我国金融风险预警指标体系研究_吴成颂

上市公司财务风险预警模型分析

上市公司财务风险预警模型分析 摘要:文章在简要介绍企业财务风险及上市公司风险预警系统的含义和功能的基础上,重点介绍上市公司风险预警模型,并用奥特曼模型在我国上市公司财务风险预警中的运用进行分析,最后针对我国的具体情况提出关于奥特曼模型修正意见。 关键词:财务风险预警系统;单变量模型;奥特曼模型 企业财务风险是指企业丧失偿债能力的可能与股东收益的不确定性。通常用财务杠杆衡量财务风险的大小。在激烈的市场竞争中,上市公司始终处在生存与倒闭、发展与萎缩的矛盾中。上市公司必须生存下去才有可能获利,只有不断发展才能求得生存,对上市公司来说,生存是其核心目标。而影响上市公司生存的主要威胁来自上市公司面临的风险和财务危机。因此,建立一个科学合理的财务风险系统,可以为上市公司的生存提供重要的信息,对上市公司可能发生的财务危机加以防范,减少财务危机的出现。 一、企业财务风险预警系统的含义及功能 财务风险预警系统主要是以财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据,利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论,采用比例分析数学模型等方法,确定预警指标和预警指标的相应标准,以发现企业存在的风险,并向经营者示警一个有效的财务预警系统。从1998年我国对上市公司实行“特别处理”(简称ST)制度以来,2001年、2002年、2003年、2004年分别有144家、135家、113家和123家上市公司被特别处理。有鉴于此,迫切需要建立一个能预先发出财务危机警报的财务分析系统,以帮助上市公司管理者及早取得财务状况恶化的信号,避免可能出现的财务危机。具体说来,财务风险预警系统主要具有以下三方面的功能:

(一)信息收集 它通过收集与企业经营相关的产业政策、企业本身的各类财务和生产经营状况信息,进行分析比较,判断是否应该发生警告。 (二)预知危机 经过对大量信息的分析,当出现可能危害企业财务状况的关键因素时,财务预警系统 能预先发出警告,提醒经营者采取对策,避免潜在的风险演变成现实的损失。 (三)控制危机 当财务发生潜在的危机时,财务预警系统还能及时寻找导致财务状况恶化的根源使经营者有的放矢,阻止财务状况的进一步恶化。 二、企业财务风险的预警模型 (一)建立财务风险预警模型的必要性 财务预警是借助企业提供的财务报表、经营计划及其他相关会计资料,利用财会、统计、金融、企业管理、市场营销理论,采用比率分析、比较分析、因素分析及多种分析方法,对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测,以发现企业在经营管理活动中潜在的经营风险和财务风险,并在危机发生之前向企业经营者发出警告,督促企业管理当局采取有 效措施,避免潜在的风险演变成损失,起到未雨绸缪的作用;而且,作为企业经营预警系统 的重要子系统,也可为企业纠正经营方向、改进经营决策和有效配置资源提供可靠依据。进行财务预警分析,建立企业财务预警模型已成为现代企业财务管理的重要内容之一。上市公司的财务信息对多方利益相关者都有着重要影响,建立财务预警系统、强化财务管理、避免财务失败和破产,具有重要意义。目前我国上市公司的财务状况不容乐观,普遍存在着财务状况不稳定的情况。在激烈的市场竞争中,这意味着企业风险极高,破产随时可能发生。国内外的大量实例表明,陷入破产境地的企业几乎毫无例外地都是以出现财务危机为

谈金融行业风险防范的预警机制

谈金融行业风险防范的预警机制 金融安全是国家经济安全的核心。虽然我国参与全球化金融的步伐较为谨慎，一定程度地避免了美国金融危机的直接冲击，但我国金融监管领域仍然存在较大风险。亚洲金融危机和最近爆发的美国金融危机的爆发，使人们对银行业的风险有了清醒的理解，虽然我国遭受亚洲金融危机和美国金融危机创伤比较轻微，但也惊出了一身冷汗。随着WTO的加入和外资银行的涌入，我国银行业的风险将越来越受到国人的关注。因此，在我国，进行银行风险防范的预警机制研究具有很重要的现实意义。 金融风险预警防控主要是指在金融运行过程中可能发生的金融资产损失和金融体系遭到破坏的可能性进行分析、预报，为金融行业的安全运行提供对策和建议的信息指示体系。目前我国金融行业面临的现状是金融立法滞后，监管立法缺失，许多现有法律法规缺乏科学性、实用性；金融监管机构臃肿重复、效率低下，监管过程政出多门、相互争权；地下钱庄、私募基金等非法机构对金融业威胁日益增大；境内金融机构海外投资引发的金融风险等。金融业的不稳定将影响整个社会安定，因此，加强我国金融行业风险预警机制建设是当前十分迫切的问题也是一个十分必要的问题。 为此，就如何加强金融行业的风险预警防控机制建立，提出以下建议： 1、建立和晚上我国金融数据采集体系以及研究和开发金融风险预警模型。 2、建立和健全区域金融风险预警机制。 3、加强国民风险意识教育，提高国民防范和控制金融风险的自觉性。 4、加强对旅游的监管，确保实体经济健康发展。 5、对有问题的金融机构建立快速预警复位机制。 6、加强金融领域里的国际合作，及时掌握国际金融市场的动向。 有效的加强金融行业风险预警机制的建立和完善，其重要性意义在于： 1、随时掌握金融动态，并有评估其风险。 2、及早发现问题的金融机构，可凭以采取适当的监管措施。 3、为实地检查重点及检查频率提供考察，以境地监管成本，提供金融监管功效。 4、整顿金融秩序，防范金融风险，切实树立风险防范意识，切实加强风险防范和风险管理，保障金融稳定，不仅仅是中央银行的监管目标，更是金融企业完善内控体系，提高金融管理水平的目标。 因此我国要加快建立和完善金融行业预警防范机制的建立和完善，确保我国金融行业的安全，使我国有效的管理国内金融市场和参与到国际金融中去，使得我国经济安全稳定的发展。

