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企业必须掌握的12条股权激励黄金法则

股权激励的本质是用社会的财富、未来的财富、员工及企业上下游的财富在企业内部建立一套利益相关者共赢的机制。

如何设计一套行之有效的股权激励方案，对于很多新三板企业是非常困难的！笔者过去几年接触了大量的中小民营企业家，他们往往喜欢把资金投入在固定资产上面，而对于公司人才的投入，尤其股权的投入还是少之又少，当然很大一部分原因是不知道如何设计股权激励，那么本文结合多年的亲身实际经验，总结了中小民营企业在做股权激励的12条黄金法则：

1、激励人数匹配公司商业模式、战略

大家比较关心的股权激励到底给到多少人好？这个确实是一个非常难回答的问题，每一家公司的情况不一样，行业不一样，发展阶段不一样，公司的员工的素质不一样，不好均衡。但总体来说呢，我有一个建议，就是股权激励一定要跟你公司商业模式打造的方向，根据公司战略规划的方向要一致，否则股权激励就真的变了一个战术手段了，一旦分配额度没有跟上，那么就会跟整个公司的商业模式、战略发展不匹配，到这个时候反而影响你公司商业模式、战略执行落地的效果，那么股权激励也白做了。怎么理解呢？就是说我们公司的股权激励要涉及到哪些员工的时候，一定要看我们公司的商业模式是怎么设计的？我们的战略规划是怎么考虑的，在这样的一个商业模式设计里面，一定有一些人，一些核心岗位、核心人物有他应有的贡献。因此必须要得到非常重要的激励，这样才能够把我们的这个商业模式很好的落地。

股权激励成功实施的另外一个前提：就是公司的商业模式、战略规划要提前有所思考。股权分配涉及到哪些部门，哪些人员。在不同的时期、不同的阶段，做什么样导向的KPI考核，来看给多少股份是合适？这样股权激励的方向才可能跟公司的商业模式发展、战略规划联系起来，让股权激励的效果发挥到极致。

2、业绩达标激励公司股权激励方案一定要参照一个员工为公司做的贡献去设计。

当然，如果有的公司有很多老员工或核心员工，当年创业的时候非常艰辛，我认为这个少许一部分的“奖励型激励”是可以考虑的。但对于长久未来的股权激励思考，一定要把“业绩达标”作为一个激励的考核指标考虑进去，但总体原则一定是参考企业文化，结合绩效考核和KPI贡献度决定一个员工授予激励的额度。

3、激励对象奖励为辅、激励为主

如何看一个员工是否适合成为股权激励的对象：

A员工考核期的本职工作是否有效达成

B员工对于公司企业文化执行是否到位员工是否达成本职工作的绩效目标，是否遵守公司的企业文化，为外部客户创造价值，为内部的同事创造价值等等都需要系统一起考虑。简单来看，就是员工本职工作与企业文化双向达标是股权激励选择对象的前提。

4、循序渐进激励

公司在设计内部股权激励的时候，切忌一次性把股权激励做完给完。本来计划给一个高管总共100万股，但不要一次性100万股给完了。股权激励一定是持续性的，一定是多轮激励。因为你如果只做了两轮，后面没有了，那么没拿到股权激励的员工会懈怠，因为反正也没有了，没有必要努力了。而且以后企业也无法通过股权激励寻找吸引外部更优秀的人才了，所以股权激励需要有持续性，这样让暂时没有拿到股权激励，能够再继续努力工作，争取下一轮拿到，而拿到的也会持续的努力，正是因为持续的循序渐进，才能够持续激励。

5、先公布后实施

一个公司一旦要决定做股权激励，方案一定在年初的时候就对外宣传，大概说今年要做股权激励，宣布这个事件给大家，让大家努力工作，然后到年末的时

候根据高管和骨干员工这一年的表现来具体兑现实施，进行股权激励方案最后的执行落地，这样做的话就避免出现我们把股权激励做成福利，起不到激励效果的情况。做股权激励的话如果没有激励效果的不就白做了吗？

6、回购提前约定

股权激励制定过程中会有一些回购的约定，一定要提前沟通约定好。比如一些突发状况的问题，万一员工离职了，万一乘坐马航370……这个时候股权如何回购等等。所以对于任何一个公司无论如何，回购的细节一定要提前商量约定好，并且在签署股权激励协议前商量清楚，不要出现了问题再来谈，那就不好了。

7、激励价格公允

公司每一次股权激励的价格一定是公允定价，在同一批股权激励之中，无论被激励对象是企业高管，或是这个激励对象为公司任职时间很长的元老，或者是新入职的高才生，为他们实施的股权激励的价格在同一批一定是一致的，也是参考一个约定好的公允价格。

8、股权激励前提是登陆资本市场

任何一个公司在对接资本市场之后，股权升值的财富效应是非常巨大的，是非常惊人的。当一个公司挂牌上市对接资本市场之后，这家公司的估值体系就发生了变化。资本市场的估值是把公司未来几十年的利润折现到现在，这样就放大了这些企业的现在的股权价值，同时随着公司上市增加了其资产的流动性，同样也放大了这些股东、高管和投资人的个人股权财富，所以才会有这样的造富效应，股权激励才能有发挥的空间。

股权激励的前提是该公司计划对接登陆资本市场。无论是计划被并购还是挂牌新三板，或者是登陆中小板、创业板，只有对接资本市场的股权激励才是有意义，并且长期有价值的，否则股权激励无从谈起，没有效果。

9、自行掏钱购买

员工认购公司的股权激励计划一定是自愿的，在设计好方案之后允许一些员工放弃，不能强迫购买。与此同时，股权激励一定是购买而不要赠送，否则股权激励就成了股权福利。为什么一定要购买不能赠送呢？就是因为在中国的文化中，创始人赠送核心高管股份，一定会出现赠送后分配不均的问题，赠送的永远觉得少，永远觉得赠送的还不够，还不到位。

