证券投资学习题及答案
2 015 证 券 投 资 学 练 习 题 — 严 浩 2 0 1 5 - 1 1 - 8
（一）
1、证券按其性质不同，可以分为
A .凭证证券和有价证券
C .商品证券和无价证券
2、广义的有价证券包括 （）货币证券和资本证券。
A .商品证券
C . 权益证券
3、 有价证券是（）的一种形式。
A .商品证券
C . 虚拟资本
4、 证券按发行主体不同，可分为公司证券、 A .银行证券
C . 投资公司证券 这是
投资者转让资
金使用权的报酬。 此收益的最终源泉是 （ ）
B . 利息或红利 D .虚拟资本价值
6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证
券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以, 收益是对风险的补偿，风险与收益成（ ）关
系。
A .正比
B .反比
C .不相关
D .线性
（二）
1、 债券是由（ ）出具的。 A . 徐文婷 B . 庄弈棋 C . 债务人 D . 陈志敏
2、 债券代表其投资者的权利，这种权利称为（
）。
A . 债权
B . 资产所有权
C . 财产支配权
3、债券根据（ ）分为政府债券、金融债券和公司债券。
A . 性质
B . 对象
C . 目的
单选题
）。 B .资本证券和货券 D .虚拟证券和有券 B . 凭证证券 D .债务证券
B . 权益资本 D .债务资本 ）、政府证券和国际证券。 B . 保险公司证券 D .金融机构证券
5、证券持有者可以获得一定数额的收益, A .买卖差价
C . 生产经营过程中的价值增值
D . 资金使用权 D . 主体
10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（ ）。
4、 计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（ A . 贴现债券 B . 复利债券 C . 单利债券
5、 贴现债券的发行属于（ A . 平价方式 B . 溢价方式 C . 折价方式
6、 债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ A . 券面形态 B . 发行方式
7、 公债不是（）。 A . 有价证券 B . 虚拟资本
8、 安全性最高的有价证券是 ）。 C . 流通方式 C . 筹资手段 D . 累进利率债券 D . 都不是 ） D . 偿还方式 D . 所有权凭证 A . 股票 B . 国债 C . 公司债券 D . 金融债券
9、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（ ）。
A . 信用公司债
B . 承保公司债
C . 参与公司债
D . 收益公司债
）。
A .承保公司债 C .证券抵押信托公司债
B .不动产抵押公司债 D .设备信托公司债
（三）
1、设立股份有限公司申请公开发行股票，
额的（ ）。
2、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（
5、开放式基金的基金单位是直接按（ ）来计价的。
A .市场供求
B .基金资产总值
C .基金单位资产净值
6、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的
（）
为准。
（五）
1、 1 9 7 5年10月2 0日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，
标志着利率期货
的正式产生的交易所是（ ）。
A .芝加哥商业交易所
B .芝加哥期货交易所
C ? 纽约证券交易所
D ? 美国堪萨斯农产品交易所 2、 1982年2月率先开办堪萨斯价值线综合指数期货， 标志着股价指数期货的正式产生
的交易所是（ ）。
A ?芝加哥商业交易所
B ?芝加哥期货交易所
C ? 纽约证券交易所
D ? 美国堪萨斯农产品交易所
A . 2 0 %
B 25%
C ?30 %
D . 35%
2、股份有限公司的最高权力机构是（
）
。
A .董事会
B 监事会
C ? 股东大会
D .
理事会 3、监事由（ ）选举产生。
A .股东大会
B 职工代表大会
C ? 董事会
D .
上级任命 4、股票体现的是（ ）。
A .所有权关系
B 债券债务关系
C ? 萝卜和兔关系
D .
契约关系 5、蓝筹股通常指（
） 的股票。
A .发行价格高
B ? 经营业绩好的大公司
C ? 交易价格高
D
? 交易活跃
（四）
1、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，
交由（ ）管理和运用。
A .基金托管人
B .基金承销公司
C .基金管理人
发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总
D .基金投资顾问
）托管
A .基金托管人
B .基金承销公司 3、 契约型基金反映的是（ ）。
A .产权关系
B .所有权关系 4、 证券投资基金的资金主要投向（ ）。 A .实业 B .邮票
C .基金管理人 C .债权债务关系 C .有价证券
D .基金投资顾问 D ?信托关系 D .珠宝 D ? 基金收益
A .开盘价
B .收盘价
C .最高价
D .最低价
10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（）。
3、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（）
A.多头套期保值
B.空头套期保值
C.交叉套期保值
D.平行套期保值4、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从
而达到保值的期货交易方式是（）。
A.多头套期保值
B.空头套期保值
5、看涨期权的买方具有在约定期限内按（
C . 交叉套期保值
D . 平行套期保值）价格买入一定数量金融资产的权利。
A.市场价格
B.买入价格
6、金融期货的交易对象是（）。
A.金融商品
B.金融商品合约
7、可转换证券实际上是一种普通股票的（
A .长期看涨期权
B .长期看跌期权
8、认股权证的认购期限一般为（）。
A . 2 - 10年
B . 3 - 10年
C . 卖出价格
C . 金融期货合约）。
C . 短期看涨期权
C . 两周到30天
（六）证券投资的宏观经济分析
1、高通货膨胀下的GDP增长必将导致证券价格的（）。
A .上涨
B .剧烈波动
C .下跌
2、以下不属于一般性货币政策工具的是（）。
A .法定存款准备金
B .再贴现政策
C .公开市场业务
3、（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A.宏观经济环境
B.制度因素
C.上市公司质量
4、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。
A.公共事业
B.能源 C . 呆熊设备D . 协议价格
D . 金融期权
D . 短期看跌期权D . 两周到60天D . 不确定
D . 直接信用控制
D . 行业大环境
）
D .房地产
5、宏观经济分析的意义不包括（）。
A.把握证券市场的总体变动趋势 B . 判断整个证券市场的投资价值
C . 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向
D . 个别证券的价值与走势
