毕业论文 企业财务风险管理研究

本科毕业设计（论文）

题目：A企业财务风险管理研究

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A企业财务风险管理研究

摘要

本文以A企业财务报表为基础，以风险管理和财务比率的有关理论和研究方法为依据，通过流动性分析、长期偿债能力分析、经营效率分析三种方法来分析A 公司三年财务报表和年度报告，运用现金比率，存货周转率，应收账款周转率等财务指标来判断企业财务风险存在的主要问题。得出应收账款和存货管理机制、财务人员的风险意识以及财务管理内部控制制度等方面存在问题，并就此提出树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制和建立财务风险识别预警系统等相应的防范措施。本文观点可供并为同行业其他企业参考。

关键字：风险管理；财务风险；财务比率

A enterprise financial risk management research

Abstract

Taking A financial statements of the enterprise as the basis, risk management and finance ratio of relevant theories and research methods as the basis, through the liquidity analysis, long-term debt paying ability analysis, operation efficiency analysis three methods to analysis of A company three years financial statements and the annual report, the use of cash ratio inventory turnover, accounts receivable turnover and financial data to determine the financial risks of enterprise, the main problems of accounts receivable and that inventory management mechanism is not sound, financial personnel's risk consciousness and the internal control system of financial management the reasons and puts forward set up risk awareness, set up effective risk prevention treatment mechanism and set up A financial risk identification early warning system for corresponding preventive measures, and for most other enterprise to provide the reference.

Key Words: Risk management; Financial risk; Financial ratios

目录

1 绪论 1

1.1选题背景、主要内容及研究意义 1

1.1.1选题背景 1

1.1.2主要内容 1

1.1.3研究意义 2

1.2国内外相关研究情况 2

1.2.1国外相关研究情况 2

1.2.2国内相关研究情况 3

1.3研究的思路及方法 3

2 风险管理理论综述 4

2.1 风险管理基础理论 4

2.1.1 风险管理、财务风险和风险控制 4 2.1.2风险识别防范 5

2.2 流动性分析 7

2.2.1 流动比率 7

2.2.2 速动比率 7

2.2.3 现金比率 8

2.3 长期偿债能力分析 8

2.3.1 资产负债率 8

2.3.2 已获利息倍数 8

2.4 经营效率分析 9

2.4.1 应收账款周转率 9

2.4.2 存货周转率 9

3 A企业财务风险分析 11

3.1 公司简介 11

3.2 A公司主要经营现状 11

3.3A企业财务比率分析 13

3.3.1 流动性分析 13

3.3.2 资本结构和长期偿债能力分析 14

3.3.3 经营效率分析 14

4 A企业财务风险存在的主要问题 15

4.1 资产负债比率较高 15

4.2 应收账款回收效率低，易形成坏账 15

4.3 存货周转率不高 16

5 企业财务风险的成因 18

5.1企业财务人员的风险意识浅薄 18

5.2 企业应收账款管理机制不健全 18

5.3企业存货管理机制不健全 18

5.4企业财务管理内部控制制度不健全 19

5.5企业财务管理不适应国家宏观环境的变化。 19

6 企业财务风险的防范措施 20

6.1树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制 20 6.2加强资金管理，细化应收账款管理 20

6.3适度负债合理安排资本结构 21

6.4建立财务风险识别预警系统 21

6.5利用投资组合来分散风险 22

7 结论 23

参考文献 24

致谢 25

毕业设计（论文）知识产权声明 26

毕业设计（论文）独创性声明 27

附录 A企业2006-2008资产负债表 28

附录 A企业2006-2008利润表 30

附录 A企业2006-2008现金流量表 31

1 绪论

1.1 选题背景、主要内容及研究意义

1.1.1选题背景

随着我国市场经济体制的建立和改革的不断深入，经济市场化程度越来越高，企业参与市场的程度也不断加深，因此也就必须面对市场带来的不确定性，即所谓的风险。一个企业从资金的筹措、设备原料和劳动力的采购、产品的销售等等，无一不是通过市场来完成的，这些都将会影响企业的财务经营效果。所以，市场化必然伴随着风险。市场化程度愈高，机会就越多，风险也就越大。在市场经济条件下，对风险进行有效管理是每个企业必须解决的重要问题。财务风险管理是企业风险管理的重要部分。通过对包括财务风险在内的企业风险的管理，才能切实提高公司风险承受力和抵抗能力。因而，企业如何识别、判断、评价财务风险，已成为企业运营过程进行财务跟踪和监控的一大课题，也是防范、控制、利用财务风险，实现风险管理目标的重要内容。鉴于此，本文以A企业为例，以案例分析的方式，探讨如何通过对财务报表的分析来了解上司公司的财务状况，透过报表的数字，对企业进行风险识别，并寻找风险规避的方法。

1.1.2主要内容

本文首先介绍风险类别的主要内容，包括市场风险，战略风险，财务核算风险，账款回收风险，资金管理风险等39种风险类别，并对其进行简单说明；其次，风险的识别是风险管理的首要环节。只有在全面了解各种风险的基础上，才能够预测危险可能造成的危害，从而选择处理风险的有效手段。风险识别的方法很多，常用的方法有生产流程分析法，财务表格分析法，保险调查法。其中，财务表格分析法是通过对企业的资产负债表、损益表、营业报告书及其他有关资料进行分析，从而识别和发现企业现有的财产、责任等面临的风险。本文也是通过该方法对

A企业进行风险识别。最后，由于本文主要针对A企业的经营业务方面进行风险识别，因此风险回避则是最后阐述部分。

1.1.3研究意义

发达的资本市场和完善的法人治理结构的公司制组织已成为现代社会经济的主流，使传统的产业财务转向现代的资本财务，把财务与风险紧紧捆绑在一起。财务风险是资本价值经营的必然产物。资本经营无法摆脱，也不能离开财务风险。高风险高收益，关键是能否认识企业本身可承受多大的风险，并实现预警和事前控制，而不至于使财务风险演变为财务危机。因此，企业财务风险管理作为企业风险管理的重要组成部分，其意义是巨大的。它为企业全面、经济和有效管理风险提供了可能；为稳定企业财务活动，加速资金周转，保证资金安全、完整和增值提供了可能；增加企业决策的科学性和效益性，是企业经营决策中的数据库和信息库；为企业提供了一个相对安全稳定的生产经营环境；对企业实现和超额实现经营目标，战胜风险、提高效益、增强实力，使企业立于不败之地具有重大作用。

1.2 国内外相关研究情况

1.2.1国外相关研究情况

美国学者小阿瑟·威廉姆斯（C.Arthur Willianms)和理查德·M.汉斯（Richard M.Heins)在1985年合著的《Risk Management and Insurance》中将风险定义为：“在给定情况和特定时间内，那些可能发生的结果间的差异[1]。如果肯定只有一个结果发生，则差异为零，风险为零；如果有多种可能结果，则有风险，且差异越大，风险越大。”这种观点强调，风险是客观存在的事物，可以从客观角度来衡量。