10、区间分配额度

如果采用掏钱购买股权的方式，可以根据不同的员工贡献不同，不同激励对象之间设定不同的股权购买“额度区间”，而不是一个确定的数额，因为一旦数额确定也会出现分配不均等问题，但可以告诉员工如果今年绩效做的好、企业文化做的好，可以购买公司的5～10万股；同样的，可以告诉李四如果你做的也好可以购买公司8～12万股，两个人有不同的区间，每个高管的经济状况也是不一样的，可能有的人准备结婚买房子生孩子等等，需要用钱，即使给他10～15万股的额度他可能买不完，只能买10万股。有的人可能给他8～12万股的额度，他可能买到上限12万股，当然也有的人可能买到下限或更少，所以区间的意义在于考虑员工的经济状况和经济实力，也可以避免员工由于分配不均导致的失望情绪。

11、有限合伙持股平台

往往一个公司多轮股权激励后人数涉及较多，建议可采用有限合伙持股平台形式进行股权激励，但我们经常发现有些企业做员工持股平台的时候，有些员工不理解，包括后面退出时有些人想卖有些人不想卖。这个问题解决起来就要结合“事先约定原则”，一般情况下要约定持股平台的一个决策投票比例，比如当50%以上人同意的时候，那么大家就可以卖；有时可以安排GP决定大家是否卖，也有由员工代表负责控制GP的情况，或提前设定一些股权激励退出时的卖出底价等等。

12、保密与公开结合

股权激励到底是保密的好还是公开的好？这里其实也有一些经验技巧，我们

刚才说股权激励的这些细节在年初宣布规划的时候公开说，但公司年初宣布的时候一定不要说太细，就是年初的时候我们可以对全体员工说我们要做股权激励，有这么一个计划一定会实施。而真正到年底的时候我们再根据各个岗位、各个员工、各个部门的贡献来敲定细节，真正实施的时候做到非常细腻，适当保密地沟通。

当然这类的约定越多，股权激励的效果可能越打折扣，所以股权激励其实是需要创始人综合考虑，要和公司的商业模式与发展战略相结合。公司管理团队需要在实施股权激励之前对这些事情提前商量考虑好，否则股权激励做了相当于白做，就没有意义了。

股权激励是一个艺术活，是一个和创始人心态、格局都有关联的平衡技艺，如果老板太大方可能起不到激励员工去奋斗地效果，同样地给股权的时候条款限制太多，也起不到对员工激励放大效果，这就需要结合自己实际情况灵活变动，打造出一套行之有效的股权激励方案。

公司股权激励方案

有限责任公司股权激励方案（草案）为了建立现代企业制度和完善公司治理结构，实现对企业高管和业务技术骨干人员的激励和约束，使他们的利益与企业的长远利益紧密的结合起来，做到利益共享、风险共担，调动高管和技术人员的积极性和创造性，探索生产要素参与分配的有效途径，促使决策者和经营者行为的长期性、互补性，实现企业的可持续发展和公司愿景，实现股权激励已势在必行。一、股权激励概述所谓股权激励是指授予公司经营者、雇员股权，使他们能以股东的身份参与决策，分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司服务的一种激励制度。股权激励的本质是通过对人力资本价值及人力资本的剩余价值索取权的承认。正确处理货币资本与人力资本的矛盾，形成利益共生共享的机制和制度安排，它是企业基于未来可持续性成长与发展的一项战略性人力资源的获取举措。其在实际的操作中为了达到两个目的：一是要持续激励高管团队为股东，让其创造更高业绩、二是激励和留住企业需要的核心专业技术人才。按照《上市公司股权激励管理办法》的规定，上市公司股权激励可分为向股东转让股权，股票期权和限制性股票，另外还有虚拟股票、业绩股票、股票增值权等激励方式，但《上市公司股权激励管理办法》规定适用于上市公司，虽然其对非上市公司具有来之不易的参考价值，

但上市公司是股份透明，市场交易活跃，有限责任公司是封闭性的公司，具有股价不易认定，转让受限等特点。使得有限责任公司实施股权激励有其特殊性。有限责任公司不能照搬上市公司规定来实施股票期权或限制性股票计划。这就要依据企业自身的特点，因企制宜，量体裁衣，采取适合其本身特点的股权激励案。二、公司现状分析有限责任公司现有注册资本1000万元，股东为、二位自然人投资的有限责任公司，法人代表：，其出资额分别为法人代表600万元、董事长400万元，各占股份的60%、40%。截止2014末，公司总资产13915万元，负债总额10158万元，所有者权益为37567309元，按股份公司的折股比例计算，将公司的全部净资产折算为1000万股，每股股价为3.7567元。公司创业至今，历经十几年的打拼，由一个不见经传的小民营企业创造为怀宁县一枝独秀资产超亿的商业龙头企业。随着企业的不断发展壮大，逐渐显现了企业存在一股独大，员工滞留在我只为老板打工的无主人公、责任感的心态，公司的治理停留在典型的民营企业人治特征的弊端，如何激励和留住能将个人使命和公司使命紧密结合，通过实现公司愿景来达成个人梦想的公司高层及业务技术骨干，仅通过加薪和提高福利待遇等办法来留住企业核心人才有时也因企业处于成长型期而感力不从心。适时实行公司股权激励计划，除可激励员

股权激励管理制度(参考模板)

