中小型企业财务风险管理探究——基于泰达公司的案例

中小型企业财务风险管理探究

——基于泰达公司的案例

摘要

本文主要以泰达公司为例对我国中小企业的财务风险管理进行了探讨。文章首先分析了企业财务风险的内涵及特点，明确了企业财务风险防范的要点，然后分析了我国中小型企业财务风险管理的现状，了解了我国中小企业在制度构建、组织结构设计等方面的不足，在此基础上文章以泰达公司为例研究了其在固定资产管理、投资融资及应收账款管理等方面存在的具体问题，最后针对这些问题提出了企业进行财务风险管理改善的建议及意见。

关键词：风险管理中小企业财务风险制度建设

Abstract

This article mainly to the teda company as an example to our country small and medium-sized enterprise financial risk management are discussed in this paper.This paper analyzes the connotation and characteristics of enterprise financial risk, has been clear about the main points of the enterprise financial risk prevention, and then analyzes the present situation of our country small and medium-sized enterprise financial risk management, to understand the small and medium-sized enterprises in our country in such aspects as system architecture, organization structure design, on the basis of this article, by studying the teda company as an example in the fixed assets management, investment, financing and accounts receivable management aspects of the specific problems, finally aimed at these problems puts forward improvement suggestion and financial risk management in enterprise.

Key words: risk management financial management SMEs institutional improvement

目录

摘要 (1)

Abstract (2)

引言 (1)

一、企业财务风险管理概述 (1)

（一）企业财务风险分析 (1)

（二）企业财务风险防范 (3)

二、中小型企业财务风险管理现状的分析 (4)

（一）中小型企业财务风险管理现状 (4)

（二）中小企业财务风险现状的分析研究 (5)

三、中小型企业财务风险分析---以泰达公司为例 (6)

（一）公司简介 (6)

（二）泰达公司主要经营现状 (6)

（三）泰达公司的财务风险管理的主要问题 (7)

四、中小型企业财务风险管理改善措施 (8)

（一）中小企业财务风险管理改善的目的 (8)

（二）中小企业财务风险管理改善的途径 (9)

五、结束语 (12)

参考文献 (13)

引言

随着我国市场经济体制的不断完善，中小企业在推动我国经济发展方面起到了越来越重要的作用，它是提高人民生活水平，促进市场经济稳健发展的重要驱动力。目前全国登记在册的中小企业超过千万户，工业总值占全国总量的60%以上。而作为市场竞争较为活跃的成分，中小企业的投资及管理成本较低，在运营过程中灵活性强。但是我国中小企业管理机制的不健全，尤其是风险管理的缺失常常为为企业带来严峻的财务风险，引发中小企业的债务危机。中小企业要想在纷繁激烈的市场竞争中占据有利地位，不断发展壮大，就必须树立正确的风险管理意识，建立相应的风险管理机制，提高风险控制水平，有效地防范和控制企业的财务风险，尽可能地减少和规避风险损失。

本文旨在以泰达公司为例来深入探讨我国中小企业在财务风险管理中存在的问题及成因，然后对症下药，提出一些具有建设性的意见和建议来帮助中小企业提高财务风险管理水平。

一、企业财务风险管理概述

（一）企业财务风险分析

1．企业财务风险的涵义

狭义的财务风险通常是指企业由于财务杠杆失衡而带来的无法偿还到期债务的风险，这种风险通常只和企业的负债经营相关；广义的财务风险指的是企业在生产经营过程中所涉及的各项资金运动以及与之相关的经济关系由于在未来具有不特定的结果而导致企业在融资、投资和收益分配等一系列的财务管理活动中可能会产生一些同预期相背离的结果，从而带来给企业带来一定的损失。这种风险受到难以预计或无法控制的外部政治政策环境、竞争环境、市场环境以及企业内部的经营条件等多种不确定因素的影响，一旦相关的财务风险事件发生，将会导致企业价值流的效益性降低和连续性中断，严重时会危及到企业的生存发展。本文研究的及时广义的财务风险。

2．企业财务风险的特征

第一，客观性。财务风险产生的原因是客观存在的，财务风险的降临是不以人的意志为转移的，只要导致风险事故发生的各项条件具备，风险就会降临。也就是说财务风险是不可能被根除的，那么企业认识到这一点在具体的运营过程中就不必花费太多精力来追求零风险，而应当采取合理措施将风险降低到可控范围之内。

第二，不确定性。财务风险的不确定性表现在三个方面：（1）是财务风险有可能发生，也有可能在企业运营的整个生命周期内都不曾发生，（2）财务风险的发生时间也是不确定的，也就是说即使企业能够有效估计财务风险，也无法估算出财务风险具体何时发生；（3）财务风险发生所带来的

损失大小具有不确定性，财务风险的发生受到多方面因素的影响，因而在不同因素所用下损失大小不尽相同，因此风险程度是不确定的。若企业风险管理等当，则引发财务危机的因素会在风险到来之前就化解；相反，如果企业没有这方面的有效控制，则财务风险便会不期而至。

第三，普遍性。企业的财务风险贯穿于企业运营管理的各个环节和各种财务关系上，只要涉及到资金流动，都会存在导致财务风险发生的各种因素，企业的每一项活动都会给企业带来一定的财务风险，因此说财务风险在企业内部是广泛存在的，具有普遍性；

第四，收益与损失并存的双重属性。风险的发生时以企业做出一定的决策相关的，企业的某项决策必然会具有正面效应和负面效应，企业在这一过程中是机遇与挑战并存的，以机会为导向的财务状态会为企业带来可观的收益，而以危机为导向的财务状态则会给企业带来较大的损失，通常情况下，风险与收益是呈正比关系的，也就是高风险背后隐藏着高收益。

3．企业财务风险的分类

按照企业运营的环节来看，企业的财务风险主要可以分为四大类，即筹资风险、投资风险、资金运营风险以及利益分配风险等。

其中筹资风险是指由于企业无法偿付借入资金债务本息的可能性。这种风险通常是由于企业未能明确资金使用效益而负债经营而导致的，如果企业资产负债比率过高，资金流动性差，那么就有较大的可能无法及时地偿本付息；在这种情况下如果遇到利率调整，企业的偿债风险将会进一步提高，这种风险如果得不到及时的化解，就可能导致企业面临更为严峻的破产清算的风险。

投资风险则是由于企业的投资无法取得预期回报而导致企业蒙受损失的可能性。这种风险主要是由于企业未能对投资项目进行科学准确评估而导致投资失误所致，对于中小企业而言某次的投资失误很可能会将其陷入难以继续生存和发展的境地。同时需要引起注意的是，中小企业在进行投资时所依赖的资金往往来源于高额负债，这种激进的以负债形式进行的投资扩张行为加剧了中小企业的财务风险；

资金运营风险是指企业在某一时期内由于现金流出与现金流入没有很好地衔接而导致的资金链断裂的风险，在中小企业中这类风险的成因通常都是因为应收账款管理失控或是存货超储积存而导致的。这类风险导致了中小企业现金流的直接流失，降低了企业资金变现能力，削弱了企业的再生产资金投入能力，使企业难以继续保持高效运营，加大了企业财务风险；

利益分配风险是由于企业对于收益分配政策的制定失当使得企业预留存益不足而使企业今后的经营生产受到不利因素影响的风险。一般情况下企业的收益分配主要是指对企业税后利润进行分配，其分配结构主要包含对投资者的分配和企业自留资金。前者过少会挫伤投资者的积极性，影响到企业股票价值，后者不足则使企业面临较大的偿债压力和筹资压力，容易导致企业发展后劲不足，因此需要在两者之间寻找平衡点，一旦失衡企业就会面临各类财务危机，影响企业的可持续经营发展。

（二）企业财务风险防范

任何一个企业的运营总会或多或少面临一些财务风险，而如何防范和控制这些风险以尽可能地降低相应风险事故所带来的损失是企业财务管理的重中之重。企业财务风险的防范需要企业各个环节的利益主体相互配合，相互协调才能够有效进行。大体而言，企业的财务风险防范可以从以下几个方面着手：

