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财务人员分析企业盈利能力时用到的公式有哪些

财务人员分析企业盈利能力时用到的公式有哪些
财务人员分析企业盈利能力时用到的公式有哪些

财务人员分析企业盈利能力时用到的公式有哪些

1、主营业务毛利率=毛利(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入*100%,介于20%-50%之间,一般相对合理稳定,流动性强的商品,毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。

2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%,反映企业基本活力能力。

3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%。

4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%。

5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%。

6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低与企业资产结构,经营管理水平有密切关系。

7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%.反映投资者投资回报率,股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。

8、不良资产比率=年末不良资产总额/年末资产总额*100%。

9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%。

10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%。

11、流动比率=流动资产/流动负债*100%。

12、速动比率=速动资产/流动负债*100%。

13、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。

14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%。

15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%。

16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%。

17、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%。

18、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%。

19、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。

20、管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%。

21、财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%。

22、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%。

23、销售收现比=销售收现/销售额。

24、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金。

25、现金比率=现金余额/流动负债*100%。

26、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%。

27、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%。

28、销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%。

29、应收账款周转率(周转次数)=赊销收入净额/应收账款平均余额。

30、应收账款周转天数=天数/应收账款周转次数=计算期天数*应收账款平均余额/赊销收入净额。

31、存货周转率=销售成本/平均存货。

32、存货周转天数=计算期天数/存货周转率。

33、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额。

34、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数。

35、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。

36、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率。

37、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/(利息支出)。

38、总资产报酬率-(利润总额+利息支出)/平均资产总额。

财务报表各最新项指标盈利能力分析

实训五:财务报告分析 实验目的:要求学生掌握各项财务指标的内容,利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析,并能写出简单的财务分析报告。 实验课时:理论一课时 实训三课时 实验内容: 公司的主要财务报表 1、资产负债表 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。 了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。 2、损益表 公司某一时期经营成果的反映,是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益,对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。 3、现金流量表

反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。 判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况,了解公司当前的财务状况,预测企业未来。 第一讲:财务报表各项指标盈利能力比率指标分析 盈利是公司经营的主要目的,盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有: 一、反映公司赢利能力的指标: 1.每股收益:(普通股每股净收益) 指扣除优先股股息后的税后利润(净利)与普通股股数的比率。 每股收益=(税后利润-优先股股息)÷(普通股总股数) ——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平,数值越大股东分得的利润就越多。 2、每股净资产额:净资产=(资产总额-负债总额)——所有者权益 (每股帐面价值): 每股净资产额=净资产÷股本总数 ——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票,每股净资产额必然高于其票面价

3、调整后的净资产 4、经营净利率(销售净利率) 是净利与销售收入的百分比 销售(营业)净利率=(净利/销售收入)*100% ——反映每百元营业收入获得的收益,与销售收入成反比,与净利额成正比。 5、经营毛利率(销售毛利率) 是毛利占销售收入的百分比 经营(销售)毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100% ——反映每百元营业收入获得的费用和赢利。 6.股东权益收益率(净资产收益率) 又称为净值收益率,净利润与平均股东权益的百分比,是普通股投资者获得的投资报酬率。 股东权益收益率=(税后利润-优先股股息)÷(股东权益)×100% ——反映股东权益的收益水平。股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值,是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益收益率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所获得的投资报酬,所以数值越大越

习题第8章企业盈利能力分析答案

一、单选题 令狐采学 1.总资产报酬率是指()与平均总资产之间的比率 A.利润总额 B.息税前利润 C.净利润 D.息前利润 答案:B 2.()是反映盈利能力的核心指标 A.总资产报酬率 B.股利发放率 C.总资产周转率 D.净资产收益率 答案:D 3.()指标越高,说明企业资产的运用效率越好,也意味着企业的资产盈利能力越强。 A.总资产周转率 B.存货周转率 C.总资产报酬率 D.应收账款周转率 答案:C 4.股利发放率的计算公式是()

A.每股股利/每股市价 B.每股股利/每股收益 C.每股股利/每股账面价值 D.每股股利/每股金额 答案:B 5.在企业各种收入利润率,()通常是其他利润率的基础。 A.产品销售利润率 B.营业收入利润率 C.总收入利润率 D.销售净利润率 答案:A 6.上市公司盈利能力分析与一般企业盈利能力分析的主要区别在于() A.利润水平 B.股东权益 C.股利发放 D.股票价格 答案:D 7.商品经营盈利能力分析是利用()资料进行分析。A.资产负债表 B.现金流量表 C.利润表

D.利润分配表 答案:C 8.反映商品经营盈利能力的指标可分为两类,一类统称收入利润率,另一类统称() A.成本利润率 B.销售成本利润率 C.营业成本费用利润率 D.全部成本费用利润率 答案:A 9.()是指股东权益总额减去优先股权益后的余额与发行在外的普通股平均股数的比值。 A.每股收益 B.每股股利 C.每股金额 D.每股账面价值 答案:D 10.每股收益主要取决于每股账面价值和()两个因素。A.净利润 B.普通股权益报酬率 C.优先股股息 D.普通股股数 答案:B 11.()是普通股股利与每股收益的比值,反映普通股股东