【】股份有限公司股权激励管理制度第一章总则第一条为进一步完善【】有限公司的法人治理结构，促进公司建立、健全股权激励机制，充分调动公司各级管理人员及员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益与公司员工利益结合在一起，激励公司各级管理人员和核心骨干人员诚信勤勉地开展工作，保证公司业绩稳步提升，确保公司发展战略和经营目标的实现，根据国家有关规定和公司实际，特制定本制度。本制度适用于【】有限公司全体员工。本制度中所述股权激励特指：以公司股票/股权为标的，对公司各级管理人员及核心骨干人员进行的长期性激励计划。如无特殊说明本制度所述激励计划均为股权激励计划。第二章管理机构第二条公司股东大会是激励计划的最高决策机构，应履行以下职责：（一）审批由公司董事会提交的激励计划；（二）审批公司激励计划的重大修改、中止和终止；（三）授权董事会办理有关激励计划的相关事宜；（四）其他应由股东大会决定的事项。第三条公司董事会是激励计划的管理机构，在获得股东大会授权后，由董

事会履行授予的相关权利。董事会应履行以下职责：（一）审议薪酬与考核委员会拟订、修改的激励计划，报股东大会审批；（二）审批薪酬与考核委员会拟订的激励实施方案，内容包括但不限于计划授予额度、激励对象资格、授予日、授予价格等；（三）审议、批准薪酬与考核委员会拟订、修改的激励计划的相关配套的规章制度；（四）听取薪酬与考核委员会关于激励计划实施情况的报告；（五）股东大会授权董事会办理的有关激励计划相关事宜；（六）其他应由董事会决定的事项。第四条薪酬与考核委员会是董事会下属机构，负责公司激励计划的日常管理事务。应履行以下职责：（一）拟订、修改公司激励计划；（二）拟订、修改公司与激励相关配套的规章制度；（三）拟订年度激励实施方案；（四）拟订、修改激励计划授予价格、授予数量的调整方式；（五）向董事会报告激励计划的具体落实和执行情况；（六）依据《薪酬与考核委员会工作细则》规定的，其他与股权激励有关且应由薪酬与考核委员会决定的事项。第五条公司监事会是激励计划的监督机构，负责监督公司激励计划的制订、

非上市公司股权激励方案

非上市公司方案一、方案目的本方案的目的是通过将公司(以下简称为“公司”)的部分股权(以下简称为“激励股权”) 奖励给部分员工的方式以激励员工为公司做出更大贡献。二、取得激励股权的前提和资格、持股者应当是公司的员工(以下简称为“高管”)。 1 、持股者承诺为公司服务满一定年限并遵守竞业限制等相关规定。 2 、持股者必须经激励股权的授予方进行资格授予后,方具有持股资格。 3 、被授予持股资格的员工在方案上签字并与公司签订《服务期协议》后方可获得激励 4 股权,成为公司股东(以下简称为“股东”)。三、激励股权的来源员工可取得的激励股权主要来源于公司股东XXX先生(即“授予方”)实际持有的公司的

股权,包括: 、授予方经工商登记注册的股权; 1 2、虽未经工商登记注册,但根据法律规定以及相关协议的约定,由授予方实际持有的股权; 、授予方已授予员工的激励股权; 3 、经授予方同意由持有激励股权的股东转让给其他股东或员工的激励股权; 4 、其他授予方认为可以用于股权激励的股权。 5 四、激励股权的取得方式员工通过以下方式获得激励股权: 、授予方无偿赠送或以特定价格转让; 1 2

、授予方指定其他公司股东无偿赠送或以特定价格转让; 、经授予方同意,股东之间相互或向非公司股东赠送或以特定价格转让; 3 、其他授予方认为合适的方式。 4 五、取得激励股权的股东享有的权利、可以依照法律或公司章程的规定行使股东权利,包括但不限于取得公司红利、按照 1 持股比例参与决策等。本方案另有规定除外。、可以通过转让、质押等方式处置激励股权,但须经授予方同意。 2 3 、经授予方同意,激励股权可以由其合法继承人继承。、服务期满后,股东即可根据法律及公司章程的规定享有激励股权的所有股东权利。 4 六、持有激励股权的股东应遵守的义务、遵守服务期约定 1

有限公司股权激励管理制度

有限公司股权激励管理制度（股权增值权）已出版要点有限责任公司推岀的股权激励管理制度，采用股权增值权模式。股权激励管理制度一、目的 1. 加强员工与公司凝聚力； 2. 促进员工与公司共同发展； 3. 约束和规范短期行为； 4. 吸引和留住优秀人才； 5. 让员工分享公司发展带来的收益； 6. 奖励对公司有突出贡献的人员。二、职责 1. 公司成立薪酬与考核委员会。薪酬与考核委员会是本次股权激励计划的执行管理机构； 2. 薪酬与考核委员会负责拟定和修订《股权激励计划》报公司股东会决定，并在股东会授权范围内处理相关事宜。 3. 《股权激励计划》经董事会审核，报公司股东会审议。 4. 公司股东会审议批准《股权激励计划》的实施、变更和终止。 5. 公司监事是本次股权激励计划的监督机构，负责核实激励对象的适合性，并对本计划的实施是否符合相关法律、行政法规、部门规章进行监督。三、股权激励模式 1. 公司本次股权激励计划采用股权增值权的模式进行激励。 2. 公司与激励对象签订股权激励协议书”，激励对象依据股权激励计划”与股权激励协议书”的规定获得股权增值权股权，并可按规定申请行权。四、股权激励范围 1. 股权激励对象范围详见《股权激励计划》，具体激励对象名单以每年薪酬与考核委员会公布的名单为准。

