平安银行财务报表
目录 (1)
一、公司环境和战略分析 (2)
二、财务状况分析 (5)
（一）资产负债表分析 (5)
（二）利润表分析 (10)
（三）现金流量表分析 (12)
三、报表主要项目分析 (15)
（一）持有至到期投资 (15)
（二）货币资金 (15)
（三）短期借款 (15)
（
（四）营业收入 (15)
（五）营业利润、利润总额 (16)
四、财务指标分析 (16)
（一）资产负债率 (16)
（二）净资产收益率 (16)
（三）净利润率 (16)
（四）营业利润率 (17)
（五）总资产周转率 (17)
（六）净资产周转率 (17)
（七）杜邦分析 (17)
五、股市状况分析 (19)
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六、总结 (19)
附录 (20)
一、公司环境和战略分析
1.平安银行简介
中国平安保险（集团）股份有限公司于 1988 年诞生于深圳蛇口，是中国第一家股份制保险企业，至今已发展成为金融保险、银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、多远的综合金融服务集团。综合金融是金融业发展的必然趋势，“国际领先的综合金融服务集团”是平安矢志不移的长远追求。“综合金融”即是从“一个客户、一个账户”开始，实现“多个产品、一站式服务”的最佳客户体验；“国际领先”即是从“专业化”开始，致力于成为金融行业中各个领域的标杆和典范之一。
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其发展历程为：成立于1988年，主要经营深圳市范围内的财产保险业务；1992年经营区域扩展至全国；1994年进入人身保险市场；1996年开始正式经营证券和信托业务，同年开始保险业务的海外经营。2002年，根据保险业分业经营的要求，本公司作为主发起人设立平安寿险和平安产险，分别经营人身保险和财产保险业务。2003年，经国务院同意、中国保监会批准，本公司变更为控股公司；同年，本公司收购了福建亚洲银行（后更名为平安银行），正式进入银行业。2004年至2005年设立了平安养老险、平安健康险和平安资产管理，以实现养老保险和健康保险的专业化经营以及保险资产的专业化管理。2006年12月，本公司收购了深圳商业银行，以进一步巩固和扩充本公司的商业银行业务资源。2004年6月，公司H股股票在香港联交所上市，证券代码为“2318”。
主要包含的业务:(一)投资保险企业；（二）监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务；（三）开展保险资金运用业务；（四）经批准开展国内、国际保险业务；（五）经中国保险监督管理委员会及国家有关部门批准的其他业务。公司是以保险业务为核心，以统一的品牌向客户提供包括保险、银行、证券、信托等多元化金融服务的全国领先的综合性金融服务集团。经过在国内保险市场近二十年的运作和品牌建设，中国平安已经成为中国保险行业最知名的品牌之一。
2.环境分析
纵观我国保险业20年的发展，客观地说，中国保险市场还处在向成长期过
度阶段，主要表现在以下几个方面。第一，中国保险市场基本上还处于寡头垄断。第二，中国保险业的发展还处于一个低水平。第三，中国保险市场结构分布不均衡。第四，中国保险业的专业经营水平还不高。第五，保险市场还未形成完整体系。第六，再保险市场发展滞后和保险监管亟待加强。作为第三产业中的金融子行业，保险业是一个可持续增长和扩张的产业，持续不断的金融创新和混业经营将增加保险业产品线和利润增长点。从国际保险业的生命周期曲线可以看出，随着人均GDP的不断增长，人均保险消费金额也不断增长，保费收入/GDP比例在不断上升，保险业体现了一个永葆青春与活力的行业特征。
（1）现有企业间的竞争：中等
该行业的集中度较为温和，前五大保险商持有85%的市场份额。在发达沿海城市竞争比较激烈，合资企业在这些城市成立了分支机构。但非沿海省份仍被国内保险商占据，因其销售网络更广。行业的根本增长动力来自中国很低的保险渗透率（与世界其他地区相比）。这可望促进保险公司的保费收入稳健增长，应会使得中期内竞争温和。
（2）新竞争者的威胁：较低
新进入者需要时间来打造销售网络（即分支和代理人）。保险监管当局在以下的审批方面比较慢：1）新执照；2）合资保险企业的新分支。这点从中国加入世贸组织后，新进入者的市场份额升幅有限中就可看出（如合资保险企业）。（3）替代品的威胁：中等
中国保单内置的投资成分较大。客户将此视为其他形式投资（定期存款、共同基金及股票等）的替代途径。因此，不同资产类别近期的回报表现影响着保险销售。在高利率环境下，保险产品作为投资工具的吸引力减弱。
（4）客户的议价能力：较低
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中国监管当局—保监会规定了保险产品定价。保险商可以在允许的范围内采用不同的定价假设，比如死亡率、费用及佣金。尽管进入市场的竞争对手越来越多，但迄今为止定价偏差有限。
（5）供应商议价能力：中等
资金及人力资源可被视为保险企业的供应商。就资金而言，投资者愿意提供
起步资金，但当保险公司开始运作，不大可能会满足后续的资金要求。就人力资源而言，该行业中经验丰富的经理及专业人士紧缺。因此，这些员工能够享有很强的议价能力（但仅占保险公司员工数量的很小一部分）。
3.战略分析
企业核心竞争力分析
（1）创新
创新是中国平安发展的动力和源泉。平安寿险首创的移动展业销售模式（MIT）是现代科技和保险销售的完美结合，它将无纸化、电子化的低碳环保理念付诸实践，成功搭建了一条高效、快捷的绿色生产线，开创了业内无纸化投保的先河，在国内乃至国际人寿保险销售领域均处于绝对领先地位。
（2）交叉销售
交叉销售是中国平安集团实现“一个客户、一个账户、多个产品、一站式服务”目标的核心战略。交叉销售以平安综合金融架构为依托，将多元化的金融产品及服务与不断增长的客户需求相结合，有助于提高效率，促进集团整体增长。交叉销售不仅能提升平安品牌影响力，使平安品牌快速成为价值、效率和诚信的代名词。
（3）后援中心
后援集中的建立，为中国平安三大业务支柱——保险、银行和投资的发展提供了坚实基础。后援集中运营管理平台，在提高效率、提升产能、控制成本和提高服务质量方面增强了公司的竞争优势。后援中心也为前线销售人员提供了更加有力的支持，同时提升了公司的风险管理能力，先进的技术和标准化的工作流程，将有助于平安实现综合金融战略目标。
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受益于先进的后援中心平台，交叉销售战略的施行能够较以往更易于操作且更具成本效益优势。
竞争战略分析
保持核心保险业务健康快速发展。寿险业务围绕“挑战新高”及“二元化发展”的核心战略，以健康人海发展模式扩充和完善现有规模、有效益的销售网络，产险业务继续提升渠道掌控力，扩大服务覆盖率，提升服务水平、效率，不断提
升客户满意度；企业年金业务，搭建并继续稳固可持续的企业年金业务发展平台，积极开拓商业养老保险业务；健康险加快引进Discovery在健康服务和产品方面的多项知识产权，及其健康医疗风险管理的专业技能和系统，建立专业健康医疗险的作业平台和风控平台。