企业盈利能力分析报告

第二章企业利润表及企业盈利能力分析 本章提要 盈利能力分析是财务分析中的一项重要内容,盈利是企业经营的主要目标。本章以企业的以财务报表为主要信息来源,就企业的利润表及其组成项目分析、利润表比较分析、利润表比率分析来评价企业盈利能力。通过本章的学习,应掌握有关盈利能力指标的计算与分析,并学会运用这些指标评价企业盈利水平和盈利能力。 第一节利润表及其组成项目分析 一、利润表的内容 利润表又称损益表或收益表,是反映企业一定期间经营成果的会计报表。通过利润表,可以从总体上了解企业的收入、成本和费用,以及净利润(或亏损)的实现及构成情况。它是把一定时期的营业收入与同一会计期间相关的营业费用进行配比,以计算出企业一定时期的利润的报表,是企业会计报表的基本报表之一。其具体结构是:由表头、表体和补充资料三部分组成。国家统一会计制度规定的多步式利润表格式如表2-1所示。 表2-1 利润表

二、利润表的作用 利润额的高低及其发展趋势,是企业生存与发展的关键,也是企业投资者及其利害关系人关注的焦点。因此。利润表的编制与披露对信息使用者是至关重要的。具体地说,利润表的作用主要表现在以下几个方面: (1)有助于分析、评价、预测企业经营成果和获利能力 经营成果和获利能力都与“利润”紧密相连。经营成果(或经营业绩)指企业在其所控制的资源上取得的报酬(扣除理财成本、筹资成本等减项),它直接可体现为一定期间的利润总额;而获利能力则指企业运用一定经济资源(如人力、物力)获取经营成果的能力,它可通过各种相对指标予以体现,如资产收益率、净资产收益率、成本收益率以及人均收益率等。通过当期利润表数据可反映一个企业当期的经营成果和获利能力;通过比较和分析同一企业不同时期、不同企业同一时期的收益情况,可据以评价企业经营成果的好坏和获利能力的高低,预测未来的发展趋势。 (2)有助于分析、评价、预测企业未来的现金流动状况 我们知道,报表使用者主要关注各种预期的现金来源、金额、时间及其不确定性。这些预期的现金流动与企业的获利能力具有密切的联系。美国财务会计准则委员会在第1号概念公告中指出,“投资人、债权人、雇员、顾客和经理们对企业创造有利的现金流动能力具有共同的利益”。利润表揭示了企业过去的经营业绩及利润的来源、获利水平,同时,通过利润表格部分(收入、费用、利得和损失等),充分反映了它们之间的关系,可据以评价一个企业的产品收入、成本、费用变化对企业利润的影响。尽管过去的业绩不一定意味着未来的成功,但对一些重要的趋势可从中进行分析把握。如果过去的经营成果与未来的活动之间存在着相互联系,那么,由此即能可靠地预测未来现金流量及其不确定性程度,评估未来的投资价值。 (3)有助于分析、评价、预测企业的偿债能力 偿债能力是指企业以资产清偿债务的能力。利润表本身并不能直接提供偿债能力的信息,但企业的偿债能力不仅取决于资产的流动性和权益结构,也取决于企业的获利能力。获利能力不强,企业资产的流动性和权益结构必将逐步恶化,最终危及企业的偿债能力,陷入资不抵债的困境。因此,从长远观点看,债权人和管理人员通过比较、分析利润表的有关信息,可以间接地评价、预测企业的偿债能力,尤其是长期偿债能力,并揭示偿债能力的变化趋势,进而做出各种信贷决策和改进企业管理工作的决策。如债权人可据以决定维持、扩大或收缩现有信贷规模,并提出相应的信贷条件;管理者可据以找出偿债能力不强的原因,努力提高企业的偿债能力,改善企业的形象。 (4 )有助于评价、考核管理人员的绩效 企业实现利润的多少,是体现管理人员绩效的一个重要方面,是管理成功与否的重要

自考财务报表分析计算公式汇总

财务报表分析计算公式汇总 第一章: 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值总体值 ×100% P23 3.定比动态比率=分析期数额固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额前期数额 ×100% P28 第二章: 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产流动负债 P129 7.流动比率=(流动资产—流动负债)+流动负债流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金流动负债 P129 注:(6—9流动比率的计算公式)中流动资产包括:货币资金、短期投资、应收票据、应 收账款、其他应收款、存货等。 流动负债包括:短期借款、应付票据、应付账款、其他 应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中,流动资产通常指流动 资产净额。 10.速动比率=速动资产流动负债 P133 11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 P134 第五章: 12.现金比率=现金+短期有价证券流动负债 P137