非现场稽核事中监督用金融风险实时预警系统

非现场稽核事中监督用金融风险实时预警系统 非现场稽核事中监督用金融风险实时预警系统旨在对银行系统内部的各种业务交易操作行为进行实时的监测和预警，规范交易行为，防范内部或外部人员利用制度管理缺陷或用高科技手段来进行违法犯罪活动。作为借助现代计算机技术等高科技手段为基础的非现场稽核事中监督系统，它能对操作过程中的各种交易操作行为和非交易活动进行严格监测，同时能对客户交易的资金流向、账户动态等进行全方位监控，并能实时地对违规和可疑交易进行预警，并督导对发现的问题及时进行分析和处理，达到及时的稽核审计，提高稽核审计工作的有效性和针对性，纠正和控制操作风险，减轻稽核工作人员劳动强度，为相应业务部门提供一个管理工具，保证银行业务系统的整体安全、平稳地运转。 非现场稽核事中监督用金融风险实时预警系统逻辑结构图 建设意义 非现场稽核事中监督用金融风险实时预警系统建设的意义如下： 及时发现各种差错和违规操作，防范案件于未然 可根据业务重要性进行敏感交易的重点监测，节省大量人力、物力，同时发现问题概率也大为增加 通过系统对关联交易、历史交易的有效的监督分析等，可有效防范风险，使违规和案件率降到最低 非现场稽核事中监督用金融风险实时预警系统的上线可有效弥补事后稽核的不足，起到事中监督的作用，可将业务风险及时向监测人员进行预警提示，减少造成损失的可能性

非现场稽核事中监督用金融风险实时预警系统的实施将对银行提升银行自身的风险管理水平，降低业务操作风险，预防案件发生等方面发挥积极的作用 解决方案 非现场稽核事中监督用金融风险实时预警系统采用了目前国内先进技术手段，能完全不影响各银行现有的各种被监测业务系统正常运行，也完全不改动银行现有网络和系统环境情况，通过建设一套可扩展的、专有的金融业务实时监测预警系统，来对各种被监测业务进行实时监测分析。它既可实时获取到各被监测业务系统的交易报文，用于各种稽核审计数据分析，又没有任何风险性。并使用标准的B/S结构，完成数据采集、报文重组、数据汇集/分流、数据分析和预警处理等。 非现场稽核事中监督用金融风险实时预警系统物理结构图 系统架构 利用金融信息化提供的机遇，借助科技手段，使用先进的开发平台和开发工具，建设适合自身特点的、符合国际惯例和未来发展方向的、在同类商业银行中领先的、全面覆盖各个业务条线的、功能完善的、易学易用的、扩充灵活的、安全可靠非现场稽核事中监督用金融风险实时预警系统的解决方案。其内容应包括： 1、基础环境：主要指运行非现场稽核事中监督用金融风险实时预警系统的网络、主机、存储、数据库、中间件的IT基础环境；

浅谈企业财务风险及预警指标体系管理

浅谈企业财务风险及预警指标体系管理 财务风险作为一种信号，能够全面综合反映企业的经营状况,要求企业经营者进行经常性财务分析,防范财务危机, 建立预警分析指标体系，进行适当的财务风险決策。财务风险作为一种经济上的风险现象，已经成为现代财务理论的核心内容。对财务风险的理解有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，是指企业由于举债而给企业财务成果（企业利润或股东收益）带来的不确定性。广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而使企业蒙受经济损失的机会和可能。因此，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施来控制和避免财务风险的发生，是事关企业生存和发展的重要课题。 一、从微观企业收益状况考察财务危机 在企业经营中，无论从宏观或微观方面，都应防范风险，建立预警系统。 首先，从微观的企业收益来讲，有三个层次：其一 是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税 金及附加等经营费用后的经营收益．其二是在其一基础上扣除财务费

用后为经常收益．其三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益．如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业已近破产。即使期间收益为盈利，但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加，如出售手中持有有价证券及土地。但如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，可以说已经出现危机信号，这是因为企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重。若经营收益，经常收益均为盈利，而期间损益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，问题不太严重的话，是可以正常经营。如三层次收益均为盈利，则是正常经营状况。 二、资本结构不合理是产生财务危机的重要原因 根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型。二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取措施。 三、防范财务风险，建立财务预警分析指标体系然而，产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免，因此，加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警系

