期货日内短线交易技巧期货日内短线交易技巧期货交易的活跃性和T

期货日内短线交易技巧期货日内短线交易技巧期货交易的活跃性和T+0"的交易方式，使得短线交易者有了较大的活动空间和短线获利机会，尤其是在那些投机性较强，日

内波动较大的品种上，短线机会更为丰富，一天跑几个来回的机会经常出现。本文试

对短线交易方面的一些问题作一粗浅讨论。

一、为什么要选择短线交易方式我们选择短线交易的主要理由有以下几点：

1期货行情瞬息万变，经常性会受到某种突发性的消息、政策、意外事件以及外盘

商品期货走势的影响，做短线有助于规避此类风险。

2、有利即取，落袋为安；不利就逃，不冒大的风险。

3、积少成多，集腋成裘。短线交易通常每次只能赚

取百分之几的利润，但多跑几个来回后，累积起来的利润就有可能很可观。

4、每日结算，

不持仓过夜使得资金处于高度灵活状态，有助于应付日常生活工作中对资金不时之需。

5、每日的盈亏清清楚楚，有助于自已总结经验，轻装上阵。在有事不能到场参与交易时，不心象有持仓的投资者那样一边在做其他事情，

一边还在担心自己的持仓。

二、短线交易的原则

1、顺应当日趋势而为，并严格止损。因为是日内短线，我们操作的主要思路是顺应

当日的技术走势，因此前一日的收盘价就具有重要的技术意义。通常情况下跌破前日

收盘价放空，涨上收盘价做多。

2、入市出场的时机主要参考短线技术指标特别是CDP指标，止损价的选择通常以前

期的高低点以及短期均线指标为主。

3、短线交易比较适合盘整形态时的交易，在期价振荡区间的上沿卖空，在振荡区间

的下沿做多。在极度利多和极度利空的走势中要避免逆大势的操作，因为此时技术指

标可能会钝化，走势变化较快，应短线顺势单方向做单，以控制风险。根据整体技术面、K线形态、成交量，判断价格走势可能；评估赢利目标与止损价位比；设置止损

区域；建立头寸；依据预先设置的价位，止损或止赢平仓。对于短线交易者而言，几

个交易要素依次如下：时机第一、方向第二、价格第三、数量第四。对中线而言，几

个要素如下：方向第一、价格第二、数量第三。每日9:30股票现货开盘前，尽量不急于入市，保持耐心不操作。到9:30后，提前必须明确判断三件事：

1：交易方向。今天多头还是空头是赢家；或者说，市场趋势是涨市、跌市还是振荡市。

2：交易策略。交易策略是追涨杀跌做突破、还是低买高卖。

3：交易仓位。大笔操作还是小笔操作，这取决于进场的胜算和赢亏的空间比例1：成交量 5分钟K线，把成交量最大的K线做为基准，比如开盘5分种！价格能站在他上面就做多，在下方就做空，直到出现第二根决定价格的大量出现时候，就决定一