银行业务将严格遵守各项法律法规和监管机构的规定，以“公平、多赢、稳定、发展”为基本原则，大力支持平安银行和深发展的重组整合工作，推动两行在客户、产品、渠道、平台等各方面实现优势互补、多方互赢，逐步实现协同效应，为股东持续带来良好回报，迈向新的发展阶段。
投资业务以控制风险为前提，以提升投资业绩为核心，以建设投资管理系统平台为保障，持续提升投资管理能力，积极拓宽投资渠道，建立长期稳定投资业绩，加快推动第三方资产管理业务发展，打造“最受尊敬、最受信赖”的投资品牌。继续推进综合金融平台建设，科学合理分配资本金及资源投入，提升交叉销售的贡献度，全力以赴推进综合金融大后台项目，不断深化前台、中台改革，大力推进小额消费信贷、新渠道等新业务，积极培育新的利润增长点。
预计2014年中国平安集团业绩将保持平稳发展。保险业务保持稳定增长，积极推进银行业务整合并保持其业绩稳定，投资业务收入更具多元化。净利润预计可以取得平稳增长。
二、财务状况分析
（一）资产负债表分析
1.资产负债表水平分析
表1 资产负债表水平分析表金额单位：亿元
中国平安保险(集团)股份有限公司2013年资产为33600亿元，比2012年增加了5200亿元，增加幅度为%。说明平安公司2013年的资产规模有所增长。企业资产的增加主要是由于其他资产的增加引起的。2013年的其他资产较上年度增加了1880亿元，增长%，由于该项目的变动，使得全部资产增加。2013年持有至到期投资比2012年增加了1781亿元，使资产总额增加，影响程度最大，达%说明公司本年度大量向外扩展。可供出售金融资产和定期存款都有所减少，对总资产有所影响。
公司负债总额较上年增加4900亿元，增加幅度为%，即企业筹资规模有所增加。企业筹资规模增加主要是负债筹资规模增加。
该公司资产规模增长是负债筹资与权益筹资共同作用影响的，其中负债筹资规模增加是资产规模增加的主要原因。
2.资产负债表垂直分析
表2 资产负债表垂直分析金额单位：人民币亿元
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该公司总资产结构变动不大，比较稳定。该公司无论是2013年还是2012、2011年其无形资产占资产总额比重都不高，为1%左右。货币资产三年来有上升和下降，幅度不大。可供出售金融资产和持有至到期投资是两项占比最大的资产，这主要是由于国家政策监管所致。该公司2013年持有至
到期投资7441亿元相比2012年的5660亿元有了很大增长，导致资产总额有了一定的增加。该公司2013年的非流动资产比重高说明生产能力较强。
作为保险企业，中国平安对各项资产的比例控制基本稳定，变化幅度不大。
该公司的资本结构比较稳定，三年的负债比较在92%左右，高负债是由于其公司性质决定的。
中国平安股东权益总体上是上升的，股东权益的增加主要来自于企业盈利引起的未分配利润的增加，归属母公司的所有者权益数量在上升，但比率在下降。
（二）利润表分析
1.利润表水平分析
表3 利润表平行分析金额：人民币亿元
该企业本年度营业收入为3626亿元，比上年度2994亿元增长了632亿元增长了%。本年度营业利润比上年增长了139亿元，增长额幅度为%。资产减值损失的减少，是导致营业利润增加的有利因素。利润总额增长了139亿元，增长幅度为%，主要原因是企业营业利润比上年大幅度增长。该企业净利润比上年增长92亿元，增长幅度为%，主要原因是利润总额比上年增加。
企业本年度营业利润占营业收入的比重为%，比上年度的%上升了%；利润总额的构成本年度为%，比上年度%上升了%；净利润构成本年度为%，比上年度%上升了%。从企业的利润构成情况上看，盈利能力比上年度都有所上升。
各项利润结构上升的原因，是营业收入增长速度放快。
（三）现金流量表分析
1.现金流量表水平分析
表5 现金流量表水平分析金额：人民币亿元
该公司2013年净现金流量比2012年减少了1456亿元。经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是-638亿元、-423亿元和-318亿元。
经营活动净现金流量比上年减少638亿元，减少幅度为%。经营活动现金流入量与流出量分别比上年减少%和%，减少额额分别是1499亿元和862亿元。经营活动现金流入量的减少远远快于经营活动现金流出量的增长，致使经营活动现金净流量减少。此外2012年较2011年净流量有巨幅增长。
投资活动净现金流量比上年减少423亿元，减少幅度为%。投资活动的现金流出量远远大于现金流入量，致使三年投资活动现金净流量都为负数，且2012年较2011年增长幅度巨大为503、74%，2013年度有所缓解。
筹资活动净现金流量比上年减少318亿元，减少幅度为%。2012年较2011年筹资活动净现金流量增长幅度为%。
2.现金流量表结构分析
表6 现金流量表结构分析金额：人民币亿元
该公司现金流入总量约为20926亿元，其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量、筹资活动现金流入量所占比重分别为%、%和%。可见公司的现金流入量主要是由投资活动产生的。投资活动的收回投资收到的现金，经营活动收到其他与经营活动有关的现金、收到原保险合同保费取得的现金分别占各类现金流入量的绝大部分比重。
该公司现金流出总量约为20977亿元，其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量、筹资活动现金流出量所占比重分别为%、%和%。可见，公司的现金流出量中投资活动流出量的比重最大。投资活动的投资支付的现金占%，是投资活动现金流出的主要项目，也是现金总流出的主要项目。
三、报表主要项目分析
（一）持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且中国平安集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，中国平安采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
持有至到期投资2013年为7441亿元比2012年5660亿元增加1781亿元，增长幅度为%，2012年较2011年增长幅度为%。并且持有至到期投资占总资产的比重为%，较2012年的%增长了%。
（二）货币资金分析
该公司2013年的货币资金为3494亿元比2012年的3832亿元减少了338亿元，减少幅度为%，而2012年较2011年增长了1412亿元，增长幅度为%。货币资金占总资产的比重为11%左右。
（三）短期借款
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该公司2013年的短期借款为104亿元比2012年的亿元增加了了亿元，增长幅度为%，而2012年较2011年增长了亿元，增长幅度为%。短期借款占总资产的比重特别小。
（四）营业收入
该公司2013年的营业收入为3626亿元比2012年的2994亿元增加了了632亿元，增长幅度为%，而2012年较2011年增长了505亿元，增长幅度为%。营业收入成稳步增长趋势。
（五）营业利润、利润总额
二者2013年较2012年增长幅度均为40%以上，2012年较2011年的增幅为8%左右。企业效益趋势较好。
四、财务指标分析
（一）资产负债率
