第五章-营运资金管理习题

第五章营运资金管理一、单项选择题

1、下列关于营运资金管理的说法中不正确的是（）。

A. 营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理

B. 流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产

C. 流动资产的数量会随着企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大

D. 企业占用在流动资产上的资金，会在一年内收回

2、某企业按照“3/10 n/50”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）。

A. 20.41%

B. 24.65%

C. 27.84%

D. 20%

3、下列各项中，属于发行短期融资券筹资特点的是（）。

A. 筹资成本较低

B. 筹资弹性比较大

C. 筹资条件比较较宽松

D. 筹资数额比较小

4、某企业按年利率 5%向银行借款1080万元，银行要求保留 8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（）。

A. 6.50%

B. 6.38%

C. 5.75%

D. 5%

5、在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控

现金收支，降低资金成本的是（）。

A. 统收统支模式

B. 拨付备用金模式

C. 结算中心模式

D. 财务公司模式

6、某企业年销售收入为1000万元，信用条件为“1/10 n/50 '时，预计有20%的客户选择享受现金折扣，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为8%，则应收账款机会成本为（）元。（1年按360天计算）

A. 78000

B. 65000

C. 56000

D. 93333.33

7、在应收账款管理中，下列说法中不正确的是（）。

A. 应收账款的主要功能是增加销售和减少存货

B. 应收账款的成本主要包括机会成本?管理成本和坏账成本

C. 监管逾期账款和催收坏账的成本会影响公司的利润

D. 信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对成本的影响

8、甲企业使用5C信用评价系统，其中对客户的流动比率和现金流预测特别关注。这说明其特别关注客户的（）。

A. 品质

B. 资本

C. 抵押

D. 能力

9、下列关于应收账款日常管理的表述中，错误的是（）。

A. 应收账款的日常管理工作包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等

B. 企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法

C. 应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理

D. 到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款

10、A公司的现金最低持有量为2500元，现金回归线为10000元。公司现有现金 24000元，根据现金持有量的随机

模型，此时应当投资于有价证券的金额为（）元。

A. 21500

B. 14000

C. 12000

D. 0

二、多项选择题

1、在现金管理中，下列说法正确的有（）。

A. 拥有足够的现金对于降低企业风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义

B. 企业持有现金的目的只是应付日常的业务活动

C. 一个希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求

D. 除了交易性需求、预防性需求和投机性需求外，许多公司持有现金是作为补偿性余额

2、下列关于商业信用筹资特点的说法正确的有（）。

A. 商业信用容易获得

B. 企业一般不用提供担保

C. 商业信用筹资成本较低

D. 容易恶化企业的信用水平

3、信用条件是指销货企业要求赊购客户支付货款的条件，其构成要素包括（）

A. 信用期限

B. 信用标准

C. 现金折扣

D. 信用期间

4、对于企业而言，应收账款保理的理财作用主要表现在（）。

A. 融资功能

B. 使企业应收账款的管理负担加重

C. 减少坏账损失，降低经营风险

D. 改善企业的财务结构

5、现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，可以达到的目的有（）。

A. 缩短企业的平均收款期

B. 扩大销售量

C. 增加收益

D. 减少成本

6、经济订货模型是建立在一系列严格假设基础之上的，这些假设包括（）。

A. 存货总需求量是已知常数

B. 订货提前期是常数

C. 货物是一次性入库

D. 单位货物成本为常数，批量折扣率是已知常数

7、现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，下列属于延缓现金支出时间的方法有（）。

A. 使用零余额账户

B. 透支

C. 使用零余额账户

D. 推迟应付款的支付

8、下列关于信用政策的说法中，正确的有（）。

A. 如果企业执行的信用标准过于严格，可能会限制公司的销售机会

B. 如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会增加随后还款的风险并增加坏账费用。

C. 公司的信用条件决定了其应收长款的的水平

D. 企业现金折扣的确定，要与信用期间结合起来考虑，

小微型企业营运资金管理存在的问题及对策文献综述

文献综述 小微企业营运资金管理存在的问题及对策 （贵州大学职业技术学院管理系财管0９1） 随着我国市场经济的不断完善和国有企业改革的不断深化, 中小企业及小微企业在促进我国经济快速发展的过程中发挥了越来越重要的作用, 这已经为各界人士所公认。然而, 对推动中国经济发展起决定性作用的小微企业在激烈的市场竞争中经常失败破产, 与资金雄厚、规模较大的大企业相比平均寿命很短, 其影响因素是多方面的, 从企业的内部层面来分析, 小微企业融资困难和对营运资金缺乏科学有效的管理是其失败破产的关键原因。 企业营运资金的管理直接影响着企业未来发展，但是，与其地位相比，企业对营运资金还不太重视，在营运资金的管理方面还不太成熟，尤其是小微企业，更是面临着营运资金短缺以及资金配比不合理等众多营运资金问题，却无从解决，极大限制了我国小微企业的发展。此外，国际经济的低迷状态，也对我国的小微企业造成了一定冲击。而小微企业融资渠道单一，资金管理不合理，使我国的小微企业陷入两难境地，本文试图通过对国内外营运资金研究现状的分析，找到小微企业营运资金管理存在的问题，并通过提出对相应问题的解决措施，促使小微企业更好发展。 企业要维持正常的运转就必须拥有适量的营运资金，营运资金管理的质量直接影响着企业未来经营循环的成败。只有正确处理流动资产与流动负债的关系，才能使企业的资金运用达到最佳状态，从而获得最佳的经济效益。然而在我国现在的小微企业普遍存在规模小，自有资金不足，筹资困难，抗风险能力弱等特性