2. 股权激励仅适用于公司未上市前的股权激励。公司上市后将被新的股权激励制度取代。五、股权激励计划 1. 股权激励计划的编制（1 ）公司薪酬与考核委员会对股权激励需求进行评估； (2)薪酬与考核委员会对现阶段是否需要采取股权激励进行评估； (3)薪酬与考核委员会对现阶段适用的股权激励方式进行评估； (4 )薪酬与考核委员会对现阶段哪些人要纳入本次股权激励及激励额度进行评估； 2. 《股权激励计划》的审核和批准薪酬与考核委员会编制《股权激励计划》，报股东会审议通过后发布执行。六、股权的授予与行权 1. 公司与激励对象签署《股权激励计划协议书》后，授予相应的股权增值权； 2. 依据《股权激励计划》的规定，激励对象获授的股权增值权的行权价格依据草案公告前日公司每股净资产价格确定。 3. 激励对象根据本激励计划所获授的股权增值权不享有进行转让、用于担保或偿还债务等处置权。 4. 激励对象行权后将获得公司支付的行权当日公司每股净资产价格与行权价格之间的差价。七、其它条款 1. 《股权激励计划》不影响公司根据发展需要做出注册资本调整、合并、分立等行为。 2. 本股权激励管理制度未涉及内容，以《股权激励计划》规定为准。 3. 本股权激励管理制度报公司股东会审议后发布执行。 4. 股权激励不影响公司因发展需要做出注册资本调整、合并、分立、资产出售或购买、吸收以及其它合法行为。 5. 股权激励不构成公司对激励对象的聘用期限和聘用关系的任何承诺，公司与激励对象的聘用关系按劳动合同执行。 6. 本制度由薪酬与考核委员会拟定，报董事会审议，由股东会决定颁布实施。 7. 本制度最终解释权由薪酬与考核委员会享有。

企业股权激励方案设计与实施课程.doc

企业股权激励方案设计与实施课程深圳 4月21-24日上海4月27-30日深圳 5月26-29日上海 6月9-12日深圳 7月21-24日北京 8月18-21日杭州 9月15-18日上海10月20-23日深圳 11月17-20日上海 12月15-18日提示：本课程分为两个部分，第一部分为股权激励方案设计与实施,第二部分为中小板、创业板上市辅导实战技巧，您可以选择参加两个主题的学习，也可以选择参加一个主题的学习。【主办单位】百乔罗管理咨询（上海）有限公司【收费标准】原价9000元（含教材、合影、中餐、茶点、通讯录）只参加第一或第二部分的：4500元/人【报名电话】李老师【温馨提示】本课程可为企业提供上门内训服务，欢迎来电咨询！ ●培训对象 1.企业董事长、总经理、财务总监、人力资源总监、投融资项目负责人、公司董事会秘书、公司上市办公室成员及其他中高层管理者； 2.企业管理咨询和财务顾问公司的中高级管理人员； 3.投资银行、律师事务所及会计师事务所从业人员； 4.高新区、科技园、科技局、上市办、投资公司等相关政府部门负责人； 5.其他有志于从事上市策划工作的人士。 ●课程说明 1.要求学员事先熟悉课程提纲，可准备相关问题当场或课后提问，老师将一一解答。 2.若学员企业有咨询辅导需求，学员须准备好相关资料文件并进行课后预约，老师课后将提供2-3小时顾问辅导服务。 ●课程背景 2009年10月23日，中国创业板市场正式启航。在一个又一个创富神话中，创业板已经开始聚集越来越多的关注目光。不论是对国内成千上万的中小企业，还是高速发展的中国资本市场，

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股权激励管理办法

股权激励管理办法一、股权激励的载体拟新成立一家有限合伙企业用于获得、持有、出售、运作用于股权激励的股份。有限合伙企业的普通合伙人由公司总经理潘爱霞女士担任，全部激励对象为该有限合伙企业的有限合伙人。该有限合伙仅作为实现本股权激励计划而设立，不从事任何经营活动，不做任何其他用途。二、激励对象的确定1、激励对象及其获授的股份价格及数量上限由董事长提议并报董事会经全体董事一致通过确定(请见附件一)。 2、激励对象的范围包括公司股东、董事、监事、全体在职中高级管理人员、核心人员及其他董事长根据具体情况提名的员工。3、激励对象应当每年确定一次，每次确定的激励对象不超过八(8)名，所我们让医疗数字化有被记载为有限合伙人的激励对象在同时期一共不得超过五十(50)名。4、与公司有全职劳动关系的激励对象从公司离职(无论主动还是被动)，即解除与公司之间的全职劳动关系时，丧失股权激励资格。其所持有的尚未行权的激励股份应当按照其购买股份的股款金额按照其持有时间加同期银行存款利率出售给有限合伙的普通合伙人。其他非与公司具有全职劳动关系的激励对象如欲放弃未行权的激励股份时，其所持有的尚未行权的激励股份应当按照其购买股份的股款金额按照其持有时间加同期银行存款利率出售给有限合伙的普通合伙人。三、激励股份的来源及数量1、激励股份自于公司向有限合伙定向增发。2、激励股份数量：总计为4447753股，为公司现有全部已发行股份的百分之十(10%)。3、激励股份价格：人民币2元/股。4、激励股份的性质为：限制性股份，具体表现为：自获授之日起三年内不得出售。5、用于激励的股份与其他股份享有同等权利义务。七、股权激励计划的实施部门1、本股权激励计划由公司董事会制定，报公司股东大会审议后通过;2、本股权激励计划的解释、实施权由公司董事会享有;3、本计划于20xx年3月制定。

关于非上市公司股权激励相关法律问题(员工直接获得公司期权)

