工程经济 案例分析

建设某化学纤维厂项目的经济评价

一.概述

某化学纤维厂是新建项目。该项目经济评价是在可行性研究完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、原材料、燃料及动力的供应、建厂条件和厂址方案、公用工程和辅助设施、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面进行研究论证和多方案比较后，确定了最佳方案的基础上进行的。

项目生产国内外市场均较紧俏的某种化纤N产品。这种产品是纺织品不可缺少的原料，国内市场供不应求，每年需要一定数量的进口，项目投产后可以以产顶进。

该项目的主要技术和设备拟从国外引进。

厂址位于城市近郊，占用一般农田250亩，靠近铁路、公路、码头，交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水、电供应可靠。

该项目主要设施包括主生产车间、与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关的生产管理、生活福利等设施。

二.基础数据

（一）生产规模和产品方案

生产规模为年产2.3万吨N产品。生产方案为棉型及毛型两种，以棉型为主。

（二）实施进度

项目拟三年建成，第四年投产，当年生产负荷达到设计能力的70％，第五年达到90％，第六年达到100％。生产期按照15年计算，计算期为18年。

（三）总投资估算及资金来源

1.固定资产投资估算

（1）固定资产投资估算及依据。固定资产投资估算是依据1988年纺织工业部颁发的《纺织工业工程建设概预算编制方法及规定》进行编制的。引进设备价格的计算参照外商公司的报价。国内配套投资在建设期内根据国家规定考虑了涨价因素，即将分年投资额按年递增率6％计算到建设期末。固定资产投资估算额为42542万元，其中外币为3454万美元。外汇按国家外汇管理局1992年6月公布的外汇牌价1美元＝5.48元人民币计算。

（2）固定资产投资方向调节税估算，按国家规定本项目投资方向调节税税率为5％，投资方向调节税估算值为2127万元。

（3）建设期利息估算为4319万元，其中外汇469万美元。固定资产投资估算见附表1。

2.流动资金估算

按分项详细估算法估算流动资金，估算总额为7084万元。流动资金估算见附表2。

总投资＝固定资产投资＋固定资产投资方向调节税＋建设期利息＋流动资金

＝42542+2127+4319+7084＝56074（万元）

3.资金来源

项目自有资金（资本金）为16000万元，其余为借款，外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为9％；人民币固定资产投资部分由中国建设银行贷款，年利率为9.72％，流动资金由中国银行贷款，年利率为8.64％。投资分年使用计划按第一年20％，第二年55％，第三年25％的比例分配。投资计划与资金筹措见附表3。

（四）工资及福利费估算

工厂定员为1140人，工资及福利费按每人每年2800元估算，全年工资及福利费为320万元（其中福利费按工资总额的14％计取）。

三.财务评价

（一）年销售收入和年销售税金及附加估算

N产品年产量2.3万吨，产品销售价格是根据财务评价的定价原则，考虑该产品属于国内外市场较

紧俏产品，在一段时间内仍呈供不应求状态，经分析论证确定产品销售价格以近几年国内市场已实现的价格为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出产价按15400元计算。年销售收入估计值在正常年份为35420万元。

年销售税金及附加按国家规定计取，产品缴纳增值税为14％，城市维护建设税按增值税的7％计取，教育费附加按增殖税的2％计取。销售税金及附加的估计值在正常生产年份为2689万元。

年销售收入和年销售税金及附加的估算见附表4。

（二）产品成本估算

根据需要该项目分别作了单位产品成本和总成本费用估算表。总成本费用估算正常年为23815万元，其中经营成本正常年为20454万元。

总成本费用估算见附表5。

成本估算说明如下：

1．为了与产品销售价格相对应，所有的原材料、辅助材料及燃料动力价格均以近几年市场已实现的价格为基础，预测到生产期初的价格。

2．固定资产折旧和无形及递延资产摊销计算

在固定资产投资中第二部分费用除土地费用进入固定资产原值外，其余费用均作为无形及递延资产。固定资产原值为46558万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为15年，年折旧额为2933万元。固定资产折旧估算见附表6。

无形资产为1700万元，按10年摊销，年摊销费为170万元。递延资产为730万元，按5年摊销，年摊销费为146万元。无形及递延资产摊销估算见附表7。

3.修理费计算

修理费按年折旧额的50％计取，每年1467万元。

4.借款利息计算

借款还本付息计算表见附表8。生产经营期间应计利息和汇兑损失计入财务费用。流动资金借款利息计入财务费用，正常年应计利息为428万元。

5.其他费用计算

其他费用是在制造费用、销售费用、管理费用中扣除工资和福利费、折旧费、摊销费、修理费后的费用。为简化计算，该费用按工资及福利费的250％计取，每年约为797万元。

土地使用税每年为70万元。

其它费用共计每年867万元。

（三）利润总额及分配

利润总额及分配估算见附表9损益表。利润总额正常年为8916万元。所得税按利润总额的33％计取，特种基金和盈余公积金分别按税后利润的25％和10％计取。

（四）财务盈利能力分析

1．财务现金流量表（全部投资）见附表10-1。根据该表计算以下财务评价指标：

所得税后财务内部收益率（FIRR）为12.27％，财务净现值（i0=12%）为676万元；所得税前财务内部收益率为17.72％，财务净现值（i0=12%）为16309万元。财务内部收益率均大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，财务净现值均大于零，该项目在财务上是可以考虑接受的。

所得税后的投资回收期为9.26年（含建设期），所得税前的投资回收期为7.8年（含建设期），均小于行业基准投资回收期10.3年，这表明项目投资能按时收回。

全部投资的累计净现金流量图见图1。

图1 累计净现金流量图

2．财务现金流量表（自有资金）见附表10-2，根据该表计算以下指标：

自有资金财务内部收益率为14.10％

自有资金财务净现值（i0=12%）为2808万元。

3．根据损益表和固定资产投资估算表计算以下指标：

投资利润率=年利润总额/总投资×100％＝8916/（42542+2127+4319+7084）×100％＝16％

投资利税率＝年利税总额/总投资×100％＝11605/（42542+2127+4319+7084）×100％

＝21％

该项目投资利润率和投资利税率均大于行业平均利润率和平均利税率，说明单位投资对国家积累的贡献水平达到了本行业的平均水平。

资本金利润率＝年利润总额/资本金总额×100％＝8916/16000×100％＝56％。

（五）清偿能力分析

清偿能力分析是通过对“借款还本付息计算表”、“资本来源与运用表”、“资产负债表”的计算，考察项目计算期内各年的财务状况及偿债能力，并计算资产负债率、流动比率、速动比率和固定资产投资国内借款偿还期。

资金来源与运用计算见附表11。

资产负债率、流动比率和速动比率等指标计算见附表12资产负债表。

偿还借款的资金来源，本案例为简化计算，在还款期间将未分配利润、折旧费、摊销费全部用来还款，但在进行实际项目的还款计算时，可根据项目的实际情况确定。

由于项目没有外汇收入，偿还外汇借款是项目投产后以1:6的比价购买调剂外汇按7年等额还本，计算利息。固定资产投资国内借款偿还，投产后按最大偿还能力计算还本付息。

固定资产投资国内借款偿还期（从借款开始年算起）为8.08年（见附表8），能满足贷款机构要求的期限。项目具有偿债能力。

（六）不确定性分析

1. 敏感性分析

该项目作了所得税前全部投资的敏感性分析。基本方案财务内部收益率为17.72％，投资回收期从建设期算7.8年，均满足财务基准值的要求；考虑项目实施过程中一些不定因素的变化，分别对固定资产、经营成本、销售收入作了提高10％和降低10％的单因素变化对内部收益率、投资回收期影响的敏感性分析。敏感性分析见表1。