为弥补其不足，增强其竞争力，营运资金的管理愈显重要。 1 小微企业的背景及我国小微企业发展史 一、小微企业的背景 1.1 小微企业的界定 中国首席经济学家郎咸平教授认为，小微企业即为小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，根据2011年6月18日工信部《关于印发中小企业划型标准规定的通知》界定的一种新的划型标准，即在中型和小型的基础上，增加了微型企业标准，从而进一步明确界定了小微企业。这种划型标准，行业覆盖面更广、指标选取更加灵活、简化，个体工商户也被纳入其中，使我国的企业划型更加完善，也和世界主要国家对微型企业标准界定一致。 1.2 小微企业的显著特征以及类型的划分 根据对现有资料的归纳总结，我们认为小微企业具有以下显著特征：第一，在众多的小微企业中，大多数是零散产业，隶属自我就业型，这种企业目的在于解决自我就业。第二，小微企业一般易于创建，小本经营、规模小、雇员少、生产设备简陋、技术简单并且资产规模也小，故市场壁垒很低。第三，绝大多数的小微企业是无正式组织方式，不设立管理职能机构，管理结构特别简单。第四，资金很少是从正式融资渠道获得的，由此一来就很自然的产生了小微企业融资难的尴尬局面。第五，小微企业通常采用直接销售的模式，多为本地市场服务。最后，小微企业无正式酬薪制度，也无需正规的会计科目。 小微企业的企业类型包括了个人独资企业、合伙企业、有限责任公司和个体工商户四种类型。

第七章 营运资金管理

第七章营运资金管理 本章是重点章，在考试中各种题型都有可能出现。本章近三年考试客观题的主要考点是营运资金管理概述、现金管理和流动负债管理，主观题主要考点是应收账款决策和最优存货量的确定。 客观题主要考点及经典题解 【考点1】营运资金概念与特点 【例·单选题】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。 A.资产总额－负债总额 B.流动资产总额－负债总额 C.流动资产总额－流动负债总额 D.速动资产总额－流动负债总额 [答疑编号5689070101：针对该题提问] 『正确答案』C 『答案解析』狭义意义上的营运资金是流动资产总额减去流动负债总额。 【例·单选题】把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是（）。 A.占用形态的不同 B.金额是否确定 C.形成情况 D.利息是否支付 [答疑编号5689070102：针对该题提问] 『正确答案』C 『答案解析』以流动负债的形成情况为标准，可以分成自然性流动负债和人为性流动负债。 【例·多选题】下列各项中，属于自然性流动负债的是（）。

A.应付账款 B.应交税费 C.应付职工薪酬 D.短期借款 [答疑编号5689070103：针对该题提问] 『正确答案』 ABC 『答案解析』自然性流动负债指的是随着企业经营活动的开展而自发形成的，不需要特殊的 安排。应付账款、应交税费、应付职工薪酬都属于自然形成的流动负债。 【考点2】营运资金管理策略 流动资产/收入 波动性流动资产与短期来源的关系 【例·单选题】（2012年）某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是（）。 A.激进融资策略 B.保守融资策略 C.折中融资策略 D.期限匹配融资策略 [答疑编号5689070104：针对该题提问] 『正确答案』B 『答案解析』长期融资还要满足部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性 流动资产的需要，这是一种保守型的融资策略。 【例·判断题】企业利用实时制存货控制系统，有利于实施宽松的流动资产投资策略。（） [答疑编号5689070105：针对该题提问]

国美电器营运资金管理案例分析

南京邮电大学现代管理学课程论文 题目：国美电器营运资金管理案例分析 学号：1013091836 姓名：李希 时间：2013年12月 指导老师：殷群教授

国美电器营运资金管理案例分析 李希 （南京邮电大学管理学院1013091836） 摘要：在经济全球化的背景下，大多数企业以加强其营运资金管理为途径，挖掘其内部发展潜力来提高竞争力。本文以国美电器作为主要研究对象，在营运资金管理相关理论分析的基础上，采用案例分析法，运用现代营运资金管理理论与方法——“三控政策”（控制应收账款、控制存货以及控制应付账款）对国美电器的营运资本管理现状进行深入的分析，指出其营运资本管理中面临的问题，并提对如何提高其营运资本管理水平提出建议。 关键词：国美电器；营运资金；流动资产；流动负债 1 案例背景 国美电器股份有限公司成立于1987年，是中国的第一家连锁型家电销售企业，2004年6月国美电器在香港成功上市（港交所股票代码：0493），是中国目前最大的以电器及消费电子产品零售为主的全国性连锁企业。2009年，国美电器入选中国世界纪录协会中国最大的家电零售连锁企业。截至2012年，国美电器在北京、太原、天津、上海、深圳、青岛、广州、香港等城市设立了42个分公司，及1049多家直营店面，零售网络已经覆盖全国250个城市。 国美电器坚持“薄利多销，服务当先”的经营理念，依靠准确的市场定位和不断创新的经营策略，引领家电消费潮流，为消费者提供个性化、多样化的服务，国美品牌得到中国广大消费者的青睐。国美集团空调复合增长一直保持行业领先水平，并持续稳居空调市场销售份额第一，是中国空调渠道的第一渠道。本着“商者无域、相融共生”的企业发展理念，国美电器与全球知名家电制造企业保持紧密、友好、互助的战略合作伙伴关系，成为众多知名家电厂家在中国的最大的经销商。国美电器正通过实施精细化管理，加速企业发展，力争成为备受尊重的世界家电零售行业第一。 目前中国家电零售连锁行业的竞争已进入深层次的竞争阶段，行业已经基本完成规模扩张和有效整合。而营运资本与公司的日常经营活动密切相关，从某种意义上说，要想在激烈的竞争中胜出，直接取决于其对营运资本的管理能力。国美电器在国内家电零售连锁行业中具有代表意义，因此对国美电器的营运资本管理状况进行研究具有重大的理论与现实意义。 2 营运资金管理 国美电器之所以能够“既赚规模又赚利润”主要在于其高效的渠道管理，作为连锁零售企业，这是至关重要的。而在渠道管理中，营运资金管理是最重要的一环。 2.1 营运资金管理概述 营运资金，也称营运资本，是指用于支持企业流动资本的那部分资本，一般用流动资产与流动负债的差额来表示，是企业维持日常经营活动所需要的净额。从财务角度看，营运资