第一，从制度建设上加强防范。制度是企业经营生产活动有效运转的基本保障，它通过一种约定的形式来讲个人行为的不确定性限制在一个相对狭隘的空间内，降低了由于人行为的不确定性而给企业运营带来的风险。企业内部完善的制度体系建设使人参与的每一项经济活动都得到有效的监督和控制，相互之间形成职务制约，最大限度地避免了营私舞弊等带来的各种风险。就财务风险而言，其相关的制度约束既有国家相关机构和行业的组织行为规范，也包含企业针对自身发展特点而设立的一些用于协调和处理内部相关利益主体的权责义务关系、规范企业内部财务行为所具体适用的规则。在这些制度中最重要的便是会计控制制度的建设。企业要通过合理的制度赋予相关的会计业务各个工作岗位一定的权利和责任，使彼此之间能够相互制约，使会计能够及时全面和准确滴反应企业的经济业务，帮助相关利益主体做出更加科学合理的决定。

第二，从技术层面上做出防范。企业各类财务风险的成因归根结底都是企业相关决策者的失误所致。因此防范企业财务风险就必须提高高层管理者的决策水平。也就是说企业在进行投资筹资及利益分配等经营管理决策时，应当加强相关的可行性分析，并作出周密的市场调查，充分了解与投资行业相关的未来经济政策走向，对投资风险从宏观和微观两个方面都进行认真细致的研究，以科学的风投决策方法计算出不同方案所涉及的现金流量、期望收益率等信息，针对企业自身的发展特点做出最佳决策。

第三，从企业运营层面上做出防范。中小企业无论是财力物力还是人力都有较大的局限性，如果将所有资源都投入到一个项目中去，很容易将企业置于被动状态，影响企业的正常运营，因此企业要在充分考虑自身经营管理能力的基础上尽可能地开发多个项目，实现投资的多元化，分散投资风险。

二、中小型企业财务风险管理现状的分析

（一）中小型企业财务风险管理现状

1．缺乏科学合理的内部控制制度

从法人治理结构上看，我国的中小企业目前尚有许多不具备完善的法人治理结构，企业内部缺乏由股东大会、董事会、监事会以及管理层等构成的相互监督和制约的组织机构，有些企业虽然从

形式上具备完整的法人治理结构，但是囿于家族式管理的局限性股东大会及监事会无法充分发挥其监督约束作用；从管理模式上看，我国的中小企业所有者和经营者合二为一，在企业内部无法有效引进和培养高素质人才，企业的管理决策权全部集中于最高管理者，而这些管理者的领导风格和方式无法时刻保持与时俱进的经营理念，他们往往追求企业利润的最大化而忽视了企业管理的社会效益，导致管理模式比较僵化；从内部制度建设上看，中小企业由于没有财务部门的职能设置较为简单，许多财务决策及费用报支都较为随意，而由于缺乏有效的监督制度，使得内部营私舞弊等难以有效遏制，同时还有相当一部分企业并未设立相关的管理制度，员工在具体的操作过程中浪费现象较为严重，逐渐侵蚀着企业内部资金链；从费用审核上看，我国大多数的中小企业管理者会向中层管理者授予一定的权力来处理一些例行事务，但是对于费用审核等涉及资金流转的业务，往往亲力亲为，而由于高层管理者对相关领域的认识和了解具有一定的局限性，这些费用报支是否合理凭借个人经验和感觉是无法确定其科学性和合理性的，因此为企业财务的正常运转平添了些许障碍。

2．财务管理失控

我国的中小企由于规模较小，资金实力不够雄厚，因而盈利能力也受到较大的限制，其持续盈利能力较弱，稳定性较差，因此资金筹集难度较大。由于规模有限，我国中小企业的内源融资所占比例较小，而想要有效获得外源融资，中小企业面临着重重困难：许多中小企业财务状况不明朗，自身条件不足导致难以实现上市融资；债券融资对公司净资产额有着数千万的最低要求，显然是将中小企业排斥在外的；向国有银行贷款则受到严重的成分歧视，难以获得企业诉求数额的融资资本，因此整体而言我国的中小企业资金周转受到了诸多限制，阻碍了中小企业的进一步发展。

中小企业财务管理失控的第二个表现就是盲目投资。许多中小企业急功近利，总希望能够通过投资获取高收益来帮助企业迅速扩大规模，殊不知高收益背后隐藏的即是高风险。为了能够尽快地扩大经营规模，许多中小企业往往盲目跟风，争取各类投资和项目开发，跟风现象较为严重。例如多元化的经营可以帮助企业分散风险并扩大经营规模，但同时这种经营模式会导致企业资金分散，资源整合乏力等，需要企业在投资之前针对自身情况做出细致评估方可进行，但是许多企业却忽略了可行性评估这一重要环节，导致投资失败，为企业的经营发展带来诸多不利影响。

资金使用效率低下也是我国中小企业的一个通病。当前我国有不少中小企业会将巨额资金投入到设备更新和技术改造当中去，但是由于人才、政策等多方面的因素导致这些投资的回报率较低，而有些企业则为了达到一定标准的短期利益而使大量流动资金耗费在考察、赞助等过程中，忽略了长远利益等，凡此种种导致了企业的资金使用效率低下，为企业财务风险管理埋下了重重隐患。

（二）中小企业财务风险现状的分析研究

企业财务风险的引发即受到来自外部自然、政治、经济、社会人文、法律等多方面的因素的影

响，同时也与企业自身发展状况息息相关。中小企业的财务风险防范尤其要充分认识这些因素对于企业财务风险的作用机理才能够对症下药，采取有效措施来针对相关风险采取及时有效的防范策略和控制措施。

1．外部环境因素分析

自然环境：企业的经营实体必定是处于一定的地域范围的，而这个区域一旦发生地震、洪水等不可控的自然灾害等，将会对企业的固定资产造成不可估量的损耗，为企业带来致命的打击。这一因素虽然会为企业带来毁灭性的损害，但这种因素所导致的财务风险发生的概率是最小的。

经济环境：子改革开放以来中国经济历经三十余年的发展市场化程度已经很高，许都行业已经完全放开进入全面市场竞争中，在市场化条件下，经济环境的不确定性主要来源于利率风险、汇率风险以及通货膨胀的风险。利率风险是由于利率变化而导致企业资产价格发生变动而给企业带来损失的风险，这种影响主要加诸于企业的贷款利息支出，也就进一步影响到了企业的资本结构；汇率风险则主要针对于有出口贸易相关业务的企业，外汇市场的变化会对企业销售产品回收现金的多少产生巨大影响；通胀风险则是由于通货膨胀而导致的货币贬值、物价上涨等而引起的企业货币资产贬值和购置新资产耗费增多而造成企业成本效益降低的风险。

政治环境：作为经济稳定的前提条件和重要保障，稳定的政治环境同时也是企业正常发展的基本环境基础，当国家对某一行业的政策做出调整时，往往是牵一发而动全身，对相关行业企业的生产及营活动及财务目标的事先都会产生直接或间接的影响。

竞争环境：在较为开放的市场环境中，企业通常都需要面对激烈的竞争，而作为企业发展的重要驱动力之一，竞争往往也会给企业带来各种各样的财务风险。无论是现有企业间的竞争，还是潜在的替代品及新的企业的介入，以及供应商和购买者的议价能力等都会对企业的财务产生或多或少的影响。

2．内部控制因素分析

相较于外部环境而言，企业内部控制因素对于财务风险的存在和发生具有更为重要的责任，是导致企业财务风险的根本原因。企业内部控制中财务风险的诱因有很多种，归结起来大体可以分为以下三个方面：

第一，企业内部风险控制意识淡薄。随着经济全球化进程的推进，企业面临着更为激烈的竞争环境，企业在经营管理过程中不可避免地都会面临一些财务风险，而有效的风险管理机制可以从很大程度上抑制风险事故的发生，将风险所带来的损失降低到最低。但是我国的中小企业往往缺乏这种风险意识，没有构建起高效地财务风险识别与预警系统，导致无法在事前对风险事故进行有效的防范，也就无法有效抵御各种风险事故为企业财务带来的冲击；

第二，财务管理机制较为混乱。有效的财务管理机制可以帮助企业很好地处理一些财务关系，

解决和协调各个利益相关主体之间冲突和矛盾，但是我国中小企业往往没有健全的财务管理机制，在企业的财务结构存在种种漏洞，缺乏有效的内部监督机制，导致财务信息失真，使得企业在做出相关的经营管理决策时无法得到有力的财务工作支持；企业财务管理机制的混乱也使得不少企业为了追求直面业绩而忽略了应收账款的管理，导致企业陷入资金周转的危机，难以真正提高经济效益；

第三，企业财务管理的科学性较弱。企业在做出一些经营决策时通常都要进行项目的可行性论证，但是我国的中小企业对于项目可行性论证由于个人意志的干扰及论证方法的应用等主客观方面的原因，论证结果常常都难以准确客观地反映内外部环境与未来现金流量运动趋势之间的辩证关系，从而导致企业不能够合理地举债或是盲目投资与自身实力不相匹配的产业项目，造成投资失误，无法取得预期收益，也就产生了巨大的财务风险。