表1 财务敏感性分析表

从表1可以看出，各因素的变化都不同程度地影响内部收益率及投资回收期，其中销售收入的提高或降低最为敏感，经营成本次之，敏感性分析图见图2。

图2 敏感性分析图

从图中可以看见销售收入和经营成本对基本方案内部收益率的影响曲线与财务基准收益率的交点（临界点）分别为销售收入降低约11％和经营成本提高约17％时，项目的内部收益率才低于基准收益率水平。

2. 盈亏平衡分析

以生产能力利用率表示的盈亏平衡点（BEP），其计算公式为

BEP=年固定总成本/（年产品销售收入－年可变总成本－年销售税金及附加）×100％＝5587/（35420-18228-2689）×100％＝39％

计算结果表明，该项目只要达到设计能力的39％，也就是年产量达到0.90万吨，企业就可以保本，由此可见，该项目风险较小。

盈亏平衡图见图3

图3 盈亏平衡分析图

从上述财务评价看，财务内部收益率高于行业基准收益率，投资回收期低于行业基准回收期，借款偿还期能满足贷款机构要求，从敏感性分析看，项目具有一定的抗风险能力，因此项目从财务上讲是可

行的。

四．国民经济评价

国民经济评价是在财务评价的基础上进行的，采用国家分布的参数。主要投入物和产出物的影子价格是按定价原则自行测算的。

（一）效益和费用范围的调整

1．转移支付的处理

以下三项费用均属国民经济内部转移支付，不作为项目的费用：

（1）该项目引进的设备、材料按国家规定缴纳的关税及增殖税。

（2）固定资产投资方向调节税对国民经济来说，无实质性的费用支出。

（3）销售税金及附加和土地使用税。

2．关于间接效益和间接费用的计算

该项目引进先进的技术设备，通过技术培训、人才流动、技术推广和扩散，整个社会都将受益，这种效果在影子价格中没有得到反映，理应计为项目的间接效益，但由于计量困难，只作定性描述。（二）效益和费用数值的调整

由于效益与费用范围的调整、涉及外汇与人民币换算时以影子汇率代替官方汇率以及对主要投入物和产出物用影子价格代替财务价格等原因，将导致效益与费用数值的变化。现在财务评价的基础上，对调整的项目分述如下：

1．对投资调整

固定资产投资由42542万元调整到36309万元。

（1）建筑工程费用的调整。按影子价格换算系数1.1对财务评价的建筑工程费用进行调整。由3466万元调整到3813万元。

（2）设备购置费的调整。从引进设备费用中剔除关税和增殖税；用影子汇率代替官方汇率（影子汇率换算系数为1.08），即用5.48×1.08＝5.92元进行调整；用贸易费用率6％代替财务评价设备购置费中的贸易费用率进行调整；引进设备国内运费所占比重较小，没有进行调整。

国内配套设备影子价格换算系数为1。运费所占比重较小，没有进行调整。设备购置费由22331万元调为18848万元。

（3）安装工程费用调整。从引进的材料费用中剔除关税和增殖税；用影子汇率代替官方汇率等，使安装工程费用由8651万元调为7440万元。

（4）其他费用的调整。该项目引进设备的软件费用所需外汇用影子汇率换算为人民币，致使该项费用由1321万元调到1427万元。

其他费用中的土地费用应予以调整，该项目占用的土地为一般农田，土地费用的计算，采用项目占用土地在整个占用期间逐年净效益的现值之和，作为土地费用计入项目建设投资中的方式，具体计算如下：

项目建设期3年，生产期15年，共占用农田250亩，该建设用地位于黄淮海地区。经分析，在一年期间小麦与花生可以兼种，查表得每亩小麦的净效益为139元/亩?茬，花生每亩地的净效益为602元/亩?茬。这样，最大经济效益NB0为139+602＝741元/亩?茬，在计算期内年净效益增长率g＝3％，社会折现率12％，项目寿命期n＝18；由于NB0根据1990年年初的统计数据计算，项目开工期为1992年，所以t＝2。

●每亩土地的机会成本为：

OC ＝NB0(1+g)t+1×[1-(1+g)n(1+i)-n]/(i-g)

＝741×(1+0.03)3×[1-(1+0.03)18(1+0.12)-18]/(0.12-0.03)

＝6989（元/亩）

土地机会成本总额＝6989元/亩×250亩＝175万元

●新增资源消耗的计算。在新增资源费中，由于没有拆迁费用，经测算其它新增资源费用和土地机会

成本相当。新增资源费也按175万元计取。

土地费用总额＝175×2＝350（万元）

将350万元作为土地费用，替代财务评价其它费用中的土地征购费612万元。

其它费用由3042万元调整到2907万元。

（5）由于采用了影子价格，而扣除设备材料涨价预备费。

调整后的分年投资计划见表2。

表2 调整后分年投资计划

（6

国民经济评价投资调整计算见附表13。

2．经营费用的调整。

根据投入物影子价格的定价原则，对投入物中占比重较大的物品进行了调整。（略）

3．销售收入的调整。

N产品为外贸货物。这种产品在国内外市场均属紧俏产品。如果不建该项目，我国还需进口。根据外贸货物的定价原则，应按替代进口产品影子价格的确定方法确定产品的影子价格，其确定方法为“替代进口产品的影子价格等于原进口货物的到岸价格乘以影子汇率，加港口到用户的运输费用及贸易费用，再减去拟建项目到用户的运输费用和贸易费用。具体用户难以确定时，可按到岸价计算”，由于该项目难以确定具体用户，所以N产品的影子价格是按近几年进口这种产品的到岸价，并考虑其变化趋势确定的。每吨到岸价为2300美元。其计算按下式：

N产品的影子价格＝到岸价×影子汇率＝2300×5.92＝13616（元/吨）

国民经济评价销售收入调整计算见附表14。

（三）国民经济盈利能力分析

根据以上调整后的基础数据，编制全部投资国民经济效益费用流量表（附表15-1）和国内投资国民经济效益费用流量表（附表15-2），由经济效益费用流量表计算如下指标：

1．全部投资的经济内部收益率（EIRR）等于15.63％，大于社会折现率12％，说明项目是可以考虑接受的。

2．在社会折现率12％时，全部投资的经济净现值为8192万元，大于零。这说明国家为这个项目付出代价后，除得到符合社会折现率的社会盈余外，还可以得到8192万元现值的超额社会盈余，所以该项目是可以考虑接受的。

3．国内投资经济内部收益率为18.09％，大于社会折现率12％。

4．国内投资经济净现值（i s=12%）为9355万元，大于零。

（四）经济外汇流量分析

为进行外汇流量分析，计算外汇净现值和节汇成本指标，编制了生产替代进口产品国内资源流量表（附表16）和经济外汇流量表（见附表17），项目计算期内生产替代进口产品所投入的国内资源现值为104135万元。生产替代进口产品的经济外汇净现值为19001万美元。