中国平安的资产负债率从2011年至2013年持续上升，资产负债率达到90%以
交通银行财务报表分析
交通银行财务报表分析 Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT
摘要企业编制的财务报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的表格式报告，是企业向外界传输财务信息的主要手段。然而，财务报表是历史性的静态文件，要进行有效的决策，还要对财务报表中反映的资料加工、整理，进行财务报表分析。只有在财务报表分析后才能使信息使用者、决策者得到确切的企业状况和经营成果，进而指导决策。本文以公司财务管理和财务报表分析的有关理论和研究方法为依据，主要通过比较分析法和比率分析法等方法来分析交通银行股份有限公司2010年到2012年的财务数据，探求近年来财务指标变化趋势和原因。同时，本文还引入国内具有一定规模和参照性的企业，与交通银行股份有限公司部分财务指标进行横向比较。最后根据分析得出了自己的结论。 关键词：财务报表分析交通银行财务比率 Abstract Although financial statements provide materials of financial position and managing achievements in enterprises, but apparently, it can not provide the accurate information. Only through analyzing the financial statements, can it make the information user acquire the information of financial position and managing achievement in order to guide the decision. This paper, based on the theories and research methods of company’s financial management and financial report analysis, applying multiple analysis methods such as ratio
用友软件财务报表分析
用友软件股份有限公司财务报表分析 姓名： 学号： 院部：会计学院 班级：2013级会计硕士 专业：会计硕士
目录 一、公司背景介绍 (2) 1.公司简介 (2) 2.公司股权情况（截至2012年12月31） (2) 3.主要报表数据 (2) 二、三个逻辑切入点分析 (3) 1.盈利质量分析 (3) 2.资产质量分析 (5) 3.现金流量分析 (8) 三、财务指标分析 (9) 1.盈利能力分析 (9) 2.营运能力分析 (13) 3.短期偿债能力分析 (15) 4.长期偿债能力分析 (17) 四、会计报表分析 (19) 1.资产负债表分析 (19) 2.利润表分析 (29) 3.现金流量表分析 (35) 四、企业战略分析 (48) 1.PEST 分析 (48) 2.波特五力模型分析 (49) 3.SWOT 分析 (49) 4.波士顿矩阵 (50)
一、公司背景介绍 1.公司简介 用友软件股份有限公司（以下简称“用友公司”）成立于1988年，长期致力于提供具有自主知识产权的企业应用软件、电子政务管理软件的产品、服务与解决方案，并在金融信息化和软件外包等领域占据市场领先地位。2001年5月，用友公司股票在上海证券交易所挂牌上市(股票简称：用友软件；股票代码：600588)。2002年“用友”商标被认定为“中国驰名商标”。用友公司是亚太本土最大的管理软件、ERP软件、集团管理软件、人力资源管理软件、客户关系管理软件、小型企业管理软件、财政及行政事业单位管理软件、汽车行业管理软件、烟草行业管理软件、内部审计软件及服务提供商，也是中国领先的企业云服务、医疗卫生信息化、管理咨询及管理信息化人才培训提供商。中国及亚太地区超过150万家企业与机构使用用友软件，中国500强企业超过60%使用用友软件。用友软件股份有限公司连续多年被评定为国家“规划布局内重点软件企业”，2010年获得工信部系统集成一级资质企业认证；2011年获“年度中国经济十大领军企业”、上交所“年度董事会奖”。“用友ERP管理软件”系“中国名牌产品”。 用友公司的发展目标是成为世界级管理软件与云服务提供商。 2.公司股权情况（截至2012年12月31） 总股本97908.404万股 流通A股97908.404万股（其中限售A股0股） 公司主要股东如下： 股东名称持股数量(股) 持股比 例(%) 股本性质 北京用友科技有限公司286972000 29.31% 流通A股上海用友科技咨询有限公司131095000 13.39% 流通A股上海益倍管理咨询有限公司50687700 5.18% 流通A股北京用友企业管理研究所有限公司49828500 5.09% 流通A股上海优富信息咨询有限公司29761200 3.04% 流通A股招商银行证券投资基金25439600 2.60% 流通A股瑞士信贷(香港)有限公司19921000 2.03% 流通A股摩根士丹利中国A股基金12903300 1.32% 流通A股UBS AG 10508800 1.07% 流通A股铂金投资管理有限公司10133100 1.04% 流通A股 3.主要报表数据
财务报表分析——以中国工商银行为例
成绩 学年论文 题目:__ 财务报表分析______________ _____ _——以中国工商银行为例 _ 学生姓名__黎汉英 学号2013103208 指导教师__ 卢春香 院系__经济管理学院__ 专业会计系 年级2013级_ 教务处制
摘要 进入二十一世纪以来,人类社会在不断的进步,会计一这门古老的“商业语言”也跟随时代的发展不断的前进和完善,而财务报表作为这门“商业语言”的重要载体,更是连续、系统、综合、全面地反映了不同会计主体的各项经济往来,财务报表分析也越来越被更多不同的利益相关者所关注和研究,在现代社会中扮演着越来越重要的角色。 本文从财务报表分析的理论框架入手，了解了财务报表分析及其作用、财务报表分析的常用方法、综合分析方法以及财务报表分析的局限性;从一个财务报表外部使用者的角度出发,以上市公司“中国工商银行”对外披露的财务报表和年度审计报告为分析对象,依据财务报表分析的相关理论,选取工商银行最近三年的财务报表,从整个银行业的角度对工商银行的基本情况和战略分析,并逐次对工商银行的资产负债表、利润表、现金流量表进行趋势分析和结构分析,对相关财务指标进行了分析,结合杜邦分析法来了解和分析公司真实的财务状况、经营成果和现金流量;根据上述战略分析和财务分析,综合评价该公司的经营管理,指出该公司存在的一些问题,并提出相应的建议,供经营管理者决策参考;同时可以帮助投资者正确做出相关的投资决策。 关键词:工商银行;财务报表分析; 财务指标
