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证券投资分析章节经典习题

证券投资分析章节经典习题
证券投资分析章节经典习题

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,只有1个选项最符合题目要求,请选出正确的选项)

1.学术分析流派与其他流派最重要的区别之一是(d)。

A.获取超额回报

B.能够战胜市场

C.能够获得收益最大化

D.获取平均的长期收益率

2.下列关于学术分析流派的说法中,不正确的是(4)。

A.学术分析流派投资分析的哲学基础是“效率市场理论”

B.学术分析流派的投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”

C.学术分析流派以“长期持有”投资战略为原则

D.学术分析流派以“战胜市场”为投资目标

3.依据宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的流派称为(b)。

A.定量分析流派

B.基本分析流派

C.定性分析流派

D.技术分析流派

4.研究投资者在投资过程中产生的心理障碍以及如何保证正确的观察视角的证券投资分析流派是(b)。

A.学术分析流派

B.心理分析流派

C.技术分析流派

D.基本分析流派

5.作为信息发布主体,(b)所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。

A.中国证监会

B.上市公司

C.证券交易所

D.证券中介机构

6.证券投资基本分析的重点是(d)。

A.宏观经济分析

B.行业分析

C.区域分析

D.公司分析

7.把“长期持有”投资策略作为原则,以获取平均的长期收益率为投资目标的证券投资分析流派是(b)。

A.基本分析流派

B.学术分析流派

C.技术分析流派

D.心理分析流派

8.在(d)中,任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。

A.弱式有效市场

B.半弱式有效市场

C.半强式有效市场

D.强式有效市场

9.以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据的证券投资分析流派是(c)。

A.基本分析流派

B.学术分析流派

C.技术分析流派

D.心理分析流派

10.(d)是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象,应用数学和逻辑的方法,探索出一些典型变化规律,并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。

A.宏观经济分析

B.行业分析

C.公司分析

D.技术分析

二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,有2个或2个以上选项符合题目要求,请选出正确的选项)

1.投资者进行证券投资的具体目标有(34)。

A.收益率最大化

B.风险最小化

C.风险既定的条件下投资收益率最大化

D.收益率既定的条件下风险最小化

2.基本分析包括(123)。

A.宏观经济分析

B.行业分析和区域分析

C.公司分析

D.证券组合分析

3.从信息发布主体和发布渠道来看,证券市场上各种信息的来源主要有(1234)。

A.政府部门

B.证券交易所

C.上市公司

D.投资者实地考察

4.以下关于证券交易所的说法,正确的是(234)。

A.我国的证券交易所包括上海证券交易所和郑州期货交易所

B.制定证券交易所的业务规则,接受上市申请,安排证券上市

C.对证券市场的违法违规行为进行调查、处罚

D.组织、监督证券交易,对会员、上市公司进行监管

5.一般来说,上市公司通过(123)形式向投资者披露其经营状况的有关信息。

A.年度报告

B.中期报告

C.临时公告

D.每日报告

6.证券投资分析中证券组合分析法的内容主要包括(1234)。

A.均值方差模型

B.资本资产定价模型

C.因素模型

D.套利定价模型

7.随着现代投资组合理论的诞生,证券投资分析开始形成了界限分明的四个基本的分析流派,其中完全体系化的分析流派是(12)。

A.基本分析流派

B.技术分析流派

C.心理分析流派

D.学术分析流派

8.证券分析师进行证券投资分析时,应当注意每种方法的适用范围及各种方法的结合使用。下列说法错误的是(24)。

A.基本分析法的优点主要是应用起来相对简单

B.基本分析法预测的精准度相对较高

C.技术分析法分析的结论时效性较强

D.就我国现实市场条件来说,基本分析法比技术分析法应用得更多

9.目前,进行证券投资分析所采用的分析方法主要有(124)。

A.基本分析

B.技术分析

C.心理分析

D.量化分析法

10.证券投资分析的基本要素有(234)。

A.分析理论

B.信息

C.步骤

D.方法

三、判断题(判断以下各小题的对错,正确的填A,错误的填B)

1.中国证券业协会是直接监督管理我国证券市场的国务院直属事业单位。(0)2.基本分析流派对证券价格波动原因解释是:对价格与所反映信息内容偏离的调整。(0)

3.在弱式有效市场,每位投资者对所披露的信息都能做出全面、正确、及时和理性的解读和判断。(0)

4.证券投资分析有利于降低投资者的投资风险。(1)

5.市场达到有效的唯一前提是所有影响证券价格的信息都是自由流动的。(0)6.在弱式有效市场中,投资者可以寻求历史价格信息以外的信息获取超额回报。(1)

7.在强式有效市场中,证券组合的投资者通常采取被动投资策略。(1)

8.证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法,对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。(1)

9.在证券投资分析中,信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果。(1)

10.进行证券投资分析是投资者科学决策的基础。(1)

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,只有1个选项最符合题目要求,请选出正确的选项)

1.下列关于权证的说法,错误的是(3)。

A.权证采取的是T+0的交易制度

B.按持有人权利行使性质,权证可分为认股权证和认沽权证

C.证券公司新创设的权证增加了证券市场上股票的供应量

D.权证的理论价值包括内在价值和时间价值

2.假定某投资者以800元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为5年的债券,则该投资者的当前收益率为(2)。

A.10%

B.12.5%

C.8%

D.20%

3.假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元,必要收益率为10%。当前股票市价为45元,该公司股票是否有投资价值?(2)

A.可有可无

B.有

C.没有

D.条件不够

4.可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值(2)。

A.之下

B.之上

C.相等的水平

D.都不是

5.金融期权与金融期货的不同点不包括(4)。

A.标的物不同,且一般而言,金融期权的标的物多于金融期货的标的物

B.投资者权利与义务的对称性不同,金融期货交易的双方权利与义务对称,而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性

C.履约保证不同,金融期货交易双方均需开立保证金账户,并按规定缴纳履约保证金,而金融期权交易中,只有期权出售者才需开立保证金账户

D.从保值角度来说,金融期权通常比金融期货更为有效

6.将半年期利率y(或称“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率与实际年收益率的关系为(3)。

A.一样大

B.没有相关关系

C.前者较小

D.前者较大

7.从利率期限结构的三种理论来看,利率期限结构的形成主要是由(4)决定的。

A.流动性溢价

B.市场的不完善

C.资本流向市场的形式

D.对未来利率变化方向的预期

8.下列影响股票投资价值的因素中,属于外部因素的是(4)。

A.公司净资产

B.公司的股利政策

C.股份分割

D.投资者的心理预期

9.在实际运用中,股票内在价值的计算模型较为接近实际情况的是()。

A.二元增长模型

B.零增长模型

C.不变增长模型

D.以上全部都是

10.下列关于金融期权价格影响的因素,说法错误的是(2)。

A.协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素

B.在其他条件不变的情况下,期权期间越长,期权价格越低

C.标的物价格的波动性越大,期权价格越高

D.在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降,使看跌期权价格上升二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,有2个或2个以上选项符合题目要求,请选出正确的选项)

1.某公司的可转换债券的面值为1000元,转换价格为40元,当前市场价格为1100元,其标的股票当前的市场价格为42元,则下列关于该可转换债券的相关计算,正确的是(1342)。

A.该债券的转换比例为25

B.该债券的转换价值为1050元

C.该债券的转换平价为44元

D.该债券转换升水50元

2.影响债券投资价值的内部因素包括(1324)。

A.债券的期限

B.债券的票面利率

C.债券的提前赎回条款

D.债券的税收待遇

3.以下说法中,正确的是(1324)。

A.一般来说,在其他条件不变的情况下,债券的期限越长,其市场价格变动的可能性就越大,投资者要求的收益率补偿也越高

B.债券的票面利率越低,债券价格的易变性也就越大

C.一般来说,免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高

D.具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率,其内在价值相对较低4.使用市盈率指标分析公司投资价值时,下列说法错误的有(124)。

A.市盈率高的行业投资价值一定低于市盈率低的行业

B.某公司的盈利水平较低,市盈率非常高,说明市场对其有很高的认可

C.观察市盈率的长期趋势很重要

D.通常认为正常的市盈率为20—50倍

5.股票内在价值的计算方法主要有()。

A.现金流贴现模型

B.零增长模型

C.不变增长模型

D.可变增长模型

6.对股票市盈率的估计方法主要有(12)。

A.简单估计法

B.线性估计法

C.现金流贴现法

D.回归分析法

7.回归分析法是指利用回归分析的统计方法,通过考察市盈率与()之间的关系,得出能够最好解释市盈率与这些变量间线性关系的方法。

A.股票价格

B.收益

C.货币时间价值

D.股息政策

8.影响期货价格的因素包括(1234)。

A.市场利率

B.现货金融工具的供求关系

C.保证金要求

D.期货合约的流动性

9.根据协定价格与标的物市场价格的关系,可将期权分为(123)。

A.实值期权

B.虚值期权

C.平价期权

D.看涨期权

10.若以S表示标的股票的价格,X表示权证的执行价格,则(14)。

A.认股权证的内在价值为max(S-X,0)