三、中小型企业财务风险分析---以泰达公司为例

（一）公司简介

（二）泰达公司主要经营现状

（三）泰达公司的财务风险管理的主要问题

1．应收账款管理

表1所示为泰达公司2010年~2013年的应收账款值。从表中可以看出泰达公司在近几年的经营中销售收入有所上升，但是应收账款原值也在不断的上涨，从2010年占销售收入的18%一路飙升到2013年的24%。这种较大比例的应收账款数额为公司的资金流动埋下了一定的隐患。

表1所示为泰达公司2010~2013年的应收账款数据。（单位：万元）

2010年2011年2012年2013年

销售收入17732.2 22323.8 21839.7 26503.4

应收账款原值3208.4 4531.8 4781.2 6248.9

坏账准备307.9 453.2 480.3 631.7

应收账款净额2900.5 4078.6 4300.9 5617.2 2．固定资产管理

表2所示为泰达公司2013年固定资产报废情况。从表中我们可以看出在报废的固定资产当中

有占报废资产总额36.5%的固定资产并未提足折旧就已经报废，这部分资产中只提取了48.5%的折旧额，说明企业有相当一部分固定资产远远没有达到规定的这就使用年限就已经报废，这无疑给公司带来了巨大损失。因为计提折旧是公司缴纳所得税时应当在税基中扣除的。即使仅就2013年的数据而言相当于企业有600多万元的资产未能计提折旧，那么也就意味着企业合计为这些资产多缴纳了近150万元的所得税，对于处于成长阶段的中小企业而言无疑是巨大的经济损失。从这一点上可以看出公司在固定资产的处置方面并没有精打细算，具有较大的随意性，导致了公司固定资产的

流失。

表2 泰达公司2013年固定资产报废情况

类别数量原值（万元）累计已提折旧（万

元）

已提足折旧的固定

资产

33 2324 2298

未提足折旧的固定

资产

19 1336 648

总计52 3660 3039

3．.投资融资管理

表3所示为2013年泰达公司的资产负债表。根据表中数据我们可以看出公司的资产负债率高达26.82%，先进流动负债比率达到70.28%。从表面上看公司的盈利能力及偿债能力处于相对稳健的范围内。但是对公司的融资渠道分析我们发现泰达公司的融资渠道以银行贷款为主，外源性融资来源达到72%以上。

表3 泰达公司2013年资产负债表

项目年初数年末数

货币资金9,448,796 10,549,702

短期借款1,443,453 1,893026

短期投资4,815,108 6,414,298

应收票据485,502 711,316

应交税金2,251,215 3,489,521

流动资产合计22,874,628 27,984,767

流动负债合计19306,523 20,401,204

长期投资合计4,713,866 5,174,846

长期负债合计6,979,465 5,373,148

固定资产合计33,285,453 37,492,258

负债合计26,492,258 26,055,647

资产总计69,372,459 80,452,351

负债和所有者权益总计70,241,389 80,582,493

四、中小型企业财务风险管理改善措施

（一）中小企业财务风险管理改善的目的

中小企业财务风险管理就是要建立一系列完善的体系来对企业经营管理过程中可能存在的各类财务风险进行识别、度量及分析，从而在事前能够采取有效的措施进行防范，在事中能够提出相应的策略对风险损失加以控制，在事后能够以合理的举措弥补企业由于风险事故而遭受的损失，将财务风险为企业带来的损失降低到最低程度，以维系企业的正常经营和可持续发展。企业的财务风险管理是一个动态管理过程，它贯穿于企业整个的财务活动流程，企业需要针对内外部环境变化来不断调整相应的应对策略，以降低这些变化为企业财务带来的冲击，使风险损失降低到尽可能低的程度，实现企业价值的最大化。

就方法论的角度而言，企业改善财务风险管理包括以下几个方面的内容：第一，回避和减轻风险，即i企业对于那些仅有损失而没有收益的纯风险项目或是财务风险远高于企业承受能力、风险收益低于企业预期的项目，企业应当尽可能地有意识地进行回避，而对的与其他项目则要在进行全方位研究的基础上采取合理措施减轻风险。第二，转移风险。就是投资者付出一定的代价或成本，将企业的部分或全部风险转移给其他主题来承担，最常见的就是参加保险，一旦企业发生风险事故，其损失将会转由保险公司来承担；第三，分散风险，即企业通过科学的投资组合，使处于不同成长阶段的项目各自分担企业财务风险的一部分，从而使整体风险分散，有效地降低某一环境变化为项目运行所带来的风险；保留风险，即对于无法采取上述三种措施来有效控制的风险，企业必须依靠自身来消化这些风险。有些风险由企业自己承担更利于企业发展，因此自留风险也是企业财务风险管理的重要途径之一。

（二）中小企业财务风险管理改善的途径

1．应收账款方面

（1）应收账款对企业的影响

应收账款的设立对于企业而言是把双刃剑，从积极的方面来讲，应收账款的实质上是允许企业通过垫资和赊销的手段来现行占领市场，这是企业提高市场竞争力的一种重要手段，尤其是在市场疲软、银根紧缩的情况下，这一制度从某种程度上支持了资金匮乏一方的生产活动，有利于己方来扩大市场。但是从消极的方面来看，应收账款对企业的作用也是不可忽视的：首先基于我国会计管理制度中记账的权责发生制，赊销账款也是要全部计入当期收入的，因此账面反映的企业经营成果并非企业的实际收入，从某种意义上讲它是对企业经营成果的夸大，如果管理者按照账面信息来作出决策，则会增加企业的风险成本；第二，应收账款为对方企业提供了一定的资金缓冲空间，但是对己方而言却是资金的非投资型占用，使得本属于己方企业的资金无法有效的合理流动，造成货币资金的短缺，对企业的正常开支和经营产生了一定的不利影响，不仅不利于资金的周转与有效利用，同时还增加了企业的利息支出及为催收账款而发生的各类期间费用，降低了企业的资金使用效率；第三，应收账款是企业通过垫资而使企业产生了较多收入，但并没有真正实现现金流入，一旦这部分应收账款成为呆账坏账，就成为了企业的实际现金损失；最后，应收账款意味着企业的资金被不合理占用，资金的时间价值就会随之流失，同时企业也丧失了利用这部分资金可获得的盈利成本，也就是说应收账款增加了资金的机会成本。

（2）建立健全应收账款动态管理体系

首次从财务风险的源头上看，企业应当规避不必要的应收账款。对于建筑企业惹眼，项目垫资是较为常见的，但是企业应当在事前对相关单位的规模、资金状况、融资能力、偿债能力及发展前景做出详尽的调查，明确企业应收账款回收的风险系数，对于一些不符合工程建设要求的项目、资金不到位的或信誉较差、需要企业过多电子的工程概不承揽，从源头上控制应收账款风险；同时，企业应当对合同实施归口管理，对于合同当中涉及到的相关权力与义务条款及资金结算、违约责任等条款要进行认真的斟酌，充分利用合同中所规定的权利来维护自身利益，以具备法律效力的合同来约束双方行为，也是从源头上杜绝和规避不必要应收账款风险的主要手段。

其次，企业应当制定相应的应收账款款里体系来确保为已经垫资的应收账款能够及时回收。在合同签订后，企业相关的业务部门应当建立健全客户基本信息登记表，对于应收账款的性质、金额及到期日等都详细记录在册，财务部门则应当定期编制应收账款的余额明细表及账龄统计表，提请相关责任部门采取有效措施来防范资产损失。根据该信息登记表要在信用期限内及时与发包单位进行对账，确认回收款项。对于已届还款期的账目要及时派员催收，对于已过还款期限尚未归还的企业应当派员去了解对方经营状况及资金筹措情况，必要时要采取一些特殊措施来防止坏账的形成；

对于那些尚在信用期内的应收账款，企业应当对对方企业的经营状况予以关注，定期联系来确认应收账款余额。

（3）借助金融机构强化应收账款管理

随着我国金融体制的不断完善，金融机构可以为企业提供越来越多的功能完善的保理、贷款等服务，在必要的情况下借助金融机构的这些服务可以为企业省去诸多麻烦和实现资金周转。