13.资产负债率=负债总额资产总额 P144 14.股权比率=所有者权益总额资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额资产总额 ×100% + 所有者权益总额资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率=负债总额所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率=负债总额/资产总额所有者权益总额/资产总额 ==资产负债率股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额所有者权益总额 =1股权比率 —1 P149 22.权益乘数=资产总额所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150 25.权益乘数=资产总额所有者权益总额 =1股权比率 P151 26.有形资产债务比率=负债总额有形资产总额 ×100% P152 27.有形资产债务比率=负债总额资产总额—无形资产 ×100% P152 28.有形净值债务比率=负债总额有形净值总额 ×100% P152 29.有形净值债务比率=负债总额所有者权益总额—无形资产 ×100% P152

盈利能力分析文献综述

盈利能力分析文献综述 文献综述摘要:随着经济的快速发展,人民对于物质的需求越来越高,然而物质的通货膨胀,全球的经济危机,越来越多的企业难以在复杂多变的社会下生存下去。特别对于奶制品而言,在经历08 年三聚氰胺事件过后,人民将购买的目光转向了国外奶制品,对于国产奶制品持相当怀疑的态度,从而导致中国很多奶制品企业都处于倒闭的边缘。盈利能力与质量的分析作为利润表分析的一个非常重要的环节,是企业获得利润最直观的表现。在中国奶制品企业发展日新月异的今天,企业不仅对自己的产品越来越重视,同时对于企业盈利能力的重视也逐渐加大。怎么降低企业的生产成本,提高企业获利的能力是各大企业所研究的重点。而盈利能力提高的一条重要途径无疑是提高净利润。本文通过结合伊利股份有限公司的实际情况,充分考虑其面临的内部与外部环境,采取正确的盈利能力模式,对于伊利股份有限公司而言具有重要的理论意义和迫切的现实意义。关键词:伊利公司、盈利能力、盈利质量前言:随着社会经济的高速发展,现代的企业无不把利润、竞争、创新与盈利能力放在首要位置上,并且给予极大的重视,都希望在对市场发展和竞争对手预测的基础上拟定自己相应的对策,力图使自己在盈利能力上高人一等,并且使企业更加的强大,获得成长和胜利,而这些问都可以归结为企业的盈利能力。一、盈利能力与盈利质量概述彭新亮(2008)在《北方经贸》的上市公司财务报表分析指标浅析中说道:上市公司的财务报表是公司的财务状况、经营业绩和发展趋势的综合反映,是投资者了解公司、决定投资行为的最全面、往往也是最可靠的第一首资料,而企业的盈利能力和偿债能力是财务分析的核心指标。刘淑蓉(2007)在《上市公司盈利能力分析研究》

习题第章企业盈利能力分析答案

一、单选题 1.总资产报酬率是指()与平均总资产之间的比率 A.利润总额 B.息税前利润 C.净利润 D.息前利润 答案:B 2.()是反映盈利能力的核心指标 A.总资产报酬率 B.股利发放率 C.总资产周转率 D.净资产收益率 答案:D 3.()指标越高,说明企业资产的运用效率越好,也意味着企业的资产盈利能力越强。 A.总资产周转率 B.存货周转率 C.总资产报酬率 D.应收账款周转率 答案:C

4.股利发放率的计算公式是() A.每股股利/每股市价 B.每股股利/每股收益 C.每股股利/每股账面价值 D.每股股利/每股金额 答案:B 5.在企业各种收入利润率,()通常是其他利润率的基础。A.产品销售利润率 B.营业收入利润率 C.总收入利润率 D.销售净利润率 答案:A 6.上市公司盈利能力分析与一般企业盈利能力分析的主要区别在于() A.利润水平 B.股东权益 C.股利发放 D.股票价格 答案:D

7.商品经营盈利能力分析是利用()资料进行分析。 A.资产负债表 B.现金流量表 C.利润表 D.利润分配表 答案:C 8.反映商品经营盈利能力的指标可分为两类,一类统称收入利润率,另一类统称() A.成本利润率 B.销售成本利润率 C.营业成本费用利润率 D.全部成本费用利润率 答案:A 9.()是指股东权益总额减去优先股权益后的余额与发行在外的普通股平均股数的比值。 A.每股收益 B.每股股利 C.每股金额 D.每股账面价值 答案:D

10.每股收益主要取决于每股账面价值和()两个因素。 A.净利润 B.普通股权益报酬率 C.优先股股息 D.普通股股数 答案:B 11.()是普通股股利与每股收益的比值,反映普通股股东从每股全部获利中分到多少。 A.每股收益 B.普通股权益报酬率 C.市盈率 D.股利发放率 答案:D 12.托宾Q指标反映的是公司的哪两项财务数据的比值()A.市场价值和重置成本 B.账面价值与重置成本 C.账面价值与市场价值 D.股票价值与债券价值 答案:A