营运资金管理历年真题

第五章营运资金管理 历年真题 一、单项选择题 1.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。（2007年） A.现金周转期 B.应付账款周转期 C.存货周转期 D.应收账款周转期 2.持有过量现金可能导致的不利后果是（）（2004年） A.财务风险加大 B.收益水平下降 C.偿债能力下降 D.资产流动性下降 3.某企业全年必要现金支付额2000万元，除银行同意在10月份贷款500万元外，其他稳定可靠的现金流入为500万元，企业应收账款总额为2000万元，则应收账款收现保证率为（）。（2008年） A.25% B.50% C.75% D.100% 4.下列各项中，属于现金支出管理方法的是（）。（2005年） A.银行业务集中法 B.合理运用“浮游量” C.账龄分析法 D.邮政信箱法 5.根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（）。（2007年） A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.坏账成本 6.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。（2003年） A.应收账款占用资金的应计利息 B.客户资信调查费用 C.坏账损失 D.收账费用 7.在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（）（2004年） A.客户资信程度 B.收账政策 C.信用等级 D.信用条件 8.企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是（）。（2008年） A.信用标准 B.收账政策 C.信用条件 D.信用政策 9.假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。（2006年） A.250 B.200 C.15 D.12 10.采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。（2003年） A.数量较多的存货 B.占用资金较多的存货 C.品种较多的存货 D.库存时间较长的存货 11.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（）。（2006年） A.专设采购机构的基本开支 B.采购员的差旅费 C.存货资金占用费 D.存货的保险费 12.在计算存货保本储存天数时，以下各项中不需要考虑的因素是（）。（2005年） A.销售税金（营业税金） B.变动储存费 C.所得税 D.固定储存费 13.下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。（2009年） A.资产总额-负债总额 B.流动资产总额-负债总额

3 第三章 营运资金管理

第三章营运资金管理习题 一、单项选择题 1、所谓营运资金指的是（）。 A、流动资产减去流动负债后的余额 B、增加的流动资产减去增加的流动负债后的余额 C、减少的流动资产减去减少的流动负债后的余额 D、增加的流动负债减去增加的流动资产后的余额 2、在企业每年的销货成本中，不需要支付现金的有（）。 A、修理费 B、折旧费 C、期间费用 D、间接费用 3、现金的短缺成本与现金持有量的关系是（）。 A、两者成正比关系 B、两者成反比关系 C、两者无明显的比例关系 D、两者无任何关系 4、当现金持有量超过最佳现金持有量时，（）。 A、资金成本大于短缺成本 B、资金成本等于短缺成本 C、资金成本大于管理成本 D、资金成本小于短期成本 5、某企业按“2/10,n/30”的条件购买一批商品，价值8万元，若放弃这笔折扣在30天内付款，该企业将承受的成本率为（）。 A、35% B、30% C、 35.73% D、36.73% 6、假设某企业投资国债的年利率为10%，每次转换成本80元，基于经营需要企业的现金存量不应低于2000元，又据以往经验测算出现金余额波动的标准差为1000元，则当该企业的现金超过（）时，应将多余的部分现金投资于国债。 A、8 000元 B、14 000元 C、20 000元 D、24 000元 7、设企业年耗用某种材料3600件，材料单价4元，一次订货的订货成本10元，单位存货的年储存成本0.80元。从企业发出订货单到收到材料需要10天，在经济订货量模型下，当企业的库存达到（）时，应发出订货单。 A、100件 B、200件 C、300件 D、400件 8、在确定最佳现金持有量的存货模式中，属于决策无关成本的是短缺成本和（）。 A、转换成本 B、机会成本 C、管理成本 D、坏账损失 9、某企业预计全年总的现金需求量是720万元，企业以有价证券作为外部筹资间断的缓冲形式，假设每次交易成本是25元，适用利率10%.最佳现金库存水平下，企业的平均现金余额是（）。 A、10 000元 B、30 000元 C、40 000元 D、60 000元 10、下列措施中不利于提高现金使用效率的是（）。 A、缩短销售的信用期 B、充分利用现金浮游 C、加快偿付应付账款 D、力争做到现金流入与流出同步

我国企业营运资金管理研究现状及展望

我国企业营运资金管理研究现状及展望 摘要：这篇文章详细的讲述了现在我国企业营运资金管理效率、管理方法等方面出现的一些问题，并对如何提高营运资金管理的效率提出提出几点解决办法。 关键词：营运资金研究展望 营运资金是和企业的日常生产生活密不可分的，是企业流动资产上的资金，和企业的各个方面都有很大的联系。企业营运资金管理的水平决定了企业盈利的水平。所以，企业营运资金管理是企业资金管理的重中之重。 一、我国企业营运资金管理中存在的现状 （一）营运资金短缺 营运资金是社会资源，是流动资金，由于管理的不健全，运转机制存在问题，这也是流动资金短缺的主要原因。我国的一些企业，因为管理制度不完善，没有财政预算，日常经营往往超出了应有的资金使用，造成了资金周转不开，影响了企业的生产生活，给企业带来损失。 （二）没有应有的风险意识 我国有的企业为了多卖产品，往往通过赊款的形式来进行交易，总所周知，赊款是一种信用形式，有一定的风险，如果缺少对客户的信用调查，就会很难让自己的资金回笼，

成为呆账坏账，这样就会大量占用企业的资金，严重的话可能会拖垮企业。 （三）企业囤积的货物过多 有的企业仅凭着自己的经验，没有对市场进行科学的分析，没有明确的计划，就大量的囤积货物，占用过多的资金，使得自己的资金运转困难，一旦市场行情不对，货物价格下跌，囤积在自己手里货物卖不出去，就会造成企业资金大量的亏损，经营不善可能会导致企业的倒闭。 （四）没有及时的对账、催账 企业盲目的大量赊款，事后并没有及时的与财务部门对账，预算资金与核算不相符，就会导致企业营运资金运转不开。应该收取的欠款并没有及时的去催款，责任不明确，没有专门的催款人员去催款，欠款耽搁时间长了，有的会忘，有的去要款也很是费力，形成坏账、呆账，给企业带来很大的经济损失。 （五）企业的现金管理没有条理 企业存在的现金过多或过少都不是一个成功的合格的 企业。有的企业由于财务管理结构不健全，资金的运营机制存在问题，财务人员专业技能不过硬，人员短缺，没有预算好合理的应有的现金存有量。现金过多会导致资金的闲置，没有合理的应用安排，没能产生利益。现金过少也不行，不能支付日常的生产生活所产生的费用，一旦遇到紧急状况，