关于非上市公司股权激励相关法律问题附件一 XXX公司股权激励计划一、股权激励计划的目的为完善公司激励机制，进一步提高员工的积极性、创造性，促进公司业绩持续增长，在提升公司价值的同时为员工带来增值利益，实现员工共发展。XXX公司根据《公司法》、《证券法》及其他法律、法规和规范性文件，以及《XXX公司章程》制定《XXX公司股权激励计划》（以下简称“本激励计划”）。二、股权激励计划的管理机构（一）公司股东（大）会作为公司的最高权力机构，负责审议批准股权激励计划的实施、变更和终止。（二）公司董事会是股权激励计划的执行管理机构，负责拟定股权激励计划并提交股东（大）会审议通过；公司董事会根据股东（大）会的授权办理股权激励计划的相关事宜。（三）公司监事会是股权激励计划的监督机构，负责核实激励对象名单，并对本股权激励计划的实施是否符合相关法律、法规及《XXX公司章程》进行监督。三、股权激励计划的激励对象（一）激励对象确定的依据 1、激励对象的确定依据本激励计划激励对象根据《公司法》、《证券法》和《XXX公司章程》的规定，结合岗位价值及对公司业绩所做贡献等因素确定激励对象。 2、激励对象的范围（1）本激励计划的激励对象范围（参照《财政部、科技部关于印发<中关村国家自主创新示范区企业股权和分红激励实施办法>的通知》和《上市公司股权激励管理办法》，激励对象包括公司董事、高级管理人员、核心技术（业务）人员和公司认为应该激励的其他员工，但独立董事、公司监事和公司控股股东的经营管理人员除外。）（2）本激励计划的激励对象应为同时满足以下条件的人员：a、为XXX公司的正式员工；b、截至年月日，在公司连续司龄满年；c、为公司（生产、技术、销售、财务等）岗位高级管理人员和其他核心员工。虽未满足上述全部条件，但公司股东（大）会认为确有必要进行激励的其他人员。公司激励对象的资格认定权在公司股东（大）会，激励对象名单须经股东（大）会审批，并经公司监事会核实后生效。四、标的股权的模式、数量、来源和分配

剖析股权激励常用的四种模式

股权激励常用的四种模式剖析 “人力资源”与“人力资本”的本质差异是看它是否持有公司股权。有股权就是资本。那么，不同类型、不同阶段的企业又如何设计自己的股权激励方案呢？股票期权——高科技公司背景特点：某公司是一家在境外注册的从事网络通信产品研究、设计、生产、销售及服务的高科技企业，在注册时就预留了一定数量的股票计划用于股票期权激励。公司预计2006年在境外上市。目前公司处于发展时期，但面临着现金比较紧的问题，公司能拿出的现金奖励很少，连续几个月没有发放奖金，公司面临人才流失的危机。在这样的背景下，经邦咨询为该公司设计了一套面向公司所有员工实施的股票期权计划。主要容： 1）授予对象：这次股票期权计划首次授权的对象为2003年6月30日前入职满一年的员工。 2）授予价格：首次授予期权的行权价格为$0.01，被激励员工在行权时只是象征性出资。以后每年授予的价格根据参照每股资产净值确定。

3）授予数量：拟定股票期权发行最大限额为1460500股，首次发行730250股。期权的授予数额根据公司相关分配方案进行，每年可授予一次。首次授予数额不高于最大限额的50%；第二年授予数额不高于最大限额的30%；第三年授予数额不高于最大限额的20%。 4）行权条件：员工获授期权满一年进入行权期，每年的行权许可比例是：第一年可行权授予总额的25%，以后每年最多可行权授予总额的25%。公司在上市前，暂不能变现出售股票，但员工可在公司股票拟上市而未上市期间保留或积累期权的行权额度，待公司股票上市之后，即可以变现出售。如果公司3年之后不上市，则要求变现的股票由公司按照行权时的出资额加上以银行贷款利率计算的利息回购。案例分析： 1）激励模式：这是一家典型的高科技企业，公司的成长性较好。最适合高科技企业的股权激励模式就是股票期权。由于该公司是境外注册准备境外上市，没有国上市公司实施股票期权计划存在的障碍，因此选择采用股票期权计划是很合适的。 2）激励对象：对高科技企业而言，人才是根本，在其它条件相似的情况下，企业如果缺乏有效的激励和约束机制，就无法吸引和稳定高素质的人才，也就无法取得竞争优势，实现长期发展的目的。该公司员工90%以上具有大学本科以上学历，其中30%具有硕士以上学位。因此该方案以全体员工为激励对象是一个明智之举，它将公司的

15 上市公司股权激励管理办法(试行)

15 上市公司股权激励管理办法（试行）（2005年12月31日证监公司字[2005]151号）第一章总则第一条为进一步促进上市公司建立、健全激励与约束机制, 依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及其他有关法律、行政法规的规定, 制定本办法。第二条本办法所称股权激励是指上市公司以本公司股票为标的, 对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。上市公司以限制性股票、股票期权及法律、行政法规允许的其他方式实行股权激励计划的, 适用本办法的规定。第三条上市公司实行的股权激励计划, 应当符合法律、行政法规、本办法和公司章程的规定, 有利于上市公司的持续发展, 不得损害上市公司利益。上市公司的董事、监事和高级管理人员在实行股权激励计划中应当诚实守信, 勤勉尽责, 维护公司和全体股东的利益。第四条上市公司实行股权激励计划, 应当严格按照有关规定和本办法的要求履行信息披露义务。第五条为上市公司股权激励计划出具意见的专业机构, 应当诚实守信、勤勉尽责, 保证所出具的文件真实、准确、完整。第六条任何人不得利用股权激励计划进行内幕交易、操纵证券交易价格和进行证券欺诈活动。第二章一般规定第七条上市公司具有下列情形之一的, 不得实行股权激励计划:

(一最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告； (二最近一年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚； (三中国证监会认定的其他情形。第八条股权激励计划的激励对象可以包括上市公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术(业务人员, 以及公司认为应当激励的其他员工, 但不应当包括独立董事。 [《股权激励有关事项备忘录1号》：持股5%以上的主要股东或实际控制人原则上不得成为激励对象。除非经股东大会表决通过，且股东大会对该事项进行投票表决时，关联股东须回避表决。持股5%以上的主要股东或实际控制人的配偶及直系近亲属若符合成为激励对象的条件，可以成为激励对象，但其所获授权益应关注是否与其所任职务相匹配。同时股东大会对该事项进行投票表决时，关联股东须回避表决。《股权激励有关事项备忘录2号》：上市公司监事会应当对激励对象名单予以核实，并将核实情况在股东大会上予以说明。为确保上市公司监事独立性，充分发挥其监督作用，上市公司监事不得成为股权激励对象。] [《国有控股上市公司(境内实施股权激励试行办法》P.3 第十一条股权激励对象原则上限于上市公司董事、高级管理人员以及对上市公司整体业绩和持续发展有直接影响的核心技术人员和管理骨干。国有控股上市公司的监事、独立董事以及由上市公司控股公司以外的人员担任的外部董事，暂不纳入股权激励计划。] 下列人员不得成为激励对象:

我国民营企业股权激励制度浅析

龙源期刊网 https://www.docsj.com/doc/d89984848.html, 我国民营企业股权激励制度浅析作者：骆海燕来源：《经营管理者·下旬刊》2016年第07期摘要：企业实施股权激励能够使员工从根本上获得对企业的归属感，与企业成为利益共同体，进而对企业绩效的提升产生很好的促进作用。华为技术有限公司（以下简称华为）是全世界唯一一家完全由员工持股的民营企业，其薪酬和人力资源方面的创新是吸引众多优秀人才进入华为的重要原因，其中股权激励扮演者重要的角色。本文以华为公司，为例，对我国民营企业的股权激励制度的历程及现状进行分析，进而总结出华为公司在股权激励方面成功的一些经验，以供能我国其他民营企业借鉴。关键词：民营企业股权激励华为企业实施股权激励制度不仅有利于约束企业经营者的短期化行为，而且能使员工同企业结成利益共同体，起到激励和约束相关人员的作用，稳定企业的员工队伍，从而有利于企业的长远发展。一、华为公司股权激励制度发展历程华为公司成立于1987年，自创办至今华为公司经历了一系列的窘境与困难，现如今已经发展成为我国民营企业当之无愧的楷模。其中股权激励扮演者重要的角色。经过二十多年的成长与壮大，华为公司由稚嫩到成熟再到现在的世界五百强，华为公司今天所取得的成功觉得同他良好的股权激励制度分不开，具体的将华为公司的发展历程可以划分为以下几个阶段： 1.起步阶段。1987年华为公司成立，在创立初期公司的规模很小，注册资本也仅有2万元，这与当时同样从事通信业务的中兴公司形成了鲜明的对比。中兴是我创立最早的一批通信类公司之一，规模也比较宏大。若要与中兴这样的大企业竞争，华为显然胜算很小，所以只能通过融资、搞科研来夺取市场上的一席之地。因此，自1990年起，华为公司全面实施股权激励计划（即员工持股计划），最初实施这一计划的原因主要是为解决公司面临的融资难的问题，股权激励机制实施后员工的积极性得到极大的提升，回流的现象也时有发生，资金状况也得到了极大地改善。 2.改革完善阶段。2001年华为对公司股权结构进行进一步的完善，将最初实行的并不成熟的内部股权转化成更趋规范化的虚拟股票期权。2003年，为应对当时发生的行业危机，化解并缩小公司面临的风险，在员工提出自愿降薪的申请后，华为公司扩大持股范围，并将行权期限设定为三年，这一改革使得华为公司实现了销售业绩和净利润的突飞猛涨。2008 年全球金融危机爆发，全球经济状况不佳，许多企业面临裁员的状况，华为公司的员工甚至一度对所持的额公司股份有所怀疑，因而当时出现了股份回赎的现象。为应对这次危机冲击，华为公司推出按照员工岗位级别设定持股上限进行饱和配股，目的是为了稳定员工队伍。实践证明，此次

股权激励相关法规

上市公司股权激励管理办法适用激励类型限制性股票、股票期权上市公司具有下列情形之一的，不得实行股权激励：（一）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（二）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告；（三）上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；（四）法律法规规定不得实行股权激励的；（五）中国证监会认定的其他情形。激励对象：上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工。不得成为激励对象：独立董事和监事单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女（一）最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；（二）最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；（三）最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；（四）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；（五）法律法规规定不得参和上市公司股权激励的；（六）中国证监会认定的其他情形。计划的有效期从首次授予权益日起不得超过10年

国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法实施股权激励的上市公司应具备以下条件（一）公司治理结构规范，股东会、董事会、经理层组织健全，职责明确。外部董事（含独立董事，下同）占董事会成员半数以上；（二）薪酬委员会由外部董事构成，且薪酬委员会制度健全，议事规则完善，运行规范；（三）内部控制制度和绩效考核体系健全，基础管理制度规范，建立了符合市场经济和现代企业制度要求的劳动用工、薪酬福利制度及绩效考核体系；（四）发展战略明确，资产质量和财务状况良好，经营业绩稳健；近三年无财务违法违规行为和不良记录；（五）证券监管部门规定的其他条件。股权激励的方式股票期权、限制性股票以及法律、行政法规允许的其他方式。标的股票来源向激励对象发行股份、回购本公司股份及法律、行政法规允许的其他方式确定股权激励对象上市公司董事、高级管理人员以及对上市公司整体业绩和持续发展有直接影响的核心技术人员和管理骨干。上市公司母公司（控股公司）的负责人在上市公司担任职务的，可参加股权激励计划，但只能参和一家上市公司的股权激励计划。在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。授予的股权数量总量0.1%-10%；上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10% 首次实施股权激励计划授予的股权数量原则上控制在1%以内。上市公司任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股权，累计不得超过公司股本总额的1%，经股东大会特别决议批准的除外。