经济节汇成本＝104135/19001＝5.5（元/美元）

经济节汇成本5.5（元/美元）小于影子汇率1美元＝5.92元，说明该产品替代进口对国家是有利的。（五）不确定性分析

国民经济评价作了敏感性分析和概率分析。

1．敏感性分析。

敏感性分析，即对固定资产投资、经营费用和销售收入分别作了提高和降低10％的单因素变化的敏感性分析。这些因素的变化都对内部收益率有一定影响，敏感性分析见表3。

表3 经济敏感性分析表

根据敏感性分析表绘制了敏感性分析图，由图可求出内部收益率达到临界点时某种因素允许变化的最大幅度，即固定资产投资提高的临界点为28.3％；经营费用提高的临界点为7.8％；销售收入降低的临界点为5.6％。这说明该项目是能够承担一定风险的。敏感性分析图见图4。

图4 敏感性分析图

2．概率分析

该项目投资不变，预测在生产期销售收入、经营费用可能发生变动，概率分析情况见图5。

净现值的累计概率如表4，净现值累计概率如图6。

表4 累计概率表

图5 期望值计算图

图6 累计概率图

由表4和图6可以得净现值P(NPV<0)的概率为0.31，从而可计算出净现值大于、等于零的概率为：

P(NPV≥0)=1-P(NPV<0)=1-0.31=0.69

根据以上的计算结果，该项目净现值的期望值为0.86亿元，净现值大于零或等于零的概率为0.69。

由上述国民经济盈利能力分析可看出，国民经济评价效益是好的，全部投资的经济内部收益率大于社会折现率，全部投资的经济净现值大于零，经济节汇成本小于影子汇率，所以从国民经济角度看项目也是可行的。

五．评价结论

财务评价全部投资内部收益率为17.72％，大于行业基准收益率12％；投资回收期从计算期起为7.8年，小于行业基准投资回收期10.3年；国内借款偿还期从借款年算起为8.08年，能满足借款条件。国民经济评价全部收益率为15.63％，大于社会折现率12％；全部投资的经济净现值为8192万元，大于零；经济节汇成本5.5元/美元，小于影子汇率5.92元/美元，从以上主要指标看，财务评价和国民经济评价效益均较好，而且生产的产品是国家急需的，所以项目是可以接受的。

六．主要方案比较

在可行性研究经济评价过程中进行了多方案比较，其中有二个主要方案可供选择，一个方案为主要技术和设备从国外引进，另一个方案为全部选用国产设备。这二个方案相比各有优缺点，引进设备方案技术先进、设备性能好，特别对污染物的泄漏处理比国产设备方案要好，产品质量也较国产设备方案好些，销售价格也高些，但设备购置费比另一方案要高。根据两个方案的具体条件，进行了财务的全部经

济因素的全面比较。其各方案计算数据如表5。

用以上数据分别对两个方案编制财务现金流量表（全部投资），分别计算的财务内部收益率引进设备方案为17.72％，国产设备方案为18.29％，这二个指标均大于行业基准收益率（i0）12％，仍不能确定谁是最优方案，还应采用“差额投资内部收益率法”进行计算比较。差额投资现金流量计算见表6。

表6 现金流量表（差额投资）单位：万元

上表计算的差额投资内部收益率△FIRR为15.04％，大于财务基准收益率（i0）12％，这时以投资大的为优，因而选择了引进设备方案。

工程经济学案例分析

工程经济学课程设计 一、辅助报表及基本计算表 1.建设投资估算 建设投资=建设投资（不含建设期利息）+固定资产投资方向调节税+建设期利息 由于本案例中未规定固定资产投资方向调节税，故此项不予考虑 1)建设贷款利息计算： 第一年贷款利息=10*0.06=0.6（万元） 第二年贷款利息=90*0.06=7.2（万元） 第三年贷款利息=60*0.06=3.6（万元） 建设投资=300+0.6+7.2+3.6=311.4（万元） 2)各项构成见项目投入总资金估算表 附表1项目投入总资金估算表单位：万 2.资金来源 项目资本金为140万元，其余为借款，年利率为6%,各年资金筹措及资金使用计算如下 （1）项目建设投资（不含建设期利息）总额为300万元，其中自有资金为40%，即120万元。前三年建设期投资额分别为：90万元，150万元，60万元； 项目流动资金为30万元，其中67%为自有资金，即20万元，按生产负荷估算逐年资金投入 （2）第1年：建设期投资90+开办费10=100万元 第2年：建设期投资150万元 第3年：建设期投资60万元 第4年，生产负荷为80%，投入流动资金，计30万元 第5年，达满负荷 （3）自有资金在第1~4年的投入数额分别为90、30、0、20万元 （4）项目借款用于建设投资（不含建设期利息）180为万元，其中用于建设期利息为11.4万元，用于流动资金为10万元，用于开办费为10万元，总借款数额为211.4万元。 （5）综上，长期借款用于建设期本息之和为191.4万元 （6）投资使用与资金筹措计划见附表2

3.产品成本和费用估算依据（以100%负荷计） （1）折旧费的估算： 固定资产按年分数求和法折旧： 建筑工程厂房总投资240万元，按30年计算，净残值率为5% 年折旧率= 年折旧费（万元） 第二年净值（万元） 第三年净值（万元） 以此类推可得以后各年净值。 机器设备、工器具及家具总投资60万元，按8年折旧，残值率为5% 年折旧率= 年折旧费（万元） 第二年净值（万元） 第三年净值（万元） 以此类推可得以后各年净值。 （2）开办费10万元属于延伸资产，按年进行分期摊销，摊销费10万元，每年1万

水利工程经济事例分析

水利工程经济 案 例 分 析 班级： 学号： 姓名：

案例分析 一、基本情况 1.投资与资金筹措某枢纽工程项目建设期 3 年，第 4 年投产，第 5 年进入正常运行期。投产期生产能力达设计能力的 85%，工程使用寿命 10 年，计算期为 13 年。财务基准折现率取 8%。 本项目建设投资估算额为 2370 万元，正常运行期流动资金估算额为 77 万元。流动资金估算见表 1。固定资产投资中，自有资金 900 万元，其余由银行贷款。流动资金 1/3 自筹，2/3 由银行贷款。两种贷款年利率均为 7.5%。项目投资使用计划与资金筹措见表 2。 2、总成本费用估算 （1）材料费。运行初期和正常运行年份外购原材料费分别为 7.2 万元和 8.5 万元。（2）燃料及动力费。运行初期和正常运行年份外购燃料及动力费分别为 75 万元和 88 万元。 （3）工资及福利费。项目工作人员工资总额 94 万元/年，福利费按工资总额的 20%计取，则全年工资及福利费为 110 万元。 （4）修理费。维护修理费按固定资产原值的 3.2%,每年 75.65 万元。 （5）其他费用。其他费用按以上费用的 10%估算。 （6）固定资产折旧。固定资产余值按固定资产原值的 5%考虑，采用直线折旧法计算年折旧费。各年折旧费及固定资产净值计算结果填入表 4 中。表 4 中固定资产原值等于表 2 中建设投资加建设期利息，再减去无形资产和其他资产。 （7）无形资产摊销。无形资产为 100 万元，按 10 年摊销。其他资产为 25 万元，按 5 年摊销。摊销计算结果填入表 5. （8）利息支出。 3、营业收入 项目正常运行收入为 855 万元，投产期营业收入按正常运行期营业收入的 80%估计。 4、营业税金及附加 营业税税率为 3.0%，城市维护建设税和教育费附加分别为营业税的 5%和 3%，因此得综合税率为 3.24%。 5、利润与利润分配 营业收入减去总成本费用、营业税金及附加，得利润总额。所得税金按利润总额的 25% 计取，法定盈余公积金按当年净利润的 10%提取，任意盈余公积金不考虑提取。本项目提取的年折旧费和摊销费足够用来偿还长期贷款本金，因此可供投资者分配的利润全部用于利润分配，不考虑未分配利润。利润与利润分配见表 6，总成本费用、利息支出、折旧、摊销见表 3。 二、要求（参考书中 115 页案例制作表格和说明） 1 根据已知条件完成表 3 和表 6。 2 进行财务盈利能力分析：制作项目投资财务现金流量表 7（融资前）；计算所得税前内部收益率、财务净现值、投资回收期；所得税后内部收益率、财务净现值、投资回收期。制作融资后项目资本金现金流量表 8；计算内部收益率、财务净现值、投资回收期。 3 进行财务偿债能力分析，制作资产负债表 9 和借款还本付息计算表 10,计算利息备付率和偿债备付率。 4 进行财务生存能力分析，制作表财务计划现金流量表 11。

