走人”和“移送”的有关规定（试行）》（辽农信联[2008]478号）、《辽宁省农村信用社员工违规违纪行为处理办法》（辽农信联[2013]99号）、《ⅩⅩ农商银行员工违规行为处理规定》（沈农商银[2013]59号）。 第二章责任追究程序 第四条总行、一级支行成立风险管理委员会，按审批权限承担不良贷款责任追究等风险处置职能。对于总行审批事项，须经一级支行风险管理委员会审议通过后，报总行风险管理委员会审定。 第五条当不良贷款入账后，各级风险管理委员会办公室即启动追责程序。 第六条授信管理部门按照有关制度规定，对转入的不良贷款的责任人逐
笔提出初步认定结果，并由初步认定的责任人签署《不良贷款责任事实确认书》（详见附件二）。将责任认定材料，连同相关档案资料一并报本级风险管理委员会办公室。 第七条风险管理委员会召开会议，依据贷款形成原因，对贷款责任人的责任作出最终认定，形成《不良贷款责任认定书》（详见附件三），并将责任认定结果交由有权处罚部门进行处罚。 第八条相关有权处罚部门，按照本级风险管理委员会的认定结果，依据有关法律法规和相关责任追究制度，履行相关程序，对责任人作出处理、处罚，并将处罚结果交本级资产保全部门备案。 第九条资产保全部门依据以上贷款责任人的认定和处罚结果，监督责任人清收不良贷款。 第十条对在处罚期满仍未完成清收任务的责任人，由本级风险管理委员会办公室向风险管理委员会提出申请例会，再次启动追责程序，依据清收情况，作出责任认定意见，并由有权处罚部门执行追罚。 第十一条相关有权处罚部门为：各级机构的人力部门、内控合规部门、监察部门等，并按本行目前的干部管理权限执行。具体为： 1.在岗、下岗清收，由人力部门根据风险管理委员会的责任人最终责任认定结果，按照有关制度规定，履行相关程序，向有关责任人下达“在岗清收处罚通知书”或“下岗清收处罚通知书”，并建档登记，报上级人力部门备案，督促执行； 2.经济处罚，由内控合规部门根据风险管理委员会的责任人最终责任认定结果，按照有关制度规定，履行相关程序，向有关责任人下达“经济处罚通知书”，并建档登记，向上级内控合规部门备案，督促执行； 3.纪律处分，由监察部门根据风险管理委员会的责任人最终责任认定结果，
中国农业银行不良贷款影响因素实证分析
【摘要】不良贷款是商业银行信贷风险的消极产物，作为国有五大商业银行之一的中国农业银行，与其他三家银行相比，不良贷款率位居首位，资产质量最差。文章结合中国农业银行不良贷款的现状，从几个方面对中国农业银行不良贷款的影响因素进行实证分析，得出了GDP增长率、货币供应量增长率、资产负债率、贷款与总负债比例和银行相对规模与农业银行不良贷款率的相关关系。 【关键词】中国农业银行不良贷款影响因素实证分析 一、中国农业银行不良贷款的基本情况 中国农业银行是新中国设立的第一家商业银行，于2009年1月15日整体改制为股份有限公司。2010年7月15日和16日，中国农业银行在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市，完成了向公众持股银行的跨越。截至2011年末，农业银行总资产116775.77亿元，各项贷款和垫款净额53988.63亿元，资本充足率11.94%，不良贷款率1.55%。全年实现净利润1219.56亿元，平均总资产回报率、加权平均净资产收益率分别达到1.11%和20.46%。 中国农业银行是我国国有的五大商业银行之一，由于国家宏观政策、行政干预以及农业银行自身管理体制的原因，农业银行的资产质量是所有国有商业银行中最差也最难处置的。 本文主要选取在资产实力方面相当的中、农、工、建四大国有商业银行的数据进行比较。2011年农业银行与其他三家国有商业银行相比，总资产相差不多，但是利润最少，并且不良贷款率为1.55%，远远高于其他三家国有商业银行（中国银行为1%，工商银行0.94%，建设银行1.09%），资产质量比较差。 二、中国农业银行不良贷款影响因素的实证分析 1、变量选取 文章采用多元回归模型来分析中国农业银行不良贷款的影响因素和影响程度。在选择实证模型的解释变量时，主要选取了不良贷款率作为被解释变量，选取国内生产总值GDP增长率、货币供应量（M2）、中国农业银行的资产负债率、贷款占银行总负债的比例、银行的相对规模指标作为解释变量并用相应的类型符号代之以方便研究（见表1）。 国内生产总值GDP增长率（X1）代表了我国整体的经济发展水平，由国内外学者对经济周期影响不良贷款理论的探讨及实证研究表明，GDP增长率越大，不良贷款率越小，因此文中假设GDP增长率对农业银行不良贷款率有负向影响。货币供应量M2增长率（X2）反映我国的货币政策走向。本文采用广义货币供应量M2增长率作为货币供应量增长率，假定货币供应量增长率与不良贷款率呈负相关关系。银行资产负债率（X3）=总负债/总资产，是评价公司负债水平的综合指标。本文假定农业银行的资产负债率与不良贷款率呈正相关关系。银行贷款与总负债比例（X4）=贷款总额/总负债，指农业银行总负债中贷款所占的份额，这一指标反映银行资金运用于贷款的比重以及贷款能力的大小。本文假定农业银行贷款与总负债比率与不良贷款率正相关。银行相对规模（X5）=Ln（银行总资产）。银行相对规模在国外文献中常被用来反映银行风险分散能力。本文采用银行相对规模指标衡量银行风险分散水平，并假定银行相对规模和不良贷款率呈正相关。 2、数据来源和分析 文章研究的对象主要是中国农业银行不良贷款率，此次实证分析考察的样本期间为2007年第一季度至2012年第四季度的24组季度样本数据，数据来源于国家统计局网站和中国农业银行网站及中国银监会网站发布的相关报告。 3、实证分析 （1）变量的平稳性检验。本文采用ADF检验，首先对模型中的各时间序列进行单位根检验，以确定其平稳性。利用eviews6.0对各个变量做ADF检验，从运行结果来看，6个时间序列X1，X2，X3，X4，X5和Y都存在单位根，时间序列是非平稳的。需要进一步进行一阶差