个新的方向可能要出现了也就是说，放大量不跌，价格就要止跌了，放大量而张不动了，短线就可能涨到头了。上涨过程和下跌过程中的量的要求是不同的，上涨过程需

要持续均匀放量，5分钟K线中均匀的放量，说明涨势还将继续，如果出现大幅减量

或者出现一个非常大的量，上涨就可能告一段落了！下跌就不同，下跌只要在下破一

些关键位置时候放量，下跌趋势就还会继续。在涨势中，5分钟K线图上，前一根K

线是阴线，当后一根K线转变为阳线时，这时又有买盘的配合，我们就入市做多。因

为我们就可以预见，下一根K线可能还会“惯性”地走出第2根、甚至第3根阳线，

总之只要“惯性”能冲出更高点，我们就可以有了平仓获利的空间。乘“惯性”的作

用获利平仓后，我们做“超短”的这一笔买卖就已经做完了，所以，我们不必关心计

较第4、第5根K线以及其后的走势会走出什么样子，那是下一笔交易的事了

2仓你在考虑开仓进场时，又应该满足以下几个必要条件，才可真正进场交易。

比如要做多，则必需看到分时图上，白色的价格线上穿黄色的均价线，回调时站稳在

均线之上，且继续向上突破了上一次上穿后的高点。且同时三分钟K线图上KD指标

不处在高位，五分钟K线图上面没有太大的压力线时，才能开多仓进场，仓位可满仓（因为这种短线不存在加码拦平，只要见势不对，马上撒退，所以可满仓）止损就变

得尤为重要了。一定要设好止损，至于具体怎么设，止多少点，则看具体情况，这就

是考验你的技术能力的时候了。反之做空也一样，一定要满足以上的条件才可进场。

正真好的期货交易员，其实是机械的操作员。而止赢点与止损点同样重要。这也要看你的技术水了。先看到早上的一个增仓区域，如果早上增仓比较多，就以这个区域做为基准，价格在区域上方就容易上涨，价格在区域下面就容易下跌，比如在

涨到某个价位时，一直不涨了，而且一直增仓，价格一个比一个低，增仓滞涨，是非

常好的抛空时机，或者说增仓滞跌，容易反弹，增仓后一个慢慢减仓过程种价格慢慢

移动，这个价格的方向就很可能是正确的价格方向，由于涨和跌有不同的特性，所以

我们一般只把增仓滞涨做为操作的依据，而对增仓滞跌，只做为参考依据！

3：均价线在短线上的运用首先在振荡势中，价格会向均价线靠拢，所以振荡势中，价格离均价先远了，我们就往均价线的方向开仓，当然单边势中，我们要做的刚好相反，如果价格一直站在均价线上方，我们就在回荡到均价线附近时候，不破均价线的价格

做多，做空原理相同，那么如何判断振荡势和单边势那？那么我们要运用第一

种成交量，先确定今天可能的大方向，然后运用第二种仓，仓必须是经过增仓的，才

可能出现大的波动，也就是说，低位增仓增量，价格一直在增仓增量区域的上方运行，我们就做多，或者一直在高位增仓增量，价格一直在增仓增量区域下方运行，容易出

现跳水！上面两种情况我们就按照，单边的思路做，如果早上仓没什么变化，成交量

也不活跃，我们就按振荡的思路做！ *** 开仓临界点的问题! 从5分钟线,成交量变

得越小,价格也波动最小.仓量也没什么增减,说明离平衡点越近.出行情的时间就近了,现在需要你提高注意力了.平衡一段时间后突然成交量一点一点活跃起来,现在你要盯紧每一笔成交,分笔成交上闪过一笔大单,又一笔相对平衡点时比较大的单,如此几下后,价格

也开始动了,持仓也开始变化了,你这个时候可以压下赌注了,这就是启动点.请跟随方向,和价格的方向.也就是说市场又不平衡了,又在找寻着平衡点.你需要等待下次平衡的出现.行情的基本比喻就到这里.总结,这个临界点就是公牛起跑前的蹭地的动作.公牛用后

腿刨地的动作.**** 嬴家赢的秘诀就是知道错了要跑，而且跑得比任何人还要快。

快到何种程度？快到只要损失一根Ｋ线就立刻止损。不要怀疑，我绝对没有打错，只要损失一根Ｋ线就立刻损。也就是进场Ｋ线的底点，就是他的止损点。再说一遍，进场Ｋ线的低点就是他的止损点。这根Ｋ线可能是盘中的５分种线或是３０分种线,最长的就是日线的Ｋ线点。也就是说当你买进之后只有立刻脱离成本上扬。连回档都不可以。割肉止损的方法很多，但这种是最犀利的停损法才值得你去练习。也就是只有这一种方法可以快速增加你的功力。其它方法都没这个方法有效。我看过

很多买进后因套牢以至于断头断脚而毕业的，却很少听到因为执行一根Ｋ线就止损而

毕业的。如果买进后跌破这根Ｋ线，那表示你的进场点有问题，你应该快速离开再等待下一次进场的机会。刚开始执行这种操作时，你一定会一直下单止损，不过在你

不断的下单中你会突破一些观念和领悟到一些诀窍。慢慢地你会很慎重的选择进场点。除非有八九成的把握你不会轻易出手，练习到这样的程度你就成功了。你会减少

很多不必要的进场点，也不会乱挂单，这种抓住进场时机的决窍一但成为习慣。这时

反而不容易再出现止损的动作，只剩下止嬴的问题。避免套牢的唯一法宝就是割肉止损。一根Ｋ线止损法就是避免套牢的法宝。小损失跑了那来的套牢问题？没有套牢

那来割头的问题？慢慢想吧！想通了你的内力自然倍增.......