企业财务风险分析和防范

企业财务风险分析与防范 一、企业财务风险的基本特征 企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在：一是客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。二是全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。四是收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之收益就越低。 二、企业财务风险分析 1、资产负债状况分析财务风险 从资产负债分析，主要分为三种类型：一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型，财务风险很小；二是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损侵蚀，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机，必须引起警惕；三是亏损侵蚀了全部自有资本，而且还占据了负债一部分，这种情况属于资不抵债，属于高度风险，必须采取强制措施。

2、从企业收益状况分析财务风险 从企业收益分析，分为三个层次：一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益。三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益。对这三个层次的收益进行认真分析，就可以发现其中隐藏的财务风险。这其中分三种情况：一是如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，说明企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重，存在一定风险；二是如果经营收益、经常收益均为盈利，而期间收益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，若严重可能引发财务危机，必须十分警惕；三是如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业财务危机已显现。反之，如果三个层次收益均为盈利，则是正常经营状况。 三、企业财务风险的防范 在市场条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其是不现实的。所以，企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险，而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。因此，要加强企业财务风险防范，如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理工作的重点。现着重从以下几点来谈谈如何防范企业财务风险。 1、树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制 (1)、对财务风险进行事前控制。 企业在实施某一方案进行决策时，既要考虑可能获得的利益，又要兼顾风险，通过对财务风险的存在及其原因分析，运用概率分析法、风险决策法、弹性预算

上市公司财务风险预警浅析

上市公司财务风险预警浅析 [提要] 本文在对上市公司财务风险预警进行概述的基础上，针对现有财务预警指标现状，在考虑完整性、有效性的基础上，从财务信息与非财务信息指标的建立等方面，探讨上市公司财务预警机制的完善及应用问题。 关键词：上市公司;财务风险;预警 中图分类号：F23 文献标识码：A 收录日期：2015年9月19日 随着市场竞争环境的进一步加剧，上市公司面临的市场竞争和财务活动的复杂性不断增强，其生存和发展面临着前所未有的挑战，因财务危机导致经营陷入困境甚至破产的案例日益增多。这些问题不仅使投资者及债权人的合法利益得到侵害，增加了资本市场的风险，也影响宏观经济的平稳有序发展。因此，如何通过建立财务风险预警机制，确保财务风险到来前就预先识别，并提前执行预案，消除风险隐患，成为上市公司急需重视并解决的现实问题。 一、上市公司财务风险预警概述 财务预警是通过对企业财务报表数据和相关数据进行分析，对企业财务状况进行识别和判断，提前监测并化解企业面临的财务危机。实际工作中，财务预警首先要选择合适的企业财务指标构建财务预警指标体系，然后采用相关分

析方法，对上市公司的经营活动、财务活动等进行分析预测，最后得出综合预警结果，并采取预警措施。从上市公司财务预警现状看，往往因为重视程度低、指标选择不当、预警流程不畅和分析方法落后等影响财务预警效果。在财务预警机制建立和健全方面的研究中，主要集中在财务预警指标的选择及预警模型的建立等方面。尤其是在预警模型研究方面，经历了单变量模型、统计模型、人工智能模型以及基于支持向量机方法预测等阶段。近年来，部分学者将公司治理变量引入预警模型加以研究，取得了一些成果。 二、国内上市公司财务风险预警现状 （一）财务预警指标未紧密联系上市公司实际。一方面是财务预警大多以量化的财务指标作为解释变量，对其他影响重大但定性指标因素考虑较少，如公司治理方面的指标;另一方面是财务预警系统大多是静态预警模型，未根据公司所处行业特征、不同历史时期的发展状况、宏观经济环境做出动态的指标选择，未根据不同阶段的评价适时调整具体指标的权重等，导致预警模型评价结果的准确性、客观性难以得到保证，预警模型的实用价值有限。 （二）财务风险预警机制不完善。一是预警分析的组织机制不完善，大部分预警分析组织机制未纳入公司治理机构;二是财务信息收集、传递流程与管理需要存在差距;三是财务风险分析方法和手段有限，在具体操作中往往流于可

财务风险预警机制

我国企业财务风险预警机制研究 [摘要] 随着经济全球化，竞争国际化，知识经济为主题的新经济时代的到来，企业财务风险预警愈来愈成为企业财务管理的热点问题。为迎合中国会计改革的新形势，在论述企业财务风险预警机制的内涵及构成的基础上，提出了建立健全适应社会主义市场经济体制的财务风险预警机制的设想。 [关键词]我国企业；财务风险；预警机制 近20年来，随着对外开放和经济体制改革的深入进行，我国企业面临着激烈的竞争和多变化的市场状况，存在着各种难以预测和不可控制的因素，企业发生财务风险或困难甚至破产清算的现象不断增加，财务风险给企业，社会带来严重的影响。因此，企业财务风险的防范和控制显得尤为重要。本文试从构建我国企业财务风险预警机制方面展开探讨。 一、企业财务风险预警机制的内涵 企业财务风险预警机制（the Enterprise Financial Early waming lnstitution），是指企业在财务风险管理中所形成的各种相互依赖，相互制约的预警职能体系，是降低财务风险的关键所在，也是今后盘活企业财务的一个重要组成部分。建立健全企业财务风险预警机制，就是把风险预警机制引入企业内部，让企业、管理者、员工共同承担风险责任，使责、权、利三者真正成为一个有机整体。

