资产负债表的一般分析

银行信贷业务的基本知识

信贷是一种经济上的信用活动，即货币持有人，把货币暂时借给别人使用，在约定时间内收回，并收取一定利息的行为。广义的信贷包括存款和贷款活动；狭义的信贷专指贷款活动。

根据《贷款通则》的规定，贷款必须具备四个要素：一是必须是由贷款人向借款人提供的；二是有约定的利率和期限；三是必须还本付息；四是必须是货币资金。四个要素中少了任何一个要素都不能称其为贷款。

贷款原则

安全性、流动性、效益性

贷款期限

短期贷款：指贷款期限在1 年以内（含1 年）的贷款。

主要有三个月、六个月、九个月、一年等类型的短期贷款。短期贷款主要是流动资金贷款，它是贷款人对社会生产流通领域资金需要的贷款，是用以支持和调节国民经济再生产的重要手段。

中期贷款：指贷款期限在1 年以上（不含1 年）5 年以下（含5

年）的贷款。

长期贷款：指贷款期限在5 年以上（含5 年）的贷款。

贷款种类

信用贷款：指以借款人信誉发放的贷款。

担保贷款：指保证贷款、抵押贷款、质押贷款

抵押，就是债务人或第三人不转移法律规定的可做抵押的财产的占有，将该财产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就抵押物卖得价金优先受偿。

质押，就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿。

保证贷款：指按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式以第

三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。

保证人的资格

根据《担保法》的规定，具有代为清偿能力的法人、其他组织或者公民，可以作保证人。国家机关不得为保证人；学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体不得为保证人；企业法人的分支机构、职能部门不得为保证人，但企业法人的分支机构有法人书面授权的，可以在授权范围内提供保证。

保证分为一般保证和连带责任保证两种方式。

一般保证：贷款人只能在和借款人之间的合同纠纷已经审判或者仲裁，并就借款人财产依法强制执行后，借款人仍不能归还贷款的，可以要求保证人承担保证责任。

连带责任保证：借款人在合同规定的期限届满没有还款的，贷款人可以要求借款人履行债务，也可以要求保证人在保证范围内承担保证责任。

抵押贷款：指按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。

可以用作抵押的财产：

抵押人所有的房屋和其他地上定着物；抵押人所有的机器、交通

运输工具和其他财产；抵押人依法有权处分的国有土地使用权、房屋和其他地上定着物；抵押人依法有权处分的国有的机器、交通运输工具和其他财产；抵押人依法承包并经发包方同意的荒山、荒沟、荒滩等荒地的土地使用权；依法可以抵押的其他财产。

不可以用作抵押的财产：

土地所有权；耕地、宅基地、自留地等集体所有的土地所有权，

但法律规定可以抵押的除外；学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施；所有权、使用权不明或者有争议的财产；依法被查封、扣押、监管的财产；依法不得抵押的其他财产。

质押贷款：指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质押物发放的贷款。

质押属于担保物权中的一种。质押分：动产质押、权利质押

动产质押：是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照本法规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物

权利质押：汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；依法可以转让的股份、股票；依法可以转让的商标专用权，专利权、著作权中的财产权；依法可以质押的其他权利。

抵押与质押的区别在于：

1、抵押的抵押物主要是不动产，如土地使用权、房产等；特别动产（车、船等），也可以是动产，如电视、机器设备等；质押的质押物是动产，如电视、机器设备等；也可以是权利，如存单、汇票、依法可转让的股份、股票、依法可转让的专利权中的财产权等。抵押以不动产为主；质押则以动产为主。

2、抵押的过程中抵押物还是在抵押人的手中，而在质押的过程中质押物必须存放在质押权人手中。

3、抵押要登记才生效，不同的登记物，登记机关也不同。房产抵押登记到房管局、土地使用权抵押到土管局、车辆抵押到车管所、设备抵押到工商局。质押除了权利质押需登记外一般不用登记，只需占有就可以。

4、抵押只有单纯的担保效力，而质押中质权人既支配质物，又能体现留置效力。

5、抵押权的实现主要通过向法院申请拍卖，而质押则多直接变卖。

6、抵押合同的生效。是不动产的，自登记之日起生效；是动产的，自签订之日起生效。质押合同的生效。自动产或权利凭证交付之日起生效。

抵押与质押最大的区别就是抵押不转移抵押物，而质押必须转移占有质押物，否则就不是质押而是抵押。第二个大区别就是，质押无法质押不动产（如房产），因为不动产的转移不是占有，而是登记。

单位在银行的账户有4 类：基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户、专用存款账户。

基本存款账户：是单位因办理日常转账结算和现金收付的需要而开立的银行结算账户，是单位的主办账户。单位日常经营活动的资金收付及其工资、奖金和现金的支取，应通过该账户办理。企事业单位可以自主选择一家商业银行的营业

场所开立一个办理日常转账和现金收付的基本账户。

一般存款账户：是单位因借款或其他结算需要，在基本存款账户开户银行以外的银行营业机构开立的银行结算账户，用于办理借款转存、借款归还和其他结算的资金收付。该账户可以办理现金缴存，但不得办理现金支取。

临时存款账户：是单位因临时需要并在规定期限内使用而开立的银行结算账户，用于办理临时机构以及单位临时经营活动发生的资金收付。临时存款账户支取现金，应按照现金管理的有关规定办理。

专用存款账户：是单位按照法律、行政法规和规章，对其特定用途资金进行专项管理和使用而开立的银行结算账户，用于办理各项专用资金的收付。专用存款账户须支付现金的，应在开户时报当地人民银行审批。

贷款审批制度：

商业银行贷款应实行审贷分离、分级审批的制度。

☆抵押贷款的抵押率

抵押率是指贷款金额与抵押物价值之比，它在某种意义上反映了第二还款来源的保障程度。

公式为：贷款金额/抵押物价值

从控制风险的角度出发，银行管理部门对抵押物评估应持一种谨慎和保守的态度。抵押率的高低反映了银行对抵押贷款风险所持的态度，抵押率低，说明银行对抵押贷款采取比较审慎的态度，反之，则说明银行对此采取了较为宽松的态度。抵押率确定受许多因素的影响，如抵押率的流动性、市场条件、抵押物的类型、贷款期限的长短和通货膨胀等，不同类型的贷款需要不同的抵押物，抵押率也不尽

相同。例如，以存货、机器为抵押的贷款，其抵押率就应低于以流动性较强的应收账款为抵押的贷款。

一般来讲，在确定抵押率时，对于抵押物价值，应考虑贷款本金、利息和处理抵押物的费用。例如：一笔1000 万元的一年期以地段尚好商务楼作抵押的抵押

贷款，假如利率为8%，处理抵押物的各项费用为100 万元，则抵押率

1000/1180=84.75% ；（抵押率最高一般不超过85% ），如果以商务楼按评估价值80% 抵押，其抵押商务楼的评估价值至少在1250 万元，加上利息和处理抵押物的费用180 万元，抵押物的评估价值应不低于1430 万元，这样，抵押