B.认沽权证的内在价值为maz(S-X,0)

C.认股权证的内在价值为maz(X-S,0)

D.认沽权证的内在价值为maz(X-S,0)

三、判断题(判断以下各小题的对错,正确的填A,错误的填B)

1.当给定利率及终值时,取得终值的时间越长,该终值的现值就越高。(0)

2.市净率与市盈率相比,前者通常用于考察股票的内在价值,多为长期投资者所重视;后者通常用于考察股票的供求状况,更为短期投资者所关注。(1)

3.金融期权是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种金融工具的权利。(1)

4.当前收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比,既反映每单位投资能够获得的债券年利息收益,又反映每单位投资的资本损益。(0)

5.影响期货价格的主要因素是持有现货的成本和时间价值。(1)

6.期货市场价格的变动与现货价格的变动之间也并不总是一致的,影响期货价格的因素比影响现货价格的因素要多得多。(1)

7.金融期权是指其持有者能在规定的期限内按市场价格买卖某种金融工具的权利。(0)

8.可转换证券的投资价值也称“内在价值”,指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。(0)

9.信用级别越高的债券,投资者要求的收益率就越低,债券的内在价值也就越低。(0)

10.如果债券的市场价格高于其面值,则债券的到期收益率高于票面利息率。(0)

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,只有1个选项最符合题目要求,请选出正确的选项)

1.中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例是( 1 )。

A.法定存款准备金率

B.超额准备金率

C.再贴现率

2.一般来讲,在下列(1)经济背景条件下证券市场呈上升走势最有利。

A.持续、稳定、高速的GDP增长

B.高通胀下的GDP增长

C.宏观调控下的GDP减速增长

D.转折性的GDP变动

3.高通胀下的GDP增长,将促使证券价格(2)。

A.快速上涨

B.下跌

C.平稳波动

D.呈慢牛态势

4.只有在()时,财政赤字才会扩大国内需求。

A.政府发行国债时

B.财政对银行借款且银行不增加货币发行量

C.财政对银行借款且银行增加货币发行量

D.财政对银行借款且银行减少货币发行量

5.股权分置改革之后,各大型企业纷纷加快了上市步伐,这将引起我国股票市场上()。

A.股票供给增加

B.股票需求增加

C.流动资金增加

D.流动资金减少

6.GDP是指一个国家(或地区)所有(3)在一定时期内生产活动的最终成果。

A.本国公民

B.国内居民

C.常住居民

D.不包括外国人的常住居民

7.我国现行货币统计制度中,单位库存现金和居民手持现金之和是指(1)。

A.流通中的现金

B.狭义货币供应量

C.广义货币供应量

D.准货币

8.关联公司之间相互提供()会形成或有负债,增加了上市公司的财务风险。

A.关联购销

B.合作投资

C.资产租赁

D.信用担保

9.当某个国家发生严重的通货膨胀时,证券价格将()。

A.上升

B.下跌

C.不变

D.大幅波动

10.()是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。A.货币政策

B.财政政策

D.汇率政策

二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,有2个或2个以上选项符合题目要求,请选出正确的选项) 1.下列关于利率对证券市场的影响,说法正确的是(123)。

A.当利率上升时,同一股票的内在价值下降,从而导致股票价格下跌

B.利率下降可以降低公司的利息负担,增加公司盈利,股票价格也将随之上升

C.利率上升会使得部分资金从证券市场转向银行存款,导致股价下降

D.股价和利率呈现绝对的负相关关系

2.一般来说,衡量通货膨胀的指标有(134)。

A.零售物价指数

B.国内生产总值平减指数

C.批发物价指数

D.国民生产总值平减指数

3.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过()途径实现。

A.企业经济效益

B.居民收入水平

C.投资者对股价的预期

D.资金成本

4.我国的国际储备主要由()构成。

A.黄金

B.外汇储备

C.特别提款权

D.在国际货币基金组织的储备头寸

5.股权分置改革对我国证券市场产生的深刻、积极的影响有(1234)。

A.不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化

B.大股东违规行为将被利益牵制

C.上市公司重组并购行为增多

D.市场供给增加、流动性增强

6.下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的说法,正确的是(1234)。

A.对国民生产总值的分析属于总量分析法

B.总量分析主要是一种静态分析

C.国民生产总值中三次产业的结构分析属于结构分析法

D.对不同时期内经济结构变动进行分析属于动态分析

7.下列经济指标中属于国民经济总体指标的是()。

A.国内生产总值

B.工业增加值

C.货币供应量

D.国际收支

8.通货膨胀对社会经济产生的影响主要有(234)。

A.刺激经济增长

B.引起收入和财富的再分配

C.扭曲商品相对价格

D.降低资源配置效率

9.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过()实现。

B.居民收入

C.投资者对股价的预期

D.资金成本

10.宏观经济分析的意义是()。

A.把握证券市场的总体变动趋势

B.判断整个证券市场的投资价值

C.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向

D.了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济,了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因

三、判断题(判断以下各小题的对错,正确的填A,错误的填B)

1.如果中央银行提高再贴现率,商业银行必然要调高对客户的贴现率,商业银行会增加货币供给,市场货币供应量增加。(0)2.国内生产总值(GDP)是一国经济成就的根本反映,GDP增长,证券市场必将伴之以上升的走势。(0)

3.通货膨胀时期,并不是所有价格和工资都按同一比率变动,而是相对价格发生变化。这种相对价格变化引致财富和收入的再分配,因而某些公司可能从中获利,而另一些公司可能蒙受损失。(1)

4.紧缩财政政策将使得过热的经济受到控制,证券市场将走强。(0)

5.通货是指我国的法定货币,它的国内购买力水平是以可比物价变动情况来衡量的,即使在有价格管制、价格基本由市场调节的情况下,通货变动与物价总水平也是同义语。()

6.我国证券市场上,权证交易采取的是T+1的交易制度。(0)

7.宏观经济分析中的总量分析只是一种动态分析,因为它主要研究总量指标的变动规律。(0)

8.抑制通货膨胀而为采取的货币政策和财政政策通常会导致高失业和GDP的低增长。(1)

9.外国企业在我国境内股票市场公开发行的以本币计价的股票属于外商直接投资。(0)

10.通货膨胀的存在可能使投资者从债券投资中实现的收益不足以抵补由于通货膨胀而造成的购买力损失。(1)

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,只有1个选项最符合题目要求,请选出正确的选项)

1.钢铁、汽车及石油的市场类型多属于(3)。

A.完全竞争

B.垄断竞争

C.寡头垄断

D.完全垄断

2.食品业和公用事业属于(3)。

A.增长型行业

B.周期型行业

C.防守型行业

D.成长型行业

3.在国民经济各行业中,制成品(如纺织、服装等轻工业产品)的市场类型一般都属于(2)。

A.完全竞争

B.垄断竞争

C.寡头垄断

D.完全垄断

4.行业的相关分析主要用于探索两个数量指标之间的依存关系,通常认为高度相关时,相关系数r的取值范围是(4)。

A.0<|r|≤0.3

B.0.3<|r|≤0.5

C.0.5<|r|≤0.8

D.0.8<|r|<1

5.行业经济活动是(2)的主要对象之一。

A.宏观经济分析

B.中观经济分析

C.学术分析

D.微观经济分析

6.消费品业和耐用品制造业属于典型的(2)行业。

A.增长型

B.周期型

C.防守型

D.成长型

7.煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的(4)。

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

8.新行业从幼稚期迈入成长期,其风险和收益的变化是(1)。

A.由高风险、低收益变为高风险、高收益

B.由高风险、高收益变为低风险、高收益

C.由高风险、低收益变为低风险、高收益

D.由低风险、低收益变为低风险、高收益

9.在道琼斯指数中,运输类股票取自()家交通运输业公司。

A.30

B.20

C.10

D.6

10.(1)是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。

A.行业

B.产业

C.企业

D.工业

二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,有2个或2个以上选项符合题目要求,请选出正确的选项)

1.最常见的时间数列预测方法有()。

A.算术平均法

B.趋势外推法

C.移动平均法

D.指数平滑法

2.运用演绎法进行行业分析,其基本步骤有()。

A.假设

B.观察

C.寻找模式

D.接受或拒绝假设

3.根据行业变动与国民经济总体的周期变动的关系密切程度,可将行业分为(123)。

A.增长型行业

B.周期型行业

C.防守型行业

D.成长型行业

4.构成产业一般具有的特点是(124)。

A.规模化

B.职业化

C.功能化

D.社会功能性

5.完全垄断型市场可以分为(12)。

A.政府完全垄断

B.私人完全垄断

C.自然完全垄断

D.技术完全垄断

6.一般地,行业的生命周期可分为(),

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

7.对战略产业的扶植政策主要包括()。

A.财政投资

B.倾斜金融

C.倾斜税收

D.行政性干预

8.进行行业分析时,历史资料的来源包括()。

A.政府部门

B.行业协会

C.高等院校

D.专业媒介

9.运用归纳法进行行业分析的步骤是(134)。

A.收集相关资料

B.观察数据

C.寻找模式

D.得到结果

10.下列关于一个行业成长能力的判断,说法正确的是()。

A.需求弹性较高的行业成长能力较差

B.技术进步较快的行业,生产率上升快,其成长能力也强

C.产业关联度强的行业,成长能力强

D.市场容量和市场潜力大的行业,其成长空间也大

三、判断题(判断以下各小题的对错,正确的填A,错误的填B)