A：保理业务

保理及保付代理，是指卖方同保利上签订应收账款转让协议，将给予销售合同所发生的赊销账款的追收权转让给保理商，而保理商为该买方企业提供融资、应收账款催收等业务的一种金融业务。由于中小企业规模、盈利能力等方面的限制，他们在获取银行贷款方面会遇到重重阻碍，但是通过保理业务企业可以从金融机构获得预付资金，保持企业资金的活力，实现资金的迅速周转，将应收账款对企业的负面影响降到较低程度，支持企业的快速发展。同时保理业务还帮助企业在激烈的市场竞争中通过保理商专业的知识和技能来构建企业的客户营销体系，完善了企业的销售渠道，使企业的销售能力得到有效提升；此外由于保理公司在应收账款管理方面具有全面专业的管理体系，通过这些专业技术人员及完善的业务运行机制，能够在很大程度上确保账款的及时回收，降低和避免了坏账的可能性，使企业的财务风险得到了有效控制。

B：应收账款抵押借款

应收贷款抵押贷款是指卖方企业与金融机构协商将不超过一定期限的应收账款作为抵押来向金融机构获取借款的一种行为。企业可以从金融机构获得多少借款依赖于应收账款的质量，一般不超过应收账款账面价值的50%，同时抵押方仍旧需要承担应收账款的责任风险，如果应收账款到期不能够及时回收，抵押方还需要自行偿还借款，因此从这一层面上讲应收账款抵押借款是企业的一项负债。目前我国的既然弄机构提供总额抵押借款和特定抵押借款两种形式的应收账款抵押借款，前者是指企业将全部的应收账款作为抵押物而从相应的金融机构获取借款，旧账回收后新帐继续充当抵押物，后者则是以某项或多项特定的应收账款作为抵押而取得借款。这种制度可以从一定程度上缓解企业的资金周转困境，但是同时也给企业增加了一定的经济压力，因此对于中小企业而言需要针对自身情况认真斟酌使用。

2．存货，固定资产方面

（1）推进固定资产信息化建设

由于企业的固定资产从申请、购买到使用、报废的一系列过程中会设计到财务部门、采购部门等多个部门的职能权限，如若没有统一的规划和管理，这些部门之间的信息沟通和传递就会存在一定的障碍，导致企业资产管理中“信息孤岛”的形成，不利于企业对固定资产实行优化配置和合理利用，也不利于相关部门进行有效监督和使用，从而影响到整个企业价值和效益的提升。

随着信息技术的不断发展，企业可以建立一个统一的信息系统平台来对这些过程进行汇总整理，将所有固定资产的信息集成在这一平台上，实现企业内部多维度的沟通，保证信息传递的时效性和准确性，提高企业会计核算的准确性和财务信息的可靠性，使企业的相关管理者能够对各类业务流程的关键节点进行有效的事前和事中控制，当出现风险情况时能够做出迅速灵敏的反应，从而实现企业全方位和全过程的有效管理，减少由于沟通不畅而带来的财务风险和经济损失。

（2）不断完善企业的固定资产管理制度

要想有效规避企业在固定资产方面的财务风险，企业就必须对固定资产实行规范化管理。规范化的固定资产管理首先必须建立完善的固定资产管理制度来明确各个相关责任主体之间的权利义务关系。

首先为确保固定资产的账实相符，企业的固定资产应当依照不相容职务分离原则制定出固定资产盘查制度，经固定资产的记录、核查等工作分别交予不同的职能部门来进行，确保内部各部门之间的职务牵制，如固定资产的需求必须由相关使用部门提出，资产使用或保管人不同时担任资产记账工作，固定资产的验收人要同采购部门实行职务分离等。通过这种不相容职务分离制度使得单个部门的工作受到其他部门的制约和监督，可以在很大程度上防止由于一人承揽所有业务而导致的错误与舞弊行为的发生，确保内控机制的充分发挥；

其次，企业应当定期开展固定资产的盘查工作，一旦发现问题及时上报，查明原因，对相关责任人按照处罚机给予一定的惩处，督促资产管理人员不断提升管理意识。

最后为确保内控制度的有效实施，企业还需要引入合理的监督机制对内控过程的执行效果予以监督和控制。中小企业应当从以下几个方面来完善监督机制：第一，嘉庆法人治理结构的建设，对于涉及企业重大利益的决策应当实行基体审批制度，坚决杜绝高层管理者独断专行，盲目投资；第二，要对关键岗位的管理人员建立轮岗和定期稽查制度，防止个人长期处于某一关键职位而构建利于以权谋私的关系网络。

3．投资融资方面

对于投资，企业在资金使用前必须对该笔资金的投资方向作出科学的论证分析，确定出资金投入产出比的优化方案并从中择优而行，以确保企业可以从该项投资中获得收益。具体而言，企业在制定投资决策时必须充分考虑众多影响因素在这项投资中的具体作用，计算资金在投入到各个项目中的成本和收益时，一定要充分考虑各种项目的机会成本，以挖掘最优的投资方向，使资金的时间效能充分发挥出来。

在融资时，中小企业必须充分考虑融资结构的科学合理性，全面考虑企业融资需求的具体情况、到期还本付息的可能性以及企业当前的既有资本结构等因素的影响，针对自身情况来确定具体的融资方式，不要脱离自身实际而盲目攀比；其次还需把握负债规模的适度性，从规模上，企业的负债

规模应当是以实际融资为基础并按照企业当前经营状况作出适度调整并采用科学的方法计算而得出的资金供需缺口，在做出决策时应当针对企业自身的资金规模实力对资金供给方资质要求的契合度，以确定可行的筹集对象和融资金额；此外企业在负债时还应当充分考虑企业是否能够到期偿本付息，对于无法偿本付息的负债企业应当尽可能地避免。

五、结束语

中小企业在不断发展壮大的过程中财务风险的防范尤其重要，对于中小企业而言由于没有健全和完善的内控管理机制而导致的财务风险引发财务危机直至破产的案例不胜枚举。中小企业应当从中吸取教训，加强财务风险管理，准确认识企业财务风险的各类诱发因素及其作用机制，在固定资产管理、投资融资管理及应收账款管理方面，企业一定要建立健全各项内控管理机制，对于任何一笔资金的使用都要做出明确的可行性分析，要针对企业自身的特点来制定可行的融资投资计划，在资产运营过程中要利用职务分离制度来对各部门职能进行相互牵制，坚守由于内部营私舞弊带来的风险损失。总之中小企业要想获得长远的发展必须对企业经营活动过程中的资金运动做好事前防范，事中控制及事后止损措施，最大限度地保障企业的资金安全和现金周转效率。

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企业财务风险管理浅析

企业财务风险管理浅析 企业财务风险管理浅析 【摘要】现代企业经营，财务风险无处不在，随着市场竞争的加剧，财务风险也更加复杂和多变。本文通过对企业财务风险的形成原因、如何识别企业财务风险、怎样建立应对财务风险防范处理机制等问题进行简单概述，使企业尽可能规避财务风险。 【关键词】财务风险企业防范措施 企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。对一般企业财务风险的现状、成因及其防范措施进行探讨，以期降低风险、提高效益具有十分重要的意义。 一、企业财务风险的现状 1、资金结构不合理 在企业高速发展时期，未能把握量入为出的原则，高负债经营，贷款过多，资本结构中负债资金比例过高，特别是在当前金融危机情形下，很多企业市场销售收入锐减，现金流不足，给企业持续经营及可持续发展带来巨大安全隐患。当前，企业筹资方式和筹资渠道逐步走向多元化，有投资者投入、银行贷款、发行债券以及商业信用等等，但每一渠道都有各自的风险，资金结构中负债资金比例过高，会导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足。 2、投资缺乏科学性 企业对投资风险的认识不足，盲目投资，导致企业投资损失巨大。对内投资决策过程中，很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，使得投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，这也给企业带来了巨大的财务风险。同时目前大多数企事业单位风险管理组织架构不完善，工作职责与操作程序不清晰也使得投资决策缺乏科学性与合理性。 3、资金回收策略不当

财务风险案例分析.doc

财务风险案例分析 财务风险是企业各类风险的集中体现和导火索。做好企业财务风险管理工作,对于企业提前识别和发现风险并尽早采取措施非常重要。以下是我分享给大家的关于财务风险管理案例，欢迎大家前来阅读! 财务风险管理案例篇1： 南方某加油站出纳的老公是个体油贩，利用老婆的职务便利，为他的客户提供发了个票，加油站上级管理部门对加油站进行例行的内部审计时发现：该加油站发了个票开具异常，开票率较高(使用额度占总营业额比例)毎到月底大额发了个票较多，于是，对该站开具的大额票据进行核查，而有些抬头在客户档案(掌握在油站经理手里)里面找不到，询问油站经理对部分客户不知情，于是报案，调查后，该出纳被劳教四年。 1、上级财务管理部门对加油站资金流、商品进销存、发了个票管控等财务行为有例行监督机制，并能够落实到位; 2、细化发了个票管理，把开票率作为KPI指标，每月进行统计; 3、对内部违法行为不姑息迁就，不是只做批评教育和罚款了事，发现事故苗头果断报警，杀一儆百。 财务风险管理案例篇2： 西门子集团最初的资金管理业务全部集中在集团财务部