率1000/1430=69.93% ；如以1500 万元计算，则抵押率

1000/1500=66.67%

但在银行实际业务操作中，本着审慎的态度，一般抵押率都定得较低，如中行的各类房产的抵押率一般都不超过50%，例如，100

万元的抵押贷款，要求企业用200万元价值的房产进行抵押，利息和处理抵押物的费用都包括在另50%里。房产实际的评估价值由银行指定的评估公司来评定。

贷款期限的确定：

融资需求期二存货持有天数+应收账款回收期-应付账款天数

（经营性循环周期）

如157天+59天-48天= 168天，适合选择6个月的贷款期限。

融资需求的种类：

1.因季节性销售的增长、非季节销售的增长而导致的销售增长融资需求。

2.因应收账款回收期拖长、存货周转率的下降而导致的营运能力降低的融资需

求。

3.因更新固定资产、添置固定资产而导致购买固定资产的融资需求。

4.因资金来源的结构变化、无形资产和递延资产项目的增长等而导致的融资需

求。

贷款定价

一般来讲，贷款价格的构成包括：贷款利率、贷款承诺费、补偿余额、和隐含价格。

影响贷款定价的因素：

1、资金成本

2、贷款的风险程度

3、贷款费用

4、贷款期限

5、银行贷款的目标收益率

6、借款人的信用及与银行的关系

7、补偿存款余额

8、贷款供求状况

贷款定价方法：

1、目标收益率定价法

这是根据银行贷款的目标收益率来确定贷款价格的方法。

公式如下：

税前产权资本目标收益率=（贷款收益-贷款费用）/应摊产权资本

其中：贷款收益=贷款利息收益

贷款费用=借款人使用的非股本资金的成本+贷款管理成本

应摊产权资本=银行全部产权资本对贷款的比率* 未清偿贷款

余额

例如：某银行对一公司以12%的年利率发放一笔100 万元的贷款。借款人使用的贷款资金成本率为10% ，贷款管理成本为2000 元，已用贷款的资金净额占分配贷款资金的8% ，假定借款人使用的贷款资金净额等于未归还的贷款余额(即100 万元)。

可计算得：( 12%*1000000-10%*1000000-2000 ) /

(8%*1000000)=22.5%

即该笔贷款的税前目标收益率为22.5% 。

若贷款收益率低于目标收益率，该笔贷款就需要重新定价。

2、成本加成定价法：

这种方法是以借入资金的成本加上一定利差来决定贷款利率的方法。这种定价法的特点是不考虑承诺费、服务费和补偿存款余额等因素，贷款价格主要是依据资金总成本及一定的利润目标来确定。

公式如下：

贷款利率=贷款成本+利率加成

贷款成本包括资金成本、贷款服务成本和营业成本，

利率加成则是银行的合理利润。中国商业银行目前使用的主要是这种方法。

企业财务分析

商业银行对企业进行财务分析的目的是对借款人或担保人财务

报表中的各项数据的研究和分析，了解企业的财务状况及其经营情况，分析企业偿债能力和盈利能力，并对企业的财务状况做出准确判断，为贷款决策提供科学依据。在实务中，财务报表的主要分析方法有趋势分析法、比率分析法等。

常用的趋势分析法主要有横向分析法和纵向分析法两种。

横向分析法是将本企业相邻的两个会计期间的会计报表平行并

列，逐项计算并比较增减数额的分析方法。其目的是查明什么项目的数据发生了变化，是什么因素造成的，并对未来有什么影响。

纵向分析法是把不同年度财务报表中的项目换算成占总体结构

的百分比，并逐项进行比较的分析方法。

资产负债表的一般分析

资产负债表是指总括的反映企业的特定时期的财务状况的会计报表。

它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、对债权人所承

担的义务和投资者对净资产的权利。

资产负债表是企业提供的最为重要的报表。通过分析，第一，了解企业掌握的经济资源及其分布情况，分析企业的经营能力；第二，了解企业的资产结构及资金来源情况，评价企业资产的流动性；第三, 了解企业负债总额及结

构情况，分析企业面临的财务风险；第四，资产负债表能够提供进行财务分析的基本资料，通过资产负债表可以了解企业的偿债能力。对资产负债表的一般分析主要有比较分析和比率分析两种方法。

案例：A公司1998年12月31日和1997年12月31日比较资产负债表如下：

单位：万元

横向分析:

从资产负债表的“资产”变动情况看：

1.总资产有较快的增长，增幅达到1

2.14% ;

2.固定资产增幅达到19.06%，超过总资产的增长幅度，是总资

产增长的主要原因;

3．存货和应收账款持续增长，超过流动资产的增长幅度增长的，可能是销售出了问题，应引起重视；

4．营运资金（流动资产与流动负债的差额）与前期基本持平，偿债能力无明显变化，但速动资产（流动资产与存货的差额）下降，说明现金被大量地投入到固定资产及存货上，短期偿债能力有所下降。

从资产负债表的“负债”和“权益”变动情况看：

1．实收资本、盈余公积及未分配利润增长幅度很大，远远超过总资产的增长幅度，是企业筹措资金的主要来源；

2．长期负债与去年持平。短期负债有所增长，增长的主要原因在于预收账款增加，但由于其所占比重很小，对整体负债水平影响不大。

纵向分析：

1．该公司固定资产占比由1997年的70%急剧上升到1998 年的74%，长期投资占比由1997年的2.68%.上升到1998年的2.92%，说明企业将更多的资金投入本身的扩大再生产；

2．该公司所有者权益占比由1997年的52.38%.上升到1998年的57%，负债占比下降了4.7 个百分点，说明该公司投资的主要来源是自身积累，这与横向分

析的结论是一致的。同时，说明该公司的财务杠杆作用减弱。

损益表的一般分析

损益表是总括反映企业在一定时期内经营成果的会计报表。

根据损益表提供的信息资料，可以评价企业的经营成果和管理绩效, 评估投入资金的价值和报酬，预测企业的获利能力、偿债能力。

案例：A公司1998年度的比较损益表如下:

单位：万元

横向分析:

1. 1998年该公司销售收入较1997年增长3.45%,而销售成本增

长了4.59%，销售成本增长幅度大于销售收入的增长幅度，销售费用和税金持平，导致了1998 年的主营业务利润较1997年下降了5.56 个百分点；

2．1998 年该公司管理费用较1997 年增长了90% ，也是营业利润下降的主要原因；

3．1998年投资收益较1997年增加了240 万元，增幅达到70%，导致了该公司在主营利润有较大幅度下降的情况下，利润总额和净利润较前期仍有一定规模的增长。

纵向分析：

1．盈利能力下降。该公司主营业务利润、营业利润和利润总额占比分别由1997 年的11.7%、6.86% 和8.1%，下降为1998 年的10.2%、5.5%和

7.97%。而投资收益占比由1997 年的0.83%上升为1998 年的2.17% ，

这是公司的净收益之所以好于上年的主要原因；

2．1998 年公司销售成本、管理费用和销售费用分别较上年上升了1.1、

1.15、0.04 个百分点，成本和费用均呈上升趋势。若无其他因素，成本和费

用仍有节约的可能。

综合以上对A 公司的分析，可以看出：A 公司在1998 年度进行了大规模的扩建，生产后劲进一步增强，且资金主要靠自身积累，情况较好。但是固定资产的大量增加并没有取得明显的效果，主要表现在：应收账款急据增多，存货大量积压，销售增长缓慢，成本费用上升较快。虽然，净利润稍好于去年，但是其主营业务利润下降已成为影响企业发展的突出问题，前景不容乐观。