1.行业兴衰是指行业经历“幼稚产业—先导产业—支柱产业—主导产业—夕阳产业”的过程。()

2.行业经济是宏观经济的构成部分,宏观经济活动是行业经济活动的总和。(1)

3.市场需求趋向饱和,产品的销售增长率减慢,迅速赚取利润的机会减少,整个行业便开始进入成长期。(0)4.道?琼斯分类法将大多数股票分为农业、工业和运输业。(0)

5.投资于防守型行业一般属于收入型投资,而非资本利得型投资。(1)

6.行业利润率一般的变化过程是“高—低—稳定—低—亏损”。(0)

7.产业合理化政策目的在于减小国外企业对本国幼稚产业的冲击。(0)

8.在垄断竞争型市场中,造成垄断现象的原因是产品的可替代性,造成竞争现象的是产品差别。(0)

9.处于幼稚期的企业更适合投机者和创业投资者。(1)

10.每个行业都要经历一个由成长到衰退的发展演变过程,这个过程便称为行业的生命周期。一般地,行业的生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。(1)

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,只有1个选项最符合题目要求,请选出正确的选项)

1.下列指标不能反映盈利能力分析的是(4)。

A.营业毛利率

B.资产净利率

C.净资产收益率

D.产权比率

2.综合评价方法中,一般认为,公司财务评价的内容主要有盈利能力、偿债能力和成长能力。它们之间大致按()来分配比重。

A.2:3:5

B.2:5:3

C.5:2:3

D.5:3:2

3.实质性重组一般要将被并购企业(2)以上的资产与并购企业的资产进行置换,或双方资产合并。

A.30%

B.50%

C.60%

D.90%

4.为了实现战略伙伴之间一体化的资产重组形式是()。

A.购买资产

B.收购公司

C.收购股份

D.公司合并

5.证券投资分析中公司分析的对象主要是()。

A.有限责任公司

B.股份有限公司

C.上市公司

D.非上市公司

6.确保股东充分行使权利的最基础的制度安排是()。

A.董事会制度

B.监事会制度

C.股东大会制度

D.独立董事制度

根据以下资料,完成7—9题。

某上市公司发行股票300万股,总资产5000万元,经营现金净流量为560万元,营业收入为1000万元(含增值税)。

7.该公司的销售现金比率是()。

A.0.11

B.0.2

C.0.36

D.0.56

8.该公司每股营业现金净流量是(2)。

A.1.79

B.1.87

C.2.53

D.3.33

9.该公司全部资产现金回报率是(2)。

A.5.6%

B.11.2%

C.20%

D.56%

10.行业地位分析的目的是判断公司所处行业中的()。

A.成长性

B.盈利性

C.竞争地位

D.生命周期

二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,有2个或2个以上选项符合题目要求,请选出正确的选项)

1.反映变现能力的财务比率主要有(34)。

A.存货周转率

B.应收账款周转率

C.流动比率

D.速动比率

2.企业的经理人员应该具有的素质包括(1234)。

A.从事管理工作的愿望

B.专业技术能力

C.良好的道德品质修养

D.人际关系协调能力

3.现金流量表主要分为()。

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

D.基本每股收益

4.进行财务报表分析的原则是(14)。

A.坚持全面原则

B.坚持合法原理

C.坚持准确原则

D.坚持考虑个性原则

5.没有在财务报表中反映但可以增强公司变现能力的因素有()。

A.可动用的银行贷款指标

B.准备很快变现的长期资产

C.偿债能力的声誉

D.担保责任

6.下列关于公司长期偿债能力的分析,正确的是()。

A.公司长期偿债能力通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量

B.债权人希望债务比例越低越好,公司偿债有保证

C.从股东的立场看,在全部资本利润率高于借款利息率时,负债比例越小越好

D.产权比率高是低风险、低报酬的财务结构

7.在计算EV A?时,涉及的变量有()。

A.NOPAT

B.资本

C.资本成本率

D.资产负债率

8.财务分析中应注意的问题有()。

A.财务报表数据的准确性、真实性与可靠性

B.财务分析结果的预测性调整

C.会计政策的变化对财务报表的影响

D.公司增资行为对财务结构的影响

9.调整型的公司重组方式包括()。

A.公司分立

B.公司合并

C.资产出售或剥离

D.股权置换

10.资产重组常用的评估方法有()。

A.市场法

B.重置成本法

C.收益现值法

D.贴现现金流法

三、判断题(判断以下各小题的对错,正确的填A,错误的填B)

1.分析财务报表使用的比率以及对同一比率的解释和评价,因使用者的着眼点、目标和用途不同而异。()2.营运能力是公司产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少,是考察公司短期偿债能力的关键。()

3.从理论上说,关联交易属于内幕交易的范畴。()

4.公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析,借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。()

5.我国资产负债表按账户式反映,即资产负债表分为左方和右方,左方列示资产各项目,右方列示负债和所有者权益各项目。(1)

6.公司通过配股融资后,股东所承担的风险将增加。(1)

7.上市公司通过股份回购,将会使原有大股东的控股地位得到强化。(1)

8.由于我国现行利润表中“利息费用”没有单列,证券分析师一般以“利润总额加财务费用”来估计税息前利润。()

9.在市价确定的情况下,市盈率越高,投资收益越大,投资风险越小。(0)

10.所谓流动性,是指将资产迅速转变为现金的能力。()

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,只有1个选项最符合题目要求,请选出正确的选项)

1.头肩顶形态的形态高度是指(3)。

A.头的高度

B.颈线的高度

C.头到颈线的距离

D.左、右肩连线的宽度

2.在形态理论中,一般一个下跌形态暗示升势将到尽头的是()。

A.喇叭形

B.V形反转

C.三角形

D.旗形

3.(1)一般在3日内回补,且成交量小。

A.普通缺口

B.突破性缺口

C.持续性缺口

D.消耗性缺口

4.在实际应用MACD时,常以()日EMA为快速移动平均线,()日EMA为慢速移动平均线。A.12、26

B.13、26

C.26、12

D.15、30

5.当KD处在高位,并形成两个依次向下的峰,而此时股价还在一个劲地上涨,这叫()。

A.底背离

B.顶背离

C.双重底

D.双重顶

6.技术分析主要技术指标中,()的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合。

A.PSY

B.KDJ

C.OBV

D.WMS

7.趋势分析中,趋势的方向不包括()。

A.上升方向

B.下降方向

C.水平方向

D.V形反转方向

8.波浪理论考虑的因素中,最重要的是()。

A.形态

B.比例

C.时间

D.空间

9.表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是()。

A.MACD

B.WMS

C.PSY

D.ADL

10.目前,在沪、深证券市场中,ST板块的涨跌幅度被限制在()。

A.3%

B.5%

C.10%

二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,有2个或2个以上选项符合题目要求,请选出正确的选项)

1.在应用WMS指标时,下列操作或说法错误的有()。

A.当WMS高于80时,应当考虑买进

B.当WMS低于20时,应当考虑卖出

C.在WMS进入低数值区位后,是买进的信号

D.在WMS进入高数值区位后,是卖出的信号

2.形态理论中,大多出现在顶部,而且是看跌形态的是()。

A.三角形

B.头肩顶

C.喇叭形

D.W形

3.在圆弧顶(底)形成的过程中,表现出的特征有()。

A.形态完成、股价反转后,行情会持续较长时间

B.成交量的变化都是两头多、中间少

C.成交量的变化都是两头少,中间多

D.圆弧形态形成所花的时间越长,今后反转的力度就越强

4.波浪理论考虑的因素主要有()。

A.股价走势所形成的形态

B.股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置

C.完成某个形态所经历的时间长短

D.股价上涨或下跌的空间

5.随机漫步理论认为()。

A.证券价格波动在一定场合是有规律可循的

B.证券价格的下一步将走向哪里是没有规律的

C.证券价格上下起伏的机会差不多是均等的

D.证券价格的波动和外部因素无关

6.根据相反理论,下列分析正确的有()。

A.相反理论的出发点是:证券市场本身并不创造新的价值

B.证券市场上,大多数人可能并不获利

C.要获得大的利益,一定要同大多数人的行动一致

D.相反理论的要点是:在投资者稀少的时候入场

7.可以将技术分析理论粗略划分为()。

A.K线理论

B.切线理论

C.形态理论

D.循环周期理论

8.在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力,主要由()所决定。

A.投资者的持有成本

B.投资者的筹码分布

C.庄家的力量对比

D.投资者的心理因素

9.下列属于趋势型指标的有()。

B.MACD

C.ADR

D.KDJ

10.下列关于黄金分割线的论述,说法正确的是()。

A.黄金分割线的每个支撑位或压力位相对而言是固定的

B.黄金分割线是水平的直线

C.黄金分割线注重支撑线和压力线的价位

D.黄金分割线注重达到支撑线和压力线价位的时间

三、判断题(判断以下各小题的对错,正确的填A,错误的填B)