水利工程经济习题及答案 Microsoft Word 文档

《水利经工程经济》习题及答案 一、单项选择题 1.财务评价是从（）角度，考察项目投资在财务上的潜在获利能力。 A.个人 B.企业 C.行业 D.国家 2.财务评价是根据（），计算和分析项目的盈利状况。 A.影子价格 B.历史市场价格 C.现行市场价格 D.预期市场价格 3.下列各项中，属于投资方案静态评价指标的是（）。 A.内部收益率 B.投资收益率 C.净现值率 D.净现值 4.在进行工程经济分析时，下列项目财务评价指标中，属于动态评价指标的是（）。 A.投资收益率 B.偿债备付率 C.财务内部收益率 D.借款偿还期 5.下列关于项目财务评价指标的说法中，不正确的是（）。 A.动态评价指标考虑了资金时间价值 B.静态评价指标没有考虑资金时间价值 C.动态评价指标反映了项目的盈利能力 D.动态评价指标中最常用的指标是动态投资回收期 6.静态评价指标包括（）。 A.内部收益率和净现值 B.静态投资回收期和投资收益率

C.内部收益率和静态投资回收期 D.净现值和净现值率 7.静态投资回收期指标的优点是（）。 A.经济意义明确，计算简便 B.能准确衡量项目投资收益的大小 C.考虑了整个计算期的经济效果 D.能正确地识别项目的优势 8.在对投资方案进行经济效果评价时，应（）。 A.以动态评价方法为主，以静态评价方法为辅 B.只采用动态评价方法 C.以静态评价方法为主，以动态评价方法为辅 D.只采用静态评价方法 9.投资收益率是（）的比率。 A.年销售收入与方案投资总额 B.年净收益总额与方案投资总额 C.年销售收入与方案固定资产投资 D.年净收益总额与方案固定资产投资 10.投资收益率是年净收益总额与（）的比率。 A.建设投资 B.流动资金 C.总投资 D.建设期贷款利息与流动资金之和 11.总投资收益率是（）与总投资之比。 A.年销售利润 B.年销售利润+年贷款利息

工程经济学案例分析

某新建工业项目财务评价案例 、项目概况 某新建项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件 和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。项目财务评价在此基础上进行。项目基准折现率为12%基准投资回收期为8.3年。 二、基础数据 （1）生产规模和产品方案。生产规模为年产 1.2万吨某工业原料。产品方案为A型及 B型两种，以A型为主。 （2）实施进度。项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的70% 第四年达到90%第五年达到100%生产期按8年计算，计算期为10年。 （3）建设投资估算。建设投资估算见表1。其中外汇按1美元兑换8.30人民币计算。 （4）流动资金估算采用分项详细估算法进行估算，估算总额为3111.02万元。流动资金借款为2302.7万元。流动资金估算见表2。 （5）资金来源。项目资本金为7121.43万元，其中用于流动资金808.32万元，其余为 借款。资本金由甲、乙两个投资方出资，其中甲方出资3000万元，从还完建设投资长期借 款年开始，每年分红按出资额的20%进行，经营期末收回投资。外汇全部通过中国银行向国 外借款，年利率为9%人民币建设投资部分由中国建设银行提供贷款，年利率为 6.2%;流 动资金由中国工商银行提供贷款，年利率 5.94%。投资分年使用计划按第一年60%第二年 40%勺比例分配。资金使用计划与资金筹措表见表3。 （6）工资及福利费估算。全厂定员500人，工资及福利费按每人每年8000元估算，全 年工资及福利费估算为400万元（其中福利费按工资总额的14%计算）。 （7）年销售收入和年销售税金及附加。产品售价以市场价格为基础，预测到生产期初 的市场价格，每吨出厂价按15850元计算（不含增值税）。产品增值税税率为17%本项目 采用价外计税方式考虑增值税。城市维护和建设税按增值税的7%十算，教育费附加按增值 税的3%十算。年销售收入和年销售税金及附加见表4。 （8）产品成本估算。总成本费用估算见表5。成本估算说明如下： ①固定资产原值中除工程费用外还包括建设期利息、预备费用以及其他费用中的土地费 用。固定资产原值为19524.29万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为8年，残值率为 5%折旧率为11.88%，年折旧额为2318.51万元。固定资产折旧费估算见表6。 ②其他费用中其余部分均作为无形资产及递延资产。无形资产为368.90万元，按8年 摊销，年摊销额为46.11万元。递延资产为400万元，按5年摊销，年摊销额为80万元。无形资产及递延资产摊销费计算见表7。 ③修理费计算。修理费按年折旧额的50%提取，每年1159.25万元。 ④借款利息计算。流动资金年应计利息为136.78万元，长期借款利息计算见表8-21。 生产经营期间应计利息计入财务费用。 ⑤固定成本和可变成本。可变成本包含外购原材料、外购燃料、动力费以及流动资金借款利息。固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用。 （9）损益和利润分配。损益和利润分配表见表11。利润总额正常年为3617.36万元。 所得税按利润总额的33%计取，盈余公积金按税后利润的10%十取。 三、财务评价

工程经济案例分析

建设某化学纤维厂项目的经济评价 一.概述 某化学纤维厂是新建项目。该项目经济评价是在可行性研究完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、原材料、燃料及动力的供应、建厂条件和厂址方案、公用工程和辅助设施、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面进行研究论证和多方案比较后，确定了最佳方案的基础上进行的。 项目生产国内外市场均较紧俏的某种化纤N产品。这种产品是纺织品不可缺少的原料，国内市场供不应求，每年需要一定数量的进口，项目投产后可以以产顶进。 该项目的主要技术和设备拟从国外引进。 厂址位于城市近郊，占用一般农田250亩，靠近铁路、公路、码头，交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水、电供应可靠。 该项目主要设施包括主生产车间、与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关的生产管理、生活福利等设施。 二.基础数据 （一）生产规模和产品方案 生产规模为年产2.3万吨N产品。生产方案为棉型及毛型两种，以棉型为主。 （二）实施进度 项目拟三年建成，第四年投产，当年生产负荷达到设计能力的70％，第五年达到90％，第六年达到100％。生产期按照15年计算，计算期为18年。 （三）总投资估算及资金来源 1.固定资产投资估算 （1）固定资产投资估算及依据。固定资产投资估算是依据1988年纺织工业部颁发的《纺织工业工程建设概预算编制方法及规定》进行编制的。引进设备价格的计算参照外商公司的报价。国内配套投资在建设期内根据国家规定考虑了涨价因素，即将分年投资额按年递增率6％计算到建设期末。固定资产投资估算额为42542万元，其中外币为3454万美元。外汇按国家外汇管理局1992年6月公布的外汇牌价1美元＝5.48元人民币计算。 （2）固定资产投资方向调节税估算，按国家规定本项目投资方向调节税税率为5％，投资方向调节税估算值为2127万元。 （3）建设期利息估算为4319万元，其中外汇469万美元。固定资产投资估算见附表1。 2.流动资金估算 按分项详细估算法估算流动资金，估算总额为7084万元。流动资金估算见附表2。 总投资＝固定资产投资＋固定资产投资方向调节税＋建设期利息＋流动资金 ＝42542+2127+4319+7084＝56074（万元） 3.资金来源 项目自有资金（资本金）为16000万元，其余为借款，外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为9％；人民币固定资产投资部分由中国建设银行贷款，年利率为9.72％，流动资金由中国银行贷款，年利率为8.64％。投资分年使用计划按第一年20％，第二年55％，第三年25％的比例分配。投资计划与资金筹措见附表3。 （四）工资及福利费估算 工厂定员为1140人，工资及福利费按每人每年2800元估算，全年工资及福利费为320万元（其中福利费按工资总额的14％计取）。 三.财务评价 （一）年销售收入和年销售税金及附加估算 N产品年产量2.3万吨，产品销售价格是根据财务评价的定价原则，考虑该产品属于国内外市场较