第七章营运资金管理

第七章营运资金管理 营运资金概念 占用在流动资产上的资金广义（即总流动资产） 流动资产-流动负债狭义（本教材主用此概念） 一、营运资金的特点（比较的是长期资金的筹集。） 1.来源多样性 筹集长期资金一般三种形式： 直接投资 发股 发债 而营运资金筹集则有： 短期借款短期融资券商业信用 应交科费应交税金应付股利 应付职工薪酬等，数量明显多 2.数量波动性 这一点尤其是季节性公司更明显，而长期资金相对稳定。 3.周转短期性 一般为一年或一个营业周期（如＞1）内。 4.实物形态有变动性：现金→材料→在产品→产品→应收账→现金。说的是形态经常变化，且变动速度也很快（比起长期资金来说）。 易变现性：说的是变现能力相对容易

二、营运资金的管理策略 A流动资产投资策略 1.紧缩的流动资产投资策略 指：流动资产/销售收入处于低水平 2.宽松的流动资产投资策略 流动资产/销售收入高水平 投资策略：用的是广义营运资金的概念，主要是站在投资者角度考虑：流动资产上要投放多少资金（多些还是少些）、相关代价（资本成本）与收益。 投资策略相对宏观（比较笼统），是定性的考虑；此时： 流动资产：代表投放的资金量。 销售收入：代表相关收益。（有点间接） 紧缩：意味着流动资产相对小→一般成本小，相对如果赚得收入效率就更高→收益水平高。 比如： 存货有0投入趋向（JIT）。 应收账款→信用政策紧→快收账用于支付，相对货币资金就会少持有一些。 宽松：的情况正相反。

B 、流动资产的融资策略 短期来源：临时性负债 长期来源：权益+长期负债+自发性负债 短期来源理论上一定是借来的。因为，从筹资（融资）角度看，公司一般不是借来，就是投来（权益），投来就肯定不是短期的。 短期来源一般指临时性负债，大部分时候为短期银行借款。即这样筹（借）来的资金很快要连本带利还的。连本带利尤其是“利”是区别临时性负债与自发性负债的关键。 自发性负债：（应付预收款、应付职工薪酬、应付利息、应交税费）这些，第一：一般自身不带利息，（正常还款的话，即使应付利息也自身不带利息），第二，这些数额大小一般于公司特点（如规模等）相适应，即公司资产负债表（假如月月有）这些数字不怎么剧烈波动，总是那么多，意味这正常公司能长期使用相应的资金，且没有利息。 保守 永久性流动资产 匹配 短期来源 波动性流动资产 激进 长期来源 非流动资产

卓越智慧树营运资金管理章节答案汇编

【多选题】(3分) 哪些活动属于资金运用的经济活动？AC A. 投资活动 B. 筹资活动 C. 经营活动 D. 理财活动 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 2 【多选题】(3分) 在广义的营业观下，哪些属于营业活动的收益？( AD ) A. 公允价值变动损失 B. 营业外收入 C. 非流动资产处置损失 D. 投资收益 正确 查看答案解析 本题总得分：3分

【多选题】(3分) 哪些资金是通过筹资活动筹集来的资金？BC A. 应付职工薪酬 B. 长期借款 C. 股东增加投资 D. 应付账款 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 4 【单选题】(3分) 应付账款属于企业通过筹资活动获得的资金错 A. 对 B. 错 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 5 【单选题】(3分) 复星医药2012年利润较2006年利润有大幅增长，主要得益于投资活动创造了更多利润对

A. 对 B. 错 正确 1 【多选题】(3分) 在计算企业营业活动所运用的总资金时，以下哪些项目应该从总资产中扣除？AC A. 应付职工薪酬 B. 长期借款 C. 应付账款 D. 短期借款 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 2 【单选题】(3分) 以下哪些指标属于反映企业财务风险的动态指标？C A. 流动比率 B. 速动比率

C. 财务杠杆系数 D. 资产负债率 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 3 【单选题】(3分) 按照资金运用的投向分类，资金可以划分为经营活动资金和投资活动资金。对 A. 对 B. 错 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 4 【单选题】(3分) 在财务数据相同的两个企业中，如果其中一个企业为满足业务活动所需的资金有更强的筹资保障能力，则这个企业财务风险水平更高。错 A. 对 B. 错 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 5

营运资金案例分析

营 运 资 金 案 例 分 析 班级：会计0801 姓名：卢昱宏 200846850731 郭小娟200846900126 余艺琳200846900128 国美与苏宁营运资金案例分析 我们通过对国美电器和苏宁电器两家企业的营运资金状况进行对比分析研究，来了解两家企业的发展状况，并说明营运资金对企业的重要性，希望对整个家电零售行业的营运资金管理具有借鉴意义。 一、两家企业的基本介绍 1. 国美电器 国美电器（英语：GOME）是中国的一家连锁型家电销售企业，也是中国大陆最大的家电零售连锁企业，成立于1987年1月1日。2009年，国美电器入选中国世界纪录协会中国最大的家电零售连锁企业。在北京、太原、天津、上海、广州、深圳、青岛、长沙、香港等城市设立了42个分公司，及1200多家直营店面。国美电器控股有限公司（港交所：