1.随机漫步理论认为,证券价格的波动是随机的,完全没有规律可循。()

2.K线理论中,收盘价高于开盘价时为阳线,收盘价低于开盘价时为阴线。()

3.支撑线和压力线被改变的条件是它们被有效的、足够强大的股价变动突破。()

4.葛兰碧法则认为,随着市场恐慌性大量卖出之后,往往是空头市场的结束。()

5.股票市场中的“死亡交叉”是指短期移动平均线向上突破长期移动平均时,形成的交叉。()

6.股价的移动是由多空双方力量大小决定的。()

7.在头肩顶形态中,就成交量而言,左肩最大,头部次之,而右肩成交量最小。()

8.在圆弧顶或圆弧底形态的过程中,成交量的变化都是两头少,中间多。()

9.V形走势能使投资者在短时间内获得较大的收益,因此,投资者应该大胆地运用V形走势。()

10.技术分析中,常见的切线有:趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线、平滑异同移动平均线。()

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,只有1个选项最符合题目要求,请选出正确的选项)

1.完全正相关的条件下,由证券A与证券B构成的组合线是连接这两点的()。

A.直线

B.向左弯曲的曲线

C.折线

D.向右弯曲的曲线

2.完全正相关的证券A和证券B,其中证券A的期望收益率为20%,证券B的期望收益率为5%。如果投资证券A、证券B的比例分别为70%和30%,则证券组合的期望收益率为(3)。

A.5%

B.20%

C.15.5%

D.11.5%

3.一个只关心风险的投资者将选取(1)作为最佳组合。

A.最小方差

B.最大方差

C。最大收益率

D.最小收益率

4.关于β系数,下列说法错误的是(1)。

A.β系数是由时间创造的

B.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

C.β系数的绝对值数值越小,表明证券承担的系统风险越小

D.β系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

5.与市场组合的夏普指数相比。一个高的夏普指数表明(2)。

A.该组合位于市场线上方,该管理者比市场经营得差

B.该组合位于市场线上方,该管理者比市场经营得好

C.该组合位于市场线下方,该管理者比市场经营得差

D.该组合位于市场线下方,该管理者比市场经营得好

6.关于最优证券组合,下列说法正确的是(4)。

A.最优证券组合是收益最大的组合

B.最优证券组合是效率最高的组合

C.最优组合是无差异曲线与有效边界的交点所表示的组合

D.相较于其他有效组合,最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高

7.下列因素中,与久期之间呈相同关系的是(2)。

A.票面利率

B.到期期限

C.市场利率

D.到期收益率

8.下列选项中,不属于投资者在构建证券投资组合时需要注意的问题是(1)。

A.投资目标选择

B.个别证券选择

C.投资时机选择

D.投资多元化

9.假设某投资者2010年1月31日买入某公司股票每股价格2.6元,2011年1月30日卖出价格为3.5元,其间获得每股税后红利0.4元,不计其他费用,该投资者的投资收益率为(4)。

A.15.38%

B.34.62%

C.37.14%

D.50%

10.提出套利定价理论的是(4)。

A.夏普

B.特雷诺

C.理查德?罗尔

D.史蒂夫?罗斯

二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,有2个或2个以上选项符合题目要求,请选出正确的选项)

1.资本资产定价模型主要用于()。

A.资产估值

B.资金成本预算

C.资源配置

D.风险管理

2.关于β系数,下列说法正确的是()。

A.β系数是衡量证券承担非系统风险水平的指数

B.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

C.β系数的绝对值越大,表明证券承担的系统风险越大

D.β系数的绝对值越大,表明证券承担的系统风险越小

3.所谓套利组合,是指满足()条件的证券组合。

A.组合中各种证券的权数和为0

B.组合中因素灵敏度系数为0

C.组合具有正的期望收益率

D.组合中的期望收益率方差为0

4.进行被动管理时建立债券组合的目的是为了达到某种设定基准,根据这种设定基准,被动管理可以分为()。

A.单一支付负债下的免疫策略

B.水平分析法

C.多重支付负债下的免疫策略

D.骑乘收益率曲线

5.套期保值之所以能够规避价格风险,是因为期货市场上()。

A.同品种的期货价格走势与现货价格走势一致

B.不同品种的期货价格走势与现货价格走势一致

C.随着期货合约到期日的临近,现货与期货趋向一致

D.在大部分的交易时间里,现货价格与期货价格有差价

6.关于久期的性质,下列说法正确的有()。

A.久期与息票利率成相反的关系,息票率越高,久期越短

B.债券的到期期限越长,久期也越长

C.久期与到期收益率之间呈相反的关系,到期收益率越大,久期越小

D.多只债券的组合久期等于各只债券久期的算术平均

7.要使一种债券组合的目标价值免受市场利率的影响,就必须()。

A.选择久期等于偿债期的债券

B.选择久期大于偿债期的债券

C.使得初始投资额等于未来债务的现值

D.使得初始投资额大于未来债务的现值

8.追求市场平均收益水平的机构投资者会选择()。

A.市场指数基金

B.指数化型证券组合

C.主动管理

D.被动管理

9.下列关于最优证券组合,说法正确的是()。

A.最优证券组合是能给投资者带来最高收益的组合

B.最优证券组合肯定在有效边界上

C.最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高

D.最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合

10.在证券组合理论中,投资者的共同偏好规则是指()。

A.投资者总是选择期望收益率高的组合

B.投资者总是选择估计期望率方差小的组合

C.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差,那么投资者会选择方差较小的组合

D.如果两种证券组合具有不同的期望收益率和相同的收益率方差,那么投资者会选择收益率高的组合

三、判断题(判断以下各小题的对错,正确的填A,错误的填B)

1.采用现金流匹配法建立的资产组合不存在再投资风险、利率风险。()

2.评价证券组合业绩应本着“组合收益最大化”的基本原则。()

3.使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩时,需要考虑计算指数的样本选择。()

4.据估测,采用资产免疫方法建立的资产组合的成本比采用现金流匹配法的成本要高出3%—7%。(0)5.资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。()

6.如果证券组合的詹森指数为负,则其位于证券市场线的上方,绩效不好。()

7.组合管理强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应。()

8.资本资产定价模型理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。()

9.将公司债和债券指数两点用直线连接起来,得到债券市场线。()

10.1952年,哈理?马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文,标志着现代证券组合理论的开端。()

证券投资学简答题1

1、简述基本分析与技术分析的区别和联系。 答:基本分析是对证券,尤其是对股票的分析研究,重点放在证券本身的内在价值上。 技术分析是根据证券市场过去的统计资料,来研究证券市场未来的变动。 区别:1)基本分析主要向前看,注意未来盈利和风险;技术分析则主要向后看,以市场已发生的事实为预测未来的依据。 2)基本分析主要回答“买什么”的问题;而技术分析则回答“何时买”的问题。 联系:1)基本分析与技术分析均是投资分析的方法,在进行实际分析时,应把二者有机结合,就能取得更好的分析效果。 2)但同时,无论是基本分析还是技术分析,要想准确无误地预测市场变化是不可能的。 2.技术分析的理论基础以及技术分析的三大假设? (1)技术分析的理论基础。①技术分析是指借用统计和图形方法对过去和当前股票市场上的价格、时间、成交量等市场行为的不同方面进行记录和加工,并在此基础上总结和运用规律,进而对未来股票价格走势加以预测的研究活动。②技术分析方法不强调对因果关系的探寻,不保证运用者一定获利。技术分析只是实践总结出的统计规律,是一种经验判断,在丰富实践基础上对它的熟练运用有助于我们作出正确的判断。③技术分析既具有科学性,又具有艺术性。 (2)技术分析的三大假设:①市场行为涵盖一切信息。市场行为涵盖一切信息的假设是进行技术分析的基础,如果否定它,技术分析就是无本之木。这一假设认为,影响股票价格的每个因素都已经反映在市场行为当中,因而不必对影响股票价格的具体因素做过多追究。②价格沿趋势移动,并保持趋势。价格沿趋势移动的假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。该假设认为股票价格的变动具有惯性,即要保持原来运动的方向。正因为这样,我们才能运用技术分析中的各种图形和指标来预测股票价格的走势。③历史会重演。心理学和统计学的研究成果表明,股票市场作为无数股票投资者的加总,在面对特定的情况时,市场的整体反应往往会趋于特定的模式,从而股价的变动也容易有特定的模式。 3.证券市场的含义?分类?特征(与一般市场比较)?功能?