工程经济学课件中的例题

课件中的例题 第一章 1.案例：Jack获得MBA学位后开了一家商店，自有资金投资了200，000美元，并亲自管理。年底会计编制的年度损益表如下： 销售收入 90 000 减：售出货物成本 40 000 毛利 50 000 减：广告 10 000 折旧 10 000 聘请工人的工资 15 000 税、费 5 000 30 000 净会计利润 20 000 你认为Jack这家店的盈利情况怎么样呢？ 实际上，还有两笔成本在作理性决策时应考虑： 1、Jack投资的200 000美元，如果年利率5%，则每年可获10 000美元利息，这应被视为资金的机会成本。 2、MBA学位的人，年薪一般40 000美元，现在Jack为自己管理商店，放弃了出去工作领薪水的机会。 为计算经济利润，损益表应改为： 销售收入 90 000 减：售出货物成本 40 000 毛利 50 000 减：会计成本 30 000 净会计利润 20 000 减帐薄中没反映的： 资金的机会成本 10 000 放弃的薪水 40 000 50 000 净经济利润 -30 000 对决策者来说，只有机会成本才是真正的成本 2. 应用：为法学院新大楼选址 西北大学法学院一直坐落于芝加哥城的密执安湖边。然而，西北大学本部位于伊凡斯顿市的郊区。70年代中期，法学院开始计划建造新的大楼。从而需要选择合适的位置。 是应该建造在城市的原处以便与商业区的法律中介机构保持联系呢？ 还是应该移至伊凡斯顿以便与学校的其他系科一起保持完整呢？ 有很多人支持选择商业区的位置。他们认为新建筑的位置选择在商业区是成本效率较高的，因为学院已经在此拥有土地，相反，若将新建筑建在伊凡斯顿，则要在那里购置土地。这个论断符合经济学道理吗？ 这犯了未能区分会计成本与机会成本的通常错误。从经济学观点来看，选择商业区作为建筑地址是颇费代价的，因为沿湖位置的机会成本高，这项资产出售以后会足以购买伊凡斯顿的土地，并会有实际现金剩余下来。 3. 边际分析在决策中的应用举例： 一家民航公司在从甲地到乙地的航班上，全部成本分摊到每一座位上是250元，那么，当飞机上有空位时，它能不能以较低的票价（如每张150元）卖给学生呢？ 很多人认为不行，因为票价低于成本会导致亏损。 根据边际分析法，在决策时不应当使用全部成本（这里包括飞机维修费用及机场设施和地勤人员的费用），而应当考虑因学生乘坐飞机而额外增加的成本（ΔC），这种每增加一个乘客而额外增加的成本叫做边际成本（MC）。事实上每增加一个学生引起的边际成本是很小的（如30元），它可能只包括学生的就餐费和飞机因增加负荷而增加的燃料费。 因学生乘坐而额外增加的收入叫做边际收入，在这里，就是学生票价150元，我们可以看出因学生乘坐而引起的边际收入增加大于边际成本，说明增加学生为公司带来了利润。 结论：

工程经济学课程设计案例

工程经济学课程设计案例说明 一、建设规模组成及实施进度方案 该项目主要有主厂房、辅助厂房、公用工程、环境保护工程、总图运输工程、服务性工程、生活福利工程、厂外工程8项工程组成，建设规模为年产2.6万吨N产品。项目拟3年建成，第4年投产，当年生产负荷达到设计能力的60%，第五年达到90%，第6年达到100%，生产期按15年计算，计算期为18年。 二、建设期资金情况 工程建设其他费为3042万元，其中包含241万美元。外币挂牌价为1美元兑6.46元人民币。基本预备费费率取5%（外币的基本预备费用外币估算），建设期年价格增长指数为3%（外币的涨价预备费折合成人民币估算）。项目资本金为16000万，其余为借款，外汇全部通过中国银行向外国借款，年利率为9%，人民币建设投资部分由中国建设银行贷款，年利率为8.76%，流动资金部分向中国工商银行

借贷，年利率为8.64%。投资分年使用计划第一年25%，第二年55%，第三年20%。资本金除掉用于铺底流动资金外，其余的按投资比例用于建设投资，不计算固定资产投资方向调节税。正常投产年份，估算 应收账款为2952万，存货为5566万元，现金为49万（每年一样），应付账款为1483万元。借款外币分7年均衡偿还本金，借款人民币分6年等额偿还本金。 三成本和费用估算依据 外购原材料（单价内含进项增值税）：外购原材料A:单价5100元/吨，正常生产年份的预计消耗量为23621吨。外购原材料B:单价1600元/吨，正常生产年份的预计消耗量为13570吨。外购原材料C:单价230元/吨，正常生产年份的预计消耗量为18101吨。外购原材料D:单价2400元/吨，正常生产年份的预计消耗量为3220吨。外购原材料E:单价1400元/吨，正常生产年份的预计消耗量为253吨。外购原材料F:单价154元/吨，正常生产年份的预计消耗量为19872吨。 外购燃料动力费（单价内含进项增值税）：煤，单价325元/吨，正常生产年份年消耗量为42090吨。电，单价0.54元/KW.H，正常生产年份年消耗量为6337万KW.H 。水，单价2.6元/吨，正常生产年份年消耗量为400万吨。 全厂定员为1140人，工资及福利费按每人每年28000元估算。固定资产按年数求和法折旧，折旧年限为15年，净残值率为5.5%。无形资产1700万，按10年进行摊销，其他资产730万，按5年摊销。修理费取折旧费的50%。项目外汇借款偿还拟在投产后以1:6的比价购买调剂外汇，按7年等额还本，故财务费用中应考虑汇兑损失。