(又称"中央财务部"，CF)，1997年，西门子将除集团金融政策制定职能之外的全部资金财务及金融业务职能完全从集团财务部分离出来，成立了西门子财务公司(Siemens Financial Services，SFS)，作为负责集团具体金融业务动作的职能部门。20xx年4月，SFS又从职能部门进一步发展成为集团100%控股的独立法人，以适应金融市场及自身发展的需要。SFS为西门子集团贡献了大量资产和稳定的高盈利：运作的资产平均在0亿欧元，占西门子集团总资产的15%。20xx财年(20xx年10月1日到20xx年9月30日)西门子集团营业收入达到735亿欧元，其中西门子在中国的总营收达到63.9亿欧元。 财务风险管理案例篇3: 杜邦公司创建于220xx年前，由于它最初经营黑火药业务的高危险性，风险管理的意识早已深深融入了公司的企业文化之中，使得杜邦公司所面临的风险丰富化和多样化。今天，杜邦公司已经成为一家经营场所遍布全球，能够生产多种产品的世界级大公司。公司根深蒂固的企业文化使杜邦公司比以前更加重视风险管理的作用。参考与借鉴其他公司风险管理机制，杜邦公司建立了三部分的风险管理框架： (一)制定整个公司的风险政策 (二)制定整个公司的风险管理指导原则 (三)建立并实施风险管理的具体措施和程序

(完整版)如何提高财务管控水平

如何提高财务管控水平 财务工作的价值大小沿着参与决策的事后、事中、事前顺序依次提升。具体说来，就是财务部门提供的财务数据和财务信息在决策环节上越早，参与业务价值链条的程度越深，其工作对企业的价值就越大。 如何提高财务管控水平 1.更新财务管理理念，实现指导思想精细化 1.更新观念，以全员精细化管理为核心。如今企业管理存在认识理解不统一，没有认识到精细化管理的重要意义，认为精细化就是增加工作量，对实际工作没有促进，那么统一全员思想、态度、观念解决精细化管理的意识问题是我们实施精细化管理的首要问题。因此从个人发展与企业发展的关系，以及实现个人价值与企业价值共同提高的高度来形成人人搞管理的良好企业氛围。 2.程序至上，以细化财务管理为重点，做事之前先定程序，凡事有章可循、有据可查、有人负责、有人监督。对所有工作流程和细节做出具体规定，一切按程序办事，只有规定动作，没有自选动作，制度不能违反，程序不可逾越。 3.注重执行，以贯彻落实效果为根本。执行制度必须不折不扣，有令必行，有禁必止，维护制度的权威性。 4.效率优先，以科学的管理手段为平台。建立严格细致、切实可行的工作规范，优化业务流程，完善督察机制，细化岗位职责和健全内部管理制度。 2.增强企业对财务管理环境的适应能力和应变能力 建立和完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环

境，也就是说，应制定财务管理战略。面对不断变化的财务管理环境，企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。 3.提高财务管理人员的风险意识 企业财务风险的高效管理得益于企业上下一心的全员参与和制度支撑。只有加强企业员工的财务风险意识，打破传统的风险与我无关的思想，建立起全面整体的风险观，在工作中处处时时评估和发现风险，自发的协调和实现团队化风险控制，才能把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。同时，应致力于调查和规划本企业的风险制度文化建设，制度控制和文化引导双管齐下，努力提升企业的风险管理水平。 4.提高财务决策的科学化水平 财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。按照以上方法作出的决策，产生失误的可能性大大降低，从而可以避免财务决策失误所带来的财务风险。 如何提高财务管控水平 强化资金管理防范资金风险 财务集约化管理的重点是强化资金管理，防范资金风险的发生。为此，牡丹江电业局按照规范财务机构、岗位设置和职责要求，明确了资金支付的审批权限和审批流程;完善了银行账户管理制度，完成银行账户清理，全局电费资金账户收归本

中小企业财务风险分析

摘要 中小企业是我国国民经济发展中极为活跃的力量，目前已成为我国经济主要推动力和增长点。不仅中国的经济发展要看中小企业的发展，而且中国经济在国际经济的地位也要取决于中小企业在海外投资的发展情况，所以我国中小企业的健康发展极其重要。中小企业财务管理存在着局限性，这是中小企业特点的鲜明体现。如何规避财务风险成为摆在管理者面前一个现实而严峻的问题。本文在对中小企业财务风险分析的基础上，为中小企业有效地控制财务风险提出了相应的建议。第一部分首先介绍了选题背景、研究意义，然后对国内外关于中小企业财务风险的研究现状进行了综述，第二部分首先明确了中小企业、财务风险等概念第三部分通过对广宇集团股份XX的财务分析指出其财务风险的类别和程度。第四部分分析了现阶段我国中小企业面临的财务风险防X措施。第五部分为论文的总结。 关键词：中小企业；财务风险；分析

目录 1.引言4 2.中小企业财务风险分析4 2.1中小企业财务风险的界定4 2.2中小企业财务风险的类 别．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．52.3中小企业财务风的险评估方案．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

2.4中小企业财务风险的分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6 3．案例分析7 3.1广宇集团股份XX的背景及经营状况7 3.2公司的财务风险分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8 4. 中小企业财务风险的防X．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9 4.1建立财务风险预警系统．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9 4.2促进或扩大资产和现金的流动．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9 4.3加强员工防X意识，明确内部财务关系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9 4.4建立可靠的信用理念．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9 4.5提高财务决策的科学水平，减少因决策而产生的财务风险．．．．．．．．．．．．9 4.6加强完善治理机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10 5. 总结．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10 6.参考文献．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

论企业财务风险管理

论企业财务风险管理 易成公司岳俊华 467000 摘要 随着现代企业管理制度的不断发展，财务管理在企业经营管理活动中的重要地位清晰的突显出来，财务管理成为企业管理的核心所在，而在财务管理中风险控制最为核心的一个方面。财务风险作为一种信号，能够全面综合地反映企业的经营状况。因此财务风险管理已经成为企业日常管理中一个非常重要的课题。 企业财务风险作为一种客观事实，存在于企业生产经营的各个环节，财务风险能够比较全面地反映企业的经营状况，企业经营者应加强财务管理，进行经常性的财务分析，建立风险预警体系，对企业财务风险进行合理的预测，进而进行科学的财务决策，通过规避风险和控制风险等方法，在一定程度上有效的防范财务风险，把由于风险而对企业产生的损失降到最低，维护企业利益。本文介绍了企业财务风险的涵义及成因，阐述了建立企业财务风险的预警系统的重要性，并探讨了如何建立有效的风险处理机制、完善风险管理机构，帮助企业进一步防范企业财务风险。 关键词：风险/财务风险/财务风险管理 前言 在全球经济一体化的趋势下，我国的市场经济持续快速发展,企业经营环境发生了巨大变化，面临着严峻的国际挑战。为了使企业在激烈的国际竞争中立于不败之地，实行有效的企业经营战略已经成为我国现代企业繁荣发展的首要问题。尽管企业可以采用不同的战略来开发其竞争优势，但无论采用哪一种方式，都离不开财务管理，财务管理在企业各种管理中处于战略核心地位。其中对财务风险的认识、防范和控制的研究已成为当今企业所面临的重要课题。 “风险”这个名词来源于西方经济理论。风险就是指在一定条件下和一定时期可能发生的各种结果的不确定程度。企业财务风险是指在各项财务活动过程中, 由于内外部环境及各种难以预料或无法控制的不确定性因素的作用，使企业在一定时期内所获取的财务收益与预期收益发生偏离的可能性。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节,财务风险的存在无疑会对企业生产经营