Abstract The human society has been developing rapidly in recent years, and the Accounting also follows the development of The Times, the financial statements are continuous, systematic, integrated and comprehensive which reflect the economic intercourse of different accounting entity. And the financial statement analysis is becoming more and more important in modern society. This paper firstly introduces the theoretical framework of financial statements and financial statement analysis, comprehensive analysis method, and the limitations of financial statement analysis. Secondly from a outside users view, based on the financial statements and annual audit report of recent three years from Industrial and Commercial Bank of China（ICBC）, the article introduces the company, and make a study of the strategy analysis. Then the trend analysis and structure analysis of the balance sheet, income statement, cash flow statement of this bank, the relevant financial indicators and the DuPont Analysis. Finally, review the ICBC's financial position and operation performance, point out some problems in operation and management, and provide suggestions for reference. Furthermore, hope the paper is helpful to evaluate the bank's investment value in stock market. Key Words: ICBC , The financial statement analysis, Financial indicator
招商银行投资分析报告
招商银行（600036）投资分析报告 1.宏观分析 1.1银行股面临的国内外形势 ●国际资金看好中国经济增长并有较强升值预期。H股一年多来大幅上涨及H股相对A 股的溢价或许是国际资金看好中国经济增长并有较强升值预期的佐证。 ●国有银行外资战略股东三年后才能退出降低了短期风险。 ●国内经济高速平稳增长为银行稳定增长奠定坚实基础06年GDP增速达 10%以上，同时宏观调控较为平稳，不会引发经济大起大落，银行资产质量稳定提高，从而银行业绩平稳增长。 ●混业经营及降税预期使中国银行股仍在一定吸引力。在外部环境较好、估值水平通常地看处于合理水平的情况下，可以说，银行股下跌并无太大空间。 1.2风险因素 1.2.1 基本面风险 （1）不良资产增长导致的计提准备上升。 因为贷款是平稳增长的，竞争格局稳定、利率汇率市场化是渐进的，从而利差稳定。只有在彻底市场化到来之时，才会存在绝对估值大幅下降的可能。“十一五”期间仍是渐进地推进市场化，不会彻底放开。目前宏观经济稳定增长，大起大落的可能性不大，从而整体上银行不良资产增长在可控制程度之内。 （2）银行管理转型风险。 我国银行业正在进行IT、流程改造，这是一项长达 5 年以上的浩大工程，也是利益重新调整分配的改革，是银行管理理念的全新尝试。转型同时还要与已经转型的国际同行进行激烈的业务竞争。其挑战是较大的，转型风险也是较大的。 1.2.2 市场预期改变 部分地由于中国经济持续增长，由于升值预期，由于国有银行引入境外战略投资者，并在三年后可以退出，国际市场掀起了前所未有的投资中国银行业的热情，境外投资者预期也将获取可观回报。利益使然，应该说三年内市场对银行股的预期应该不会有颠覆性的反向变化，而我国经济环境、金融政策、改革进度也是支持的。除非是将银行股估值定为全球最高之后的捧杀可能。国内投资者预期回报率高，可能不会积极选择按预期增长的股票（或回报率不是太高的股票），反而导致平稳增长没有意外的银行股价低迷不振。但这种情况或许由于国际市场影响及国内投资者的丰富而正在改变。
中国银行财务报表分析
中国银行财务报表分析 一、公司简介 1、中国银行成立于1912年2月5日。 2、1953年10月27日，明确中国银行为中华人民共和国中央人民政府政务院特 许的外汇专业银行。 3、1979年 3月13日，经国务院批准，中国银行从中国人民银行中分设出来， 同时行使国家外汇管理总局职能，直属国务院领导。 4、2004年8月26日，经中国政府批准，中国银行整体改建为中国银行股份有 限公司。 5、2006年5月，中国银行成功发行了29,403,878,000股H 股普通股（包括悉 数行使超额配售选择权部分），并于2006年6月1日在香港联合交易所上市交易。 二、主要财务报表分析 1、资产负债表分析 资产负债表摘要单位(万元) （1）趋势分析
由图中可以看出，中国银行的总资产一直呈增长趋势。从数值来看，2011年末的总资产值比2007年末增长了1.97倍。可见中国银行这几年的扩张能力是很强大的，继续保持资产的扩张趋势的几率很大。 由图中可以看出，中国银行的货币资金呈基本保持上涨趋势，其中 2010年增长率最大。其次增长较快的是2011年的。对比总资产增长情况，可见货币资金的增长总体是随总资产增长而增长的，特殊情况则为保持流动性会有所增加。从数值来看，2011年末的货币资金是2007年末的2.4倍，可见中国银行的增长能力。 从图中可以看出，从总体上来说，中国银行的固定资产从2007年末到2011年末一直保持增长趋势，2011年末的固定资产净额是2007年末的1.7倍，这与总资产增长是差不多的。
从图中可以看出，中国银行的无形资产从2008年开始基本没有变化。从中国银行的无形资产增长情况来看，中国银行的发展潜力和竞争能力并没有有效的提升。 由图中可以看出，中国银行的客户存贷款都一直保持增长趋势。总体来说，中国银行的客户存款2011年末比2007年末增加了2倍，客户贷款增加了2.23倍。另外，从图中可以看出，客户存款与贷款的差值有扩大趋势。
中国银行和中国工商银行2010年财务报表分析
上市银行2010年财务报表状况分析比较 ——以中国银行和中国工商银行为例 MBA选修课《商业银行管理》 授课老师：买建国 华师大MBA2010级6班 姓名：马希磊 学号：51109602234 递交日期：2011年10月31日