盈利能力分析报告(final版).docx

企业财务报表分析 优质文档 优质文档 2010-10-31

目录 <综述>: (3) <分析方式>: (4) <具体分析> (4) 1.区分财务活动与经营活动的盈利能力贡献 (4) 1.1 金融资产报酬率 (4) 1.1.1 财务杠杆(FLEV)比较 (4) 1.1.2 净经营资产回报率(RNOA)比较 (5) 1.1.3 ROCE(普通股东回报率)比较 (6) 1.1.4 小结 (7) 1.2 经营资产报酬率 (8) 1.2.1 总资产报酬率(ROTA)比较 (8) 1.2.2 经营负债杠杆(OLLEV)比较 (8) 1.2.3 RONA 驱动比较及小结 (9) 2经营能力的驱动因素 (10) 2.1 经营边际利润率 (10) 2.2 资产周转率 (10) 2.3 提高综合盈利能力的思路 (11) 3利润率的驱动因素 (12) 3.1 销售毛利率 (12) 3.2 营业利润率 (13) 3.3 总营业费用率 (13) 3.4 汇总小结 (14) 4周转率驱动因素 (15) 4.1 总资产周转率 (15) 4.2 应收账款周转率 (16) 4.3 存货周转率 (17) 4.4 汇总小结 (17) 5股票市场盈利能力的比率指标 (18) 5.1 普通股回报率(ROCE)参见1.1的分析 (18) 5.2 普通股每股盈余(EPS) (19) 5.3市盈率(PER) (20) 5.4 市净率(Tobin’s Q) (21) 5.5汇总小结 (21)

6.发展潜力的传统财务指标分析 (22) 6.1 利润增长率 (22) 6.2 销售增长率 (23) 6.3 主营业务利润增长率 (24) 6.4汇总小结 (24) <综合分析及总结> (25) 贵州茅台集团与四川五粮液集团2005-2009财年盈利能力比较报 告 高畅邵倩杨帆邸竑玮 <综述>: 白酒行业是我国传统行业,一直被社会各界视为高附加值、高回报的明星产业。目前,采用文化与历史作为核心概念,高端白酒市场持续升温,而茅台和五粮液就是这样一对“绝代双骄”,如同饮料业中的可口可乐和百事可乐、快餐业中的麦当劳与肯德基、厨具业的苏泊尔与爱仕达……两者相克相生、配合发展。 茅台——被誉为中国的“国酒”。在产品定位上,其发展战略的核心聚焦于高端市场。茅台更利用品牌优势,不断推出中高档的“茅台王子酒”与中低档的“茅台迎宾酒”等系列产品并向其他领域酒类发展。因此,其销售额近几年持续高升,每年毛利率显著高出同行业平均水平,保持行业领先势头。 五粮液——被誉为中国的“酒业大王”。其体现的是王侯思想,因此出现了品牌林立的局面,即多牌多品。五粮液首开白酒行业混合品牌管理模式,依附着其先进的管理模式实现了品牌快速崛起。由此,形成了“传统工艺,现代工厂,现代企业”运作下的“白酒第一帝国”。其销售额近年来也呈现持续平稳增长,紧逼茅台,与茅台配合占据白酒行业的垄断地位。 一个是至尊“国酒”,一个是新兴“酒王”,不同的经营理念决定了不同的市场策略,究竟谁更技高一筹?下面我们将通过比较两家企业最近5年的财务数据,对两家企业进行盈利能力的分析。 <分析方式>: 我们将盈利能力分成三个部分。第一层次为经营资产报酬率、金融资产报酬率目的在于:确认金融杠杆与经营负债杠杆的影响。第二层次为营业边际利润、总资产周转率,目的在于:确认边际利润率、总资产周转率,对经营盈利能力的影响。第三层次为销售毛利率、费用比率、各项资产周转率,目的在于:确认边际利润率、资产周转率与净借款成本的驱动因素。

财务报表分析公式大全

财务报表分析公式大全 财务报表分析,又称财务分析,是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据,并结合其他有关补充信息,对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价,为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。对数据的分析离不开计算公式,下文为您整理有关的的财务报表分析公式: (一)短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产 =1-(1/流动比率) 流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本配置比率) 2.速动比率=速动资产/流动负债 注意: (1)速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流动资产等(回答了什么不是速动资产),这是一个角度; (2)速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据和其它应收款(回答了什么是速动资产),这又是一个角度。 3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 (比速动比率更近一步,直接用可以直接偿债的现金来做分子,因为速动比率的可靠与否要取决于应收账款的实现程度。) 4.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

注意:关于影响短期偿债能力的表外因素(经常出选择题),其中增强短期偿债能力的有三条:(1)可动用的银行贷款指标(2)可以很快变现的非流动资产(3)偿债能力的声誉。而降低短期偿债能力的有两条(1)与担保有关的或有负债(2)经营租赁合同中的承诺付款。 (二)长期偿债能力比率 1. 总债务存量比率关系 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/股东权益总额 权益乘数=资产总额/股东权益总额 长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益) 信仰提示:非流动负债(或称长期负债)与股东权益的比率关系称为资本结构,这也是注会财管教材第十章的主题,实际上,国际知名的财管教科书《公司理财》(罗森著)中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率,考哪门课,看哪本书,参加国内注会考试的我们还是用长期负债与股东权益的比率来表示资本结构为好。 2.总债务流量比率关系 利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用 信仰提示:(1)息税前利润(EBIT)顾名思义,是指没有扣除利息和所得税之前的利润。(2)长期债务之本金暂不需要偿还,但利息却必须要还,按时还利息是让债务人相信届时你可以还本金的前提,故,利息保障倍数本身是可以衡量长期偿债能力的。下面的指标与此类同。 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用