非上市公司股权激励计划协议样本

1XXXXXXXXX有限责任公司股权期权激励计划（草案）经XXXXXXXX有限公司年月日召开的年第次临时股东大会审议通过

目录特别说明................................................... 第一章释义................................................ 第二章本股权激励计划的目的 ................................ 第三章本股权激励计划的管理机构 ............................ 第四章本股权激励计划的激励对象 ............................ 一、激励对象的资格........................................ 二、激励对象的范围........................................ 第五章标的股权的种类、来源、数量和分配..................... 一、来源.................................................. 二、数量.................................................. 三、分配.................................................. 第六章本股权激励计划的有效期、授权日、可行权日、禁售期..... 一、有效期................................................ 二、授权日................................................ 三、可行权日.............................................. 四、禁售期................................................ 第七章股权的授予程序和行权条件程序......................... 一、授予条件.............................................. 二、授予价格..............................................

上市公司定增式股权激励解析2

上市公司员工激励案例解析（二） ——定增1式“股权激励” 弱市行情反而成为不少上市公司加紧推进股权激励的良机，仅5月以来就有40余家上市公司发布股权激励相关公告，涉及上市公司股份6亿余股。其中，民营企业占比超过8成，仍然是推动激励计划的绝对主力。但值得注意的是，在国资国企改革的大背景下，除了常规股权激励之外，越来越多的国有企业通过高管参与定增等多种形式的创新，试图达到与股权激励异曲同工的激励作用，这些“另类”股权激励模式正在成为通往国企改革的重要桥梁。股权激励有利于健全公司长效激励机制，通过股东利益、公司利益和经营者个人利益的有效绑定，促使各方共同推动公司的长远发展。但是，国企股权激励相比较民营企业而言限制很多，不少国企推出股权激励计划时均有不少顾虑。不过，部分国有企业已经开始尝试借道其他创新形式实现股权激励中利益捆绑的目标。其中，通过公司员工持股平台或高管直接参与认购定向增发股份，从而实现管理和员工团队与公司利益的绑定，成为国企试图实现股权激励效果的新“门路”。一、定增式“股权激励”案例因获注中航系核心防务资产而股价飙升的成飞集成所推出的定增预案成为这种“定增式股权激励”的典型案例。公司拟以16.6元每股的发行价，向中航工业等定向发行约9.55亿股，以158.47亿元总价购买沈飞、成飞及洪都科技各100%股权；同时拟定增募集配套资金52.75亿元。 1定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价格不得低于定价基准日前20个交易日股票均价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。

2020年公司股权激励方案

XX有限公司股权激励方案第一章总则第一条股权激励的目的：（1）进一步完善公司的薪酬激励体系，使高中级管理人员、核心技术人员和业务骨干的利益与公司的利益挂钩，激励他们为公司创造长期价值。（2）吸引和保留关键技术人才，增强公司竞争实力，促进公司持续健康发展。第二条股权激励的原则：（1）公开、公平、公正原则。（2）激励机制与约束机制相结合的原则，即个人的长远利益和公司的长远利益及价值增长相联系，收益与风险共担。（3）存量不动，增量激励的原则，即在公司资产保值增值的前提下，在净资产增值中解决奖励股份的来源问题。第二章股权激励方案执行与管理机构第三条设立薪酬与考核委员会作为公司股权激励方案的执行与管理机构，对董事会负责，向董事会及股东大会汇报工作。第四条薪酬与考核委员会的主要职责：（1）研究对股权激励人员的考核标准，进行考核并提出建议，研究和审查董事与高层管理人员薪酬政策与方案。

（2）制定股权激励方案的具体条款，包括激励对象、奖励基金的提取比例、执行方式、个人分配系数等。（3）定期对股权激励方案进行修改和完善，在发生重大事件时可以变更或终止股权激励方案。第三章股权激励方案的内容第五条股权激励对象：（1）在公司领取董事酬金的董事会成员（2）高层管理人员（3）中层管理人员（4）公司专业技术骨干人员（5）由总裁提名的卓越贡献人员股权激励对象的人数一般不超过公司员工总人数的20%，且不包括独立董事，具体人员由公司董事会确认。第六条股权激励的授予期设为3年，根据公司发展状况和个人业绩每三年重新设定一次。第七条奖励基金提取指标确定本方案奖励基金的提取以净资产增值率为指标，在净资产增值额中提取奖励基金。净资产增值率计算公式为例：假定期初净资产为100万，期末净资产为280万，则期末的净资产增值率为：

史上最全非上市公司股权激励方案(完整版)