一、两家银行基本情况简介 中国银行，全称中国银行股份有限公司(Bank of China Limited)，总行(Head Office)位于北京复兴门内大街1号。是中国内地五大国有商业银行之一。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行和保险领域，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供全面和优质的金融服务。按核心资本计算，2008年中国银行在英国《银行家》杂志“世界1000家大银行”排名中列第10位。该金融品牌在世界品牌价值实验室（World Brand Value Lab）编制的2010年度《中国品牌500强》排行榜中排名第六，品牌价值已达1035.77亿元。 中国工商银行，全称：中国工商银行股份有限公司(Industrial and Commercial Bank of China Limited, ICBC)，成立于1984年，是中国最大的商业银行，是中国五大银行之首，世界五百强企业之一，上市公司，拥有中国最大的客户群。上证A股：工商银行（601398）。工商银行和中国银行2010年8月27日发布的财报显示，2010年上半年业绩继续保持较高的增长速度。工行继续蝉联“中国最赚钱公司”。 二、盈利能力分析 根据上市银行在中国证券交易所公布的公告2010年年度报告，可以得到以下表格数据表一： 表一：银行盈利能力评估各项指标
招商银行投资价值分析
招商银行投资价值分析 第一章股票投资估值模型 一、相对估值模型 相对估值模型又被称之为可比公司估值模型，它是一种以账面盈利为基础的估值方法，是指通过选取与目标企业在现金流、成长性以及风险等方面具有相似的可比较性或具有行业代表性的公司进行分析来对目标公司投资价值进行估值的模型，估值中对业务结构相近公司的最近发行以及资产规模相差无几的其他公司的首次公开发行都要特别关注，以期获得估值基础。通常在运用相对估值模型时使用比率指标进行分析，相对估值模型包括市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率(P/S)、企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率(EV/EBITDA)等估值模型。这里我们仅对我国使用较为广泛的市盈率(P/E)和市净率(P/B)估值模型进行分析。 (1)市盈率(P/E)估值模型 通常市盈率是指该公司的股票每股价格与每股净收益的比值，一般可表示为 / P E 每股价格每股净收益 可以预测出目标公司的每股理论投资价值=P/E(理论市盈率)×每股净收益来进行预测。 (2)市净率(P/B)估值模型 市净率(P/B)指的是每股价格与每股净资产的比值。市净率(P/B)
估值模型的基本公式表示如下： /P B =每股价格每股净资产 则每股理论投资价值=每股净资产×P/B(理论市净率)。 二、绝对估值模型 绝对估值模型是指通过对上市公司历史及目前能够反映公司未 来经营业绩的基本财务预测数据进行的分析，继而获得该公司的投资价值一种模型。绝对估值模型的理论基础源于公司的投资价值等于公司未来的现金流量贴现值，下文对绝对估计模型运用较多的两种估值模型进行分析： (1)股利折现估值模型 股利折现模型认为公司的投资价值就是指公司股份的持有者在 其经营期内预期得到的股息收入按一定折现比率进行折现、加总后得到的现值。其计算公式可以表示如下： 12211k (1k)(1)(1) t t t t i D D D D P k k ∞==++++=++++∑L L 其中D 表示的每期支付的现金股利，k 表示的每期的折现率，实 践中常使用折现率选必要报酬率代替。根据股利的发放不同，股利折现模型又可以分为零增长股利模型、固定增长股利模型和非固定增长股利模型。 (2)自由现金流折现估值模型 自由现金流估值模型主要分为公司现金流折现模型和股权现金 流折现模型。自由现金流指的是目标公司在扣除维持公司正常运行的
商业银行报表分析的指标与方法
商业银行报表分析的指标 一、商业银行财务报表分析的基本内容 商业银行财务报表分析的基本内容是对商业银行盈利性、流动性和安全性的评价 （一）商业银行的盈利性 1.盈利能力的综合评价指标 （1）资本利润率 100%/?=资本总额利润总额资本利润率 资本利润率是衡量商业银行综合盈利能力最重要的指标。 （2）资产利润率 100%/?=资产总额利润总额资产利润率 资产利润率是衡量商业银行总盈利能力的主要指标。 （3）资本乘数 定义：100%/?资本总额资本乘数＝资产总额 用风险乘数来表示资本利润率和资产利润率之间的关系： 100% 100%//100% /??=??=?=资本乘数资产利润率资本总额资产总额资产总额利润总额资本总额利润总额资本利润率 2. 盈利能力的具体评价指标 （1）营业收入利润率 100%/?=营业收入利润总额营业收入利润率 （2）营业收入毛利率 商业银行的毛利额即各项收入扣除配比成本，以下五部分共同构成了商业银行的毛利额： 出业务收入－其他业务支其他业务净收入＝其他－汇兑损失汇兑净收益＝汇兑收益 收入－手续费支出手续费净收入＝手续费 融企业往来支出金融企业往来收入－金金融企业往来净收入＝ 支出利差＝利息收入－利息
() 营业收入其它业务收入净收入＋汇兑净收益＋业往来净收入＋手续费 利息收入毛利＋金融企营业收入 营业毛利营业收入毛利率 ==/ （3）资产周转率 资产周转率表明商业银行管理者对银行资产的管理运作效率。该指标越大，表明商业银行的资产周转越快，单位资产能获得的营业收入越多。 （二）商业银行的流动性 商业银行的流动性指商业银行能够以合理的成本获取现金满足客户提存现金和贷款需求的能力。 商业银行的流动性包括资产流动性和负债流动性两个方面。资产流动性指商业银行以最小的损失将资产迅速变现的能力；负债流动性指商业银行以合理的成本随时获得所需现金的能力。 1. 流动性的综合评价指标 （1）存贷比例 %100/?=存款期末余额贷款期末余额存贷比例 该比例越高，表明商业银行流动性低的贷款占存款的比例越高，则商业银行流动性越差。 （2）核心存款比例 %100/?=总资产核心存款核心存款比例 核心存款指对利率变化不敏感，不随经济条件和季节周期的变化而变化的存款，是存款结构中最稳定的部分，一半不会随意产生流动性需求。我国目前的核心存款包括企业活期存款、储蓄存款和除大额可转让存单以外的单位定期存款。 这个指标反映了商业银行总资产中由核心存款来源的资金对总资产的支撑度，该指标越高，商业银行的流动性越强。 （3）资产流动性比例 %100/?=流动性负债期末余额流动性资产期末余额资产流动性比例 其中，流动性资产一般专指银行的流动资产，主要包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的
交通银行财务报表分析
摘要 企业编制的财务报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的表格式报告，是企业向外界传输财务信息的主要手段。然而，财务报表是历史性的静态文件，要进行有效的决策，还要对财务报表中反映的资料加工、整理，进行财务报表分析。只有在财务报表分析后才能使信息使用者、决策者得到确切的企业状况和经营成果，进而指导决策。本文以公司财务管理和财务报表分析的有关理论和研究方法为依据，主要通过比较分析法和比率分析法等方法来分析交通银行股份有限公司2010年到2012年的财务数据，探求近年来财务指标变化趋势和原因。同时，本文还引入国内具有一定规模和参照性的企业，与交通银行股份有限公司部分财务指标进行横向比较。最后根据分析得出了自己的结论。 关键词：财务报表分析交通银行财务比率