资产结构参考指标

负债与所有者权益结构参考指标

行业效率比率参考指标

流动比率、速动比率参考指标

现金流量表的分析

一、从总量上分析

1.如果未来的现金净流量为正，借款人能够偿还贷款

2.如果未来的现金净流量为负，借款人能否偿还贷款，不一定。

二、从结构和现金流出顺序分析

如果净利润＞0,借款人经营活动剩余的现金还要给股东分配股利。

1.经营活动的现金净流量＞0,净利润＞0,分配股利：

(1 )投资活动的现金净流量＞ 0,

(2)投资活动的现金净流量＜0

2.经营活动的现金净流量＞0,净利润＜ 0：借款人不需要分配股利，而可以直接还款或弥补投资活动的现金不足。

3.经营活动的现金净流量＜0，净利润＜0：

（1）投资活动的现金净流量＞0,

（2）投资活动的现金净流量＜0

4.经营活动的现金净流量＜0,净利润＞0: 借款人的处境雪上加霜,因为他还可

能要分配股利。

比率分析

比率分析法是指根据财务报表中两个或多个特定项目之间的内在关系,计算比率,以评价企业的财务状况和经营成果。根据损益表分析的是企业的盈利比率；根据资产负债表分析的是企业的流动比率、杠杆比率和效率比率。

一、盈利能力分析（盈利比率）

盈利能力简单说就是获取利润的能力。这类比率通过计算利润与销售收入的比例来衡量管理部门的效率,进而评价管理部门控制成本获取收益的能力。

1．销售利润率=销售利润/销售收入净额*100% 该比率越高，表明产品销售成本控制的越好。在通货膨胀情况下，该比率的提高，有时不是因为管理能力的加强，而是因为价格的上升。

2．营业利润率=营业利润/销售收入净额*100% 该比率越高，表明借款人营业活动的盈利水平越高。

3．净利润率=净利润/销售收入净额*100% 一般来说，该比率与上述两个比

率呈相同的变化趋势。如不同，就应关注营业外支出及纳税管理的能力。4．成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100%

该比率越大越好，说明同样的利润只需花费较少的成本费用支出。

注：销售收入净额=销售收入-销售退回-销售折让-销售折扣二、短期偿债能力分析（流动比率）这类比率通过比较流动资产与流动负债的关系来反映借款人偿还到期债务的能力。

1．流动比率是流动资产与流动负债的比率。它表明借款人每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。

流动比率=流动资产/流动负债

2．速动比率又称酸性比率，是借款人速动资产与流动负债

的比率，它是衡量借款人短期偿债能力的另一项指标。

速动比率=速动资产/流动负债

该比率未考虑应收账款的可回收性和期限。

注：速动资产=流动资产-存货

3．现金比率是借款人现金类资产与流动负债的比率。它是衡量借款人短期偿

债能力的一项参考性指标。该比率越高，表明借款人直接支付流动负债的能力越强。但该比率不能过高，因为过高会影响借款人的获利能力。

现金比率=现金类资产/流动负债

三、长期偿债能力分析（杠杆比率）长期偿债能力是指借款人偿还长期负债的能力。这类比率通过比较借入资金和所有者权益来评价借款人偿还债务的能力。

1．资产负债率=负债总额/资产总额

说明总负债占总资产的比重。该比率越低，债权人的风险越小，债权的保障程度就高。

2．负债与所有者权益比率=负债总额/ 所有者权益总额

该比率越低，表明借款人的长期偿债能力越强，

3．利息保障倍数=利润总额+利息费用/利息费用

借款人生产经营所获得的税前利润对于利息费用的倍数越高，说明借款人支付利息费用的能力越强。

四、营运能力分析（效率比率）

这类比率通过计算资产的周转速度来来反映管理部门控制和运用资产的能力，

进而估算经营过程中所需的资金量。

1．总资产周转率=销售收入净额/资产平均余额

资产平均余额=（期初余额+期末余额）/2

2．固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值

固定资产平均净值=（年初固定资产净值+年末固定资产净值）/2

3．应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额

应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2 赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回--销售折让--销售折扣

4．存货周转率=销货成本/平均存货余额

存货持有天数=计算期天数/存货周转次数=平均存货余额* 计算期天数/计算期天数

资产负债表水平分析教程文件

资产负债表水平分析

资产负债表水平分析 一、资产负债表水平分析表的编制 将分析期的资产负债表各项目数值与基期（上年或计划、预算）数进行比较，计算出变动额、变动率以及该项目对资产总额、负债总额和所有者权益总额的影响程度。 二、资产负债表变动情况的分析评价 （一）从投资或资产角度进行分析评价 1、分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况； 2、发现变动幅度较大或对总资产影响较大的重点类别和重点项目； 3、分析资产变动的合理性与效率性； 4、考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性； 5、分析会计政策变动的影响。（二）从筹资或权益角度进行分析评价 1、分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况； 2、发现变动幅度较大或对权益影响较大的重点类别和重点项目； 3、注意分析评价表外业务的影响。（三）资产负债表变动原因的分析评价1、负债变动型 2、追加投资变动型 3、经营变动型 4、股利分配变动型。资产负债表垂直分析 一、资产负债表垂直分析表的编制 通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总额的比重，分析评价企业资产结构和权益结构变动的合理程度。

静态分析：以本期资产负债表为对象动态分析：将本期资产负债表与选定的标准进行比较。 二、资产负债表结构变动情况的分析评价 （一）资产结构的分析评价 1、从静态角度观察企业资产的配置情况，通过与行业平均水平或可比企业的资产结构比较，评价其合理性； 2、从动态角度分析资产结构的变动情况，对资产的稳定性做出评价。（二）资本结构的分析评价 1、从静态角度观察资本的构成，结合企业盈利能力和经营风险，评价其合理性； 2、从动态角度分析资本结构的变动情况，分析其对股东收益产生的影响。 三、资产结构、负债结构、股东权益结构的具体分析评价 （一）资产结构的具体分析评价 1、经营资产与非经营资产的比例关系2、固定资产和流动资产的比例关系：适中型、保守型、激进型。 3、流动资产的内部结构与同行业平均水平或财务计划确定的目标为标准（二）负债结构的具体分析评价 1、负债结构分析应考虑的因素（1）负债结构与负债规模（2）负债结构与负债成本（3）负债结构与债务偿还期限（4）负债结构与财务风险（5）负债结构与经济环境（6）负债结构与筹资政策 2、典型负债结构分析评价（1）负债期限结构分析评价（2）负债方式结构分析评价（3）负债成本结构分析评价 （三）权益结构的具体分析评价 1、股东权益结构分析应考虑的因素（1）股东权益结构与股东权益总量（2）股东权益结构与企业利润分配政策（3）股东权益结构与企业控制权（4）股东权益结构与权益资本成本（5）股东权益结构与经济环境 2、股东权益结构分析评价

第4章 资产负债表分析知识巩固题

第4章资产负债表分析知识巩固题 一、填空题 1、严格地说，或有负债并不属于（）范畴，因而或有负债并不在（）中体现，但是必须将其在（）中进行披露。 2、会计利润与应纳税所得额之间的数量差异，一般可以分成两类：一类是（），另一类是（）。 3、从成本效益关系的角度来分析，只有当企业的（）（应当为企业的利息和税前利润与企业总资产之比）大于企业的（）时，企业才能在向资金提供者支付报酬以后使企业的净资产得到增加，企业净资产的规模得以扩大。 4、按照财务管理理论，企业筹集资金的用途决定筹集资金的类型：企业增加永久性流动资产或增加长期资产，应当通过（）（包括所有者权益和非流动负债）来解决；企业由于季节性、临时性原因造成的流动资产中的波动部分，则应由（）来解决。 二、单项选择题 1、通常情况下，固定资产的专用性在一定程度上决定固定资产的（）。固定资产的专用性越高，其市场价值的波动性就越大，至少要大大查过通用固定资产。 A 盈利性 B 周转性 C 变现性 D 时效性 E 与其他资产组合的增值性 2、交易性金融资产的计量以公允价值为基本计量属性，无论是在其取得时的初始计量还是在资产负债表日的后续计量。在分析交易性金融资产的质量时，应关注其公允价值这一计量属性，着重分析该项目的（） A 盈利性 B 周转性 C 变现性 D 时效性 E 与其他资产组合的增值性 3、长期股权投资项目的（）呈现出较大的波动性，具体要依据其投资方向、年内所发生的重大变化、投资所运用的资产种类、投资收益确认方法等诸多因素来确定。 A 盈利性 B 周转性 C 变现性 D 时效性 E 与其他资产组合的增值性