毕业论文企业财务风险管理研究

本科毕业设计（论文） 题LI： A企业财务风险管理研究 系别： 专业： 班级： 学生： 学号： 指导教师： A企业财务风险管理研究 摘要 本文以A企业财务报表为基础，以风险管理和财务比率的有关理论和研究方法为依据，通过流动性分析、长期偿债能力分析、经营效率分析三种方法来分析A 公司三年财务报表和年度报告，运用现金比率，存货周转率，应收账款周转率等财务指标来判断企业财务风险存在的主要问题。得出应收账款和存货管理机制、财务人员的风险意识以及财务管理内部控制制度等方面存在问题，并就此提出树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制和建立财务风险识别预警系统等相应的防范措施。本文观点可供并为同行业其他企业参考。

关键字：风险管理；财务风险；财务比率 A enterprise financial risk management research Abstract Taking A financial statements of the enterprise as the basis, risk management and finance ratio of relevant theories and research methods as the basis, through the liquidity analysis, long-term debt paying ability analysis, operation efficiency analysis three methods to analysis of A company three years financial statements and the annual report, the use of cash ratio inventory turnover, accounts receivable turnover and financial data to determine the financial risks of enterprise, the main problems of accounts receivable and that inventory management mechanism is not sound, financial personneT s risk consciousness and the internal control system of financial management the reasons and puts forward set up risk awareness, set up effective risk prevention treatment mechanism and set up A financial risk identification early warning system for corresponding preventive measures, and for most other enterprise to provide the reference? Key Words: Risk management; Financial risk; Financial ratios 目录 1绪论1 1.1选题背景、主要内容及研究意义1 1.1.1选题背景1

企业层面的财务风险管理及案例分析

风险管理--企业层面的财务风险管理 小组成员：许婧 陆熠华 刘强伟 指导老师：朱小斌 完成日期：07年5月 企业层面的财务风险管理 一、前言 “‘未来’是风险的游乐场……” 预计未来可能发生的情况以及在各种选择之间取舍的能力是当前社会发展的关键。Peter L. Bernstein在他的名著《Against the Gods－a Remarkable Story of Risk》一书中对风险做出了深刻的阐释，他指出：“管理风险的能力，以及进一步承担风险以做长远选择的偏好，是驱动经济系统向前发展的关键因素。” 对于企业而言，加强企业的科学管理特别是财务管理，是企业建立规范的现代管理制度、转换经营机制、实现持续快速健康发展的根本途径。当前，企业管理中的薄弱环节还很多，尤其是一些企业的财务管理，成本管理失控，财务风险控制失当，以财务预算管理为核心的企业全面预算管理体系尚未真正建立。这些问题影响和制

约着企业的健康发展，甚至滋生腐败和犯罪。 本文主要分为三个部分。第一部分为理论综述，介绍风险、企业的财务风险以及应对财务风险企业经常采取的措施之一－财务预警；第二部分，通过国内外两个案例（德隆和世通）的分析，介绍实务中财务风险管理失败的教训；第三部分，提出我们对企业财务风险管理的建议和意见。 二、理论综述 1. 风险 1.1 风险的定义 早在19世纪末，古典经济学家就将风险引入经济领域并加以考察。他们在研究企业利润形成的原因时，指出风险是利润的由来。到了20世纪，对风险的理解主要有三种观点，分别有三派代表性人物。1895年，美国学者Haynes在《Risk as an Economic Factor》一书中从经济学意义上提出了风险的概念：风险以为着损害的可能性；美国经济学者Robert I. Mehr所著的《Fundamentals of Insurance》中，把风险定义为“风险即损失的不确定性”；第三种观点的代表人物是美国的C.Arthur Willianms和Richard M. Heins,他们将风险定义为实际结果和预期结果的离差。 刘新立（2006）对风险的定义是：风险是指客观存在的，在特定情况下、特定期间内，某一事件导致的最终损失的不确定性。 1.2 风险的属性 在刘新立对风险的定义中，主要强调风险所具有的三个特性：客观性、损失性和不确定性。 1.2.1 客观性 不论人们是否意识到，也无论人们是否能够准确估计风险的大小，风险本身是“唯一”的。比如，以前装修中经常用到的甲醛，对人的健康来说是存在风险的，它会损害人的多个器官及系统。这种风险是客观存在的，却并不是每个人都了解这些。尽管如此，并不会因为不了解这种危害，风险的程度就降低。风险本身是客观的，只是在每个人的心理上的反映不一样。 1.2.2 损失性 风险是与损失紧密相关的，只有当未来可能发生损失时，才可以称为风险。如果未来的所有结果中不包括损失，谈论风险也就失去了意义。比如，深海或地壳深处的地震，如果它的作用只停留在地球深部，只是改变地球的地质结构，而不会给地表上的我们带来任何损失，那么也就不存在风险。 1.2.3 不确定性

如何加强企业资金管理和风险控制审批稿

如何加强企业资金管理 和风险控制 YKK standardization office【 YKK5AB- YKK08- YKK2C- YKK18】

如何加强企业资金管理和风险控制 邯邢冶金矿山管理局财务部梁丽 [摘要] :随着全球化的,面临着更多的机遇和挑战?资金是生产经营正常开展的基础，可喻为企业赖以生存的“血液”，是企业生产经营的源泉和正常运转的根本保证。而资金管理是企业生产经营的核心，企业的经营活动实质上就是资金的周转过程。衡量一个企业的经营管理水平和经营效益好坏，主要是看企业资金管理状况。在当前激烈的市场竞争中，加强企业的资金管理，合理运用资金，提高资金的使用效果，是提高企业经济效益的一项重要任务。但是，现阶段我国企业普遍面临资金使用效益低下的突出问题。如何把企业现有资金用好、用活，解决好资金的筹集、使用和分配等问题，就显得十分重要。本文试从当前企业在资金管理过程中存在的问题出发，针对这些问题，提出了一些对策和建议。 [关键词]资金；资金管理；风险控制 一、资金对企业的重要作用和意义 任何一个企业，为了保证生产经营的正常进行，满足日常业务活动的需要，必须持有一定数量的资金。资金是指社会再生产过程中生产、分配、流通和消费等环节中社会产品的货币表现(包括货币本身)。它是企业进行生产?经营等一系列经济活动中最基本的要素,资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末,

具有举足轻重的作用,资金管理是财务管理的集中表现?只有抓住资金管理这个中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通资金流转环节,才能提高企业经济效益?因此,加强资金的管理及控制具有十分重要的意义? 1.企业供产销环节,是生产经营的主要环节,也是资金运动的主要环节?管住资金,可以管住企业的大部分经营活动?因此,必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析,及时掌握资金的使用情况,保持企业财务上的流动性,维持企业的偿债能力? 2.加强资金管理和控制,能有效地防止舞弊?因为在企业的所有资产中,资金的挪用是引起各种贪污犯罪的主要原因之一?加强资金管理,要求企业制定严格的内部控制制度,保证资金的收入?支出合法合理,从而有效地防止舞弊的发生? 3.加强资金管理和控制,可以更有效地使用资金,提高资金使用效益? 企业资金存量应该保持在一个合理的水平上,过多或过少都不合理?过多的持有资金,机会成本增多,是资源的浪费?过少的持有资金,有可能危及企业的偿债能力,给企业带来负面影响?因此,应对资金的使用有一个合理的规划,加强资金管理? 二、现阶段企业资金管理存在的风险和问题 （一）资金配置不合理 很多企业在对外投资时缺乏科学调研，事前未对投资项目情况、投资方向和投资方式进行详细深入的分析，缺乏对相关政策、项目发展前景、财务和风险的分析和评价，决策随意性大。

企业内部控制与财务风险管理探析

企业内部控制与财务风险管理探析 摘要：企业财务风险由于一部分的企业外部法律不规范以及整个的经济环境不断进行变动的影响当然还有企业内部机制和管理存在着的先天不足等这些基础性原因成为了在一个今后较长的时期内国民经济需要面临的较重要的风险。运用企业制定的一系列严谨且有效的内部控制以及风险管理的体系机制来防范财务风险显然就成为了企业所属财务部门的一项极为重要的日常工作。同时这些也不仅是对防范企业财务危机更是防止经财务危机引起的其他风险危机和促进着国民经济在良好的势态之中又好又快发展具有非同寻常的意义。 关键词：企业；内部控制；财务风险 企业财务风险由于企业外部法律以及经济环境的变动的影响等原因成为在即将来临的一个较长的时期内会存在于我国国民经济中的一种比较重要的风险，运用企业的风险管理与内部控制的相关联机制来防范与控制财务风险显然成为企业财务部门所需处理的工作之中的一项重中之重，对于防范企业财务危机以及由财务危机引发的其他风险与危机和促进国民经济又好又快发展具有重要意义。 一、多元化投资的财务风险与内部控制管理