一般地，我国企业财务风险预警机制可由以下四个部分构成： 1.预警分析的组织机制。为使预警分析的功能得到正常、充分的发挥，企业应建立健全预警的组织机构。预警组织机构相对独立于企业组织的整体控制。预警组织机构的成员是兼职的，由企业经营者，企业内部熟悉管理业务、具有现代经营管理知识和技术的管理人员组成，同时要聘请一定数量的企业外部管理咨询专家。预警机构独立开展工作，但不直接干涉企业的经营过程，它只对企业最高管理者（管理层）负责。预警组织机构的日常工作可由现有的某些职能部门（如财务部、企管办、企划部）来承担。预警组织制度的实施使预警分析工作经常化、持续化，只有这样才能产生预期的效果。 2.财务信息收集、传递机制。良好的财务风险预警分析系统，要能够有效预知企业可能发生的财务危机，预先防范财务风险的发生，还必须建立在对大量资料系统分析的基础上，抓住每一个相关的财务风险征兆。主要资料包括内部数据和相关外部市场，行业等数据。这个系统应是开放性的，不仅有财会人员提供的财会信息，更有其他渠道的信息。这里的会计信息系统不仅是指一般意义上的企业会计核算报告系统，还包括对会计资料的认真阅读、分析和评价，以及寻找企业潜在的财务风险并及时消除财务风险的工作。财务信息收集、传递机制是财务风险预警系统分析良性循环的基础。 3.财务风险分析机制。高效的风险分析机制是关键，通过分析可以迅速排除对财务影响小的风险，从而将主要精力放在有可能造成重

市金融风险防控工作情况汇报

**市金融风险防控工作情况汇报 省金融办： 根据市委、市政府“促发展，防风险”的决策部署，按照“主动防控、预警到位、及时化解、妥善处置”的原则，我们加大了对全市各类金融风险的预警、监测和处置工作。 一、前期工作开展情况 （一）加强机构建设，理顺工作机制。根据市委、市政府统一安排部署，先后起草了《关于成立**市金融风险防控工作领导小组的通知》、《关于完善金融风险防控工作机制方案》、《关于**市金融风险防控工作领导小组加挂**市打击和处置非法集资工作领导小组牌子并充实成员单位的通知》等文件，建立起由33个相关部门组成的金融风险防控工作领导小组，并对全市金融风险防控工作进行了全面部署，协调配合、共同应对。 （二）加强监测预警，强化风险排查。建立了金融风险全方位监测预警机制，市级层面实行监测预警信息月报送制度，县级层面落实监测预警“零报告”制度，银行机构重点监测本层级信贷组合风险和重点客户风险，市、县两级领导小组办公室每月通报各归口管理部门提供的风险信息。先后在全市开展了涉嫌非法集资风险排查活动和涉嫌非法集资广告资讯信息排查清理活动。 （三）制定应急预案，明确处置流程。完善了《金融风险突发事件应急预案》，针对民间非法集资风险、企业资金链断裂风险、互联互保风险、担保圈（链）风险等不同风险类型，分别制定了相应的处置机制和处置流程。针对涉及面广，影响重大的潜在风险隐患，制定了专项应急预案。 （四）分级化解风险，维护金融稳定。县市区层面，按照“谁主管、谁负责”原则，对涉及本地企业的金融风险，由各县市区领导小组牵头化解处置；对涉及多个区域、社会影响面广、金额特别巨大的重大风险案件，由属地领导小组上报至市领导小组协调处置。 （五）建立银行债委会，坚持多方联动。针对风险企业，由最大债权银行牵头，及时组建债权银行委员会，建立起政、银、企沟通对话机制，加强对企业信息的收集分析，全面把握其行业前景、管理能力、经营活动、对外担保、关联交易、交叉违约和风险状况等重要信息，协调各方统一行动，对风险进行有效管控和分类处置，保护银行信贷资金安全和企业正常经营活动。 二、全市金融风险状况分析 截至目前，市县两级金融风险防控工作领导小组办公室共监测存在金融风险点企业74家，重点监测企业58家，涉及金融机构28家，涉及资金额**亿元，不良贷款**亿元。

公司财务风险预警模型

摘要:文章在简要介绍企业财务风险及上市公司风险预警系统的含义和功能的基础上,重点介绍上市公司风险预警模型,并用奥特曼模型在我国上市公司财务风险预警中的运用进行分析,最后针对我国的具体情况提出关于奥特曼模型修正意见。 关键词:财务风险预警系统;单变量模型;奥特曼模型 企业财务风险是指企业丧失偿债能力的可能与股东收益的不确定性。通常用财务杠杆衡量财务风险的大小。在激烈的市场竞争中,上市公司始终处在生存与倒闭、发展与萎缩的矛盾中。上市公司必须生存下去才有可能获利,只有不断发展才能求得生存,对上市公司来说,生存是其核心目标。而影响上市公司生存的主要威胁来自上市公司面临的风险和财务危机。因此,建立一个科学合理的财务风险系统,可以为上市公司的生存提供重要的信息,对上市公司可能发生的财务危机加以防范,减少财务危机的出现。 一、企业财务风险预警系统的含义及功能 财务风险预警系统主要是以财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据,利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论,采用比例分析数学模型等方法,确定预警指标和预警指标的相应标准,以发现企业存在的风险,并向经营者示警一个有效的财务预警系统。从1998年我国对上市公司实行“特别处理”(简称ST)制度以来,2001年、2002年、2003年、2004年分别有144家、135家、113家和123家上市公司被特别处理。有鉴于此,迫切需要建立一个能预先发出财务危机警报的财务分析系统,以帮助上市公司管理者及早取得