4、长期递延资产实质上是按照权责发生制原则资本化的支出，本身没有交换价值，不可转让，因而根本没有（），盈利性的大小要视具体项目情况而定 A 盈利性 B 周转性 C 变现性 D 时效性 E 与其他资产组合的增值性 5、对于预收款项、部分应付账款、其他应付款等，由于某些因素的影响，不必当期偿付，实际上并不构成对企业短期付款的压力，属于（）。 A.非流动性负债 B.非强制性负债 C.非偿付性负债 D.非流转性负债 E.非付现性负债 6、一般认为，应付票据和应付账款的规模代表了企业利用商业信用推动其经营活动的能力，也可以在一定程度上反映出企业在行业中的（）。 A.经营规模 B.采购能力 C.议价能力 D.发展潜力 E.偿债能力 7、一般地说，企业资产的总体规模会在很大程度上反映出该企业的（）。 A.行业选择 B.行业定位 C.生命周期 D.经营风险 E.竞争优势 8、一般地说，企业的资产结构（这里指经营性资产与投资性资产的相对比例）会在很大程度上反映出该企业的（）。 A.财务风险 B.竞争优势 C.生命周期 D.盈利模式 E.行业定位 9、从企业的经营实务来看，最终决定企业短期偿债能力的关键因素往往是（）。 A.流动比率 B.速动比率 C.营运资本 D.资产负债率 E.经营活动现金净流量 10、下列财务指标中不属于营运能力分析比率的是（）

中国平安公司资产负债表分析

（一）从投资或资产角度进行分析评价 根据上表，可以对中国平安保险（集团）股份有限公司总资产变动情况作出以下分析评价： 该公司总资产本期增加759248百万元，增长幅度%，说明中国平安保险（集团）股份有限公司本年资产规模有一定幅度的增长。进一步分析可以发现： （1）流动资产本期增加了51889百万元，增长的幅度为 %，使总资产规模增加 %。非流动资产本期增加707359百万元，增长的幅度为%，使总资产规模增加了%。两者合计使总资产增加了759248百万元，增长幅度为%。 （2）本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司资产的非流动性有所增强。尽管非流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但增长主要体现在四个方面：一是发放贷款及垫款的大幅度增长。发放贷款及垫款本期增长191489百万元，增长的幅度为%，对总资产的影响为4,78%。企业发放贷款及垫款的大幅度增加，说明企业金融企业的贷款损失准备是作为“发放贷款及垫款”的备抵科目，“发放贷款及垫款”项目是根据贷款和垫款减去贷款损失准备填列，说明企业准备了大量的贷款为贷款损失准备金做准备。二是可供出售金融资产的增加。可供出售金融资产本期增加164929百万元，增长幅度为46,93%，对总资产的影响为%。三是持有至到期投资的增加。持有至到期投资本期增长133172百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。四是应收款项类投资的增加。应收款项类投资本期增长152977百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。 （3）流动资产的变动主要体现在以下四个方面：一是货币资金的增长。货币资金本期增加32350百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%，货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。二是拆出资金的增长。拆出资金本期增加30795百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%，三是应收利息的增长。应收利息本期增加了5301百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。四是结算备付金的增加。结算备付金本期增加30795百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。

【财务报表】房地产企业年度财务报表分析(DOC 14页)

房地产企业年度财务报表分析(DOC 14页) 部门： xxx 时间： xxx 拟稿人：xxx 整理范文，仅供参考，勿作商业用途

房地产企业年度财务报表分析——以万科3年财务报表分析 学员姓名学号 入学时间年季 指导老师职称 试点学校

目录 摘要 (1) 一、绪论………………………………………………………………………… 1 二、我国房地产及万科企业股份有限公司概况……………………………… 1 （一）我国房地产业概况……………………………………………………… 2 （二）万科概况 (2) 三、财务分析…………………………………………………………………… 2 （一）企业资产总体情况分析………………………………………………… 3 （二）企业盈利能力 (5) （三）企业营运能力 (6) （四）企业偿债能力…………………………………………………………… 7 （五）企业现金流量…………………………………………………………… 8 四、利用杜邦分析法进行全面分析 (9) 五、结论 (10)

（一）万科的综合评价 (10) （二）万科存在的问题 (10) （三）对万科存在问题的一些建议 (10) （四）对房地产行业的启示 (11) 参考文献 (12)

房地产企业年度财务报表分析 ——以万科3年财务报表分析 【摘要】 进入二十一世纪以来，会计这门学科已经成为解读经济主题的“商业语言”，财务报表作为“商业语言”的重要载体，被众多的利益相关者关注和研究，在当今的经济社会中扮演着重要的角色。透过解读财务报表，相关利益者可以理解企业的真实业绩和运用情况，对企业在的行业中所处的竞争地位和发展方向进行定位，从而对公司的发展潜力和前进进行预测。本文基于整个房地产行业以万科为例从万科近三年来的资产负债表、利润表和现金流量表入手，进行分析，并计算相关的财务指标，对产万科的总资产情况、总资产变动情况、流动资产情况、营运能力、偿债能力进行分析，从而获知万科的经营业绩，评价万科的经营管理，并指出该公司存在的一些问题，从而并提出相应的建议，以供房地产管理层参考。 【关键词】 万科房地产财务报表分析 一、绪论 随着时代的进步和我国经济的发展，会计这门古老而又年轻的学科成为我们认识和读懂经济主体的“商业语言”，在现在的经济社会中发挥越来越重要的作用。财务会计报表是商业贸易的最终表达形式，它可以直观而全面的反映经济主体连续、系统及综合的经济往来，因此财务会计报表才会受到被利益相关者越来越多关注与重视。 财务报表反映的内容是高度概括的、浓缩的、抽象的数据，需要运用科学的方法进行分析，从而可以获知经济主体的真实业绩和财务状况，并且通过研究可以分析企业的竞争地位和发展潜力。因此，我们需要准确高效的解读财务报告，透过经济主体的财务报告获知数字里蕴含的经济意义。 我将通过对万科企业股份有限公司对外披露的财务报表，结合房地产经营实际现状，对万科的基本情况进行分析，还将纵向分析这三年中万科公司的资产负债表与利润表以及现金流量表，并剖析解读万科公司的财务指标，主要运用财务分析与杜邦分析法，分析万科公司的财务状况及经营成果，发现学习万科公司耀眼的经营战略并大胆猜测万科公司的可持续发展之路，但也要尝试发现万科公司可能存在的问题且想考相应的对策以供其他房地产行业领导管理层借鉴思考。