工程经济案例1-10

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案例1 某建设项目建设期2年，运营期6年。 （1）项目建设投资2400万元，第1年投资1000万元，全部为自有资金，第2年投入1400万元，其中1000万元为银行贷款，贷款年利率为6%，贷款偿还方式为：第3年不还本付息，以第3年末的本息和为基准，从第4年开始，分4年等额还本利息照付方式偿还。 （2）项目建设投资中预计形成无形资产420万元，其余形成固定资产。固定资产使用年限为10年，预计净残值率为5%，按直线法折旧。无形资产在运营期6年中均匀摊入成本。 （3）建设项目达到设计能力后，全厂定员为500人，工资和福利费按照每人每年2万元估算。每年其他费用为160万元（其中：其他制造费用为100万元）。年外购原材料、燃料、动力费用估算为2700万元。年均经营成本为1700万元，年营业费用为300万元，年修理费占年均经营成本10%，预付帐款万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收帐款为30天，现金为40天，各项存货均为40天，应付帐款为30天。 （4）项目流动资金投资全部为自有资金。 （5）项目第3年的总成本费用为1500万元，第4年至第8年的总成本费用均为2000万元。 （6）项目设计生产能力为年产量50万件某产品，预计营运期第1年产量为设计生产能力年产量的70%，所需流动资金为800万元。以后各年产量均达到设计生产能力。产品售价为50元/件，营业税金及附加费率为6%，所得税率为33%。 （7）行业融资前税前财务基准收益率为8%。 计算结果表中保留三位小数，其余保留两位小数。 试计算： ①用分项详细估算法估算项目的流动资金。 ②计算项目各年的建设投资贷款还本付息额，并编制还本付息表1-9。 ③计算各年固定资产折旧额、无形资产摊销额和经营成本。 ④编制项目投资现金流量表，见表1-10 ⑤计算项目投资财务净现值（所得税前）、静态投资回收期（所得税后），评价项目的可行性。 【解题思路】 (1)首先要注意估算流动资金各公式的正确应用，掌握《方法与参数三》的流 动资金估算相关公式。 (2)编制建设投资借款还本付息表，注意建设期利息计算公式应用，确定建设 期利息。在营运期，当年利息未付应作为本金继续生息。应还本金数的确定是 关键。 (3)确定固定资产原值。本案例建设投资形成固定资产和无形资产，已知无形 资产为420万元，则固定资产原值：建设投资+建设期利息-无形资产价值。应用

水利工程经济总复习

水利工程经济总复习 原理： 第一章绪论 第二章水利工程的主要技术经济指标 第三章资金的时间价值与复利计算公式 第四章工程经济效果评价 方法： 第五章水利建设项目经济评价 第六章综合利用水利工程投资费用分摊 第七章水价 应用： 第八章水利工程效益计算方法 第一章绪论 了解内容： 一、了解水利经济的内涵和发展。 二、了解本课程的性质，以及学习本课程的意义。 三、了解我国水利工程项目基本建设程序。 第二章水利工程的主要技术经济指标 掌握内容： 一、价格和价值的关系。相关的概念：现行价格、不变价格（固定价格或可比价格）、影子价格。 二、投资、年运行费（年经营成本）、折旧费、资金年回收值与年费用之间的关系。相关概念：固定资产原值、净值、残值。 三、效益分类及其分类依据： 1.价格概念： 现行价格、不变价格与影子价格 2.年费用： 年费用=折算年投资（资金年回收值）+ 年运行费 年生产成本、费用=年基本折旧费+ 年运行费 3.水利工程效益的分类 ⑴功能效益与综合效益： （按项目在国民经济中的不同作用和功能） ⑵直接效益与间接效益： （按项目涉及的时空边界范围） ⑶有形效益与无形效益： （按项目效益是否可定量计算） ⑷正效益和负效益： （按项目对国民经济发展的作用和影响） 第三章资金的时间价值及基本折算公式 掌握内容：

一、资金的时间价值、等值以及期值、现值、年值 二、资金时间价值的表现形式（利息、利率）；名义利率、实际利率及其换算关系 三、掌握6个基本公式的推导和各个公式对应的标准流程图及其计算因子；能熟练绘制资金流程图，确定计算基准点，并能正确分解计算 了解内容： 推导等差和等比系列的现值因子、期值因子和年值因子 1. 资金的时间价值 资金时间价值的含义？等值的含义？能举例说明 2. 利息和利率——资金时间价值的表现形式 什么是利息？什么是利率？ 3. 名义利率和实际利率 什么是名义利率？什么实际利率？换算关系？ i ——实际利率 r ——名义利率 m ——计息次数 4. 资金流程图的绘制和计算基准点的确定 《水利建设项目经济评价规范》(SL72—94）中规定投入物和产出物，除当年借款利息外，均按年末发生和结算 《水利建设项目经济评价规范》中规定，资金的时间价值计算的基准点应定在建设期的第一年年初 5. 基本折算公式 6个基本公式的推导，各个公式对应的标准流程图及其计算因子 1)1(-+=m m r i

工程经济学案例

【案例一】背景： 某公司拟投资建设一个生物化工厂。这一建设项目的基础数据如下： 1.项目实施计划 该项目建设期为3年，实施计划进度为：第1年完成项目全部投资的20％，第2年完成项目全部投资的55％，第3年完成项目全部投资的25％，第4年项目投产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的70％，第5年项目的生产负荷达到设计生产能力的90％，第6年项目的生产负荷达到设计生产能力。项目的运营期总计为15年。 2.建设投资估算 本项目工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费（包括基本预备费和涨价预备费）为5000万元。本项目的投资方向调节税率为5％。 3.建设资金来源 本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币部分，从中国建设银行获得，年利率为12.48％（按季计息）。贷款的外汇部分，从中国银行获得，年利率为8％（按年计息）。 4.生产经营费用估计 建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为860万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年修理费占年经营成本10％。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。 问题： 1.估算建设期贷款利息。 2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。 3.估算拟建项目的总投资。 分析要点： [replyview] 本案例所考核的内容涉及了建设项目投资估算类问题的主要内容和基本知识点。对于这类案例分析题的解答，首先是注意充分阅读背景所给的各项基本条件和数据，分析这些条件和数据之间的内在联系。 问题1：在固定资产投资估算中，应弄清名义利率和实际利率的概念与换算方法。计算建设期贷款利息前，要首先将名义利率换算为实际利率后，才能计算。 问题2：流动资金估算时，是掌握分项详细估算流动资金的方法。 问题3：要求根据建设项目总投资的构成内容，计算建设项目总投资。 答案： 问题1： 解：建设期贷款利息计算： 1.人民币贷款实际利率计算：

水利工程经济“三基”考试题库

《水利工程经济》“三基”试题库 一、基本概念： 1、固定资产与固定资金 2、流动资产与流动资金 3、经济寿命 4、使用年限 5、更新改造投资 6、固定资产原值 7、固定资产净值 8、不变价格 9、敏感性分析 10、最优替代工程方案 11、机会成本 12、资金的时间价值 13、大修理及大修理费 14、折旧年限 15、直接效益 16、国民经济宏观社会效益 17、工程微观财务效益 18、国民经济评价 19、财务评价 20、经济净现值 21、经济内部收益率 22、贷款偿还期 23、投资回收期 24、灌溉工程投资 25、灌溉工程的经济效益 26、水电站投资 27、火电站投资