财务状况恶化的信号,避免可能出现的财务危机。具体说来,财务风险预警系统主要具有以下三方面的功能: (一)信息收集 它通过收集与企业经营相关的产业政策、企业本身的各类财务和生产经营状况信息,进行分析比较,判断是否应该发生警告。 (二)预知危机 经过对大量信息的分析,当出现可能危害企业财务状况的关键因素时,财务预警系统能预先发出警告,提醒经营者采取对策,避免潜在的风险演变成现实的损失。 (三)控制危机 当财务发生潜在的危机时,财务预警系统还能及时寻找导致财务状况恶化的根源使经营者有的放矢,阻止财务状况的进一步恶化。 二、企业财务风险的预警模型 (一)建立财务风险预警模型的必要性 财务预警是借助企业提供的财务报表、经营计划及其他相关会计资料,利用财会、统计、金融、企业管理、市场营销理论,采用比率分析、比较分析、因素分析及多种分析方法,对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测,以发现企业在经营管理活动中潜在的经营风险和财务风险,并在危机发生之前向企业经营者发出警告,督促企业管理当局采取有效措施,避免潜在的风险演变成损失,起到未雨绸缪的作用;而且,作为企业经营预警系统

信贷业务：史上最全客户风险预警信号分析

信贷业务：史上最全客户风险预警信号分析 在对小微企业或个人进行放贷时，往往面临着较高的风险。无论是从客户的背景、历史经营、借款用途、还款来源、政策变化等方面，都要进行详尽的排摸，信贷调查就显得尤为重要。本文总结了120条信贷客户的风险预警信号，信贷员若发现客户有下列情况就要注意信贷风险的发生，提前做好应对措施。 1.客户信用等级、贷款风险分类下降; 2.政府调整了行业政策或修改了相关法律，严重影响客户的生产经营; 3.借款人的主要股东、关联企业、母子公司或担保单位等发生了重大的经营管理变化，如改制、频繁复杂地进行关联交易、重大关联交易等; 4.股本结构重大变化、资本金大幅减少，大量对外投资，投资项目与自身主营业务关联不大; 5.挪用或变相挪用信贷资金或其他信用; 6.对金融机构及其他债权人出现拖欠或违约行为，金融机构被动展期或借新还旧; 7.逃废金融机构债务; 8.借款人组织形式发生变化，如进行租赁、分立、承包、联营、并购、重组等; 9.高管人员卷入经济或刑事案件; 10.客户涉及重大不利诉讼;客户大宗资金被诈骗、损失; 11.管理层核心人物突然死亡、患病、辞职或下落不明，没有相应的继任者; 12.资产负债表结构发生重大变化，资产负债比率过高，流动资产占总资产比例下降，固定资产变动异常，无形资产激增; 13.短期债务异常增加，长期债务大量增加; 14.利润、销售、利润率、现金流量的持续下降;

15.公司章程、业务性质、经营范围发生重大变化; 16.经营活动发生显著变化，开工不足，处于停产、半停产或经营停止状态; 17.丧失主要产品系列、特许经营权、分销权或供应来源; 18.建设项目的可行性存在偏差，或计划执行出现较大的调整，如基建项目的工期延长或处于停缓状态; 19.拖欠税款、工程款、员工工资、利息; 20.出售、变卖主要的生产经营性固定资产; 21.抵质押物品所有权发生争议;客户擅自处理抵(质)押物; 22.抵押物品的实际占有人管理不善，抵质押物价值下降或金融机构对抵押物失去有效控制; 23.行业急剧衰退，或地区经济状况严重恶化; 24.客户在我社账户资金变动异常; 25.企业在我社的存款余额或结算量锐减; 26.企业千方百计到各家金融机构申请贷款，只要能够得到贷款，可以承受许多苛刻条件，如高利率等; 27.借款人向其他金融机构的信贷申请被拒绝，其他金融机构对其看法改变，其他金融机构降低其信用限额; 28.客户态度发生改变，尤其是缺乏合作诚意，还款意愿差，多种还款来源不落实，拖延支付贷款本金、利息或费用，拒绝金融机构与其注册会计师等相关人员接触; 29.外部评级机构调低借款人的信用评级; 30.提供虚假的财务报表或其他信息、资料; 31.与同一金融机构贷款客户有互保、连环保关系;