（一）多元化投资风险 由于现代企业发展与经营的大趋势让企业不得不通过 加强品牌战略、技术突围或发散式的多元化扩张使其做大做强。其中非相关的多元化扩张是最容易在企业引发财务危机的。在企业扩张的过程中如果缺少应该具有的财务风险意识，不仅不会使企业成功的发展壮大反而会使其处于一盘散沙 的状态。可见由多元化风险重大诱因而导致的企业财务风险对企业造成的影响有多重大，同时映射出企业加强对投资的内部控制管理的重要性。 （二）多元化投资内部控制 这就要求我们加强对企业投资的内部控制应施行事前、事中以及事后的控制。在事前控制中，一要认真评估企业的自身能力。二要认真评估其准备投资的项目。三要注意岗位分工是否合理，对于办理外投业务的人员，企业应事先把关，确定他们是否具有包括投资、财会、金融等具体的专业知识，更重要的是确定他们是否具备了职业道德方面的良好修养 与素质。 事中控制主要体现在对投资质量的分析以及对投资收 益的核算与相应控制。一要应当定期进行投资的质量分析。二要对投资的和算应该严格遵守国家统一规定的会计相关 制度准则。 二、应收账款财务风险与内部控制管理

企业财务风险控制的原则与措施

企业内部风险控制与财务管理 一、企业的风险管理与内部控制 企业的风险管理从本质上也应当是以内部控制为前提，是以内部的风险为主要对象的进行的有效和适当的管理。现代企业面临的激烈的市场竞争和恶劣的生存环境。各种经济活动都伴有风险的存在，会产生不同的结果。企业(组织)的终极目标就是利益的最大化，企业始终生存在成本和利润之间。从影响这些要素发生风险的原因，主要是外部的市场环境风险和内部特有风险．外部风险如：政治环境、宏观经济环境、自然灾害和意外等企业外部的风险，也称为系统风险。内部风险包括组织治理结构、内部控制缺陷、管理者的素质经营特点等形成的经营风险——企业生产经营过程的不确定性；财务风险——企业举借债务给财务成果带来的不确定性；法律风险——作为经济活动的平等民事主体之间法律行为活动的诉讼风险等，也称为非系统风险。 对于前者是每个企业所共同面临的风险，是企业自身无法预见和控制的。因此，企业风险管理的理想途径应当首先是完善防范企业财务风险和经营风险管理体系，包括：法人治理结构、风险管理组织、财务运营和公司运营的政策与程序、内部审计系统等。加强对内部风险的识别和把握，以内部各种可能发生偏离目标的不确定因素为控制点，建立起风险管理机制和体系，来应对内部风险，并进而对企业整体风险进行管理。 根据调查，企业面临的外部风险和内部风险大至有以下18种重要的风险因素： ⑴单位内控系统的有效性决定了风险的大小； ⑵管理者的能力大小，决定风险的大小； (3)管理者的正直度，正直的管理者可以保障职责的完成和风险的减小； (4)单位的规模。单位规模大潜在的风险就高； (5)会计系统的变动，变动后的信息系统风险很高， (6)经营业务的复杂程度，越复杂，出错的几率越大；

中小企业财务风险例子

中小企业财务风险例子 财务风险案例：“合俊集团"财务风险管控失败创办于1996年的合俊集团公司(以下简称合俊集团)，是国内规模较大的OEM型玩具生产商。在世界五大玩具品牌中，合俊集团已是其中三个品牌“美泰”“孩子宝”以及“Spin mater”的制造商，并于2006年9月成功在香港联交所上市，2007年销售额超过9．5亿港元。然而进入2008年之后，合俊集团的境况急剧恶化。在2008年10月，这家在玩具界举足轻重的大型公司没能躲过这次全球性金融海啸的冲击，成为中国企业实体受金融危机影响出现倒闭第一案。当时，合俊集团已经关闭了其在广东的生产厂，涉及员工超过7000人。业界人士普遍认为合俊集团的倒闭真正原因不是金融危机，而是财务管理和风险控制失败。 一、金融危机只是催化剂 全球金融危机爆发后，整个玩具行业的上下游供应链进入恶性循环，再加上2008年生产成本的持续上涨(塑料成本上升20％，最低工资上调12％)及人民币升值7％等大环境的影响，导致了合俊集团的资金链断裂。表面看，是这场金融风暴吹倒了合俊集团。其实，合俊集团本身的OEM商业模式存在着巨大风险。作为一个贴牌生产企业，合俊并没有自己的专利技术，因此在生产中也没有重视产品与技术研发的投入，主要靠的是欧美的订单。美国的次贷危机发展成金融危机后，首先受到影响的肯定是这些靠出口美国市场过活的贴牌企业。 同在东莞，与合俊集团一样规模的玩具生产企业龙昌公司却在这场风暴中依然走得很从容，甚至他们的销售订单已经排到了2009年。比较一下两家玩具企业的商业模式就能发现，龙昌公司拥有自主品

牌，他们在市场中拼的是品质和科技，并且具有专利300多项，研发投入每年达3000多万元，有300多人的科研队伍。并且龙昌公司主要走高端路线，比如生产能表演200多套动作的机器人，生产包含3个专利、能进行二次组合的电子狗等等，销售市场也不依赖国外，而是集中在国内。 二、盲目投资造成“失血”严重 其实早在2007年6月，合俊集团已经认识到过分依赖加工出口的弊端。2007年9月，合俊集团决定进入矿业，以约3亿元的价格收购了福建天成矿业公司48.96％股权。天成矿业公司的主要业务是在中国开采贵金属及其它矿产资源，拥有福建省大安银矿。 合俊集团2007年10月底曾公告，以3.09亿港元总价收购福建省大安银矿勘探权。公司将以 2.69亿港元向独立人士唐学劲收购China Mining Corporation的45.51％权益，并将认购China Mining Corporation本金额4000万港元的可换股债券，兑换后持股量将增至48.96％。首批4000万港元在协议时已经给付。 然而令合俊集团始料未及的是，这家银矿一直都没有拿到开采许可证，无法给公司带来收益，而3.09亿的资金也没有按约定返还给合俊公司(上述公告表明，双方约定2008年4月拿不到开采证，则将返还买方收购资金)。 对天成矿业的巨额投人，合俊集团根本未能收回成本，跨行业的资本运作反而令其陷入资金崩溃的泥沼。随着合俊集团资金越来越紧张，为缓解压力，卖掉了清远的工厂和一块地皮，并且定向增发2500万港元。可是，2500万港元顶多维持两个月的工资。为了维持公司的日常运营，合俊集团开始向银行贷款。2007年一年内的银行借款额为2.39亿港元，其中有1.7亿港元是以公司财产做抵押，剩下的贷款额度主要是老板在香港的熟人提供担保。但是合俊集团2008年

加强企业财务风险管理

财务控制论文 加强企业财务风险管理 摘要财务风险作为一种信号，能够全面综合反映企业的经营状况,要求企业经营者进行经常性财务分析,防范财务危机, 建立预警分析指标体系，进行适当的财务风险決策。 关键词：财务危机，财务风险，预警分析 Enhance the Management of the Corporation Financial Risk Abstract:: Financial risk is a signal that can reflect the operating situation of the corporation comprehensively.. it demands the executives of the corporations should usually conduct financial analysis , avoid the financial crisis , establish the financial early-warning system and indexes , make suitable financial risk decision .. Key words: Financial crisis. Financial risk. Early-warning system 1 从微观企业收益状况考察财务危机 近年来，亚洲经济动荡不安，无论从宏观或微观方

面，都应防范风险，建立预警系统。 首先，从微观的企业收益来讲，有三个层次：其一是经营收入扣除经营成本﹑管理费用﹑销售费用﹑销售税金及附加等经营费用后的经营收益．其二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益．其三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益．如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业已近破产。即使期间收益为盈利，但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加，如出售手中持有有价证券及土地。但如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，可以说已经出现危机信号，这是因为企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重。若经营收益，经常收益均为盈利，而期间损益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，问题不太严重的话，是可以正常经营。如三层次收益均为盈利，则是正常经营状况。 2 资本结构不合理是产生财务危机的重要原因 根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型。二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损