证券投资分析习题

第三章宏观经济分析(答案解析) 一、单项选择题 1.国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有()在一定时期内生产活动的最终成果。 A.本国居民 B.国内居民 C.常住居民 D.常住居民但不包括外国人 2.关于国内生产总值与国民生产总值,以下说法正确的是()。 A.GDP=GNP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入 B.GDP=GNP+本国居民在国外的收入-外国居民在本国的收入 C.GNP=GDP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入 D.GNP=C+I+G+(X-M) 3.()是一国对外债权的总和,用于偿还外债和支付进口。 A.外汇储备 B.国际储备 C.黄金储备 D.特别提款权 4.资本项目一般分为()。 A.长期资本和短期资本 B.固定资本和流动资本 C.直接投资和间接投资 D.本国资本和外国资本 5.流通中现金是()。 A.M0 B.M1 C.M2与M1的差额 D.M2 6.()具有强制性、无偿性和固定性的特征,它既是筹集财政收入的主要工具,又是调节宏观经济的重要手段。 A.国债 B.税收 C.财政补贴 D.转移支付 7.()是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。 A.法定存款准备率

B.存款准备金率 C.超额准备金率 D.再贴现率

8.下列对机构投资者的论述不正确的是()。 A.从广义的角度来看,一切参加证券市场投资的法人机构都可以视为机构投资者 B.机构投资者包括开放式基金、封闭式基金、社保基金,也包括参与证券投资的保险公司、证券公司、合格境外机构投资者,还包括一些投资公司和企业法人 C.机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征 D.参与证券市场投资、资金在100万元以上的法人机构才是机构投资者 9.关于投资者和投机者的说法,下列错误的是()。 A.投资者的目的是为了获得公司的分红,而投机者的目的是为了获得短期资本差价 B.投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块,投机者投资的领域相当广泛 C.投资者的行为风险小、收益相对小;投机者的行为往往追求高风险、高收益 D.投资者主要进行的是长期行为,如不发生基本面的变化,不会轻易卖出证券 10.收入政策的总量目标着眼于近期的()。 A.产业结构优化 B.经济与社会协调发展 C.宏观经济总量平衡 D.周民收入公平分配 11.()标志着股权分置改革正式启动。 A.2001年6月12日,国务院颁布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》 B.2004年1月31日。国务院发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》 C.2005年4月29日,中国证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》 D.2005年9月4日,中国证监会颁布《上市公股权分置改革管理办法》 12.下列属于选择性货币政策工具的是()。 A.法定存款准备金率 B.再贴现政策 C.公开市场业务 D.直接信用控制 13.我国央行用()符号代表狭义货币供应量。 A.M0 B.Ml C.M2 D.准货币 14.当政府紧缩银根时,则()。 A.公司通常受惠于政府调控,盈利上升 B.居民收入由于升息而提高,将促使股价上升 C.投资者对上市公司盈利预期上涨,股价上扬 D.企业的投资和经营受到影响,盈利下降

证券投资分析模拟试题及参考答案

证券投资分析模拟试题 及参考答案 Company number:【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】

证券投资分析模拟试题及参考答案 一、多项选择题:本大题共20个小题,每小题1分,共20分。在每个小题给出的四个选项中,至少有二个符合题目要求,请把正确选项前的字母填在横线上。 1、垄断竞争市场的特点是:()A、生产者众多,各种生产资料可以完全流动;B、生产的产品同种但不同质,即产品之间存在着差异,产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异;C、由于产品差异性的存在,生产者可以树立自己产品的信誉,从而对其产品的价格有一定的控制力;D、没有一个企业能影响产品的价格。 2、属于证券经营机构的业务有____。A、承销 B、经纪 C、自营 D、基金管理 3、影响行业兴衰的主要因素,包括____。A、行业的经济结构 B、技术进步 C、政府政策 D、社会习惯的改变 4、按计息的方式分类,债券可分为 ____。A、附息债券 B、贴现债券 C、单利债券 D、复利债券5、债券的理论价格的决定因素有____。 A、债券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面价值 6、反转突破形态有____。A、圆弧形态 B、喇叭形 C、旗形 D、三角形7、反映公司盈利能力的指标有____。A、主营业务利润率 B、主营业务收入增长率

C、资产收益率 D、存货周转率8、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有____。A、欺诈客户的行为 B、透支交易行为 C、内幕交易行为 D、操纵市场行为9、市场行为的内容包括____。A、市场的价格B、信息 C、成交量D、达到这些价格和成交量所用的时间10、公司竞争地位分析,包括____。A、公司的盈利能力 B、企业经营效率C、技术水平 D、项目储备及新产品开发11、同步指标有____。A、股票价格指数 B、失业率 C、国民生产总值 D、银行短期商业贷款利率12、货币政策工具中的一般性政策工具包括____。A、法定存款准备金率 B、再贴现政策C、汇率 D、公开市场业务13、技术分析的类别主要包括____。A、指标派 B、切线派 C、K线派 D、波浪派14、行业成长阶段的特点包括____。A、市场需求较平稳 B、市场需求增长较快C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展 D、生产成本逐步降低15、证券投资基本分析的理论主要包括____。A、经济学 B、财政金融学 C、财务管理学 D、投资学16、影响期限结构形状的因素的相关理论包括 ____。A、市场预期理论 B、流动性偏好理论 C、市场分割理论 D、流动性溢价理论17、债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下式概括____。

《证券投资分析》模拟试题(1)[1]

一、单项选择 1.确定证券投资政策涉及到:▁▁▁A▁. A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估 2.进行证券投资分析的方法很多,这些方法大致可以分为:▁C▁▁▁. A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 3.组建证券投资组合时,个别证券选择上。是指▁▁▁B▁. A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势,从中选择具有投资价值的股票 B.预测个别证券的价格走势及其波动情况 C.对个别证券的基本面进行研判 D.分阶段购买或出售某种证券 4.证券投资的目的。是:▁▁C▁▁. A.收益最大化 B.风险最小化 C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化

5.在下列哪种市场中,技术分析将无效C A.弱式有效市场 B.半弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6.我国证券投资分析师的自律组织。是:▁▁B▁▁. A.中国证监会 B.中国证券业协会投资分析师专业委员会 C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会 D.证券交易所办的投资分析师委员会 7."市场永远。是错的".是哪种分析流派对待市场的态度A A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 8.下列哪种分析方法。是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的A A.技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析

《证券投资分析》作业(三)

《证券投资分析》作业(三) 一、名词解释: 1. 流动比率:是流动资产对流动负债的比率,用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前,可以变为现金用于偿还负债的能力。 2. 速动比率:又称“酸性测验比率”(Acid-test Ratio),是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。 3. 应收帐款周转率:是指在一定时期内(通常为一年)应收账款转化为现金的平均次数。 4. 存货周转率:是企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率。 5. 每股净资产:是指股东权益与总股数的比率。 6. 市盈率:指在一个考察期(通常为12个月的时间)内,股票的价格和每股收益的比率。 7. 证券投资风险:是指投资者在证券投资过程中遭受损失或达不到预期收益率的可能性。 8. 系统性风险:即市场风险,即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。 9. 非系统性风险:是指对某个行业或个别证券产生影响的风险,它通常由某一特殊的因素引起,与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系,而只对个别或少数证券的收益产生影响。 10. 资本市场线:是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。 11. 债券信用评级:是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。 二、填空题: 1. 资金周转速度 2. 主营业务利润率、销售净利率、资产收益率 3.总资产、收入 4. 销售净利率 5. 不同行业公司 6. 高于 7. 收益指数率、越大、每股收益 8. 净流出、净流入 9. 大量的现金流入、流出 10. 价值分析、股票、基本面 11. 增加基础货币、提高货币乘数 12. 证券投资价值的重新评估、证券投资交易的活跃 13. 负相关

证券投资分析知识题

一、名词解释 1.股票价格:股票价格是指在股票交易市场上买卖股票的价格,又称股票行市。股票本身没有价值,它仅仅是一种投资的凭证。股票之所以具有价格,是因为股票能够给它的持有者带来定期的股息收入。 2.技术分析法:技术分析法是以股价的动态和规律性为主要对象,通过图表或技术指标的记录,研究市场过去及现在的行为反映,以推测未来股票价格的变动趋势。 3. 基本面分析:是以证券的内在价值为依据,着重于对影响证券价格及其走势的各项因 素的分析,以此决定投资购买何种证券及何时购买。 4.证券投资:证券投资是投资者运用持有的现金买卖有价证券获得收益的行为。5.资产负债表:资产负债表是根据“资产=负债+股东权益”这一基本公式进行编制。资产负债表分为左右两方,左方是各项资产,右方为负债和股东权益。资产表示公司所拥有的财产,负债和股东权益表示公司资金的来源和每一种来源提供了多少金额的资金。 由于公司所拥有的各项财产都是由债权人和股东提供的,因此,债权人和股东所享有的权利必须和公司的全部资产相等。 6.系统性风险:系统性风险是指因各种因素影响使整个证券市场发生波动而造成的风险,政治的、经济的以及社会环境的变化是系统风险的来源,这类风险与所有的证券存在着系统性风险。 7.市盈率:市盈率表示投资者为获取每1元的盈余,必须付出多少代价,也称为投资回报年数,即现在付出的投资代价,需要经过多少年,才能收回。其计算公式为:市盈率=股票市价/每股盈余,一般而言,市盈率越低越好。市盈率越低,表示投资价值越高。8.股票板块:股票板块股票市场的“板块”效应是我国证券市场的特殊现象,被投资者广泛应用于整个证券市场,它是指股票按某一共同特征而被人为地分类在一起,而这一