0493）是在香港交易所上市的综合企业公司。公司在百慕大注册，创始人为黄光裕。现任董事会主席为张大中。 国美电器一直居于国内领先电器行业。来自中怡康的权威数据显示， 2010年国美集团空调销售达600万套，据中国电子商会2006年以来对空调市场份额监测显示，国美集团空调复合增长一直保持行业领先水平，并持续稳居空调市场销售份额第一，是中国空调渠道的第一渠道。另外，国美集团率先在行业通过与上游厂家深度合作及大单采购、淡季打款等措施，国美集团终端空调零售价格在2011年继续保持低于其他渠道的竞争优势，并力争在2011年空调旺季来临之际，抑制空调价格上涨苗头，维持空调低价位水平。 国美电器集团坚持“薄利多销，服务当先”的经营理念，依靠准确的市场定位和不断创新的经营策略，引领家电消费潮流，为消费者提供个性化、多样化的服务，国美品牌得到中国广大消费者的青睐。本着“商者无域、相融共生”的企业发展理念，国美电器与全球知名家电制造企业保持紧密、友好、互助的战略合作伙伴关系，成为众多知名家电厂家在中国的最大的经销商。 2.苏宁电器 苏宁电器1990年创立于江苏南京，是中国3C（家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者，是国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。截至2009年，苏宁电器连锁网络覆盖中国大陆30个省，300多个城市、香港和日本地区，拥有1000家连锁店，80多个物流配送中心、3000家售后网点，经营面积500万平米，员工12万多人，年销售规模1200亿元。品牌价值455.38亿元，蝉联中国商业连锁第一品牌。名列中国上规模民企前三，中国企业500强第54位，入选《福布斯》亚洲企业50强、《福布斯》全球2000大企业中国零售企业第一。 2004年7月，苏宁电器（002024）在深圳证券交易所上市。凭借优良的业绩，苏宁电器得到了投资市场的高度认可，是全球家电连锁零售业市场价值最高的企业之一。 整合社会资源、合作共赢。满足顾客需要、至真至诚。苏宁电器坚持市场导向、顾客核心，与全球近10000家知名家电供应商建立了紧密的合作关系，通过高层互访、B2B、联合促销、双向人才培训等形式，打造价值共创、利益共享的高效供应链。与此同时，坚持创新经营，拓展服务品类，苏宁电器承诺“品牌、价格、服务”一步到位，通过B2C、联名卡、会员制营销等方式，为消费者提供质优价廉的家电商品，并多次召开行业峰会与论坛，与国内外知名供应商、专家学者、社会专业机构共同探讨行业发展趋势与合作策略，促进家电产品的普及与推广，推动中国家电行业提升与发展。目前，苏宁电器经营的商品包括空调、冰洗、彩电、音像、小家电、通讯、电脑、数码、八个品类(包括自主产品)，上千个品牌，20多万个规格型号。 二、营运资金的基本理论 1.营运资金是指流动资产减去流动负债（短期负债等）后的余额。如果流动资产－流动负债＞0，则与此相对应的“净流动资产”是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源；如果流动资产－流动负债＝0，则占用在流动资产上的资金都是流动负债融资；如果流动资产－流动负债﹤0，则流动负债融资，由流动资产和固定资产等长期资产共同占用，偿债能力差。 营运资金与流动比率指标密切相关。按照资金使用与长、短期资金来源的配比关系不同，主要有三种可供选择的营运资金筹集政策：配合性融资政策、激进型融资政策、稳健型融资政策。营运资金持有政策按照营运资金持有量的高低分为三种:宽松型营运资金持有政策、紧缩型营运资金持有政策和适中型营运资金持有政策。 2．OPM战略

第六章 营运资金管理 财务分析习题

第九章营运资金管理 一、单项选择题 1．A公司全年需用 C产品2400吨，每次订货成本为400元，每吨产品年储备成本 为12元，则每年最佳订货次数()。 A.14 B．5 C．3 D．6 2．企业置存货币资金的原因主要是()。 A．满足交易性、预防性、收益性需要 B．满足交易性、投机性、收益性需要 C．满足交易性、预防性、投机性需要 D．满足交易性、投资性、收益性需要 3．应收账款的成本包括()。 A．资本成本 B．短缺成本 C．管理成本 D．主营业务成本 4．企业为应付紧急情况的需要而置存货币资金主要是处于()动机的需要。 A．交易B．预防 C．投机 D．安全5．在成本分析模式和存货分析模式下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是 ( )。 A．现金的机会成本 B．短缺成本 C．管理成本 D．转换成本 6．下列()属于应收账款的机会成本。 A．对客户的资信调查费用 B．收账费用 C．坏账损失 D．应收账款占用资金的应计利息 7．下列选项中，()同货币资金持有量成正比例关系。 A．转换成本B．机会成本

C．货币资金的短缺成本 D．管理费用 8．在存货分析模式下，最佳货币资金持有量是使()之和保持最低的现金持 有量。 A．机会成本与短缺成本 B．短缺成本与转换成本 C．现金管理的机会成本与固定性转换成本 D．现金管理的机会成本与变动性转换成本 9．下列各项中，信用条件构成要素不包括的是( )。 A．信用期限B．现金折扣 C．折扣期限D．商业折扣 10．基本经济进货批量模式所依据的假设不包括()。 A．所需存货市场供应充足B．存货价格稳定 C．仓储条件不受限制 D．允许缺货 11．下列有关货币资金的成本中，属于固定成本性质的是 ()。 A．货币资金管理成本 B．货币资金的机会成本 C．转换成本中的委托买卖佣金 D．货币资金短缺成本12．某企业每月现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换金额和转换成本 分别为50000元和40元，其每月现金的转换成本为()。 A．200元B．1250元 C．40元 D．5000元 13．企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和( )。 A．企业良好的信用地位 B．企业资产的收益性 C．正常情况下的货币资金需要 D．非正常情况下的货币资金需要14．通常情况下，企业持有货币资金的机会成本( )。 A．与货币资金余额成反比 B．等于有价证券的利息 C．与持有时间成反比D．是决策的无关成本15．假定某企业每月现金需要量为160000元，现金和有价证券的转换成本为30元， 有价证券的月利率为0.6%，则该企业最佳现金余额为()。 A．80000元B．40000元 C．20000元 D．160000元