财务管理知识--企业盈利能力分析

(一)销售盈利能力分析 1.销售毛利率 销售毛利是指企业销售收入扣除销售成本之后的差额,它在一定程度上反映企业生产环节的效率高低。 销售毛利率是指销售毛利与销售收入的比例关系,一般用来匡算企业获利能力的大小。 计算公式为: %100?= 销售收入 销售毛利 销售毛利率 该公式可理解为每百元销售收入能为企业带来多少毛利。 与毛利率相联系的是销售成本率,其计算公式为: 销售毛利率 或销售收入销售成本 销售成本率-=?= 1% 100 2.指标评价 (1)销售毛利率也是企业产品定价政策的指标。 (2)销售毛利率指标有明显的行业特点。一般说来,营业周期短、固定费用低的行业毛利率水平会比较低,如商品零售行业;而营业周期长、固定费用高的行业则必须有较高的毛利率,以弥补其巨额的固定成本,如制造业。 案例 大明公司的销售毛利率计算如表所示。 表10-1 销售毛利率计算表 单位: 万元 分析: 该公司销售毛利率在逐年下降,2006年的销售收入略有所增长,但销售毛利率比去年下降1%,其原因可能是行业竞争激烈销售价格下调、无法采取新技术大幅度降低成本所致;2007年销售毛利大幅度下滑,降幅为3%,表明该企业市场份额和销售价格进一步下降。这是一个危险的信号,表明大明公司的经营存在薄弱

环节,应采取措施加以改进。 (二)投资回报能力分析 1、资本金利润率 1)含义 资本金利润率是指净利润与企业所有者投入资本的对比关系,用以表明企业所有者投入资本赚取利润的能力。 用公式表示为: %100?= 资本金总额 净利润 资本金利润率 在这个公式中资本金是指企业的注册资金总额,公式中资本金总额的数据取自于资产负债表中的实收资本项目,如果本期实收资本数额发生较大变化,应取期初与期末平均值,或直接以期末数计算。 2)指标评价 该指标高说明投入企业资金的回报水平越高,而且企业盈利能力很强。 资本金利润率指标是站在所有者立场来衡量企业盈利能力的,是所有者最关注的、对企业具有重大影响的指标。 分析时应注意: (1)资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金,即注册资本。不同的资金缴付方式,资本金的含义不同。资本金利润率中的资本金总额应为企业的实收资本数额。 (2)资本金利润率只反映了投入资本的获利水平,而并非是企业每期实际支付给所有者的利润。 (3)这个比率是从企业所有者投资角度来考察企业的盈利能力,因此,要注意资本结构是否大体一致,否则不宜进行横向或纵向的比较。 案例 大明公司的资本金利润率计算如下所示。 表10-3 资本金利润率计算表 单位: 万元

企业盈利能力分析计算公式大全

企业盈利能力分析计算公式大全 1、主营业务毛利率=毛利(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入*100%,介于20%-50%之间,一般相对合理稳定,流动性强的商品,毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。 2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%,反映企业基本活力能力。 3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%。 4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%。 5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%。 6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低与企业资产结构,经营管理水平有密切关系。 7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%.反映投资者投资回报率,股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。 8、不良资产比率=年末不良资产总额/年末资产总额*100%。 9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%。 10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%。 11、流动比率=流动资产/流动负债*100%。 12、速动比率=速动资产/流动负债*100%。 13、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。 14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%。 15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%。 16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%。 17、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%。

18、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%。 19、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。 20、管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%。 21、财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%。 22、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%。 23、销售收现比=销售收现/销售额。 24、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金。 25、现金比率=现金余额/流动负债*100%。 26、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%。 27、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%。 28、销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%。 29、应收账款周转率(周转次数)=赊销收入净额/应收账款平均余额。 30、应收账款周转天数=天数/应收账款周转次数=计算期天数*应收账款平均余额/赊销收入净额。 31、存货周转率=销售成本/平均存货。 32、存货周转天数=计算期天数/存货周转率。 33、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额。 34、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数。 35、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额。 36、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率。 37、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/(利息支出)。