企业财务风险预警管理办法

企业财务风险预警管理办法 1目的根据企业财务风险的影响因素，建立财务风险预警评价指标体系。 2适用范围本办法适用于公司及下属各企业。 3职责 3.1公司建立财务风险防范及处置小组，组长由总经理担任，副组长由总 会计师担任，办公室挂靠财务会计部。 3.2公司财务会计部牵头负责公司财务风险评价，按季度编制财务风险预 警看板，制定并督促公司相关职能部门落实财务风险处置措施。 4定义影响企业财务风险的因素来自于外部环境和企业内部。一般为筹资风险、投资风险、营运风险及内部控制风险四个方面。 4.1筹资风险：一般包括负债风险、或有负债风险、再筹资风险、筹资成本过高风险及汇率风险等。 4.1.1.债务比例过高，企业面临较高的还本付息压力，如果营运资金运作不佳、资产流动性弱，可能使企业面临到期不能还本付息的境地。 4.1.2.企业对担保疏于管理，对外担保数额大、期限长，若债务人无法到期 偿还债务，担保人或有负债就转化成现实义务，诱发企业的财务风险 4.1.3.企业信用不佳，可供抵押的资产缺乏，造成企业再融资困难，严重时 会造成资金断链。 4.1.4.企业融资方式单一，途径局限，期限不合理，使得筹资成本超出投资 项目收益率而引发风险。

4.1. 5.汇率变化存在导致企业遭受损失的可能性。 4.2投资风险：主要包括固定资产投资风险、对外投资风险和债券投资风险等，其典型表现：企业对投资项目可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实等原因，导致投资决策失误，使得投资收益率远低于预期，以及投资过程缺乏监控，造成项目拖期，从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的风险。 4.2.1.企业规模增长缓慢、盈利水平低下，无法在竞争中取得优势，造成抗风险能力较差。 4.2.2.存货管理不善，流动性差，占用了企业大量资金，同时企业需支付大量保管费用，还要承担存货跌价损失。 4.2.3.应收账款控制不严，导致企业应收账款大量增加，面临到期不能收回的风险。 4.2.4.应付账款管理不善，导致企业资信等级下降，部分或全部丧失商业融资能力。此外，企业管理不善、成本费用控制不力、产品缺乏竞争力等均属于营运风险。 4.3营运风险：主要有企业发展缓慢、经营质量不高等，造成企业抗风险能力低下。 4.4内部控制风险：决策程序设置不科学、不合理，主观随意性大，以及未严格执行决策程序，增加决策风险，导致决策项目失败。同时，企业对重点业务未设置关键控制点或控制点失效，也会增加企业风险，导致企业损失。 5工作程序 5.1财务风险评价指标体系

某商业银行风险实时预警系统操作手册

目录 引言.................................................. 错误!未定义书签。 一、系统概述.......................................... 错误!未定义书签。、系统建设背景........................................ 错误!未定义书签。、系统建设意义........................................ 错误!未定义书签。、系统建设实现目标 .................................... 错误!未定义书签。、实时监控预警系统覆盖面 .............................. 错误!未定义书签。 二、实时监控......................................... 错误!未定义书签。 系统登录............................................. 错误!未定义书签。 主页说明............................................. 错误!未定义书签。 实时预警............................................. 错误!未定义书签。处理流程.............................................. 错误!未定义书签。 网点状态监督......................................... 错误!未定义书签。 预警协查（发送） ..................................... 错误!未定义书签。 预警协查（收到） ..................................... 错误!未定义书签。 预警协查（返回） ..................................... 错误!未定义书签。 三、查询统计........................................... 错误!未定义书签。 流水查询............................................. 错误!未定义书签。

中国农业银行金融风险的监测与预警

中国农业银行金融风险的监测与预警 2008年由美国次贷危机引起的全球性金融危机把人们的视线再度吸引到金 融体系的安全上来,这次由金融机构开始逐渐向外爆发的经济危机使人们再一次意识到金融机构监管的重要性。中国农业银行自改革开放以来经历了渐进式的改革过程,逐渐对外开放了金融体系,加强了金融监管,改善了服务质量,成效颇丰。在取得成就的同时,我们也应该注意到,相对于国外先进国家对金融机构的监管,中国的监管体制还不够完善,在很多方面还与国际先进水平存在一定差距,尤其 在对商业银行金融风险的监测上,仍然存在很多需要改进的地方。这就要求我们进一步对中国农业银行的金融风险进行监测和预警,为金融机构的监管者和管理者及时准确的提供管理依据。 本研究旨在对中国农业银行金融风险进行深入研究,构建能够准确合理评价和预测商业银行金融风险的模型。首先,文章对中国农业银行金融风险的相关理论和文献进行了总结和评述,构建了文章的总体逻辑框架;第二,对中国农业银行各金融风险的现状及风险管理体系进行了分析,同时对国际上具有代表性的金融风险监管体系进行了比较研究,为下文构建金融监测预警指标体系奠定基础;第三,构建中国农业银行金融风险监测预警指标体系;第四,采用因子分析法建立了中国农业银行金融风险系统评价模型,对中国农业银行的金融风险进行监测和综合评价;第五,采用BP神经网络建立了中国农业银行金融风险系统预测模型,对 中国农业银行的金融风险进行预警;第六,采用数据库网络技术对中国农业银行 金融风险预警模型进行进一步的系统实现,建立中国农业银行金融风险预警系统。最后,依据以上的分析进行文章的总结,并提出了几点政策建议。本文的主要研究成果在于:首先,在对商业银行金融风险相关文献和理论进行总结、对国际主要监管体系进行比较和中国农业银行金融风险的实际情况进行考察后,本文构建了中国农业银行金融风险的监测指标体系,分别从宏观经济风险、资本风险、经营风险、信用风险、流动性风险、操作风险和市场风险这七个一级指标的基础上,对每类风险再设计具体的风险监测指标作为二级指标,来考察其金融风险程度。 其次,本文采用因子分析法对中国农业银行的金融风险进行分类,并对中国 农业银行各财务年的金融风险情况进行综合评价,构建了中国农业银行金融风险系统评价模型。第三,本文采用BP神经网络法对中国农业银行金融风险进行预测,