Abstract Although financial statements provide materials of financial position and managing achievements in enterprises, but apparently, it can not provide the accurate information. Only through analyzing the financial statements, can it make the information user acquire the information of financial position and managing achievement in order to guide the decision. This paper, based on the theories and research methods o f company’s financial management and financial report analysis, applying multiple analysis methods such as ratio analysis, comparative analysis and so on, analyze the key financial data and its development tendency of BANK OF COMMUNICATIONS from 2010 to 2012. Finally, review the company’s financial position and operational performance, point out some problems in operation and management, and provide suggestions for reference. Keywords: Financial statements analysis BANK OF COMMUNICATIONS Financial Ratios
用友软件财务报表分析
用友软件股份有限公司财务报表分析
姓名： 学号： 院部：会计学院 班级：2013级会计硕士 专业：会计硕士 目录 一、公司背景介绍 (2) 1.公司简介 (2) 2.公司股权情况（截至2012年12月31） (2) 3.主要报表数据 (3) 二、三个逻辑切入点分析 (3) 1.盈利质量分析 (4) 2.资产质量分析 (6) 3.现金流量分析 (9) 三、财务指标分析 (10) 1.盈利能力分析 (10) 2.营运能力分析 (14) 3.短期偿债能力分析 (16) 4.长期偿债能力分析 (18) 四、会计报表分析 (20) 1.资产负债表分析 (20) 2.利润表分析 (30) 3.现金流量表分析 (36)
四、企业战略分析 (49) 1.PEST 分析 (49) 2.波特五力模型分析 (50) 3.SWOT 分析 (50) 4.波士顿矩阵 (51) 一、公司背景介绍 1.公司简介 用友软件股份有限公司（以下简称“用友公司”）成立于1988年，长期致力于提供具有自主知识产权的企业应用软件、电子政务管理软件的产品、服务与解决方案，并在金融信息化和软件外包等领域占据市场领先地位。2001年5月，用友公司股票在上海证券交易所挂牌上市(股票简称：用友软件；股票代码：600588)。2002年“用友”商标被认定为“中国驰名商标”。用友公司是亚太本土最大的管理软件、ERP软件、集团管理软件、人力资源管理软件、客户关系管理软件、小型企业管理软件、财政及行政事业单位管理软件、汽车行业管理软件、烟草行业管理软件、内部审计软件及服务提供商，也是中国领先的企业云服务、医疗卫生信息化、管理咨询及管理信息化人才培训提供商。中国及亚太地区超过150万家企业与机构使用用友软件，中国500强企业超过60%使用用友软件。用友软件股份有限公司连续多年被评定为国家“规划布局内重点软件企业”，2010年获得工信部系统集成一级资质企业认证；2011年获“年度中国经济十大领军企业”、上交所“年度董事会奖”。“用友ERP管理软件”系“中国名牌产品”。 用友公司的发展目标是成为世界级管理软件与云服务提供商。 2.公司股权情况（截至2012年12月31） 总股本 97908.404万股 流通A股97908.404万股（其中限售A股0股）
银行信贷人员如何分析企业财务报表
银行信贷人员如何分析企业财务报表国家经济下行，银行信用风险激增，我行贷款不良持续走高，利润同比增长放缓甚至下降，发放贷款的源头风险控制成为重中之重。而银行信贷人员贷前识别财务报表的能力十分关键。总结起来，信贷人员应从如下几个方面分析企业财务报表: 1、比较分析财务报表 要求企业提供近三年的财务报表，进行比较分析。 2、关注贷款目的 通常说专项贷款应有相应项目相应的开工许可证，反应到财务报表上应有在建工程项目，若没有则可能涉及舞弊，若企业解释项目没有开工投入，则应有相应项目可行性研究报告和立项批复，若企业没有上述资料，说明暂时没有资金需求或者是以这个虚假项目贷款，企业诚信应引起放贷人员关注。 流动资金贷款应关注会计报表有没有大额应收账款和货币资金,如果有大额货币资金，则说明企业没有资金需求，若有大额应收账款则首先应收回应收账款，不回收则说明应收账款坏账的可能性很大，更坏的可能是应收账款和利润表上的营业收入同时涉及虚增舞弊。 如果企业会计报表上存货占比很大，有大额产成品库存，说明企业的流动贷款应投向新产品开发，如果企业不能提供新产品可行性研究报告，则应是老产品扩大生产，但原有会计报表产成品有大额库存，说明企业贷款有别的用途，企业的诚信度值得关
注，需重新评估贷款风险。 3、关注报表上各类贷款金额与时间 若财务报表上长、短期贷款较大，则说明企业有借新贷还旧贷的可能，若是本行为新介入发放贷款，则可能是他行贷款风险转嫁本行。 4、关注贷款用途与企业会计科目的关联性 如果会计报表显示应付工资和应交税金有大额结存，则可能企业贷款是用来偿还内部债务和外部税金，为消费性贷款，应和企业贷款合同用途进行对比。 5、关注企业业绩异常变动 公司取得超出预期的市场份额，并且增长速度比较快。由于份额越大，增长超过行业均数越困难，如果找不到正常解释，就应关注其真实性。公司增长迅速,但其增长总有合理限度，过快增长会带来一系列严重的财务问题，公司有可能人为地改变财务报表。有操纵利润的历史,应引起放贷人关注，会计报表企业前三季度业绩不好或很差,第四季度业绩突然大幅增长,都应引起放贷人员的关注。 6、进行财务比率的测算与同行业平均水平比较 A、毛利不得低于10%，利润率不得低于5% B、流动比率标准值：2：1 C、速动比率标准值：1：1 D、资产负债率标准值：没有固定的标准值，一般认为70%
云天化财务报表分析-总结版
云天化财务报表分析 （2007--2009） 小组成员：
一、公司资料：
08年公司第一大股东是中国建设银行（1.81%），第二大股东是中国民生股份有限公司（1.31%）;总的来看，公司股东的持股比例都较低，都没能达到控制权的比例。