28、城市供水效益 29、供水成本 30、多目标水利工程综合利用各部门效益 二、基本理论与基本知识： 1. 在静态经济分析和动态经济分析时，年运行费和年费用的关系？ 2、税金的特点是什么？ 3、若干个方案可供比较选择，方案比较满足的条件是什么？ 4、什么是建设期？ 5、折旧费提取的目的和意义。 6、大修理的目的和意义。 7、核定水价的标准和原则是什么？ 8、固定资产的条件是什么？ 9、什么是灌溉工程经济效果？ 10、什么是灌溉工程经济分析的任务？ 11、水利工程投资包括什么？ 12、一般认为火电站优于水电站的原因是什么？ 13、固定资产的造价是在水利工程投资中扣除那部分投资？ 14、年运行费也称为年经营成本，包括那些费用？ 15、综合利用水利工程进行投资费用分摊的目的是什么？ 16、反映工程效益的指标是什么？ 17、单位综合技术经济指标是什么？ 18、投资费用分摊的方法主要有那些？ 19、国民经济评价的主要评价指标有那些？ 20、财务评价的主要评价指标有那些？ 21、灌溉工程的年运行费主要包括那些？ 22、什么是国民生产总值？ 23、什么是效益费用比法？ 24、什么是内部回收率法？ 25、什么是净现值法与净年值法？ 26、试述项目在国民经济评价与财务评价中的取舍关系。

工程经济学案例分析报告

某新建工业项目财务评价案例 一、项目概况 某新建项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。项目财务评价在此基础上进行。项目基准折现率为12%，基准投资回收期为8.3年。 二、基础数据 （1）生产规模和产品方案。生产规模为年产1.2万吨某工业原料。产品方案为A型及B型两种，以A型为主。 （2）实施进度。项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按8年计算，计算期为10年。 （3）建设投资估算。建设投资估算见表1。其中外汇按1美元兑换8.30人民币计算。 （4）流动资金估算采用分项详细估算法进行估算，估算总额为3111.02万元。流动资金借款为2302.7万元。流动资金估算见表2。 （5）资金来源。项目资本金为7121.43万元，其中用于流动资金808.32万元，其余为借款。资本金由甲、乙两个投资方出资，其中甲方出资3000万元，从还完建设投资长期借款年开始，每年分红按出资额的20%进行，经营期末收回投资。外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为9%；人民币建设投资部分由中国建设银行提供贷款，年利率为6.2%；流动资金由中国工商银行提供贷款，年利率5.94%。投资分年使用计划按第一年60%，第二年40%的比例分配。资金使用计划与资金筹措表见表3。 （6）工资及福利费估算。全厂定员500人，工资及福利费按每人每年8000元估算，全年工资及福利费估算为400万元（其中福利费按工资总额的14%计算）。 （7）年销售收入和年销售税金及附加。产品售价以市场价格为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出厂价按15850元计算（不含增值税）。产品增值税税率为17%。本项目采用价外计税方式考虑增值税。城市维护和建设税按增值税的7%计算，教育费附加按增值税的3%计算。年销售收入和年销售税金及附加见表4。 （8）产品成本估算。总成本费用估算见表5。成本估算说明如下： ①固定资产原值中除工程费用外还包括建设期利息、预备费用以及其他费用中的土地费用。固定资产原值为19524.29万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为8年，残值率为5%，折旧率为11.88%，年折旧额为2318.51万元。固定资产折旧费估算见表6。 ②其他费用中其余部分均作为无形资产及递延资产。无形资产为368.90万元，按8年摊销，年摊销额为46.11万元。递延资产为400万元，按5年摊销，年摊销额为80万元。无形资产及递延资产摊销费计算见表7。 ③修理费计算。修理费按年折旧额的50%提取，每年1159.25万元。 ④借款利息计算。流动资金年应计利息为136.78万元，长期借款利息计算见表8-21。生产经营期间应计利息计入财务费用。 ⑤固定成本和可变成本。可变成本包含外购原材料、外购燃料、动力费以及流动资金借款利息。固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用。 （9）损益和利润分配。损益和利润分配表见表11。利润总额正常年为3617.36万元。所得税按利润总额的33%计取，盈余公积金按税后利润的10%计取。 三、财务评价 （1）全部资金财务现金流量表，见表8。根据该表计算的评价指标为：全部资金财务内部收益率(ＦIRR)为17.62%，全部资金财务净现值（i c=12%时）为4781.34万元。全部资金财务内部收益率大于基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，全部资金财务净现

工程经济学实例

三、营业收入 营业收入及税金估算表 项目总计第一期第二期 012345678 1.营业 收入 1.1主产品12384537153. 5 18576. 75 6192 .25 3715 3.5 1857 6.75 6192 .25 1.2租赁1025 .415 1025 .415 1025 .415 2050 .83 …… 2.营业税 2.1主产品6192.2 5 1857.6 75 928.83 75 309. 6125 1857 .675 928. 8375 309. 6125 2.2租赁52.1 707 52.1 707 52.1 707 104. 3415 …… 3.增值额 主产品45744. 3348-17471 .6186 -18167 .6215 27042. 52819 13146. 39069 4850 .596 938 2704 2.52 819 1314 6.39 069 5708 .100 625 4.增值税 主产品18297. 7338710817. 01128 5258.5 56275 1940 .238 775 1081 7.01 128 5258 .556 275 2283 .240 25 1.主产品 1145700×8500=123845（万元） 2.地下车库租赁 11140×900=1002.6（万元） 3.人防、公建租赁 （7740+2451+582+874）×900=1048.23（万元/年） 四、营业税金 1.主产品 123845×5%=6192.25（万元） 2.地下车库 1002.6×5%=50.13（万元） 3.公建、人防工程

水利工程经济学考试重点及答案图文稿

水利工程经济学考试重 点及答案 集团文件发布号：（9816-UATWW-MWUB-WUNN-INNUL-DQQTY-

商品价值：凝结在商品中的人类抽象劳动。大小取决于所消耗的社会必要劳动时间。 商品价格：商品价值的货币表现。价格以价值为基础，围绕价值上下波动。 国民收入; 指一个国家物质生产部门的劳动者在一定时期新创造的产值之和。 国内生产总值 ;一定时期内，一个国家物质生产部门和非物质生产部门净收入总和。 财务价格：是指水利建设项目在进行财务评价时所使用的以现行价格体系为基础的预测价格。 影子价格：是当社会经济处于最佳状态下能反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和资源优化配置时的商品或资源的价格。 资金的时间价值：是指一定数量的资金在生产过程中通过劳动可以不断地创造出新的价值，即资金的价值随时间不断地产生变化。 静态投资：是按某一价格水平年计算的，在建设期内所投入的资金。是以项目建设所完成的各项实物工程量为基础，按选定的某一价格水平年的工资、材料、设备等单位价格以及相应的定额和费用标准进行计算求得的。 动态投资：是在静态投资估算的基础上再考虑建设项目预算编制期和建设期内的物价上涨，以及建设期和部分运行初期固定资产投资借款利息后的费用总和。

静态投资和动态投资的区别：动态投资比静态投资大，前者主要受后则的影响外，还受物价指数的变化，建设期长短，借款数额及其借款利率等诸多因素的影响。动态投资不确定的因素多，有时难估算，因此一般在建设项目的决策和评价时主要依据静态投资，但在论证项目的财务可行性时要考虑动态投资。 固定资产是指使用期限超过一年、单位价值在规定限额以上并且在使用过程中保持原有实物形态的物质资料和劳动资料。 固定资产折旧费:是指固定资产在使用过程中由于有形损耗和无形损耗而逐渐失去的价值折算成每年所需支出的费用。 递延资产;指企业已经支付的费用，但不能全部计入当年损益，应在以后年度内分期摊销的各项费用。 年运行费：只要是指水利建设项目竣工投产后每年需要支出的各种经常性费用。 国民经济评价是从国家或从全社会的整体出发，采用影子价格分析计算项目的全部费用和效益，考察项目对国民经济的净贡献，评价项目的经济合理性。 财务评价是从本项目或企业的本身出发，采用现行的财务价格分析测算项目的财务支出和收入，考察项目的盈利能力和清偿能力，评价项目的财务可行性。 投资利润率：指项目达到设计规模后的一个正常运行年份的年利润总额或项目正常运行期内的年平均利润总额对项目总投资的比率。它是考察项目单位投资盈利能力的静态评价指标。