证券投资分析复习题

证券投资分析复习思考题 一,单项选择题 1.我国深沪两家证券交易所的组织形式均是()。 A.合伙制B.公司制C.会员制D.法人制 2.有价证券的主要形式是()。 A.商品证券B.资本证券C.货币证券D.三票一体 3.与股市中的兼并有关,股权收购按形式划分,可分为()。 A. 要约收购和权利收购 B. 要约收购和协议收购 C.权利收购和协议收购 C.凭证收购与协议收购 4.根据股份公司中股东权益的不同,可将股权划分为()两种基本形式。 A.个人股和国家股 B.流通股和非流通股 C.法人股和非法人股 D.普通股和优先股 5. 以下关于基金交易价格的说法哪个是错误的() A. 封闭型基金的单位买卖价格主要受市场供求影响; B. 封闭型基金单位在交易过程中经常出现溢价和折价现象; C. 开放型基金的单位价格在每天可以报出多个买卖价; D. 开放式基金单位的买入价,即赎回价,不受市场供求关系的影响,不 会出现溢价或折价现象。 6、中央银行的货币政策手段中,最常用且可灵活控制的手段是()。 A.法定存款准备金制度B.再贷款和再贴现业务 C.公开市场业务D.贷款的规模控制 7.()是股票买卖过程的最后一道手续。 A.清算交割与过户B.报单C.竞价D.托管 8. 我国凭证式国债的承销方式主要是(C ) A.场内挂牌分销B.证券公司分销C.银行承销D.场内和场外分销相结合 9、当股价刚开始上涨时,如果出现价增量增的现象,可以断定涨势已成定局, 应该()。 A.卖出B.买进C.都可D.无法判断,观望 10.上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期,这一日期叫(), 凡是在此指定日期收盘之前购买了该公司股票、列入公司名册的投资者都可以作 为股东享受公司分派的股利。 A.除息日B.股权登记日C.除权日D.送股交易日 11,某股份公司流通股1亿股,占公司已发行在外普通股的20%,公司含有暂未上市内部 职工股5 000万股,其余国有法人股的股本数则为( ) A.1.5亿股 B.3.5亿股 C.5亿股 D.6亿股 12、股价由上向下跌破中期移动平均线时,是() A.短线买入时机B.中短线入货时机 C.中短线出货时机D.短线出货时机 13. 10元股票跌75%到2.5元,将来要回到10元,需上涨 A. 200% B. 300% C. 400% D. 500% 14、股价出现两三个近期低点而MACD并未配合出现新的低点时,为()信号。 A.卖出B.买入C.都可D.无法判断,观望

证券投资分析模拟试题及参考答案.doc

证券投资分析模拟试题及参考答案 一、多项选择题:本大题共20个小题,每小题1分,共20分。在每个小题给岀的四个选项中,至少有二个符合题目要求,请把正确选项前的字母填在横线上。 1、垄断竞争市场的特点是:()A、生产者众多,各种生产资料可以完全流动;B、生产的产品同种但不同质,即产品之间存在着差异,产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异;C、由于产品差异性的存在,生产者可以树立自C产品的信誉,从而对其产品的价格有一定的控制力;D、没有一个企业能影响产品的价格。 2、属于证券经营机构的业务有o A、承销B、经纪C、自营D、基金 管理3、影响行业兴衰的主耍因素,包括—o A、行业的经济结构B、技术进步C、政府政策D、社会习惯的改变4、按计息的方式分类,债券可分为 o A、附息债券B、贴现债券C、单利债券D、复利债券5、债券的理论价格的决定因素有—o A、债券期值B、期限C、利率水平D、票面价值6、反转突破形态有o A、圆弧形态B、喇叭形C、 旗形D、三角形7、反映公司盈利能力的指标有—o A、主营业务利润率B、主营业务收入增长率C、资

产收益率D、存货周转率8、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有—o A、欺诈客户的行为B、透支交易行为C、内幕交易行为D、操纵市场行为 9、市场行为的内容包括___ o A、市场的价格B、 信息C、成交量D、达到这些价格和成交量所用的吋间10、公司竞争地位分析,包括____ o A、公司的 盈利能力B、企业经营效率C、技术水平D、项目储备及新产品开发11、同步指标有—o A、股票价格指数B、失业率C、国民生产总值D、银行短期商业贷款利率12、货币政策工具中的一般性政策工具包括—o A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、汇率D、公开市场业务13、技术分析的类别主耍包括o A、指标派B、切线派C、K线 派D、波浪派14、行业成长阶段的特点包括—o A、市场需求较平稳 B、市场需求增长较快 C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展 D、生产成本逐步降低15、证券投资基本分析的理论主要包括—o A、经济学B、财政金融学C、财务管理学D、投资学16、影响期限结构形状的因素的相关理论包括o A、市场预期理论B、流动性偏好理论C、市场分割理论D、流动性溢价理论17、债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下

证券投资分析报告结课作业

河北工程大学证券投资与理论实务

专业:工商管理班级:0903 姓名: 学号:

1、广晟有色公司基本资料 广晟有色金属股份有限公司(原名:海南兴业聚酯股份有限公司)系于1992年8月8日经海南省股份制试点领导小组办公室琼股办字[1992]8号文件批准,由海南省纺织工业总公司、海南国际(海外)投资有限公司、中国银行海口信托咨询公司、交通银行海南省分行和中技海南实业公司五家单位共同发起,以定向募集方式设立的股份有限公司,于1993年6月18日领取企业法人营业执照。2007年12月11日,公司与广东广晟有色金属集团有限公司(以下简称“广晟有色集团”)签订了关于进行资产置换并向广晟有色集团非公开发行股份购买资产的《资产置换暨非公开发行股票购买资产协议》:资产置换差额,由公司向广晟有色集团非公开发行不超过3,600万股流通股份作为购买资产应支付的对价,本次非公开发行股票每股定价为人民币6.68元,股票性质为人民币普通股,股票面值为每股1元人民币。2008年8月26日,中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1062号《关于核准海南兴业聚脂股份有限公司向广东广晟有色金属集团有限公司发行股份购买资产的批复》:核准公司向广晟有色集团发行不超过3,600万股的人民币普通股购买相关资产。 公司第四届董事会2008年第四次临时会议及2009年第一次临时股东大会已审议通过公司名称由“海南兴业聚酯股份有限公司”变更为“广晟有色金属股份有限公司”,该工商变更登记手续已于2009年1月13日在海南省工商行政管理局办理完毕。公司取得企业法人营业执照注册号:460000*********,注册地址:海口市滨海大道103号财富广场16层C单元,法定代表人姓名:叶列理,注册资本:24,940万元,主要产品为稀土产品及钨产品(原主要产品为涤纶长丝)。

证券投资分析真题及答案(一)

2001 证券投资分析真题及答案(一) 一、单项选择 1.确定证券投资政策涉及到:▁▁▁▁。 A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估 2.进行证券投资分析的方法很多,这些方法大致可以分为:▁▁▁▁。 A. 技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 3.组建证券投资组合时,个别证券选择上是指▁▁▁▁。 A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势,从中选择具有投资价值的股票 B.预测个别证券的价格走势及其波动情况 C.对个别证券的基本面进行研判 D.分阶段购买或出售某种证券 4.证券投资的目的是:▁▁▁▁。 A. 收益最大化 B.风险最小化 C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 5.在下列哪种市场中,技术分析将无效 A. 弱式有效市场 B.半弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6.我国证券投资分析师的自律组织是:▁▁▁▁。 A.中国证监会 B.中国证券业协会投资分析师专业委员会 C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会

D.证券交易所办的投资分析师委员会 7.“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度 A. 基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 8.下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务经管学及投资学等基本原理推导出的 A. 技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析 9.如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同,则期限较短的债券的价格折扣或升水 会: A. 较小 B.较大 C.一样 D.不确定 10.债券的收益率随着债券期限的增加而减少,这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率 曲线类型。 A. 正常的 B.相反的 C.水平的 D.拱形的 11.某种债券年息为10%,按复利计算,期限 5 年,某投资者在债券发行一年后以1050 元的市价买入,则此项投资的终值为:▁▁▁▁。 A.1610.51 元 B.1514.1 元 C.1464.1 元 D.1450 元 12.下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素:▁▁▁▁。 A. 公司净资产 B.公司盈利水平 C.公司所在行业的情况 D.股份分割 13.股票内在价值的计算方法模型中,下列哪种假定股票永远支付固定的股利:▁▁▁。 A. 现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型