2020年企业盈利能力分析开题报告

企业盈利能力分析开题报告 一、选题的目的及意义: 1、选题目的: 随着全球经济一体化步伐的加快,国内企业所面临的竞争压力越来越大,如何化解压力并在竞争中发展壮大,是每一个企业管理者需要认真思考的问题。对于企业管理者来说,如何分析企业盈利能力越来越重要,这关系到企业的管理战略与生存发展。它是企业营销能力、获取现金能力、降低成本能力及规避风险能力等的综合体现,也是企业各环节经营结果的具体表现。对于投资人而言也是投资人正确决定其投资去向,判断企业能否保全其资本的依据;债权人也要通过盈利状况的分析以准确评价企业债务的偿还能力,控制信贷风险。所以不论是投资人、债权人还是企业经营管理人员、都日益重视企业盈利能力的分析。 本文以诚志股份有限公司为例,分析该公司的盈利能力,具体研究目的如下: 从研究盈利分析指标入手,分析进行上市公司盈利能力分析的依据和重要意义。 以诚志股份有限公司为例,分析诚志股份有限公司盈利能力,指出其目前存在的盈利问题。 针对诚志股份有限公司存在的盈利问题提出对策,这对促进企业改善管理有一定的应用价值。 2、研究意义:

盈利能力通常是指企业在一定时期内利用各种经济资源赚取利润的能力,是各部门生产经营效果的综合表现。它既能反映企业在一定时期的销售水平、获取现金流水平、降低成本水平,又能反映资产的营运效益、获得报酬回避风险的水平及未来增长潜能。对于上市公司来说,股东报酬的高低、债权人债务的安全程度、经营者的业绩及公司的健康发展都与公司盈利能力密切相关,上市公司盈利能力分析成为各个利益相关者密切关注的内容。因此,如何正确、公正地评价上市公司的盈利能力是财务分析的重点内容,也是各个利益相关者做出正确财务决策的根本依据。公司维持较好盈利能力水平是实现财务管理根本目标股东财富最大化、企业价值最大化的基本途径和保证。因此,对上市公司进行盈利能力分析,具有很强的理论和实践意义。 二、国内外研究概况及发展趋势: 1、国外研究现状 国外对企业进行盈利能力分析研究较早,早在19世纪以前就已出现对家族企业的盈利能力分析,但由于这些企业的规模较小,故对他们进行盈利能力分析以观察代替了评价。但经过近百年的发展,西方国家对企业盈利能力分析的方法与技术都得到不断地完善与发展。 其中最具影响的有: [1]20世纪初,美国学者亚历山大沃尔提出了信用能力指数的概念,包括资产净利率、销售净利率、净值报酬率、应收账款周转比率和存货周转率,利用这五个指标来分析公司的盈利能力。

{推荐}财务报表分析(一)历年计算题及公式

财务报表分析(一)历年计算题 及公式

历年试题及计算公式 第二章 1.某制造企业2007年6月30日资产负债表(简表)如下: 资产负债表单位:元 假定行业流动资产结构的平均值为30%; 要求:对该企业的资产负债表进行垂直分析,并对其资产结构及负债结构作出评价。(07年10月)43.某公司2007和2008年末的比较资产负债表有关数据如下: 单位:元

要求: (1)将以上比较资产负债表填写完整; (2)分析总资产项目变化的原因; (3)分析负债项目变化的原因; (4)分析所有者权益项目变化的原因; (5)指出该公司应该采取的改进措施。(09年10月综合) 第三章1.2006年乙公司及同行业先进企业的损益表主要项目如下:项目(单位:万元)乙公司同行业先进企业 主营业务收入80009000 主营业务利润29703772 其他业务利润18002000 期间费用1000800 净利润34504606

要求:(1)编制比较损益表; (2)简要分析乙公司利润水平比同行业先进企业低的原因。(08年1月) 2.甲公司2006年至2008年主营业务收入和净利润资料如下表:(单位:万元) 项目2006年2007年2008年 主营业务收入5000 6200 6500 净利润480 550 540 要求:以2006年为基数,分别计算该公司2007年、2008年主营业务收入和净利润的变动额与变动率,并作简要分析。(09年1月) 第四章 要求:(1)计算表中A、B、C、D、E五项数据,并填在表格相应位置; (2)从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况:(3)推断该公司所处的发展周期; (4)说明该公司利润的质量。(08年10月) 2.某公司2008年与2007年简化的现金流量表如下:(单位:万元) 主表项目2008年2007年差异额差异率(%) 主表项目2008年2007年差异额差异率(%) 经营活动现金流入1332 1129 经营活动现金流出1297 1278

自考财务报表分析计算公式汇总大全

财务报表分析计算公式汇总第一章: 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额 分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值 总体值 ×100% P23 3.定比动态比率= 分析期数额 固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额 前期数额 ×100% P28 第二章: 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产 流动负债 P129 7.流动比率=(流动资产—流动负债)+流动负债 流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债 流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金 流动负债 P129 注:(6—9流动比率的计算公式)中流动资产包括:货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等。流动负债包括:短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中,流动资产通常指流动资产净额。 10.速动比率=速动资产 流动负债 P133

11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款P134 第五章: 12.现金比率=现金+短期有价证券 流动负债 P137 13.资产负债率=负债总额 资产总额 P144 14.股权比率=所有者权益总额 资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额 资产总额 ×100% + 所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率= 负债总额 所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率= 负债总额/资产总额 所有者权益总额/资产总额 == 资产负债率 股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额 所有者权益总额 = 1 股权比率 —1 P149 22.权益乘数= 资产总额 所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额 所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150