企业财务风险预警管理办法

企业财务风险预警管理办法 1 目的 根据企业财务风险的影响因素，建立财务风险预警评价指标体系。 2 适用范围 本办法适用于公司及下属各企业。 3 职责 3.1公司建立财务风险防范及处置小组，组长由总经理担任，副组长由总会计师担任，办公室挂靠财务会计部。 3.2公司财务会计部牵头负责公司财务风险评价，按季度编制财务风险预警看板，制定并督促公司相关职能部门落实财务风险处置措施。 4 定义 影响企业财务风险的因素来自于外部环境和企业内部。一般为筹资风险、投资风险、营运风险及内部控制风险四个方面。 4.1 筹资风险：一般包括负债风险、或有负债风险、再筹资风险、筹资成本过高风险及汇率风险等。 4.1.1.债务比例过高，企业面临较高的还本付息压力，如果营运资金运作不佳、资产流动性弱，可能使企业面临到期不能还本付息的境地。 4.1.2.企业对担保疏于管理，对外担保数额大、期限长，若债务人无法到期偿还债务，担保人或有负债就转化成现实义务，诱发企业的财务风险。 4.1.3.企业信用不佳，可供抵押的资产缺乏，造成企业再融资困难，严重时会造成资金断链。 4.1.4.企业融资方式单一，途径局限，期限不合理，使得筹资成本超出投资项目收益率而引发风险。

4.1. 5.汇率变化存在导致企业遭受损失的可能性。 4.2 投资风险：主要包括固定资产投资风险、对外投资风险和债券投资风险等，其典型表现：企业对投资项目可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实等原因，导致投资决策失误，使得投资收益率远低于预期，以及投资过程缺乏监控，造成项目拖期，从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的风险。 4.2.1.企业规模增长缓慢、盈利水平低下，无法在竞争中取得优势，造成抗风险能力较差。 4.2.2.存货管理不善，流动性差，占用了企业大量资金，同时企业需支付大量保管费用，还要承担存货跌价损失。 4.2.3.应收账款控制不严，导致企业应收账款大量增加，面临到期不能收回的风险。 4.2.4.应付账款管理不善，导致企业资信等级下降，部分或全部丧失商业融资能力。此外，企业管理不善、成本费用控制不力、产品缺乏竞争力等均属于营运风险。 4.3 营运风险：主要有企业发展缓慢、经营质量不高等，造成企业抗风险能力低下。 4.4 内部控制风险：决策程序设置不科学、不合理，主观随意性大，以及未严格执行决策程序，增加决策风险，导致决策项目失败。同时，企业对重点业务未设置关键控制点或控制点失效，也会增加企业风险，导致企业损失。 5 工作程序 5.1财务风险评价指标体系

2019年金融风险的现状及风险防范预警机制的思考

金融风险的现状及风险防范预警机制的思 考 亚洲金融危机和最近爆发的美国金融危机的爆发，使人们对银行业的风险有了清醒的理解，虽然我国遭受亚洲金融危机和美国金融危机创伤比较轻微，但也惊出了一身冷汗。随着WTO的加入和外资银行的涌入，我国银行业的风险将越来越受到国人的关注。因此，在我国，进行银行风险防范的预警机制研究具有很重要的现实意义。 一、我国金融风险的现状 1、金融效率递减 我国还处于社会主义初级阶段，我国的银行业还无法与西方发达国家的银行业相抗衡。随着外资银行的纷纷抢滩，和经营人民币业务的放开，我国银行业面对的挑战将更艰巨。一方面国内人民币业务的蛋糕将与外资银行分享，另一方面外汇国际结算业务将逐步被拥有人才、技术、资金优势的外资银行所垄断。如果按照目前流行的说法，20%的客户拥有80%的存款，那么外资银行只要搞定20%的客户，就能在我国资金市场上呼风唤雨，这并不是天方夜谭。把炒得沸沸扬扬的“爱立信事件”和美国花旗银行在中国分支机构对小额存款收费这两件事连起来看，外资银行的竞争是有备而来，目标非常明确。对中资银行来说，“引狼入室”已成定局，如何“与狼共舞”靠自身的努力，求生存、求发展才是燃眉之急。 2、信贷资产质量差