证券投资分析模拟试题(一)及答案

一、单项选择 1 .确定证券投资政策涉及到: _______ 。 A. 决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B. 对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C. 确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估 2 ?进行证券投资分析的方法很多,这些方法大致可以分为: _______ 。 A. 技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 3 ?组建证券投资组合时,个别证券选择上是指 _______ 。 A. 预测和比较各种不同类型证券的价格走势,从中选择具有投资价值的股票 B. 预测个别证券的价格走势及其波动情况 C.对个别证券的基本面进行研判 D. 分阶段购买或出售某种证券 4 ?证券投资的目的是: _______ 。 A ?收益最大化 B.风险最小化 C ?证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 5.在下列哪种市场中,技术分析将无效 A. 弱式有效市场 B.半弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6 ?我国证券投资分析师的自律组织是: _______ 。 A ?中国证监会 B ?中国证券业协会投资分析师专业委员会 C. 中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会 D.证券交易所办的投资分析师委员会 7. “市场永远是错的 ”是哪种分析流派对待市场的态度 A. 基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 8. 下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的 A. 技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析 9. 如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同,则期限较短的债券的价格折扣或升水会: A.较小 B.较大 C.一样 D.不确定 10?债券的收益率随着债券期限的增加而减少,这种债券的曲线形状被称为 _______ 收益率曲线类型。 A.正常的 B.相反的 C.水平的 D.拱形的 11.某种债券年息为 10%,按复利计算,期限 5年,某投资者在债券发行一年后以 1050元的市价买入,则此 项投资的终值为: _________________ 。 A. 1610.51 元 B.1514.1 元 C.1464.1 元 D.1450 元 12?下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素: ________ 。 A.公司净资产 B.公司盈利水平 C.公司所在行业的情况 D.股份分割 13?股票内在价值的计算方法模型中,下列哪种假定股票永远支付固定的股利: _____ 。 A.现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型 14?可转换证券的转换价值的公式是: _______ 。 A.转换价值=普通股票市场价格 >转换比率 B.转换价值=普通股票净资产 煤换比率 C. 转换价值=普通股票市场价格/转换比率 D.转换价值=普通股票净资产/转换比率 15.某公司可转换债权的转换比率为 20,其普通股股票当期市场价格为 40 元,债券的市场价格为 证券投资分析模拟试题(一) 及 答案 1000元。 则

证券投资分析》作业答案

《证券投资分析》平时作业(4) 一.名词解释(每小题2分,共14分) 1.整合:是指企业收购后,两家企业在营运、组织和文化 等各个方面进行融合。 2.股票收购:是指公司不以现金为媒介完成对目标公司的收内,而是收购者以新发行的股票替换目标公司的股票。其特点是不需支付大量现金,不影响收购公司的现金状况,目标公司的股东不会失去股权,只是从目标公司转移到收购公司,但通常情况下,会失去控制权。 3.反购并:面对敌意的购并行为,作为目标的大公司自然不愿束手待毙,对潜在的和现实的购并进行积极的或者消极的抵御。反购并的策略主要集中在法律、管理和股票交易三个方面。 4.公开原则:是要求证券市场具有充分的透明度,要实现市场信息的公开化。信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者,还包括证券监管者;要保障市场的透明度,除了证券发行人需要公开影响证券价格的该企业情况的详细说明外,监管者还应当公开有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚等。 5.证券发行核准制度:又称为“准则制”或“实质审查制”,是指发行人发行证券,不仅要公开全部的,可以供投资人判断的材料,还要符合证券发行的实质性条件,证券主管机关有权依照公司法、证券交易法的规定,对发行人提出的申请以及有关材料,进行实质性审查,发行人得到批准以后,才可以发行证券。 6.内幕交易:是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定,泄露内幕信息,根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。 7.虚假陈述:是指行为人对证券发行、交易及其相关活动的事实、性质、前景、法律等事项作出不实、严重误导或有重大遗漏的陈述或者诱导,致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定的行为。 二.单项选择题(每小题1分,共15分) 1.购并公司成为目标公司的绝对控股股东,控股比例要在( B )以上 [A]40% [B]50% [C]55% [D]60% 2.( B )认为效率差别是引起购并最常见的动因。 [A]讯号理论 [B]效率理论 [C]自由现金流量假说 [D]市场份额理论 3.( A )可以解决购并公司的货源不畅和货源价格控制问题。 [A]上游整合 [B]水平整合 [C]下游整合 4.我国在企业购并活动中,( A )是最常用的定价方法。 [A]净资产法 [B]市盈率法 [C]现金流量法 [D]竞价拍卖法 5.在确定收购目标公司的价格的时候,根据对上市公司的盈利能力的判断和估计,同时也能反映出投资者对该公司的前景信心的定价方法是( C ) [A] 现金流量法 [B] 净资产法 [C] 市盈率法 [D] 竞价拍卖法 6.家电行业的资产重组应以( D )方式为主。 [A]对外购并扩张 [B] 资产结构调整 [C]产业转移 [D]产业转移和资产结构调整 7.在发展证券市场的八字方针中, ( A )是基础。 [A]法制 [B] 监管 [C]自律 [D] 规范 8.信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该( D ) [A] 及时、准确、完整、彻底 [B] 准时、确切、定量、真实

证券投资分析简答答案

简 答 练 习 题 答 案 2005 年 09 月 30 日 1.股票、债券的基本特征。 答:股票的基本特征有:权利性、责任性、非返还性、盈利性、风险性;债券的基本特征有:偿还性、流通性、稳定性和风险性。 2.普通股与优先股的基本特点。 答:普通股的基本特点是:经营参与权、优先认股权、剩余财产分配权;优先股的基本特点是:股息优先并且固定、优先清偿、有限表决权、优先股可由公司赎回。 3.股票价格的分类。 答:股票价格有以下几类:票面价格,是股份公司发行股票的第一个价格,又称面值;发行价格,就是新股的销售价格,一般高于票面价格;账面价格,实际上代表每股股票的净资产价值,它并不等于票面价格;内在价格,是一种用于分析股票未来收益的理论价格,它代表股票的真实价值;市场价格,是市场转让股票的即时价格。 4.股票与债券的区别。

答:股票与债券的区别主要有: (1)从性质上看,股票体现了股东对公司部分财产的一种所有权,股东有权参与公司经营管理的权利,债券持有人无权参与公司的管理,与公司的关系是债权、债务关系。 (2)从发行目的看,公司发行股票是为了筹集自有资金,所筹资金列入公司净资产。公司发行债券是为了增加营运资金,所筹款项列入公司负债。 (3)从偿还时间上看,股票无期限,公司不需偿还,债券有期限,到期必须偿还; (4)从收益形式看,股票的收益不稳定,债券的收益比较固定。 (5)从风险性看,债券投机性小,风险低,收益固定,股票价格变动频繁,风险大,投机性强,预期收益比债券高,收益不稳定。 (6)从发行单位看,股份公司既可发行股票也可发行债券,其他部门,包括政府部门只能发行各种债券,不得发行股票。 5.契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别。 答:契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别有: (1)基金的法人资格不同。契约型基金不是法人,不受公司法约束;公司型基金属于股份公司,具有法人资格,其资金运用依据是公司法,而不是基金管理条例或者法规。两者资金运用依据不同。 (2)投资者的地位不同。契约型基金发行的是受益凭证,投资者即受益人,是契约中的当事人;公司型基金发行的是股票,投资者即股东。 6.开放式基金与封闭式基会的区别。 答:开放式基金与封闭式基金的区别是: (1)基金规模可变性不同。封闭式基金在存续期内规模不变,开放式基金在存续期内可扩大或缩小规模。 (2)基金单位交易价格不同。封闭式基金交易价格与其每股净资产值无必然联系,受市场行为的影响;开放式基金的价格与其每股净资产值存在必然联系。 (3)基金投资比例即投资方式不同。封闭式基金可将全部资金作统盘长线规划,以追求利益最大化,不受赎回干扰。开放式基金受赎回压力的影响,不能将全部资金作长线投资。

《证券投资分析》作业答案

一. 名词解释(每小题2分,共14分) 1. 整合:是指企业收购后,两家企业在营 运、组 织和文化等各个方面进行融合。 2. 股票收购:是指公司不以现金为媒介完成对目标公司的收内, 而是收购者以新发行的股票替换目标公司的股票。其特点是不需支付大量现金,不 影响收购公司的现金状况,目标公司的股东不会失去股权,只是从目标公司转移到 收购公司, 但通常情况下,会失去控制权。 3. 反购并:面对敌意的购并行为,作为目标的大公司自然不愿束手待毙,对潜在的和现实的购 并进行积极的或 者消极的抵御。反购并的策略主要集中在法律、管理和股票交易三个方面。 4. 公幵原则:是要求证券市场具有充分的透明度,要实现市场信息的公幵化。信 息披露的主 体不仅包括证券发行人、证券交易者,还包括证券监管者;要保障市场 的透明度,除了证券发行人需要公幵影响证券价格的该企业情况的详细说明外,监 管者还应当公幵有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚等。 5. 证券发行核准制度:又称为“准则制”或“实质审查制”,是指发行人发行证 券,不仅要 公幵全部的,可以供投资人判断的材料,还要符合证券发行的实质性条 件,证券主管机关有权依照公司法、证券交易法的规定,对发行人提出的申请以及 有关材料,进行实质性审查,发行人得到批准以后,才可以发行证券。 6. 内幕交易:是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、 法规的规 定,泄露内幕信息,根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议 的行为。 7. 虚假陈述:是指行为人对证券发行、交易及其相关活动的事实、性质、前景、 法律等事项作出不实、严重误导或有重大遗漏的陈述或者诱导,致使投资者在不了 解事实真相的情况下作出证券投资决定的行为 《证券投资分析》平时作业(4)