资产负债表水平分析表-参考

中国石油天然气股份公司

总资产的变动状况： 可以看到，流动资产增加了亿元人民币，增长的幅度为%，而非流动资产增加了亿元，增长幅度仅 为%，本期中石油的资产流动性显着提高。 一、总资产变动情况 1、流动资产本期增加68257百万元，增长的幅度为%，使总资产规模增长了%。非流动资产本期增加了185523百万元，增长的幅度为%，使总资产规模增长了%，两者合计使总资产增长了253780百万元，增长幅度为%。 2、本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上，原因是投资的增加。主要体现在三个方面：一是固定资产的增长。固定资产本期增长75,276百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。固定资产的增加主要由在建工程转入所致，计提折旧主要导致了固定资产的减少，总体看该公司的生产能力有增加。二是在建工程的增长。在建工程本期增长52,243百万元，增长的幅度%，对总资产的影响为%。在建工程的增加一方面可加强企业的生产能力，一方面会增加企业的负债。三是油气资产的增长。油气资产本期增长46,369百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。该项目的减少主要是因为计提的折耗，这部分的增长对中国石油的未来经营有积极作用。 3、流动资产的变动主要体现在三个方面：一是货币资金的增长。货币资金本期增长42,199百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。二是存货的增长。该项目本期增长24,096百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。由于固定资产的增长，提高了企业的生产能力，导致存货增加。三是应收账款的增加。应收账款本期增长11,975百万元，增长的幅度为%，对总资产的影响为%。在2008年度及2009年度，该企业未发生重大的应收账款坏账准备核销，说明该企业资金周转良好。可得出，流动资产增加主要是现金及现金等价物的增长。 二、权益总额的变动情况 1、负债本期增加194,108百万元，增长的幅度为%，使权益总额增长了%；股东权益本期增加了59,672百万元，增长的幅度为%，使权益总额增长了%，两者合计使权益总额本期增加了253,780百万元，增长幅度为%。

第四章 资产负债表分析

□练习题 一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是( )。 A 风险较大 B 利率较低 G 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为( )。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本D可变现净值高于账面成本 5. 固定资产更新率的计算公式为（）。 A 本期新增固定资产原值 本期期末固定资产原值 B 本期新增固定资产原值 本期期末固定资产原值 C 本期增加固定资产原值 本期期末固定资产原值 D 本期增加固定资产原值 本期期初固定资产原值 6. 固定资产退废率的计算公式是（）。 A 本期退废的固定资产原值 本期期末固定资产原值 B 本期退废的固定资产原值 本期期初固定资产原值 C 本期减少的固定资产原值 本期期末固定资产原值 D 本期减少的固定资产原值 本期期初固定资产原值 7. 固定资产磨损率的计算公式是（）。 A 固定资产累计折旧 固定资产原值 B 固定资产本期折旧 固定资产原值 C 固定资产累计折旧 固定资产净值 D 固定资产本期折旧 固定资产净值 8. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了( )。 A 永续盘存法 B 定期盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法 9. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法 10. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（）。 A 投资发生时的账面价值 B 投资发生时的市值 C 决算日的账面价值 D 决算日的市值 二、多项选择题

公司资产负债表管理分析

第八章案例 编写本章的目的是通过解剖一些典型案例，关心参与贷款风险五级公类工作的有关人员，掌握贷款五级公类的原理，并综合运用财务分析、现金流分析、非财务分析和担保分析工具，较准确的找出识不贷款风险类不的要紧特征，以便更好地指导贷款五级公类工作。为维护当事人的合法权益，本案例中有关借款人、保证人的名称及信息均做了必要的掩饰、简化等技术处理。 案例一 一、甲公司背景：甲公司（股份有限公司）成立于1995年6月，注册资本216.42万元，公司主营业务：彩色显示器、彩色电视机等电子产品。 二、行业地位：作为中国知名的家电企业，甲公司产品已获得ISO9002质量体系认证和世界要紧发达国家的安全技术标准证书，为进一步拓展国际市场奠定了基础。公司凭借自身雄厚的技术实力，不断开发出适应市场需求的新产品，如：十六画面彩电、多媒体彩电、大屏幕超平彩电、变频彩电、液晶显示器等。该公司生产的“信合”彩电以及按国际标准组织生产的“信合”液晶显示器，以其优良的品质赢得了一定的市场份额，产品远销世界各地。目前公司致力于提升传统产品的技术含量，数字高清晰度彩色电视机（HDTV）的研发成功，为公司产品结构的升级和行业优势的巩固加注了筹码，生产和销售上具有较大的竞争优势。三、经营治理和进展战略：2001年面对市场供大于求，产品竞争激烈，中国彩电行业大打价格战，该公司采取了更为激烈的低

价销售策略以保持原有市场份额，并取得一定成绩，但总体销售收入比2000年有较大幅度的下降，全年实现净利润8.85万元，比上年下降了67.72%；同时2001年公司调整了采购策略，全面使用承兑汇票进行结算。 公司治理层意识到假如不引入新产品，就难以在有限的市场需求中维持和扩张自身的市场份额，因此在2000年下半年开始，公司就提出坚持“以经济效益为中心”的经营方针，深挖企业潜力，大力调整产品结构，加强成本操纵，一方面加大新产品的开发力度，另一方面对原有生产线进行技术改造，进一步降低生产成本。2002年有关固定资产技术改造差不多完成，新的高清彩电投入市场，销售持续上升，同时，公司加大海外市场拓展力度，并在下半年成功取得欧美市场订单，进一步促进公司销售的增长。2002年公司净利润17.62万元，比上年上升了99.10%。但同时，由于销售奖励力度的加大，公司相关费用支出也比以往有较大幅度的上升。 四、借款情况：甲公司2002年在AAA信用社借款153.66万元，以公司厂房和设备抵押，经WF公司评估，评估价值为280万元。借款期限为2002年9月1日至2003年8月31日，期限壹年。 五、财务报表 （一）甲公司2000-2002年损益表 损益结构分析表 单位：万元、%

上市公司年度财务报表分析

上市公司年度财务报表分析 及评价报告 ——青岛海信电器股份有限公司2009年度财务分析1.公司基本情况简介 近20年，中国电子信息产业取得了长足的发展。根据联合国工业发展组织（UNIDO）的调查报告，在1996年到2006年这10年间，全球电子信息产业产出提高了34%，由57,720亿美元增加到77,470亿美元，而中国的发展速度是按近全球平均速度的5倍，达到156%，电子信息产业的产出从2,424亿美元增加到6,197亿美元；相应地，中国电子信息产业的产出在全球的排名从第五位上升到第三位。中国电子信息产业已成为中国工业部门的第一大产业，是拉动中国经济增长的最主要的支柱产业之一。 青岛海信电器股份有限公司(简称：海信电器)作为国内著名的家电上市公司，拥有中国最先进数字电视机生产线之一，年彩电产能1610万台，是海信集团经营规模最大的控股子公司。 海信电器拥有国内一流的国家级企业技术研发中心，始终坚持技术立企的企业发展战略，每年将销售收入的5%投入到研发，并在中国、美国、比利时等全球地区设立研发中心，实现了24小时不间断技术研发。截至目前，海信电视已经获得授权专利数862件，其中有600多项是在新技术、新功能方面取得的重大突破，海信电视拥有的中国授权专利数在业内高居榜首。 海信电器成立于1997年4月17日,前身是海信集团有限公