中小企业营运资金管理存在的问题及对策

中小企业营运资金管理存在的问题及对 策--- 以朗姿股份有限公司为例 一、引言 根据国家工商行政管理总局的统计，截止2012 年底，我国约有971.46万户企业，中小企业占全国企业总数的99%以上，对GDP 的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了近70%的进出口贸易额，创造了80%左右的城镇就业岗位，全国65%的发明专利、80% 的新产品开发由中小企业完成。因此，中小企业的发展对国家社会经济发展具有重大作用。然而，中小企业在竞争中往往失败率很高，截止2012 年底，全国中小企业中停产、歇业、倒闭的大约占到总数的7.5%。从目前的情况来看，由于经营规模较小、发展时间较短，受自身因素和外部环境的影响，这些中小企业在营运资金管理方面往往存在一些薄弱环节，资金的贫乏和对资金管理的随意是失败的核心原因。 （一）企业营运资金管理问题研究概述 营运资金管理通常是指公司的流动资产管理和为维持流动资产而进行的短期融资活动管理。营运资金管理主要涉及营运资金适用数量和营运资金筹资的最佳方式，通过营运资金的政策涉及，使两者适度结合，达到最佳营运资金管理效果。在营运资金管理中，需考虑该资产（除现金外）变现

所需要的时间及该资产变现比率的稳定程度。营运资金管理包括两方面的内容，即营运资金的筹措管理和营运资金的运用管理。营运资金的筹措管理主要指企业利用内部资金转移机制实现资金的最佳配置；营运资金的运用管理主要在于确定现金、应收账款、存货等营运资金的最佳持有水平。（二）企业资金流转的状况 企业要想发展有就要管理好企业的营运资金，因为企业的运营资金是企业的资金管理的基础，企业的经营情况也是主要靠运营资金的支持，它对于企业的日常管理以及企业的流动货物支出都具有重要的作用，因此它被广泛应用于考核企业财务风险的指标。尤其是在目前我国许多的企业都面临着资金的短缺问题，尤其是企业的运营资金的矛盾日益突出，可以说这种现象已经影响企业的发展. 二、我国企业营运资金管理存在的问题 （一）营运资金低效运营 1 融资困难 周转资金严重不足中小企业内外部融资环境不完善是引起融资难的一个主要原因。目前，我国大多数中小企业都渡过了创业的初期阶段，并已进入了一个快速增长的阶段，企业能否持续发展壮大主要 取决于融资结果。中小企业融资难的原因主要有以下几点：金融扶持政策体系不完善，担保机构不健全，融资信用不佳，直接融资状况不理想

卓越智慧树营运资金管理章节答案

1 【多选题】(3分) 哪些活动属于资金运用的经济活动？AC A. 投资活动 B. 筹资活动 C. 经营活动 D. 理财活动 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 2 【多选题】(3分) 在广义的营业观下，哪些属于营业活动的收益？( AD )

A. 公允价值变动损失 B. 营业外收入 C. 非流动资产处置损失 D. 投资收益 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 3 【多选题】(3分) 哪些资金是通过筹资活动筹集来的资金？BC A. 应付职工薪酬 B. 长期借款 C. 股东增加投资 D. 应付账款

正确 查看答案解析 本题总得分：3分 4 【单选题】(3分) 应付账款属于企业通过筹资活动获得的资金错 A. 对 B. 错 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 5 【单选题】(3分) 复星医药2012年利润较2006年利润有大幅增长，主要得益于投资活动创造了更多利润对

A. 对 B. 错 正确 1 【多选题】(3分) 在计算企业营业活动所运用的总资金时，以下哪些项目应该从总资产中扣除？AC A. 应付职工薪酬 B. 长期借款 C. 应付账款 D. 短期借款 正确 查看答案解析 本题总得分：3分

2 【单选题】(3分) 以下哪些指标属于反映企业财务风险的动态指标？C A. 流动比率 B. 速动比率 C. 财务杠杆系数 D. 资产负债率 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 3 【单选题】(3分) 按照资金运用的投向分类，资金可以划分为经营活动资金和投资活动资金。对

A. 对 B. 错 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 4 【单选题】(3分) 在财务数据相同的两个企业中，如果其中一个企业为满足业务活动所需的资金有更强的筹资保障能力，则这个企业财务风险水平更高。错 A. 对 B. 错 正确 查看答案解析 本题总得分：3分 5

食品有限公司营运资金管理问题研究

食品有限公司营运资金管理问题研究

[摘要]在企业的财务管理工作中,如何做好货币资金管理,如何做好存货的管理,如何做好应收账款的管理,如何制定财务管理机制,这是企业日常经营管理必须要解决的问题。对于银龙食品有限公司来说,存货周转速度慢、管理制度不健全,现金管理混乱、货币资金占比不高,应收账款管理制度不完善等问题。银龙公司应该完善存货管理机制、制定存货经济订货批量,确定最佳现金持有量、制定货币资金管理制度,完善应收账款管理制度,并且加强企业对营运资金管理的指导和监督,实现企业效益最大化,提升企业资金的使用效率,增加企业的收益。 关键词:营运资金;应收账款;存货;货币资金 目录 1绪论1 1.1研究背景1 1.2研究目的及意义1 1.2.1研究目的1 1.2.1研究意义1 1.3国内外研究现状2 1.3.1国内研究现状2 1.3.2国外研究现状3 1.4研究内容4 1.5研究方法4 2银龙食品有限公司营运资金管理现状5 2.1银龙食品有限公司公司简介5 2.2银龙公司营运资金现状6 2.2.1银龙公司存货现状6 2.2.2银龙公司应收账款现状6 2.2.3银龙公司货币资金现状6