6、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（）。
A.公司经营效益
B.居民收入水平
C . 投资者对股价的预期
D . 通货膨胀和国际收支等
7、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（）。
A .经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，
股价波动不是永恒的
B . 景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌
C . 能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
D.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力
8、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（）。
A.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨
B . 扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬
C . 减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬
D .增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨
5、
A .耐用品制造业
B .计算机业
C .食品业
D .公用事业
6、在进行行业增长比较分析时， 利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比， 不能
够做出如下判断（ ）。
A ?确定该行业是否属于周期性行业
B ? 比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率
C ? 计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重
D .该行业内的市场结构
7、防守型行业不具有的特点是（ ）。
A .这些行业受经济处于衰退阶段的影响
B ? 对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资
C ? 有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长
D ?食品业和公用事业属于防守型行业， 因为需求的弹性较小， 所以这些公司的收入相对
（七）影响证券运行的行业状况分析
1、 行业分析属于一种（ ）。
A .微观分析
B ?中观分析 2、 我国现行的国民经济行业分类采取（ A ?点分类法 B .面分类法 3、 上证指数分类法将上市公司分为（
） A . 4 B . 5 4、 完全竞争的根本特点是（ ）。
A ?产品无差异
C .生产者自由进出市场
5、 下列行业中属于典型的周期性行业的是（
C 宏观分析
D . 三者兼有
）。
C 线分类法
D . 产业分类法
类。
C 6
D . 7
B ? 生产资料完全流动 D .消费者自由进出市场 ）。 稳定
8、政府实施管理的主要行业都是直接服务于公共利益，或与公共利益有密切联系的。如
A ?信息产业
B .食品行业
（八）
1、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是
A 资产负债表
B 利润表 C
C ? 微电子产业
D .金融部门 2、 B ___ 。 现金流量表
D___是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。
A 负债比率
B
盈利能力比率 C 变现能力比率
利润分配表 资产管理比率 3、 反映企业应收帐款周转速度的指标是 __B___。
A 固定资产周转率
B 存货周转率
C 股东权益周转率 4、 资产负债率可以衡量企业在清算时保护
__D___利益的程度。
A 大股东
B
中小股东 C 经营管理者
___A__主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。 A 股票获利率 B 市盈率 C 每股收益
总资产周转率 债权人 每股净资产 6、公司营业利润与销售收入的比率是
_C ____ 。
A 投资收益率
B
销售净利率 C 毛利率
营业收益率
技术分析的理论基础是 __A
A 4 4
B 3 5
C 5 3
1.
2.
3. 4.
5. 6.
7. 8.
9.
10. 11. 12. 13. 14. 15.
16. 17. 18.
（九）
A 道氏理论
B 缺口理论
C 波浪理论
D 江恩理论 技术分析理论认为市场过去的行为 A 完全确定未来的趋势 B 可以作为预测未来的参考 C 对预测未来的走势无帮助 证券价格是技术分析的基本要素之一 A 开盘
价 B 收盘价 与基本分析相对，技术分析的优点是
B ___
, 其中 __B ___ 是技术分析最重要的价格指标。 C 最高价 D 最低价 __B ___ 。
A 能够比较全面的把握证券价格的基本走势
B 同市场接近，考虑问题比较直观
C 考虑问题的范围相对较窄
D 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长 当开盘价正好与
最高价相等时出现的 K 线被称为 ___A___。 A 光头阳线 B 光头阴线 C 光脚阳线 D 光脚阴线 K 线图中十字线的出现，表明 ___C___。
A 买方力量还是略微比卖方力量大一点
B 卖方力量还是略微比买方力量大一点
C 买卖双方的力量不分上下
D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义 在上升
趋势中，将 ___A___连成一条直线，就得到上升趋势线 A 两个低点 B 两个高点 C 与楔形最相似的整理形态是 __D ___________________ 。
A 菱形
B 直角三角形
C 波浪理论认为一个完整的价格循环周期由
一个低点，一个高点
矩形 D 旗形 ______个上升波浪和 _______ 个下降波浪组成。 当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的 K 线被称为 __B_ 十字型 D 一字型 A 光头光脚阳线 B 光头光脚阴线 C 趋势线被突破后，这说明 ___B___。 A 股价会上升 B 股价走势将反转 头肩顶形态的形态高度是指
_C 。 A 头的高度 B 左、右肩连线的高度 出现在顶部的看跌形态是 __A 。 A 头肩顶 B 旗形 C 在双重顶反转突破形态中，颈线是 _ A 上升趋势线 B 下降趋势线 大多数技术指标都是既可以应用到个股， 合指数。 A ADR
B PSY
C BIAS
描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是 A PSY B BIAS C RSI
D WMS BR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的 A 开盘价 B 收盘价 C 表示市场处于超买或超买状态的技术指标是 A
PSY B BIAS C RSI
股价会下降 D 股价走势将加速 C 头到颈线的距离
D 颈线的高度
楔形
三角形 C ___ 。 C 又可以应用到综合指
数，
支撑线 压力线
A ___ 职能用于综
D WMS
B___。
中间价 D ___ 。 D WMS
___B___。 最高价