司所属的青岛海信电器公司。1996年12月23日,青岛市经济体制改革委员会批准原青岛海信电器公司作为发起人,采用募集方式,组建青岛海信电器股份有限公司，注册资本为人民币806,170,000元。 1997年3月17日,经中国证券监督委员会批准,公司首次向社会公众发行人民币普通股7000万股;其中,6300万股社会公众股于1997年4月22日在上海证券交易所上市,700万股公司职工股于1997年10月22日上市。 1998年,经中国证券监督委员会批准,公司以1997年末总股本27000万股为基数,向全体股东按10:3比例实施增资配股。其中,国有法人股认购其应配6000万股中的万股,其余部分放弃配股权;社会公众股东全额认购配股2100万股。本次配股实际配售总额为万股,配售后总股本为万股。1998年7月10日完成配售,配股可流通部分2100万股于1998年7月29日起上市交易。 1999年6月4日,公司实施1998年度资本公积金10转4后,总股本为万股。 2000年12月,经中国证监会批准,公司向全体股东10:6配股。其中,国有法人股股东海信集团公司以资产部分认购万股,其余部分放弃;社会公众股东认购7644万股。该次实际配售股数为万股,配股后总股本为万股。其中,海信集团公司持有国有法人股万股,占总股本的%;其余为社会流通股计20384万股,占总股本%。 2006年6月12日,公司完成股权分置改革。非流通股股东以向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东支付股票的方式作为对价安排,流通股股东每持有10股流通股获付股股票;对

如何分析资产负债表

如何分析资产负债表 资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，选用适当的方法和指标来阅读，分析企业的资产负债表，以正确评价企业的财务状况、偿债能力，对于一个理性的或潜在的投资者而言是极为重要的。 一、资产负债表的作用： 1、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。 2、把流动资产（一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等）与流动负债（一年内应清偿的债务责任）联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。 3、通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力（潜力）作出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。 4、通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。可以肯定地说，企业某一特定日期（时点）的资产负债表对信息使用者的作用极其有限。只有把不同时点的资产负债表结合起来分析，才能把握企业财务状况的发展趋势。同样，将不同企业同一时点的资产负债表进行对比，还可对不同企业的相对财务状况作出评价。 5、通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产利润率，运用资本报酬率、存货周转率、债权周转率等。 二、阅读资产负债表的几个要点： （一）游览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金实力有了相对的提高；反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降。 （二）对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债（如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等）、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如，企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。此外，还应对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析，应收帐款的帐龄越长，其收回的可能性就越小。又如，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。再如，在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。另外，在对一些项目进行分析评价时，还要结合行业的特点进行。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工，将会给企业带来很高的经济效益。

资产负债表分析报告

新华制药2012年资产负债表水平分析表 报告日期2012- 12-31 2011- 12-31 变动情况 对总额的 影响（%） 变动额 变动 （%） 流动资产： 货币资金(万元)422142992312291%%结算备付金(万元) 拆出资金(万元) 交易性金融资产(万元) 衍生金融资产(万元) 应收票据(万元)88668397469%%应收账款(万元)2557126287-716%%

预付款项(万元)839944553944%%应收保费(万元) 应收分保账款(万元) 应收分保合同准备金(万 元) 应收利息(万元) 应收股利(万元) 其他应收款(万元)564123133328%%应收出口退税(万元) 应收补贴款(万元) 应收保证金(万元) 内部应收款(万元)

买入返售金融资产(万元) 存货(万元)48967423796588%%待摊费用(万元) 待处理流动资产损益(万 元) 一年内到期的非流动资产 (万元) 其他流动资产(万元)327350-23%%流动资产合计(万元)13998711410425883%%非流动资产： 发放贷款及垫款(万元) 可供出售金融资产(万元)15630136072023%%

持有至到期投资(万元) 长期应收款(万元) 长期股权投资(万元)26472335312%%其他长期投资(万元) 投资性房地产(万元)689137143177%%固定资产原值(万元)26315721755245605%%累计折旧(万元)1208481112369612%%固定资产净值(万元)14230810631635992%%固定资产减值准备(万元)10 固定资产(万元)14229910631635983%%在建工程(万元)2739836333-8935%%

资产负债表分析 习题及详细分析

资产负债表分析分析 1. 资产负债表分析的目的。 2. 如何对资产负债表的变动情况进行一般分析。 3. 资产负债表变动情况分析应注意哪些问题。 4. 应收账款和应收票据变动的原因有哪些。 5. 如何评价资产负债表变动的几种类型。 6. 如何进行资产负债表结构分析。 7. 不同负债结构分析有什麽意义。 { 8. 不同对称结构的主要标志和结果。 9. 坏账准备变动对应收款项的影响应如何分析。 10. 送股与转股对企业财务状况的影响是否相同，为什麽。 11. 为什麽要进行资产负债表附注分析，其重点是什麽。 12. 怎样分析会计政策变更和会计估计变更对应收款项的影响。 13. 存货会计政策分析应从那些方面进行。 14. 固定资产会计政策分析应侧重那几方面。 习题 ? 一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是( )。 A 风险较大 B 利率较低 G 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 { C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为( )。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本D可变现净值高于账面成本 5. 固定资产更新率的计算公式为（）。 A 本期新增固定资产原值 本期期末固定资产原值 B 本期新增固定资产原值 本期期末固定资产原值 C 本期增加固定资产原值 本期期末固定资产原值 D 本期增加固定资产原值 本期期初固定资产原值 6. 固定资产退废率的计算公式是（）。 A 本期退废的固定资产原值 本期期末固定资产原值 B 本期退废的固定资产原值 本期期初固定资产原值 C 本期减少的固定资产原值 本期期末固定资产原值 D 本期减少的固定资产原值 本期期初固定资产原值 [ 7. 固定资产磨损率的计算公式是（）。 A 固定资产累计折旧 固定资产原值 B 固定资产本期折旧 固定资产原值

企业资产负债表分析

企业资产负债表分析 资产状况分析 资产增减变动分析 通过对万达影视院线股份有限公司2015年资产负债表的水平分析表，可以看出该企业财务状况的变化主要表现在以下几个方面： (1)企业本期的货币资金较上期增长了约亿元，增长率为147%，说明企业产生现金流的能力大大增强，资产流动性也有所提高，现金偿债能力因此增强。 (2)企业本期应收账款较上期增加了约亿，增长率为%，说明企业生产的产品市场较好，使应收账款大幅度上升。同时，企业也应该加大对应收账款的管理力度。 (3)企业本期预付款项较上期增长了约为亿元，增长率为%，企业本期其他应收款较上期有大幅上升，降低了约为亿元，增长率为%，表明企业放松了其他应收款的管理。 （4）企业本期在建工程较上期增加了约为亿元，增加率为%，说明公司在新建固定资产投入较多，这为公司的未来发展必将打下坚实的基础，当然，同时也可能增加公司的财务负

担。 （5）企业本期无形资产较上期增加了约为亿元，增加率为%，说明在研发投入和土地购置方面投入了较大的资金。研发投入多可以增强公司未来的发展能力，土地投资多，一方面可以带来较高的增值，另一方面也保证了公司未来扩张的需要。 企业本期商誉较上期增加了约为亿元，增加率为 %，说明公司在经营中获得了很高的信用，对公司的经营发展产生促进作用。 共同比资产项目分析 从万达影视院线股份有限公司2015年资产项目垂直分析表可以看出： （1）企业本期流动资产占比达到总资产的%，非流动资产却占%，，根据该公司的资产结构可以认为该企业资产流动性不强，资产风险较大。 （2）货币资金增加，增加的速度慢于流动资产，货币资金的比重下降，企业应加强资金管理工作。 （3）无形资产所占比重仅达%，所占比重偏低，在市场竞争中处于不利地位，企业