史上最全非上市公司股权激励方案（完整版） 2018-05-15 18:01 来源：股权投资论坛（PE821010），转载请注明作者：吕顺辉摘要通过本报告搞清楚股权激励的如下几个核心问题 01资本运作下的股权激励意义资本运作下的股权激励如何去做，如果公司没有资本运作的预期，让员工去搞股权激励，尤其是搞一些虚拟股忽悠员工最终没啥实际效果，一句话，没有资本运作的股权激励基本等于耍流氓。 02股权激励模式与工具选择股权激励模式与工具的选择，每个企业行业不同，发展阶段不同，员工的素质和诉求不同，其股权激励模式和工具应有所区别，或者多种工具配合使用 03股权激励的局限性股权激励只是公司激励体系的中的一种，股权激励不是一个万能药能解决一切问题，做股权激励的同时考虑其他激励方式配合 04股权激励激励对象考虑股权激励不是做全员激励，而是要对现有的及未来需要招募的核心人员进行激励，能够独挡一面或不可或缺的人是重点激励对象，同时需要考虑激励对象的出资能力与解决方案的结合，真正替激励对象去考虑 05股权激励税收及股份支付股权激励的过程中可能涉及相关税收，在合法合规的条件下，进行股权激励税收的筹划，有志于未来资本运作IPO的企业需要充分考虑股权激励的股份支付问题，需要提前规划，不要影响公司的IPO 06股权激励的考核股权激励核心要旨是对预期进行管理，进而激励和提升公司员工的积极性，因此公司在制定的股权激励方案必须要有一套制度与规则，明确激励对象的授予条件，并且通过公司绩效考核，确保相对的公平合理 07股权激励管理与调整股权激励的管理与后续调整，通过与拟授予对象进行签署股权激励相关协议，并且在核心激励对象离职或新授予对象加入进行调整 08股权激励的宣讲与公司愿景股权激励方案完成后需要做的一点就是要全员宣讲，让公司员工了解，有欲望才有动力，并且结合公司发展愿景，让激励对象有希望本报告主要针对非上市企业的股权激励了解与认知、股权激励要不要做、股权激励什么时候做、股权激励怎么做、股权激励怎么管、股权激励相关管理制度与协议等几个方面进行阐述。本报告核心内容包括如下五个部分

浅谈员工股权激励的案例分析

浅谈员工股权激励的案例分析随着大型公司股权的日益分散和管理技术的日益复杂化，世界各国的大公司为了合理激励公司管理人员，创新激励方式，纷纷推行了股票期权等形式的股权激励机制。股权激励是一种通过经营者获得公司股权形式给予企业经营者一定的经济权利，使他们能够以股东的身份参与企业决策、分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务的一种激励方法。在企业里，股东和经理人追求的目标是不一致的，股东希望其持有的股权价值最大化，经理人则希望自身效用最大化，因此股东和经理人之间存在“道德风险”，需要通过激励和约束机制来引导和限制经理人行为。在不同的激励方式中，工资主要根据经理人的资历条件和公司情况预先确定，在一定时期内相对稳定，因此与公司的业绩的关系并不非常密切。奖金一般以财务指标的考核来确定经理人的收入，因此与公司的短期业绩表现关系密切，但与公司的长期价值关系不明显，经理人有可能为了短期的财务指标而牺牲公司的长期利益。但是从股东投资角度来说，他关心的是公司长期价值的增加。尤其是对于成长型的公司来说，经理人的价值更多地在于实现公司长期价值的增加，而不仅仅是短期财务指标的实现。为了使经理人关心股东利益，需要使经理人和股东的利益追求尽可能趋于一致。对此，股权激励是一个较好的解决方案。通过使经理人在一定时期内持有股权，享受股权的增值收益，并在一定程度上承担风险，可以使经理人在经营过程中更多地关心公司的长期价值。股权激励对防止经理的短期行为，引导其长期行为具有较好的激励和约束作用。股权激励设计的主要几个关键点： 1. 激励模式的选择。激励模式是股权激励的核心问题，直接决定了激励的效果。 2. 激励对象的确定。股权激励是为了激励员工，平衡企业的长期目标和短期目标，特别是关注企业的长期发展和战略目标的实现，因此，确定激励对象必须以企业战略目标为导向，即选择对企业战略最具有价值的人员。 3. 购股资金的来源。由于鼓励对象是自然人，因而资金的来源成为整个计划过程的一个关键点。 4. 考核指标设计。股权激励的行权一定与业绩挂钩，其中一个是企业的整体业绩条件，另一个是个人业绩考核指标。 5. 确定激励额度。针对以上的几个关键点，对目前企业常用的几种股权激励方案进行了分析：（一）股票期权某公司是一家在境外注册的从事网络通信产品研究、设计、生产、销售及服务

上市公司股权激励法规汇总

上市公司股权激励管理办法（试行） (2005年12月31日证监公司字[2005]151号) 第一章总则第一条为进一步促进上市公司建立、健全激励与约束机制，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及其他有关法律、行政法规的规定，制定本办法。第二条本办法所称股权激励是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。上市公司以限制性股票、股票期权及法律、行政法规允许的其他方式实行股权激励计划的，适用本办法的规定。第三条上市公司实行的股权激励计划，应当符合法律、行政法规、本办法和公司章程的规定，有利于上市公司的持续发展，不得损害上市公司利益。上市公司的董事、监事和高级管理人员在实行股权激励计划中应当诚实守信，勤勉尽责，维护公司和全体股东的利益。第四条上市公司实行股权激励计划，应当严格按照有关规定和本办法的要求履行信息披露义务。第五条为上市公司股权激励计划出具意见的专业机构，应当诚实守信、勤勉尽责，保证所出具的文件真实、准确、完整。第六条任何人不得利用股权激励计划进行内幕交易、操纵证券交易价格和进行证券欺诈活动。第二章一般规定第七条上市公司具有下列情形之一的，不得实行股权激励计划：（一）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（二）最近一年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；（三）中国证监会认定的其他情形。第八条股权激励计划的激励对象可以包括上市公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术（业务）人员，以及公司认为应当激励的其他员工，但不应当包括独立董事。下列人员不得成为激励对象：（一）最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；（二）最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的；【受行政处罚的：上市公司一年，个人三年】（三）具有《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的。股权激励计划经董事会审议通过后，上市公司监事会应当对激励对象名单予以核实，并