我国银行业信贷资产质量还有待进一步完善。偏高的不良资产率正困扰着金融业的发展。20**年，国务院为强化对金融业的监管工作，将监管职能从中国人民银行分离出来成立了银监会。近期，中国人民银行与银监委重拳迭出，一是连下三道银行令，反洗钱；二是农村金融体制改革大局初定。成立农村商业银行也要因地制宜，不搞一刀切，加强全体联合，提高农商行整体抗风险能力的处置意图已十分明朗。 无论是站在国家发展战略的高度，还是站在某一单一金融机构自身发展的需要角度看，加强对金融业的风险管理，提高资产质量是一件刻不容缓的大事。结合我国金融业的实际，需要在盘活存量、放活增量上下工夫。就微观经济而言，关键要健全银行风险防范的预警机制，杜绝不良贷款的“超生”。 二、如何建立有效的金融风险防范的预警机制？ 建立有效的银行风险防范的预警机制，是指建立银行风险防范的识别机制、银行风险防范的分析机制。 （一）建立银行风险防范的识别机制 风险识别是一种实践。更多的是凭识别者的判断能力、识别手段和经验总结。建立银行风险防范的识别机制，目的是为了认识风险。 宏观的风险，由于我们所处位置的局限性，事实上很难把握。结合我们自己的工作实际，风险识别应侧重于微观风险的识别，风险识别的关键是抓好两方面工作。 1、建立较完善的信贷档案 “信贷档案是银行发放、管理、收回贷款这一完整过程的真实记

风险预警体系

风险预警管理体系 Ⅰ定义 风险预警体系是指运用多种信息渠道和分析方法，对授信客户的预警信号进行识别，分析、衡量其风险状况，并及时采取适当措施，以化解风险的主动性、动态管理过程。 Ⅱ原则： 一、全面预警原则。风险预警工作涉及业务、风控、风控委等多个层面多个岗位，相关人员都有预警职责。 二、及时报告原则。相关人员须及时发现各种预警信号，并尽快报告。 三、快速反应原则。对于生效预警信号必须采取应对行动，在紧急情况下，相关人员可以本着有利于保全公司资产原则，按照规定程序快速反应。 Ⅲ岗位和部门职责 一、业务经理是发现管辖客户预警信号的主要责任人，其职责为：（一）通过各种渠道及时发现风险预警信号； （二）对预警信号提出初步评估意见和行动方案； （三）将发现的预警信号及时上报，并拟订应对预案报请批准；（四）具体执行风险预警行动方案，并及时报告处理效果和最新情况。 二、风控部职责：

（一）通过客户贷后情况发现系统性预警信号； （二）对预警信号的行动方案的可行性审核，提出具体意见；（三）监督、检查各层面风险预警工作开展情况。 三、公司业务总经理也是发现辖内客户预警信号的主要责任人，其职责为： （一）督促各部门完成日常贷后管理和风险预警工作； （二）对贷后管理和风险预警工作进行指导； （三）直接参与重点关注客户的贷后管理和风险预警工作； （四）对业务经理提出的风险预警评估和应对预案进行审核，批准实施应对行动方案，并组织和跟进预警应对行动方案的落实。 Ⅳ发现预警信号的主要渠道 1、贷后管理----对客户进行跟踪检查，掌握第一手资料，及时识别客户层面的各类预警信号。 2、日常监控----通过审查审批、日常信贷管理、现场和非现场监控过程，识别各类预警信号。 3、研究分析----通过对外部宏观环境进行分析，发现关于行业、地区等系统性预警信号。 4、外部渠道----通过关注网络、电视、报纸、专题研究报告、其他新闻媒体等，识别各类预警信号。 5、社交网络----通过公司及公司人员的人脉关系、同行圈内了解到的

企业风险预警机制

毕业论文 题目企业财务风险预警机制研究学生姓名学号 所在院（系）管理系 专业班级 指导老师 完成地点 20**年*月**日

目录 摘要 (1) 引言 (2) 1 企业风险及其分类 (2) 企业风险的含义 (2) 企业风险的种类和成因 (2) 2 我国企业建立财务风险预警的必要性 (4) 我国企业建立财务风险预警的内部必要性 (4) 我国企业建立财务风险预警的外部必要性 (5) 3 企业财务风险预警体系构建 (6) 企业财务风险预警体系构建的原则 (6) 企业财务风险预警体系的构成与功能分析 (6) 企业财务风险预警指标体系的构建 (8) 企业财务风险管理机制 (12) 4 建立健全企业财务预警机制的对应措施 (13) 必须健全企业内部控制制度 (13) 提高财务风险预警体系的效用 (13) 加强财务风险预警体系的后续管理 (14) 根据中国证券市场的现状完善财务预警模型 (14) 5 结束语 (15) 致谢词 (16) 参考文献 (17) 英文摘要 (18)

企业财务风险预警机制研究 【摘要】随着我国经济的发展和会计制度的改革，企业竞争的不断加剧，企业财务风险预警已成为企业财务管理的热点问题。企业的危机产生都有其逐渐的过程, 及时发现企业经营活动中存在的问题,察觉财务危机的信号, 预测企业的财务失败, 使经营者能够在财务危机的初始状态就采取有效的措施以改善管理是非常重要的。本文在分析了企业风险基本成因的基础上，阐述了财务风险的危害，探讨了我国企业建立财务风险预警的内部必要性和外部必要性，提出了构建我国企业财务风险预警体系的基本原则，并在这一原则基础上建立了包括组织机够、财务信息收集传递机构、财务风险分析机构、处理机构等在内的财务风险预警体系的指标体系和相应管理机制。 【关键词】企业；财务风险；预警机制；指标体系；预警模型