中国联通2015年资产负债表水平分析

根据上表，可以对联通公司总资产变动情况做出一下分析评价： 该公司总资产增加6,819,481千元，增长幅度为12.46%,使总资产规模增长13.90%，进一步分析可以发现： 1.流动资产本期增加了313709千元，增加幅度为5.54%，使总资产规模增加了0.64%。非流动资产本期增加6505773千元，增加的幅度为13.62%，使总资产规模增加了13.62%。两者合计使总资产增加了6819481千元，增长幅度为1 2.46%。 2.本期资产的增长主要体现在非流动资产本的增长上，仅从这一变化来看，该公司的资产的流动性较弱，尽管非流动资产本的各项目都有不同程度的增减变动，但其主要增长体现在二个方面：一是长期股权投资，它本期增长了2991816

千元，增长的幅度为978.82%，对总资产的影响为6.10%，二是在建工程，它的可以使公司增加3930908千元，增长的幅度为68.73%，对总资产的影响为8.01%。 3.流动资产的变动主要体现在两个方面：一是其他应收款的增长，它本期增长了481939千元，增长的幅度为100.37%，对总资产的影响为0.98%，二是其他流动资产的增加，它本期增长了200462千元，增长的幅度为158.81%，对总资产的影响为0.41%。 根据上表，可以对联通公司权益总额变动情况做出以下分析: 该公司权益总额较上年同期增加6819481千元，增长的幅度为12.46%，进一步分析可以发现，本期权益的增加主要体现在所有者权益的增加，一是未分配利润的增加，它本期增长了188579千元，增长的幅度为6.56%，对总资产的影响为0.82%。二是归属于母公司股东权益合计的增加，它本期增长了134566千元，增长的幅度为1.74%，对总资产的影响为0.58%。 值得注意的是，联通公司各项目的变动有可能是企业经营活动造成的，也有可能是企业会计政策变更造成的，或者是由会计的灵活性、随意性造成的，因此，只有结合权益各项变动的情况分析才可以解释其变动的真正原因。

资产负债表比较分析

资产负债表比较分析 1横向比较分析 会计报表横向分析是连续几个年度会计报表数据绝对金额及百分率增减的比较，主要可以看出企业财务发展的动态趋势。在实际工作中可以用连续3~5年的报表数据进行比较；可以用当年比上一年的增减变动进行环比分析；也可以选定一年为基期进行定基比分析。 会计报表横向比较分析，是采用前后期（连续2年或多年）对比的方式编制比较会计报表，设置绝对金额与百分率增减两栏，从绝对金额与百分率的变化中揭示出有用的信息。 2纵向比较分析 会计报表纵向分析是以连续几个年度会计报表数据作为选定的一个基数的百分率的比较。通过分析，主要可以看出企业财务资源的配置结构及其动态趋势。 纵向比较分析的前提，是采用百分率形式编制资产负债表和利润表，即以资产负债表中的资产或权益总额、利润表中的主营业务收入的金额为基数，将表中项目以基数的百分率形式列示，从中可以看出企业经济资源的配置结构。 使用纵向分析的方法，还可将同一行业中两家或数家规模不同的企业进行比较，显现优劣异同。 3趋势分析 会计报表趋势分析又称指数分析，是横向分析的一种简化形式，它只计算趋势百分数，不列示绝对金额增减栏目。 趋势分析法是通过观察连续数期的会计报表，比较各期的有关项目金额，分析某些指标的增减变动情况，在此基础上判断其发展趋势，从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法。运用趋势分析法，报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势，判断这种变动趋势有利与否，并对企业的未来发展作出预测。 趋势分析通常采用编制历年会计报表的方法，即将连续多年的报表，至少是最近3年，或者5年，甚至10年的会计报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的会计报表，比单看一个报告期的会计报表，能了解到更多的信息和情况，并有利于分析变化的趋势。 运用趋势分析法应计算趋势百分比。趋势百分比有两种，即定比和环比。定比是选定某一年作为基期，然后将其余各年与基期比较，计算出趋势百分数，这样能够明确地反映出有

企业资产负债表分析案例

龙源期刊网 https://www.docsj.com/doc/8112411119.html, 企业资产负债表分析案例 作者：李雪兰欧阳怀婷 来源：《商情》2016年第26期 【摘要】本文结合行业状况，从资产负债表结构、资产构成要素、以及财务指标三个方面对登海种业2013年至2015年的财务报表进行了分析，深入探讨了登海种业财务状况及经营效果，旨在找出公司发展中存在的问题，并对企业的管理给出几点建议。 【关键词】结构分析构成要素指标分析 一、资产负债表结构分析 1.资产结构分析。由分析我们可以看出公司流动资产合计占资产总计的比例三年平均为83.05%，非流动资产总计占资产总计的比例为16.95%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。 2.负债与权益结构分析。由分析我们可看出公司流动负债占资本总计的2 3.19%，非流动负债占资本总计的2.10%，所有者权益占资本总计的76.42%。由此我们得出，公司的债务资本 比例为25.23%，权益资本比例为74.77%，公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。 3.资产与负债匹配分析。公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决。在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。 二、资产构成要素分析 企业总资产为422444万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为 68.86%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为31.14%。通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素分析如下： 1.现金金额较大。企业货币资金的金额为40682万元，占资产总额的9.63%。这个表明企业的货币资金持有规模偏大。过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。 2.应收账款管理较好。公司2015年的应收账款净值为8501.44万元，占企业总资产的 2.01%，应收账款和应付账款比例为0.7，表明企业对外融资（短期借款）获得的能力较强，应

资产负债表水平分析表

一：资产负债表水平分析表单位：万元 资产期初期末 变动情况 对总资产的影响（%）变动额变动率（%） 10000%% -8000%% 9500%% -12000%% 10600%% 10100%% 8800%% 27500%% 3000%% 39300%% 49400%% 17400%% 1900%% 2130%% -1187%% 20243%% 3600%% 0%% 3600%% 23843%% 0%% -4400%% 2897%% 27020%% 25557%% 49400%%