盈利能力分析习题及答案

一、计算题 资本经营能力分析 根据某公司2011、2012两个年度的资产负债表、利润表及其附表资料以及会计报表附注,给出以下分析数据: 单位:千元 要求:用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。 二、业务题 1.股份公司盈利能力分析 某公司2011年度、2012年度有关资料如下表: 单位:元 要求: (1)根据所给资料计算该公司2012年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放率和价格与收益比率等指标。 (2)用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。

2.成本利润率分析 某企业2011年和2012年的主要产品销售利润明细表如下表: 要求: (1)根据所给资料填表; (2)确定品种结构、价格、单位成本变动对销售成本利润率的影响; (3)对企业商品经营盈利能力进行评价 六、典型案例 2012年底A公司拥有B公司20%有表决权资本的控制权,2013年A公司有意对B公司继续投资。A公司认为B公司的盈利能力比财务状况、营运能力更重要,他们希望通过投资获得更多的利润。因此,A公司搜集了B公司的有关资料。 资料1:利润表 单位:千元

资料2: 财务费用表单位:千元 资料3: 有关资产、负债及所有者权益资料: 根据案例中所给的资料,A 公司应做好以下几方面工作,从而便于2013年度的投资决策。(1)计算反映资产经营盈利能力和资本经营盈利能力的指标; (2)采用因素分析法分析总资产报酬率变动的原因; (3)评价企业盈利能力状况。

计算题答案: 分析对象:10.32%-6.42%=3.90% 采用连环替代法计算如下: 2011年:[10.03%+(10.03%-13.56%)×0.1258]×(1-33%)=6.42% 第一次替代:[12.33%+(12.33%-13.56%)×0.1258]×(1-33%)=8.16% 第二次替代:[12.33%+(12.33%-5.01%)×0.1258]×(1-33%)=8.88% 第三次替代:[12.33%+(12.33%-5.01%)×0.3293]×(1-33%)=9.88% 2012年:[12.33%+(12.33%-5.01%)×0.3293]×(1-30%)=10.32% 总资产报酬率变动的影响为:8.16%-6.42%=1.74% 负债利息率变动的影响为:8.88%-8.16%=0.72% 资本结构变动的影响为:9.88%-8.88%=1% 税率变动的影响为:10.32%-9.88%=0.44% 业务题 1、解:(1)每股收益=(250 000-25 000)/1000 000 =0.23 普通股权益报酬率=(250 000-25 000)/1 800 000=12.5% 股利发放率=(180 000÷1 000 000)/0.23=78.26% 价格与收益比率=4.5/0.23=19.56 (2)根据所给资料,2011年度的普通股权益报酬率为(200 000-25 000)/1 600 000=10.94%,2012年度普通股权益报酬率比2011年度增加了1.56%,对于其变动原因,用差额分析法分析如下: 净利润变动对普通股权益报酬率的影响

企业盈利能力分析的财务指标

企业盈利能力分析的财务指标 企业盈利能力分析可从企业盈利能力一般分析和股份公司税后利润分析两方面来研究。 一、企业盈利能力一般分析 反映企业盈利能力的指标,主要有销售利润率、成本费用利润率,资产总额利润率、资本金利润率、股东权益利润率。 (一)销售利润率 销售利润率(Rate of Return on Sale)是企业利润总额与企业销售收入净额达比率。它反映企业销售收入中,职工为社会劳动新创价值所占的份额。其计算公式为: 销售利润率=利润总额/销售收入净额×100% 该项比率越高,表明企业为社会新创价值越多,贡献越大,也反映企业在增产的同时,为企业多创造了利润,实现了增产增收。 (二)成本费用利润率 成本费用利润率是指企业利润总额与成本费用总额的比率。它是反映企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间关系的指标、计算公式为。 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100% 该比率越高,表明企业耗费所取得的收益越高、这是一个能直接反映增收节支、增产节约效益的指标。企业生产销售的增加和费用开支的节约,都能使这一比率提高。 (三)总资产利润率 总资产利润率(Rate of Return on Total Assets)是企业利润总额与企业资产平均总额的比率,即过去所说的资金利润率。它是反映企业资产综合利用效果的指标,也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。其计算公式为: 总资产利润率=利润总量/资产平均总额×100% 资产平均总额为年初资产总额与年末资产总额的平均数。此项比率越高,表明资产利用的效益越好,整个企业获利能力越强,经营管理水平越高。