水利工程经济评价

水利工程经济评价 一、工程财务基础知识 ●财务与财务管理： ●企业资金运动：资金筹集、资金投放、资金耗费、资金回收及分配。 ●水利工程财务管理的目标：处理好公益性和盈利性的关系. ●财务管理的原则：资金合理分配原则、收支平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分权管理原则、利益关系协调原则。 ●财务管理的基本任务：做好各项财务收支的计划、控制、核算、分析、考核工作，依法合理筹集资金，有效利用各项资产，努力提高经济效益。 ●财务管理的内容：资金的筹集及决策、资金的投入及决策、资产管理、成本费用管理（资金消耗管理）、收入及分配管理、财务分析、 ●财务制度基本体系：《企业财务通则》分行业的企业财务制度、各企业内部的财务管理制度。 ●资本金按投资主体分：国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金。 ●资本金的筹集方式：国家投资、投劳折资、发行股票、各方集资。 ●无形资产不得超过资本金20%（最高30%） ●《企业财务通则》对企业财务制度重大改革的内容：建立了资本金制度、取消资金专户存储办法、改革折旧制度、改革成本管理制度、建立新的企业财务指标体系。 ●折旧改革的内容：缩短了折旧年限，提高了折旧水平；简化了固定资产分类；是顶了各类固定资产折旧年限的弹性区间，实行加速折旧。 ●筹集资金的要求：1、合理确定资金的需要量，控制资金的投放时间；2、周密的研究投资方向，大力提高投资效果；3、认真选择资金来源，力求降低资金成本；4、适当的安排自由资金的比例，正确进行负债经营。 ●企业筹集资金的渠道：国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他法人单位资金、个人资金、企业自留资金、外伤资金。 ●筹集资金的方式：吸收投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用、补偿贸易。 ●所有者权益资金：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。分别来源于所有者投入的资本、直接计入所有者的利得和损失以及留存收益。 ●吸收投资的原则：共同投资、共同经营、共同风险、共同收益。 ●普通股与优先股的特点：p162 ●股票筹资特点： ●资本公积金的来源：股票溢价和资本溢价、法定资产重估增值、资本汇率折价差额、接受捐赠财产。 ●债券的优缺点：p166 ●设备租赁的特点：p167 ●项目融资的特点：项目导向、有限追索、风险分担、非公司负债型融资、信用结构多样化、融资成本较高。 ●项目融资阶段：投资决策分析、融资决策分析、融资结构分析、融资谈判、项目融资的执行。 ●了解项目融资方式： ●资金成本：资金筹集费、资金使用费。 ●财务杠杆系数：DFL越大，自有资金收益波动越大，财务风险越大。DFL=1时没有财务风险。 ●资金成本的作用：1、选定资金来源，拟订筹资方案的依据；2、评价项目可行的主要经济指标；3、评价企业经营成果的最低尺度。 ●资产：流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、其他资产。 ●流动资产：现金及各种存款、短期投资、应收及预付款、存货。 ●货币资金：库存现金、银行存款。 ●持有货币的成本：管理成本、机会成本、转换成本、短缺成本。 ●应收预付账款：应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、待摊费用、应收补贴。 ●应收账款的功能：增加销售，增强企业

工程经济学案例

【案例一】背景: 某公司拟投资建设一个生物化工厂。这一建设项目的基础数据如下: 1、项目实施计划 该项目建设期为3年,实施计划进度为:第1年完成项目全部投资的20％,第2年完成项目全部投资的55％,第3年完成项目全部投资的25％,第4年项目投产,投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的70％,第5年项目的生产负荷达到设计生产能力的90％,第6年项目的生产负荷达到设计生产能力。项目的运营期总计为15年。 2、建设投资估算 本项目工程费与工程建设其她费的估算额为52180万元,预备费(包括基本预备费与涨价预备费)为5000万元。本项目的投资方向调节税率为5％。 3、建设资金来源 本项目的资金来源为自有资金与贷款,贷款总额为40000万元,其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换8、3元人民币。贷款的人民币部分,从中国建设银行获得,年利率为12、48％(按季计息)。贷款的外汇部分,从中国银行获得,年利率为8％(按年计息)。 4、生产经营费用估计 建设项目达到设计生产能力以后,全厂定员为1100人,工资与福利费按照每人每年7200元估算。每年的其她费用为860万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元,年修理费占年经营成本10％。各项流动资金的最低周转天数分别为:应收账款30天,现金40天,应付账款30天,存货40天。 问题: 1、估算建设期贷款利息。 2、用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。 3、估算拟建项目的总投资。 分析要点: [replyview] 本案例所考核的内容涉及了建设项目投资估算类问题的主要内容与基本知识点。对于这类案例分析题的解答,首先就是注意充分阅读背景所给的各项基本条件与数据,分析这些条件与数据之间的内在联系。 问题1:在固定资产投资估算中,应弄清名义利率与实际利率的概念与换算方法。计算建设期贷款利息前,要首先将名义利率换算为实际利率后,才能计算。 问题2:流动资金估算时,就是掌握分项详细估算流动资金的方法。 问题3:要求根据建设项目总投资的构成内容,计算建设项目总投资。 答案: 问题1: 解:建设期贷款利息计算: 1、人民币贷款实际利率计算: 人民币实际利率=(1+名义利率÷年计息次数)年计息次数－1

水利工程经济考题剖析资料讲解

水利工程经济试卷1 一、名词解释（4×5=20分） 1、财务价格 2、价值 3、资金流程图 4、国民经济评价 5、BCR 6、影子价格 二、填空（1×25=25分） 1、产品价值等于生产过程中被消耗的____、____和____三者之和。 2、GNP包括________、、。 3、在动态经济分析评价中，年费用包括____和____两大部分。 4、固定资产原值是指____与____之和，固定资产净值是指固定资产原值减去____之后的差值，也称为固定资产。 5、城市供水中水的成本一般由取水工程费用、____和____三部分组成。 6、税收具有____、____和____特点。 7、水利工程的效益可分为____和财务效益。 8、水利工程进行经济评价时的计算期一般包括____和____两部分。 9、水利工程建设项目的经济评价应以____为主。 10、综合利用水利工程的投资可分为____和专用投资两部分，也可以分为____和剩余投资两部分。 11、一般城市供水，水的价格应为供水成本、____、____三方面决定 12、一般防洪工程的效益是指防洪工程所减免的____，防洪工程的效益体现具有不确定性，也称为____。 三、计算（40分） 1、某供水企业，购买处理设备一台，价格为10万元，估计使用期为10年，期末净找值为原值的8%，采用直线法折旧计算，年折旧费和基本折旧费率？ 2、某水厂某设备原值为2500万元，折旧年限25年，预计在25年内需大修费312.5万元，计算年大修费和大修费率。 3、某企业负债26000元，年利率12%，每年偿还5000元，问多少年可以还清负债？ 4、现甲企业向2企业借5000元，2年后又借8000元，4年后再借6000元，年利率12%，10年末一次还清本息，问甲企业应还多少钱？ 5、某工程经济分析经济资金流量如表所列，试用经济内部收益率法评价其经济合理性，（i s=10%）。 某工程经济资金流程表