评价： 1.从资产角度 本公司总资产本期增加49400万元，增长幅度为%，说明公司本年资产规模有一定的增长。进一步分析可发现： （1）流动资产本期增加10100万元，增长幅度为%，使总资产规模增长了%。 非流动资产本期增加39300万元，增长幅度为%，使总资产规模增长 了%。两者合计使总资产增加了49400万元，增长幅度为%。 （2）本期总资产的增长主要由非流动资产的增长引起。相关变动主要体现在以下三个方面： A.固定资产净值。固定资产净值本期增加了27500万元，增幅为%， 使总资产规模增长了%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的 项目。固定资产规模体现了本公司的生产能力。固定资产净值反映 了企业在固定资产项目上占用的资金，其一方面受企业购入新的机 器设备的影响，一方面也受当年固定资产折旧及固定资产的处置等 影响。从总体上看，该公司购入新的机器设备，生产能力能得到较 大的提高。 B. 长期投资的增长。长期投资本期增加8800万元，增幅为%，使总 资产规模增长了%，其本身的增幅较大。对外投资的增加说明企业 扩大了投资的规模或拓宽了投资的领域，在可能获得跟好收益的 同时也具有一定风险性，要引起谨慎，定时进行风险评定。 C.无形资产的增长。无形资产本期增长3000万元，增幅为%，对总资 产的影响为%，对公司未来经营有积极作用。 （3）流动资产增长，一定程度上体现了公司的资产流动性有所增强。流动资产的变动主要体现在： A.货币资金本期增长10000万元，增长的幅度为%，对总资产的影响 为%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要 是有利的，同时因从资金利用的效果等深入分析。 B.应收账款的增加。应收账款本期增加9500万元，增幅为%，对总资 产的影响为%。该项目会对流动资金有一定影响，因对公司年度销售 规模、信用政策和收账政策综合深入评价，做好应收账款的控制工 作。 C．存货及短期借款有一定幅度的减少，但对总资产的影响不大。 2.从权益角度 （1）负债本期增长28343万元，增长的幅度为%，使权益总额增长%；股 东权益本期增长了25557万元，增幅为%，使权益总额增长了%，两者 结合使权益总额本期增长了49400万元，增幅为%。 （2）本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要原因。流动负债本期增长20243万元，增幅为%，对权益总额的影响 为%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。流动 负债增长主要由短期借款的增加引起，本期增加了17400万元，增幅 为%，公司将面临较大的偿债压力，风险增加。 （3）股东权益本期增加了25557万元，增幅为%，对权益总额的影响为%。

资产负债表趋势分析

新疆天业集团资产负债表趋势分析 资产负债表趋势变动情况的分析评价： 从整体上来看，新疆天业集团各个项目呈下降趋势，都有较大幅度的减少。总资产规模和流动资产规模都呈下降趋势，尤其是流动资产规模呈大幅下降趋势，2009年，2010年和2011年的流动资产总计都基本接近于2008年的60% 。在流动资产中，货币资金由2008年的315641575.37元下降到2011年的151723076.12元，仅占基期的的48.07%，这主要是由于该公司的销售规模缩小，盈利能力下降，营业收入减少造成的；应收账款和应收票据也大幅度下降，主要是因为通过票据结算的业务量减少，导致银行承兑汇票减少，应对了营业收入的减少；存货所占的比例大幅度上升，由2008年的258222943.6元增加到2010年和2011年的1345907197.62元和1529118988.67元，上升比例达到了521.22%和592.17%，这再次证实了公司销售规模缩小，营业收入减少。同时也应该注意到：公司的固定资产和在建工程以及工程物资都有非常大幅度的增加，所以公司规模扩大，生产能力增加，这与存货的大幅度增加也是相应证的。 在流动负债中，应付账款和预收账款的增加幅度非常大，，公司面临着债务，这说明公司近期需要偿还债务的压力很大；长期借款呈现大幅下降趋势，甚至2011年已经没有了长期借款，长期借款与固定资产，无形资产的规模相适应，然而公司的其他非流动负债上升趋势相当大，2011年是基期的3653.13%，可见企业资金运转存在巨大隐患，但是负债总体呈现出下降趋势，主要原因是其他应付款，长期借款，递延所得税费等项目减少造成的。由于未分配利润的增加，致使所有者权益增加，但由于负债总体呈下降趋势，所以企业的负债和所有者权益总体下降，因此，说明该企业该调整管理策略，改善企业不好的现状。 总体而言，虽然新疆天业集团近几年来流动资产增加较小，甚至呈下降趋势，流动负债增加较快，销售额下降较大，但是公司的规模得到了扩大，而且长期债务的包袱也已经没有了，现在只要公司改善其营销策略，好好鼓励员工，相信经过全体员工的努力，该公司的发展前景是很好的。

资产负债表趋势分析和水平分析

资产负债表： 趋势分析： 在环比分析中资产从2012年—2014年中持续下降，下降幅度较大，从2012年的27.29%下降到2014年的9.36%，说明资产从2011年—2014年所占比重下降，企业经营效果不佳，存在较大的经营风险。其中流动资产的下降幅度小于非流动负债的下降幅度，流动负债从2012年的28.84%波动性2014年的15.73%，非流动负债从2012年25.63%下降到2014年的2.35%，2012年资产比率较高，得益于应收账款、存货、投资性房地产、无形资产、其他非流动资产的大幅度下降。可以看出2013-2014年流动负债和非流动负债下降幅度最大说明资产下降的原因主要是由流动资产和非流动资产的下降引起，流动资产不断下降，该企业的日常经营效果不佳，经营环境不断恶化。非流动资产比重下降幅度较大，说明从2012—2014年期间该企业的内部经营环境不断下降。从结构分析来看，流动资产和非流动资产的变动幅度不大，流动资产呈波动性上升趋势，非流动资产呈波动性下降趋势；流动资产呈波动性上升趋势的主要原因是货币资金、预付款项、的存货的波动性；非流动资产呈波动性下降趋势的主要原因的固定资产、商誉和长期股权投资的波动性。总体来看该企业的内外部经营环境不断下降，对企业日后的发展存在较大的风险性。 从环比角度看负债下降幅度较大，从2012年的36.48%下降到2014年的12.31%，其中2012年到2013年的下降幅度较大；流动负债和非流动负债的下降幅度都较大，分别从2012年的35.42%下降到2014年的10.08%，和从2012年的39.64%下降到2014年的16.34%，其中非流动负债从2012年到2013年的下降幅度较大，非流动负债的下降幅度较和；其中，主要得益于短期借款、应付票据、预收账款、应交税费、应付股利、未分配利润和少数股东权益的大幅下降。说明该企业的外部筹资环境和内部投资环境在不断缩小，可以通过投资和筹资获取经营资金的环境不断下降，不利于该企业的发展，以后企业的发展要通过其他渠道开源来为企业的发展获取更多的经营资金，增加了企业的经营风险。从资产结构层面看，负债比重在负债与所有者权益合计中的比重小幅度上升，从2011年的68.25%持续上升到2014年的77.36%，其中流动负债的非流动负债的比重都在不断上升，从2011年的51.12%持续上升到2014年的55.52%，且流动负债的比重远远大于非流动负债的比重；流动负债的比重较大且不断上升，得益于短期借款的比重较大，和一年内到期的非流动负债的不断上升；非流动负债中应付债券的比重较大且不断上升从2011年的17.14%持续上升到2014年的21.84%。可以看书该企业的投融资环境不断下降，负债所占比重较大，该企业主要利用外部资金运转，内外部投资和筹资环境不断下降，为该企业的经营环境风险不断加大，可能影响该企业日后的发展壮大。 在环比分析中，所有者权益比率不断下降，从2012年的31.75%持续下降到下降到2014年的22.64%，下降幅度较大，主要是由于未分配利润、少数股东权益和归属母公司的所有者权益大幅度下降引起的。从结构层面来看，主要是实收资本、资本公积、未分配利润属母公司的所有者权益和少数股东权益的下降所引起。可以看出该公司内部环境在不断下降，资本在不断减少，对公司以后的发展壮大有较大的影响。 水平分析： 资产层面，2012年该企业资产中流动资产占52.56%高于非流动资产的47.44%，其中流动资产中货币资金、预付款项、存货所占比重较大，分别占14.57%、8.88%、17.57 负债层面，2012—2014三年中，流动负债的比重大于非流动负债的比重，流动负债中短期借款所占比重最大，一年内到期的非流动负债也占相当的比例，非流动负债中应付债券和长期借款所占比重最大。 所有者权益层面：归属于母公司所有者权益合计、资本公积和少数股东权益所占比重最大。