中小企业财务风险的控制与研究最终版本

目录 摘要【Abstract】 (2) 序言错误！未定义书签。 國內外研究現狀 （國外研究現狀。國內研究現狀） 第二章:中小企業財務風險的基本理论 2.1中小企业的界定 2.2风险的含义及特征 2.3企业财务风险的基本特征错误！未定义书签。 第三章：我国中小企业财务风险产生的原因 3.1中小企业筹资环节造成的财务风险 3.2中小企业投资环节造成的财务风险 3.3中小企业经营环节造成的财务风险 3.4中小企业收益分配环节造成的财务风险 3.5中小企业财务控制薄弱造成的财务风险 3.6中小企业难于规避财务负债的陷阱 4.7财务危机的陷阱突现 第四章：中小企业实证研究与分析 4.1*****公司基本情况 4.2 企業年度經營狀況 4.3财务风险内部规避方法：9 4.3.1强化企业管理人员的财务风险意识9 4.3.2充分认识财务风险积极性和重要性9 4.3增加现金流量控制10 4.4制定财务计划11 4.4.1 会计期间预算工作11 4.4.2 项目财务计划管理13 4.5加强财务内部控制13 4.5.1 建立内部审计机制13 4.5.2 加强财务规范管理13 4.7建立财务风险预警机制13 結束語 致謝------------省略沒寫 參考文獻

摘要：中小企业是我国经济改革的新生力量，改革开放后更以雨后笋般出现，目前已成为我国经济发展的主要增长点，但同时中小企业作为市场经济中的弱势经济体，经济波动对其发展影响更为显著，目前全球经济陷入衰退局面，中小企业的财务环境的不断恶化，一大批中小企业面临投资失利、融资困难、产品降价、订单减少、员工失业等问题、甚至财务风险加大，进而倒闭与破产。本文首先阐述财务风险的理论知识，寻找出可能造成中小企业财务风险的原因，并以XXXX精密电子工业有限公司为实证，对其财务风险管理现状进行实证研究，发现中小企业的普遍财务风险，根据风险提出措施，以使中小企业规避财务风险。 关键字：中小企业财务风险控制财务计划 【Abstract】 small and medium-sized enterprises is a new force of China's economic reform,After the reform and opening up more to appear like bamboo shoots after the rain, has now become a major growth point of economic development in China, but at the same time, small and medium-sized enterprises (smes) as a vulnerable economies in the market economy, economic fluctuation is more significant effects on the development, the current global economic downturn, the continuous deterioration of the financial environment of small and medium-sized enterprises, a large number of small and medium-sized enterprises investment defeat, financing difficulties, lower prices, orders, staff problems such as unemployment, even financial risk, and then collapse and bankruptcy. This paper expounds the theoretical,knowledge of financial risk, finding out the possible causes of the small and medium-sized enterprise financial risk, and is positive with XXXX precision electronic industrial co., LTD., empirical research about the present situation of its financial risk management, found the general financial risk of small and medium-sized enterprises, according to the risk measures are put forward, in order to make small and medium-sized enterprises avoid financial risk. Key words : small and medium-sized enterprises、staff problems、control、financial plan

企业财务风险管理的方法与对策

务风险，导致偿债能力降低。企业财务风险集中表现为不能按期偿还债务，资金周转不灵，严重的将导致破产。企业应该全面认识财务风险，并针对存在的问题提出合理化建议，避免企业受到财务风险的困扰。 一、企业财务风险的内涵及基本特征 （一）企业财务风险的内涵 企业财务风险是指整个企业经营总风险在财务活动上的集中体现，是企业财务活动未来的实际结果同预期财务活动结果的偏离程度，它贯穿于企业整个生产经营过程始终。企业财务风险是一个综合性很强的概念，我们可以从不同角度对其进行理解。 企业财务风险可分为狭义的企业财务风险和广义的企业财务风险。狭义的企业财务风险仅仅是指企业的筹资风险；而广义的企业财务风险是指包含筹资风险在内的所有由于不确定事项给企业带来的可能存在的损失和这种损失的程度。广义的企业财务风险包含筹资风险、投资风险、应收账款回收风险、预付账款风险、资产减值风险、税务筹划风险、收益分配风险等。 （二）企业财务风险的特征 企业财务风险的特征是其内涵的外在表现，也是人们认识其内涵的必由之路。企业财务风险的特征主要有以下几个方面：不确定性、客观存在性、全面性、可预防性、严重性和损益性。 二、企业财务风险管理现状 （一）财务管理体制不够完善，企业风险意识不够 1.企业财务管理混乱。管理制度不完善是造成企业财务风险的重要主观因素，大多企业没有相应的财务管理体制，给企业的财务管理活动带来了许多不便。许多企业内部财务风险管理机构设置不健全，财务会计制度形同虚设，相关财务人员素质偏低，内部控制制度几乎不存在……这些现状直接影响到企业财务管理职能的发挥，甚至使得企业对于财务风险的管理职能基本不存在，将给企业正常经营带来巨大财务风险。 2.企业决策人员对于被决策内容认知不足。企业决策人员参与企业决策时，往往总是根据经验和自己的主观判断盲目决策，由此导致企业财务风险的出现。 （二）企业过度负债经营，运营资金不够，缺乏有效 如今，许多企业都在实行负债经营策略，负债经营 。但风险与收益成正比，杠杆效应能给企业带来较大净资产收益率的同时，也存在着给企业带来净资产收益率的大幅下降的可能性。企业用筹集的资金进行投资，若投资不慎或运作不畅，很可能导致企业无法按期偿还债务，加剧企业财务风险。正因为这些原因的存在，企业过度负责经营的同时也伴随着着巨大的财务风险。 （三）缺乏有效的财务监控 当前，能够在财务监督和控制方面做得很好的企业非常有限，缺乏有效地财务监控已经成为目前财务风险管理方面较为普遍现象，加强财务风险管理的同时还要有必要的财务监控制度作保证。企业通过加强财务的集中管理，内部审计审查的严格执行等财务监控措施，可以为企业财务风险管理提供一些帮助，降低企业财务风险。 三、财务风险成因分析 企业财务风险产生的原因有很多，总体归纳可分为来自企业外部的原因即外因，和来自企业内部的原因即内因。 （一）来自企业外部的原因 来自企业外部导致企业出现财务风险的原因主要是企业外部环境的变化，这种变化的环境包括经济环境、金融环境、市场环境、法律环境、资源环境、社会文化环境等。这些外部环境都不断发生着令人难以预见的变化，这些变化中的不利部分会给企业带来财务风险。例如，通货膨胀会导致企业发生资金供应不足，资金链断裂的风险；利率的变动会带来利息负担过重的风险，导致企业财务风险的出现。 这些原因虽然都来自企业外部，但是能够给企业带来重大影响。企业应该能够预见这种不可控制的外部因素带来的负面影响，才能最大限度地降低其给企业带来的风险程度，保持企业健康发展。 （二）来自企业内部的原因 1.企业资本结构不合理。企业资本结构不合理是产生企业财务风险的根本原因。流动资金是企业的生命线，许多企业存在资金不足的问题，而大多企业解决的办法是筹借资金来解决资金不足的问题，这导致企业背负大量债务，将企业生命线维系在债务之上，这存在很 76

毕业论文 企业财务风险管理研究

本科毕业设计（论文） 题目：A企业财务风险管理研究 系别： 专业： 班级： 学生： 学号： 指导教师： A企业财务风险管理研究 摘要 本文以A企业财务报表为基础，以风险管理和财务比率的有关理论和研究方法为依据，通过流动性分析、长期偿债能力分析、经营效率分析三种方法来分析A 公司三年财务报表和年度报告，运用现金比率，存货周转率，应收账款周转率等财务指标来判断企业财务风险存在的主要问题。得出应收账款和存货管理机制、财务人员的风险意识以及财务管理内部控制制度等方面存在问题，并就此提出树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制和建立财务风险识别预警系统等相应的防范措施。本文观点可供并为同行业其他企业参考。

关键字：风险管理；财务风险；财务比率 A enterprise financial risk management research Abstract Taking A financial statements of the enterprise as the basis, risk management and finance ratio of relevant theories and research methods as the basis, through the liquidity analysis, long-term debt paying ability analysis, operation efficiency analysis three methods to analysis of A company three years financial statements and the annual report, the use of cash ratio inventory turnover, accounts receivable turnover and financial data to determine the financial risks of enterprise, the main problems of accounts receivable and that inventory management mechanism is not sound, financial personnel's risk consciousness and the internal control system of financial management the reasons and puts forward set up risk awareness, set up effective risk prevention treatment mechanism and set up A financial risk identification early warning system for corresponding preventive measures, and for most other enterprise to provide the reference. Key Words: Risk management; Financial risk; Financial ratios 目录 1 绪论 1 1.1选题背景、主要内容及研究意义 1 1.1.1选题背景 1