3银龙食品有限公司营运资金管理存在的问题6 3.1存货管理存在的问题6 3.1.1存货周转速度慢7 3.1.2存货管理制度不健全7 3.2货币资金管理存在的问题7 3.2.1现金管理混乱7 3.2.2货币资金占总资产比率过低8 3.3应收账款管理存在的问题8 3.4营运资金管理制度存在的问题9 3.4.1营运资金管理制度不完善9 3.4.2营运资金管理考核机制不完善9 4完善银龙食品有限公司营运资金管理的建议9 4.1存货管理问题的解决对策9 4.1.1制定存货经济订货批量9 4.1.2采用先进的存货管理方法10 4.1.3加强对存货的盘点工作11 4.2货币资金管理问题的解决对策11 4.2.1确定最佳现金持有量11 4.2.2制定货币资金管理制度11 4.3完善应收账款管理制度12 4.4加强企业对营运资金管理的指导和监督13 参考文献14 致谢15 1绪论

中级财管第七章营运资金管理

第一节营运资金管理概述 知识点：营运资金的概念、特点及管理原则 一、概念 营运资金是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 广义的营运资金＝流动资产 狭义的营运资金＝流动资产–流动负债 【提示】本教材专指狭义的营运资金。 流动资产：指可以在1 年以内或超过1 年的一个的营业周期内变现或运用的资产；具有占用时间短、周转快、易变现等特点。 流动负债：指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。又称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。 流动资产与流动负债的分类

【例题·单项选择题】（2018 年）一般而言，营运资金指的是（）。 A. 流动资产减去速动资产的余额 B. 流动资产减去货币资金的余额 C. 流动资产减去流动负债的余额 D. 流动资产减去存货后的余额 『正确答案』C 『答案解析』营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。一般而言，营运资金指的是狭义的概念。 二、特点 （一）来源具有多样性筹集长期资金方式较少：吸收直接投资、发行股票、发行债券等。筹集营运资金方式较多：短期借款、短期融资券、商业信用、应交税费、应付股利、应付职工薪酬等。 （二）数量具有波动性随着企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。 （三）周转具有短期性 企业占用在流动资产上的资金，通常会在1 年或超过1 年的一个营业周期内收回。 （四）实物形态具有变动性和易变现性营运资金的每次循环都要经过采购、生产、销售等过程，一般按照现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。 三、管理原则 （一）满足正常的资金需求营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。 （二）提高资金使用效率 （三）节约资金使用成本 （四）维持短期偿债能力 【例题·判断题】（2015 年）营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和不易变现性等特点。（） 『正确答案』× 『答案解析』营运资金一般具有如下特点：营运资金的来源具有多样性；营运资金的数量具有波动性；营运资金的周转具有短期性；营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。 知识点：营运资金管理策略★★ 财务管理人员在营运资金管理方面必须做两项决策：一是需要拥有多少流动资产（流

第五章营运金管理答案

第五章营运资金管理 一、单项选择题： 1．企业在确定为了应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是： C A．企业愿意承担风险的程度 B．企业临时举债能力的强弱 C．金融市场投资机会的多少 D．企业对现金流量预测的可靠程度2．基本经济进货批量模式依据的假设不保括： D A．一定时期的进货总量可以准确预测B．存货进价稳定 C．存货耗用或销售均衡 D．允许缺货3．在现金管理成本中，与现金转换成本呈线性相关的是：C A．商品周转次数 B．应收账款周转次数 C．证券变现次数 D．应收票据变现次数4．信用的“5C”系统中，资本是指：A A．顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景 B．指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用做抵押的资产 C．指影响顾客付款能力的经济环境 D．指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例 5．某公司测算，若采用银行业务集中法，增设收账中心，可使公司应收账款平均余额由现在的500万元减至400万元，每年增加相关费 用10万元，该公司综合资金成本率为12%，则：A A．该公司应采用银行业务集中法B．该公司不应采用银行业务集中法 C．难以确定 D．不应采用银行业务集中法而应采用邮政信箱法. 6．某企业全年必要现金支付额500万元，其它稳定可靠的现金流入总 额100万元，应收账款总计金额800万元，其应收账款现保证率为：A A．50% B．75% C．62.5% D．12.5%

7．存货ABC分类控制法中对存活划分的最基本的分类标准为：A A．金额标准 B．品种数量标准 C．重量标准 D．金额与数量标准 8．企业目前信用条件“n/30”，赊销额为3600万，预计将信用期延长为“n/60”，赊销额将变为7200万，若该企业变动成本率为60%，资金成本率为10%。计算该企业维持赊销业务所需资金变化为：D A．增加3600万 B．增加54万 C．增加360万 D．增加540万 9．将存货分为商品产品成品、自制半成品、在产品、材料包装物、低 值易消耗品，是：B A．按照存货的经济用途分类 B．按照存货的经济内容分类 C．按照存货的存放地点分类 D．按照存货的取得来源分类10．已知某种存货的全年需要量为7200个单位，假设生产周期为一年，存货的在途时间为5天，则该种存货的再订货点为：C A．20 B．50 C．100 D．200 11．已知某种存货的全年需要量为5400个单位，假设生产周期为一年，预计交货期内原材料的需求量为300个单位，则该存货的订货提前期为：C 天 A．36天 B．15天 C．20天 D．54天 12．企业为了满足交易动机而持有现金,所需考虑的主要因素是：A A．企业销售水平的高低 B．企业临时举债能力的大小