证券投资分析习题-1

一、名词解释 1 .股票价格:股票价格是指在股票交易市场上买卖股票的价格,又称股票行市。股票本身没有价 值,它仅仅是一种投资的凭证。股票之所以具有价格,是因为股票能够给它的持有者带来定期的股息收入。 2 .技术分析法:技术分析法是以股价的动态和规律性为主要对象,通过图表或技术指标的记录, 研究市场过去及现在的行为反映,以推测未来股票价格的变动趋势。 3. 基本面分析:是以证券的内在价值为依据,着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析, 以此决定投资购买何种证券及何时购买。 4 .证券投资:证券投资是投资者运用持有的现金买卖有价证券获得收益的行为。 5 .资产负债表:资产负债表是根据“资产=负债+股东权益”这一基本公式进行编制。资 产负债表分为左右两方,左方是各项资产,右方为负债和股东权益。资产表示公司所拥有的财产,负债和股东权益表示公司资金的来源和每一种来源提供了多少金额的资金。由于公司所拥有的各项财产都是由债权人和股东提供的,因此,债权人和股东所享有的权利必须和公司的全部资产相等。 6 .系统性风险:系统性风险是指因各种因素影响使整个证券市场发生波动而造成的风险,政治 的、经济的以及社会环境的变化是系统风险的来源,这类风险与所有的证券存在着系统性风险。 7 .市盈率:市盈率表示投资者为获取每 1 元的盈余,必须付出多少代价,也称为投资回 报年数,即现在付出的投资代价,需要经过多少年,才能收回。其计算公式为:市盈率=股票市价/ 每股盈余,一般而言,市盈率越低越好。市盈率越低,表示投资价值越高。 8 .股票板块:股票板块股票市场的“板块”效应是我国证券市场的特殊现象,被投资者广泛应用 于整个证券市场,它是指股票按某一共同特征而被人为地分类在一起,而这一特征往往是被股市庄家用来进行炒做的题材。 9 .相对强弱指标:相对强弱指标是根据股价涨跌幅度变动来分析一段时间内股市多空双方相对强 弱趋势的技术指标。 10. MACD 指标:由快的移动平均线减去慢的移动平均线形成的双移动平均线。当MACD 以大角 度变化,表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开,代表了一个市场大趋势的转变。当MACD 从负数转向正数时,是买入信号。当MACD 从正数转向负数,是卖出信号。 11 .羊群效应:是指对情境中的优势观念和行为方式的采纳,表现为对长期性的占优势地位的观念和行为方式的接受。金融学上是指市场上存在那些没有形成自己的预期或没有获得一手信息的投资者,他们将根据其他投资者的行为来改变自己的行为。 12 .换手率:换手率是指在一定时间内某个股在市场内交易转手买卖的频率,等于周转率。这是表明股票流通性的标志,其计算公式:换手率= (一定时间内的交易量/ 发行总股本) x100% 13 .黄金交叉:黄金交叉是两条移动平均线在上升的市价线下方相交叉,形成多头排列,即短期均线上穿长期均线,形成交叉。 14 .行业的PEST 分析:是指对行业所处的政治(Political) 、经济(Economic) 、社会(Social) 和技术(Technological) 这四大类影响行业的主要外部环境因素进行分析。 15 .波特的五力模型分析:五种力量模型将大量不同的因素汇集在一个简便的模型中,以此分析一个行业的基本竞争态势。五种力量模型确定了竞争的五种主要来源:供应商和购买者的讨价还价能力,潜在进入者的威胁,替代品的威胁,来自同一行业的公司间的竞争。一种可行战略的提出首先应该确认并评价这五种力量的大小,不同力量的特性和重要性因行业和公司的不同而变化。 16 ?货币供应量:是单位和居民个人在银行的各项存款和手持现金之和。 17 ?反射原理:是投资者与金融市场的互动关系,投资者根据自己获得的资讯和对市场的认知形成

证券投资分析期末考试题及答案

一、名词解释 跳空指受强烈利多或利空消息刺激,股价开始大幅度跳动。通常在股价大变动的开始或结束前出现。回档是指股价上升过程中,因上涨过速而暂时回跌的现象。 反弹是指在下跌的行情中,股价有时由于下跌速度太快,受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小,反弹后恢复下跌趋势。 套牢买入的股票在当前价位上卖出发生亏损时称为被套,当被套的价位较深时称为套牢。 趋势股价在一段时间内朝同一方向运动,即为趋势。 压力点·压力线股价在涨升过程中碰到某一高点(或线)后停止涨升或回落,此点(或线)称为压力点(或线)。 反转股价朝原来趋势的相反方向移动。分为向上反转和向下反转。 头部股价长期趋势线的最高部分。 空头市场股价呈长期下降趋势的市场,空头市场中,股价的变动情况是大跌小涨。亦称熊市。 多头市场也称牛市,就是股票价格普遍上涨的市场。 10日乖离率收盘价—10日 100% 均线 10日均价 市盈率=每股市价/每股前一年净盈利 指在一个考察期(通常为12个月的时间)内,股票的价格和每股收益的比率。 系统机会 主动性买盘主动性买盘是指以卖出价格主动成交的成交量,计算入外盘。外盘就是股票在卖出价成交,成交价为申卖价,说明买盘比较积极,推动股价上涨。 主升浪如果一个波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪的趋势方向相同,那么这个波浪就被称为主升浪。 回调所谓回调,是指在价格上涨趋势中,价格由于上涨速度太快,受到卖方打压而暂时回落的现象。回调幅度小于上涨幅度,回调后将恢复上涨趋势。 盘整通常指价格变动幅度较小,比较稳定,最高价与最低价相差不大的行情。 成长股指新添的有前途的产业中,利润增长率较高的企业股票。成长股的股价呈不断上涨趋势。 压力当市场上的股价达到某一水平位置时,似乎产生了一条对股价起到压制作用,影响股价继续上

证券投资分析模拟试题三及参考答案

《证券投资分析》模拟题及参考答案(三) 一、单项选择 1.确定证券投资政策涉及到:▁▁▁▁. A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估 2.进行证券投资分析的方法很多,这些方法大致可以分为:▁▁▁▁. A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 3.组建证券投资组合时,个别证券选择上。是指▁▁▁▁. A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势,从中选择具有投资价值的股票 B.预测个别证券的价格走势及其波动情况 C.对个别证券的基本面进行研判

D.分阶段购买或出售某种证券 4.证券投资的目的。是:▁▁▁▁. A.收益最大化 B.风险最小化 C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 5.在下列哪种市场中,技术分析将无效 A.弱式有效市场 B.半弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6.我国证券投资分析师的自律组织。是:▁▁▁▁. A.中国证监会 B.中国证券业协会投资分析师专业委员会 C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会 D.证券交易所办的投资分析师委员会 7."市场永远。是错的".是哪种分析流派对待市场的态度 A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 8.下列哪种分析方法。是从经济学、金融学、财务管理

学及投资学等基本原理推导出的 A.技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析 9.如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同,则期限较短的债券的价格折扣或升水会: A.较小 B.较大 C.一样 D.不确定 10.债券的收益率随着债券期限的增加而减少,这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益? A.正常的 B.相反的 C.水平的 D.拱形的 11.某种债券年息为10%,按复利计算,期限5年,某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入,则此项投资的终值为:▁▁▁▁. A.1610.51元 B.1514.1元

《证券投资分析》作业(一)汇总

一、名词解释: 1.资本证券:资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持券人对发行人有一定收入的请求权。它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。资本证券是有价证券的主要形式,狭义的有价证券即指资本证券。 2.股票:是股份公司(包括有限公司和无限公司在筹集资本时向出资人,发行的股份凭证,代股票表着其持有者(即股东对股份公司的所有权。 3.普通股:普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权,它构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式,也是发行量最大,最为重要的股票。 4.存托凭证:又称存券收据或存股证,是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证,属公司融资业务范畴的金融衍生工具。 5.投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金,由基金托管人委托职业经理人员管理,专门从事证券投资活动。 6.有价证券:是指标有票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。 二、填空题 1、有价 2、认缴、募集 3、500万 4、股票、债券

5、赎回 6、公有股份 7、美元、港元 8、香港联合交易所 9、美国存托凭证 10、美国式、荷兰式 11、运作、变现、单位净资产 12、证券发行市场、证券流通市场、发行人、投资者中介商 13、公司制、会员制、会员制 14、协商、竞价、交易、一对一 16、1990年12月19日、全部股票为样本股、发行总股本、工业、商业、地产、公用事业、综合、1993年4月30日 17、40、94年7月20日、1000 三、单项选择题 1、C 2、D 3、C 4、B 5、D

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