09年公司的控股权比较分散，总体来看都没有形成对公司的控制权。具体来看，第一大股东是中国工商银行持股比例仅为1.40%，第二大股东同德证券投资基金为1.27%。 公司近三年分红情况： 关联交易： 07年只有对子公司的担保关联交易。08年既有对控股子公司的担保关联交易，也有和关联方的销货交易但是比例占同种交易类型的比例非常低；09年也是既有对子公司的担保，也有和关联方的与日常经营相关的关联交易，且占同种交易类型金额的比例较大。 二、具体分析 资产负债表： （1）货币资金 2007
2008 2009年 2007年公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长42.21%，主要是本期公司控股子公司CPIC销售收入增加，2008年公司的经营活动产生的现金流量净额，与上年同期相比无大幅变动情况。 2007年投资活动产生的现金流量净额比上年0同期减少33.5%，主要是在建工程项目所支付的资金增加。2008年投资活动产生的现金流量净额无明显变化。2009年公司投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少36.02% 2007年筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加116.4%，主要是本期发行10亿分离式可转债所致。2008年筹资活动产生的现金流量净额无明显变化。公司筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少47.65%。 总体来看，公司经营状况良好，在2008年发生金融危机后企业仍能积极面对，以至于在竞争中处于相对有利位置。但是货币资金的大幅度上升主要是因为筹资活动产生，这可以反映两个方面问题。1.公司的信用很好，能够大量聚集资金，到达缓解自己资金链的问题。2.公司大量占用他人资金，可以达到银行存款利息增加，这是公司的纯收入。所以企业在整个经济活动中处于相对有利地位。 （2）应收账款 2007年 2008年
财务报表分析在银行信贷工作中的应用
财务报表分析在银行信贷工作中的应用 内容提要：本文主要从银行信贷工作角度出发，尝试探讨一个科学、客观、行之有效的方法，运用于银行信贷的实际工作中，做好对授信企业的财务报表分析工作，在对企业财务状况进行定量分析方面为银行信贷管理提供决策依据。文章从对传统的财务指标分析以及对现金流量部分指标的分析这两个方面，概述了银行在信贷工作中对企业财务报表分析方法和内容。结论是，财务报表分析在现阶段银行信贷工作中作为对企业财务状况的了解不失为一种较为科学的定量分析的方法，但其内容和方法在客观上仍然存在一定的局限性。本文作者认为，目前只有在运用传统财务报表分析方法的基础上，再结合部分现金流量指标的分析，联系企业的客观实际情况，才能尽可能地做到通过财务报表分析来了解企业财务状况变得更加客观、真实和科学。 关键词：财务报表分析、偿债能力、现金流量。 一、前言 现代商业银行在业务种类上，可以大致分为：负债业务、资产业务和中间业务三个部分。信贷业务目前仍然是我国商业银行最重要的资产业务，也是我国商业银行利润的重要来源之一。我国商业银行在从事信贷业务时，普遍遵循安全性、流动性和收益性“三原则”。如何保证信贷资金安全，是首要解决的问题，而正确的信贷决策则是保证信贷资金安全的关键因素。商业银行信贷业务管理过程大致可以分为贷前调查、贷时审查、贷后检查三个阶段，这三个阶段都离不开对企业财务状况的了解。其中贷前调查是贷款从发放到安全收回整个过程中最重要的阶段。因此，为了保证信贷资金的安全，同时也为了保证信贷资金的流动性和收益性，体现信贷管理“三原则”，在信贷工作中避免随意性，必须加强可行性研究，对相关因素做好定性分析和定量分析，从技术上对作为放款对象的企业，在经济效益、偿还能力、信用状况等方面进行分析和评估，为正确决策提供可靠依据。其中，对企业财务报表的分析，是非常重要的一个方面。
浅析商业银行财务报表
第二章商业银行财务报表 本章目录 第一节银行资产负债表 资产负债表是总括反映银行在一定时期全部资产、负债和所有者权益的财务报表。由于该表反映了一家银行特定日期的财务状况，因而也称为财务状况表。 分左右两方，左方列示资产项目，右方列示负债与所有者权益项目，左右两方的合计数保持平衡。表2-1是某银行的资产负债表。 2．1．2银行资产负债表的容 资产负债表是根据“资产=负债+所有者权益”这一会计等式编制的，该表反映的是银行一定时期的财务状况，主要包括以下容：银行所拥有的各种经济资源及其结构；银行所负担的债务；银行所有者在银行里所持有的权益。 1．资产——资金运用 (1)现金资产。这是银行资产中流动性最高的部分，一般包括：库存现金，这是银行金库里的现钞和硬币；在中央银行的存款，主要用于应付法定准备金的
要求，并可作支票清算、财政部库券交易和电汇等账户的余额；存放同业、联行款项，主要用于同业间、联行间业务往来的需要；在途资金，这是存入中央银行或同业、联行的支票，但资金未到达其账上。 (2)准备金。每一个银行都要依法将其吸收的存款按法定比例交存中央银行或提留现金准备。按照中央银行法定准备金比率要求准备的现金或上缴存款称为第一准备金。此外，银行在第一准备金之外还会保有一部分高流动性资产，能随时变现，以应付临时性需要，如短期投资、贴现与放款等。它们是银行应付提存的第二道防线，也称为第二准备金。 (3)证券投资。有价证券投资是银行拥有的生息资产，短期证券投资主要是为保持银行的流动性，长期投资则主要是为了盈利。 (4)贷款。这是银行的主要盈利资产。银行将资金借给顾客，并从顾客那里收到一借据，载明其允许以固定或可变利率支付利息并到期归还本金。 (5)固定资产。银行房产和设备，包括银行的办公用品、设备、家具、固定装置、房产以及租赁物改良等。这些项目的账面数额都是扣除折旧的净值，因而一般较小，在有的银行资产负债表中这个科目甚至为零。由于这部分资产不能直接发生收益，因而也算作非盈利资产。 (6)其他资产。包括那些数量太小不足以单独立户的项目，如已承兑的顾客对银行的负债、预付费用等。这些项目达到一定数量就可以单独立户。 2．负债与股东权益——资金来源 银行资金来源主要由负债与股东权益两大部分组成，其中负债又分为存款负债和非存款负债等。 (1)存款。这是银行的主要资金来源，可以包括活期存款、定期存款、储蓄存款、财政存款等。 (2)非存款负债。这是除存款以外的银行又一资金来源，包括同业拆借、中央银行再贴现、金融市场融资和发行债券等。 这是商业银行除存款以外的又一重要资金来源。20世纪60年代以来，由于市场利率攀升、政府放松利率管制、金融非中介化等因素，对银行的资金来源和资金成本产生了很大的压力。此时负债管理经营思想开始流行，一些大银行更注重以借入资金来支持贷款业务的扩。在其它条件相同情况下，银行规模越大，越愿意使用非存款资金。近年来银行的非存款借款迅速增长的另一个原因是大部分借款无准备金要求，因此降低了非存款筹资成本。而且银行以借入资金等方式筹资速度快。非存款借款筹资的缺点在于利率变化过于频繁，借入资金成本不能确定；如果央行采取紧缩货币政策，或银行出现一点财务问题，银行可能无法借到资金。 商业银行短期借款来源主要有同业资金拆入、回购协议下的证券销售、向中央银行的再贴现或借款、欧洲美元借款等。其中同业资金拆入和回购协议下的证券销售是美国商业银行最重要的非存款融资渠道。在全世界银行体系中，欧洲美元借款是银行短期借款的主要来源。 商业银行的长期借款包括从国外金融市场上借入的长期资金，以及发行的长期资本债券。发行长期资本债券通常会用房地产作抵押，资金用于更新机器设备或建设新的楼宇。商业银行还发行债务股本混合性融资工具以获得长期资金。 (3)其他负债。主要包括应计税金、应付工资、应付福利费、其他应付款等。 (4)股东权益(净值)。它是银行资产与负债账面价值的差额。在股份制银行