(四)资本金利润率和权益利润率 资本金利润率是企业的利润总额与资本金总额的比率,是反映投资者投入企业资本金的获利能力的指标。计算公式为: 资本金利润率=利润总额/资本金总额×100% 这一比率越高,说明企业资本金的利用效果越好,反之,则说明资本金的利用效果不佳。 企业资本金是所有者投入的主权资金,资本金利润率的高低直接关系到投资者的权益,是投资者最关心的问题。当企业以资本金为基础,吸收一部分负债资金进行生产经营时,资本金利润率就会因财务杠杆原理的利用而得到提高,提高的利润部分,虽然不是资本金直接带来的,但也可视为资本金有效利用的结果。它还表明企业经营者精明能干,善于利用他人资金,为本企业增加盈利。反之,如果负债资金利息太高,使资本金利润率降低,则应视为财务杠杆原理利用不善的表现。 这里需要指出,资本金利润率指标中的资本金是指资产负债表中的实收资本,但是用来作为实现利润的垫支资本中还包括资本公积、盈余公积、未分配利润等留用利润(保留盈余),这些也都属于所有者权益。为了反映全部垫支资本的使用效益并满足投资者对盈利信息的关心,更有必要计算权益利润率。 权益利润率(Rate of Return on Equity)是企业利润总额与平均股东权益的比率。它是反映股东投资收益水平的指标。计算公式为: 权益利润=利润总额/平均股东权益×100% 股东权益是股东对企业净资产所拥有的权益,净资产是企业全部资产减去全部负债后的余额。股东权益包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。平均股东权益为年初股东权益额与年末股东权益额的平均数。 该项比率越高,表明股东投资的收益水平越高,获利能力越强。反之,则收益水平不高,获利能力不强。 权益利润率指标具有很强的综合性,它包含了总资产和净权益比率、总资产周转率和(按利润总额计算的)销售收入利润率这三个指标所反映的内容。各指标的关系可用公式表示如下: 股东权益利润率=利润总额/平均股东权益=(总资产/平均股东权益)×(销售收入/总资产)×(利润总额/销售收入) 为了反映投资者可以获得的利润,上述资本金利润率和股东权益利润率指标中的利润额,也可按税后利润计算。 二、股份公司税后利润分析 股份公司税后利润分析所用的指标很多,主要有每股利润、每股股利和市盈率。 (一)每股利润 股份公司中的每股利润(Earnings Per Share,缩写EPS)是指普通股每股税后利润。该指标中的利润是利润总额扣除应缴所得税的税后利润,如果发行了优先股还要扣除优先股应分的股利,然后除以流通股数,即发行在外的普通股平均股数。其计算公式

习题第8章企业盈利能力分析答案

单选题 1.总资产报酬率是指()与平均总资产之间的比率 A.利润总额 B.息税前利润 C.净利润 D.息前利润 答案:B 2.()是反映盈利能力的核心指标 A.总资产报酬率 B.股利发放率 C.总资产周转率 D.净资产收益率 答案:D 3.()指标越高,说明企业资产的运用效率越好,也意味着企业 的资产盈利能力越强。 A.总资产周转率 B.存货周转率 C.总资产报酬率 答案:C

D.应收账款周转率 4.股利发放率的计算公式是() A.每股股利/每股市价 B.每股股利/每股收益 C.每股股利/每股账面价值 D.每股股利/每股金额 答案:B 5.在企业各种收入利润率,()通常是其他利润率的基础。A.产品销售利润率 B.营业收入利润率 C.总收入利润率 D.销售净利润率 答案:A 6.上市公司盈利能力分析与一般企业盈利能力分析的主要区别在于() A.利润水平 B.股东权益 C.股利发放 答案:D

D.股票价格答案:D

7.商品经营盈利能力分析是利用()资料进行分析。 A.资产负债表 B.现金流量表 C.利润表 D.利润分配表 答案:C 8.反映商品经营盈利能力的指标可分为两类,一类统称收入利润率,另一类统称() A.成本利润率 B.销售成本利润率 C.营业成本费用利润率 D.全部成本费用利润率 答案:A 9.()是指股东权益总额减去优先股权益后的余额与发行在外的普通股平均股数的比值。 A.每股收益 B.每股股利 C.每股金额 D.每股账面价值 答案:D

10.每股收益主要取决于每股账面价值和()两个因素。 A.净利润 B.普通股权益报酬率 C.优先股股息 D.普通股股数 答案:B 11.()是普通股股利与每股收益的比值,反映普通股股东从每股全部获利中分到多少。 A.每股收益 B.普通股权益报酬率 C.市盈率 D.股利发放率 答案:D 12.托宾Q指标反映的是公司的哪两项财务数据的比值() A.市场价值和重置成本 B.账面价值与重置成本 C.账面价值与市场价值 D.股票价值与债券价值 答案:A

中小型企业财务分析报告

中小型企业财务分析报告 以下是整理的中小型企业财务分析报告的 一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平 根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平 项目 公司评价 二,财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为xx万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占xx%,信用资产的比重次之,占xx%. 流动资产的增长幅度为xx%.在流动资产各项目变化中,

货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为xx%,长期负债和所有者权益的比率为xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增长xx%. 流动负债的下降幅度为xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低. 本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了xx%,表明企业当年增加了一定的盈余.未分配利润所占结构性负债的

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