企业营运资金管理研究毕业论文

企业营运资金管理研究毕 业论文 Prepared on 21 November 2021

摘要 随着社会经济的快速发展和竞争的激烈化，企业已经越来越重视营运资金的管理。营运资金管理作为财务管理的重要组成部分，可以说在很大程度上反应了整个企业经营管理水平，也是企业生存和发展的基础。特别是近几年的金融危机更加显现出营运资金管理的重要性。 本文首先简单介绍了营运资金管理的研究背景，回顾了营运资金管理的国内外研究成果，相比较国外系统、科学的研究体系，我国研究起步较晚，缺乏整体系统的研究。为了提高营运资金管理效率，进行营运资金整体研究不可或缺。继而对营运资金管理的一些基本概念进行简单的阐释，详细叙述了营运资金管理的内容，比如说现金管理，应收账款管理，存货管理等。然后重点总结了我国企业营运资金管理的现状及存在的问题，比如说营运资金不足、营运资金运营效率低、营运资金内部管理弱化、信贷资金比重大等问题。最后根据这些问题提出一些解决对策，即扩宽融资渠道，增强融资能力；将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程；充分利用商业信用等，列举了一些加强营运资金管理的具体措施。 关键词：营运资金，营运资金管理，问题研究 ABSTRACT With the rapid social-economic development and fierce competition, companies have been increasing emphasis on working capital management. As an important part of financial management, it largely reflects the entire enterprise level of management,but also the enterprise survival and development. Especially in recent years, the financial crisis has shown more the importance of working capital management. This paper introduces the research background of working capital management at first, reviewing the domestic and foreign research results of working capital

中小企业营运资金管理存在的问题及对策研究

龙源期刊网 https://www.docsj.com/doc/4814786350.html, 中小企业营运资金管理存在的问题及对策研究 作者：王璐 来源：《农村经济与科技》2018年第04期 [摘要]现如今，我国中小企业在国民经济中占有重要比例，可是中小企业在激烈的市场竞争中优势较少，失败率较高，原因之一就在于对企业的营运资金缺乏科学的管理。本文基于中小企业中的河南Z有限公司为例分析了中小企业在营运资金管理方面存在的问题，归纳出解决该问题相应的措施，目标是提高企业管理效率。 [关键词]营运资金；应收账款；存货 [中图分类号]F275.1 [文献标识码]A 近些年来，我国的中小企业发展迅速，然而，目前我国中小企业的营运资金管理仍处于比较混乱的阶段，使得中小企业在营运资金管理方面存在一些薄弱环节，甚至有些企业根本没有财务管理，而营运资金就相当于一个企业体内的“血脉”，如果营运资金运转不正常，会直接影响到企业各部分的运转。而营运资金与企业日常收支相关，如果企业的营运资金管理问题处理不好，小则使公司获利下降，经营风险变大；大则也许会因短期资金周转不灵，使得公司破产倒闭。 在营运资金管理研究方面，我国已经落后很多，国外的企业一般比较重视对营运资金的管理，不断创新管理模式，使得企业发展良好。所以，我国也应借鉴国外的做法，加强对营运资金管理的研究，并充分认识到它的必要性以及如何更有效地进行营运资金管理。 1 我国中小企业营运资金管理概述 1.1 营运资金 营运资金，是指企业投入日常经营的资本，有广义和狭义之分。狭义的营运资金是指净营运资金，是企业一定时期内的全部流动资产减去流动负债的余额。广义的营运资金称为总营运资金，也就是企业一定时期内全部的流动资产，指企业一定时期内持有的现金、有价证券、应收和预付账款以及各类存货等。 1.2 营运资金管理 营运资金管理包括企业流动资产和流动负债额的全部内容，营运资金管理也就是通过规划与控制好流动资产和流动负债的关系，使得企业具有良好的偿债能力和盈利能力等，并以企业经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称。

财务管理第七章营运资金管理练习(附标准答案)

第五章第一节练习 一、【多选题】下列各项中,可用于计算营运资金的算式是(CD)。 A.资产总额-负债总额 B.流动资产总额-负债总额 Ｃ.流动资产总额-流动负债总额 Ｄ．非流动负债总额+所有者权益-非流动资产总额 二、【多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如( ABC）。 A.预收账款 B．应付职工薪酬 C.应付票据Ｄ．根据周转信贷协定取得的限额内借款 三、【判断题】销售边际毛利较高的产业,紧缩的流动资产投资战略可能提供更可观的收益。( ×） 四、【单选题】采用宽松的流动资产投资战略的特点是( D）。 A.较低水平的流动资产与销售收入比率 B.较高的运营风险 C.较高的投资收益率 D.较高水平的流动资产与销售收入比率 五、【单选题】某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。据此判断，该公司采取的融资战略是( B )。 Ａ.保守型融资战略 B．激进型融资战略 Ｃ.稳健型融资战略 D.期限匹配型融资战略 六、【单选题】某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产为300万元)，长期融资400万元，短期融资250万元，则以下说法正确的有（Ｃ)。 Ａ.该企业采取的是期限匹配融资战略 Ｂ.该企业采取的是保守融资战略 C.该企业采取的是激进融资战略 D.该企业收益和风险均较低

第五章第二节练习 一、【多选题】企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时,需考虑的因素有（ＢD）。 A．企业销售业务的季节性 B.企业临时举债能力的强弱 Ｃ.金融市场投资机会的多少 D.企业现金流量预测的可靠程度 二、【单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时,下列公式中，正确的是（B）。 A．最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本） B．最佳现金持有量=miｎ（管理成本+机会成本+短缺成本) Ｃ．最佳现金持有量=min（机会成本＋经营成本+转换成本） D.最佳现金持有量＝min（机会成本+经营成本+短缺成本) 三、【单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为15０0元,现金余额的回归线为8０0０元。如果公司现有现金200０0元,根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( A）元。 A．0 B．６50O C.12０00 D.18500 四、【判断题】在随机模型下,当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。( √) 五、【单选题】下列关于现金回归线的表述中，正确的是( C）。 A.现金最优返回点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关 B.有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升 C.有价证券的每次固定转换成本上升,会导致现金回归线上升 D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时,应立即购入或出售有价证券 六、【多选题】“收支两条线”是资金采取的一种管理模式,下列有关企业实行收支两条线管理模式的表述正确的有（ABCD）。（新教材该内容已删）A．不允许有私设的账外小金库 B.所有收入的现金都必须进入收入户 Ｃ.所有的货币性支出都必须从支出户里支付 Ｄ.严禁现金坐支 七、【多选题】下列属于集团企业资金集中管理模式的有（BCD )。 A．收支两条线模式Ｂ．拨付备用金模式 C.内部银行模式Ｄ.财务公司模式