三、短线交易的主要风险短线交易的风险主要来自以下两个方面：一方面是在某种商

品价格趋势形成后，期价会朝某个方向运动很大一段距离，短线交易者经常要将原本

持仓不动即可轻松赚取的利润变成一小段一小段的小盈利，从而大大降低了赢利率，

增加了交易风险；另一方面，某些时候在市场趋势一边倒的情况下，不能仅凭短线指

标去逆势做单，以防止期价突然的大幅启动来不及止损所造成的大损失。短线交易有助于投资者培养对市场走势的敏锐的感觉，使我们每天在面对市场的挑战时没有以

往的负担，从而保持一种良好的心态。当然，短线交易也存在较明显的缺陷，也就是

上面已经谈到的短线交易风险。如何发挥短线交易的优点，同时尽量克服其固有的缺陷，应成为一个优秀的投资者要考虑的主要问题。在笔者看来，这其实是如何识别大

势的问题，在趋势明确的时候单方向做单，并中长期持有；在趋势不明显的时候，短

线做单有利就跑可能是一种较佳的操作方式。散户也能炒期货与以往相比，现代社会

为人们提供了更多的成功机会。以前，如果你有一笔钱，恐怕只能存到银行里；现在，我们可以有很多选择，如炒股、买国债、做点小生意等等。不过，还有一条很好的投

资渠道人们不太容易想到，那就是投资期货。目前管理层在期货市场出台了一系列的

利好措施，这更为投资者的参与提供了便利。

一、最重要的市场理念不要相信当前进行的交易一定会赢利。相信

很多投资者都有过这样的经历，凭感觉的交易，在大多数时候，往往是错误的，那如

何来处理头寸则更需要壮士断腕的决心。市场是残酷无情，它从来不会顺应投资者的

意愿去运动，只有我们去顺应市场。实际上市场会在适当的时候提醒投资者该如何应对，正因为有这样的市场理念，才能使投资者当机立断地交易。

二、简单明确的交易方法每个投资者经过长期的实践与研究、分析，都会形成自己固

定的交易方法，这是投资者经过长期的市场实践建立起来适合自己个性的交易方法。

同样交易方法，不同的投资者运用起来的实际效果却是相去甚远，这就是其中人与人

之间个性差异。因此，这就要求我们最后能够寻找到一种可以进行机械操作的交易方法，它应该是不受任何主客观因素的影响。

三、严格的资金管理如果说有正确的市场理念与完善的市场操作原则是期市投资的利器，那么严格的资金管理则是期市投资的成功之本。建立完善的市场操作原则中最重

要的部分就是形成严格的资金管理，保证金交易是期货市场特点，也使很多投资者不

能把握住自己。很多投资者最终因为没有严格资金管理而最终归于失败。资金管理没

有固定的模式，因人而异，笔者的观点是永远只用30%的资金做第一笔交易，30%的资金顺势加码，将止损价位定在能够承受的范围内。

四、遵守纪律尊重趋势在拥有完善的交易方法和严格的资金管理制度之后，剩下的就

是在实际操作中的交易纪律问题。严格执行既定的交易方法和资金管理，一旦出现不

理想的交易结果要勇于承担结果。同时不要对行情做任何预测，尊重趋势理智地做每

一笔交易。对市场走势的预测往往会禁锢投资者思路，从而影响交易纪律的遵守。市

场对每一个人都是公平的，相信如果能做到上诉的几点，最后的成功会垂青你。