商业银行财务报表分析外文文献翻译
文献信息 标题：The Research of Commercial Banking Financial Statement Analysis 作者：Jimmy H 期刊：Global Journal of Management and Business Research，第1卷，第2期，页码：32-41. 年份：2016 原文 The Study on the Financial Statement Analysis of Commercial Banking Jimmy H 1 Introduction In the economic globalization, the earth is becoming a global village today, accounting as a business analysis system of a "language of business" in the economic and social status has been more and more obvious, the world is more and more attention to it all the more powerful function. Because of financial statements can record the economic business of the enterprises and institutions, so as the international accounting financial statements of general carrier of the "language of business", has become the focus of the enterprise information users rushed to. World investment guru warren buffet once said: "to invest in a company, I basically see the financial statements of the enterprise. “In addition, more information on the financial statements of the user, such as creditors, government and the public when making decisions, and basically to must carry on the analysis of financial statements, and then make a relevant conclusion. The current society, the analysis of financial statements, there are many analysis perspective, and enterprise value perspective is just one of them. Itself in the global market economy condition, enterprises can be treated as a commodity trading, the enterprise itself can be treated as a kind of commodities can be traded in the property market, for the goods from the various stakeholders, if interested in this product of the enterprise, will want to know the value of the enterprise. Therefore, the enterprise's financial statements will be regarded as a kind of to each relevant information users interested in enterprise's help, help them to make economic decisions related tools, i.e., the financial statements of the enterprise can be
商业银行资产负债表35项主要财务科目详解
商业银行资产负债表35项主要财务科目详解 （一）资产端：贷款、证券投资、与同业资产三足鼎立 1.现金及存放中央银行款项。顾名思义，该科目主要由现金和存放中央银行款项两部分构成。现金主要为该银行在报告时点的库存现金；存放中央银行款项主要包括三项，法定存款准备金、超额准备金存款以及财政性存款等。此处的财政存款为一个会计科目，由于一部分财政存款会存放在商业银行中，商业银行不能随意使用，需要定期缴存中央银行，因此在资产端会将这部分财政性存款录入到该科目中，与其他资产进行区别。正如上面的分析，从银行是否可以使用该科目下资金进行其他资产投资的标准进行划分，也可以将该科目划分为非限制性资产（包括库存现金和超额准备金存款）以及限制性资产（法定存款准备金和财政性存款）两大类。 超储率是衡量银行间市场流动性的一个重要指标，其与资金利率的走势非常相关。观察16家上市银行现金及存放中央银行款项占总资产的比重可以发现，其历史趋势表现为05年之后出现急升，从9%上行至15%左右，随后稳步上升至11年前后，达到17%-18%的水平，之后便步入一个震荡下行走势，目前稳定在15%-16%的水平；同时，超储率也从3%-5%左右的平台下降至如今1%-3%左右的平台上，这也是造成近年来资金利率中枢上行的原因之一。此外，在大多数情况下，该科目资产规模可以衡量银行可以使用的资金规模，因此在大部分时间内其占总资产比重与超储率具有一定正相关性，但值得注意的是，在法定存款准备金率调整的阶段，由于法定存款准备金的规模会发生一定变化，会导致该科目占总资产比重随之发生变化，同时对超储率产生相反的影响。比如，11年升准阶段，法定存款准备金增加但超储率下降；12年降准阶段，法定存款准备金下降但超储率上升。 2.发放贷款及垫款。该科目主要包括本行按规定因办理承兑汇票、开出保函、开出信用证以及其他业务而发生的各项垫款、按规定发放的各种客户贷款、本行办理商业票据的贴现、转贴现等业务所融出的资金等资产。可分为企业贷款、个人贷款和票据贴现三大类，公司贷款主要包括一般贷款、融资租赁、贸易融资等，个人贷款主要包括信用卡及透支、小微企业贷款、个人住房贷款、个人消费贷款、个人经营贷款等。