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招商银行贝恩2011年中国私人财富报告

招商银行贝恩2011年中国私人财富报告
招商银行贝恩2011年中国私人财富报告

招商银行案例分析报告文案

招商银行案例分析报告 ---BY财务1102

招商银行内外部环境分析 一、总体环境分析——PESTEL模型 (一)政治环境分析 1.平台融资渠道再度收紧,规范理财业务投资运作 2013 年 3 月 27 日,银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》,规范理财业务投资运作,防范化解商业银行理财业务风险。受 上述政策影响,预计高速增长的银行理财市场增速将有所回落,依托债权类理 财产品的表外融资将受到重创,对农村金融机构的理财和债券投资业务都会有 不小影响。宏观经济超预期放缓,监管政策或存款利率市场化超预期。 2.更新银行业监管政策,加强业务监管力度 实施新巴塞尔协议:十二五规划要求:按照国家“十二五期间”银行业的 规划,我国将逐步推进新巴塞尔协议,新资本协议不在区分巴塞尔协议第二版 还是第三版,而是同步推出同步实施,新巴塞尔协议对资本监管的要求更严。 根据 2011 年 5 月 31 日我国银监会发布的第 44 号文的要求,新资本监管标准从2012 年 1 月 1 日开始执行,系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于 2013年底和 2016 年底前达到新的资本监管标准。过渡期结束后,各类银行应按照新监管标准披露资本充足率和杠杆率。 3.政府政策推动内需增长,逐渐转由市场驱动 由于全球金融危机和国内实施房地产调控政策的影响,2008 年底我国实际 固定资产投资同比增长率跌至 6-7%。2009 年,随着大规模经济刺激政策和信 贷扩张的实施,投资增速大幅反弹,最高接近 29%。其中,政府主导的投资快 速扩张发挥了关键作用。2009 年四季度以来,政府主导的投资增长逐步下降, 市场驱动的投资成为增长的主要动力。 (二)经济环境分析 1.经济结构转型,催生新动力 当前国内的经济增长将改造过去单纯的靠廉价劳动攫取利润的低端制造业,在产业升级和战略性新兴产业的政策的指引下,高端制造业将有所发展。随着 长三角、珠三角一带的劳动力成本的不断增加,产业将出现升级和区域转移。2.国家管制放宽,利率市场化

理财市场产品分析报告

理财市场产品分析报告

理财产品分析报告 一、理财市场总体概况 招商银行《2013中国私人财富报告》1显示,2012年中国个人总体持有的可投资资产规模达到80万亿元,相较2010年年均复合增长率达到14%;可投资资产规模超过1000万元的高净值人士超过70万人,拥有的可投资资产规模达22万亿元。报告还预计,2013年中国私人财富市场仍将保持增长势头,全国个人可投资资产规模将达92万亿元,高净值人群规模将达84万人。随着中国高净值人群数量增多,财富管理市场现在变得炙手可热。 个人理财市场目标需求 需求是个人理财市场中很重要的一个组成部分,需求决定了最终理财产品的类型和特性,图1-1是2011年和2013年中国高净值客户财富目标比较分析柱状图,从图中可以看出,客户的财富目标种类更多即财富需求方面在不断拓宽和发展,例如现在新增加了对财富安全、子女教育和事业等方面。另外在总财富量和增加财富目标种类的同时也伴随着原有财富目标所占份额的减少。(数据来源) 2013中国私人财1数据来源:照行发布 富报告,中华工商时报,2013-5-18.

图1-1:2011年与2013年中国高净值客户财富 (二)个人理财市场实际需求 图1-2是2011年和2013年的中国境内资产配置情况,可以看出,股票和理财产品的占比在逐步增大,现金存款、基金和房地产方面的占比在缩小,这与人们的财富管理思想的转变和财富市场的发展趋势有很大关系。随着金融改革的进一步实施和银行贷款利率上限的放开,银行业及整个金融行业的市场化竞争越来越强,人们开始接受专业性和投资性更强的理财产品。(数据来源) 创造更多财富 创造更多财富 高品质生活 高品质生活财富传承财富传承财富安全子女教育发展事业其他0 1020304050607080901002011 2013 11-13年度中国高净值客户财富目标 其他 事业的进一步发展子女教育保证财富安全财富传承高品质生活创造更多财富

招商银行股票技术分析报告

招商银行股票技术分析报告 招商银行的股票分析分为主要趋势、短期分析以及对K线图右侧数据分析,其中有涉及K线分析、切线分析、形态分析以及一些数据的分析。 一主要趋势 技术分析在对证券投资进行短期预测和分析时,具有很强的实用性,但我们也可以用此来估计股票的主要趋势走向。 纵观上证指数2003年以来的大盘走势,其在2007-2009年经过一个V型顶 的反转形态后,2010年和2011年趋势有 一个下降轨道,呈现下跌趋势 2003-2010.12.23 上证指数 在观察招商银行股票2003年以来 的月k线图走势,结果就发现它同上证 指数极其相像,同样经过V型顶反转 形态之后,从2010年开始下跌。 2003-2011.12.23 招商银行 招商银行的周K线图延续了这月K 线的预测,呈现下跌趋势,它经过一个 下降轨道后,经过一段时间的持续整理 (下降矩形)后,在近期又呈现一个下 跌趋势,且至今未突破下跌趋势线。 2010-2011.12.23 招商银行 通过对招商银行月K线图和周K线图的分析,我们可以看出招生银行的主要趋势(持续一年或一年以上的股价变动趋势)呈现下跌的趋势,不适合长期投资。 二短期趋势 这个是2011下半年从7月份开始 的招商银行的日K线图,它是经过一 段时间下跌后,经过V型底的反转突 破后开始上涨,后又经一个圆弧顶后 下跌,之后在经过V型底后上涨,最 近的股票形态极有可能是一个一头 双右肩的反转突破形态,最近应有一 个短暂的上涨后,开始下跌。 再看日K线的MA5 和MA10线,在最近有一个黄金交叉点,说明它有一个短期看涨趋势。

这是截取的近九天的日K线图,分析日K线的单一K线图和组合K线图。它是在一旦时间下跌后出现了一个中流砥柱组合,说明它的市势开始逆转,近期股价会上升。果然其上升,在星期三是出现了一个近乎光脚阴线的日K线,它上影线比实体部分要长,这说明卖方虽然把价格压得很低,但它的优势较少,明日开盘后,市势会出现逆转,果然在星期四时出现了阳线,它是一个带上下影线的阳线,它表明开盘后,买方再次把价格下压,但在低价位上得到买方支持,一路上扬,后受卖压影响,下降一些后收盘。它的下影线长过实体部分,说明虽然买方在今天开盘后占有一定的优势,但优势并不大。星期五则出现了一个大十字星,说明买卖双方竞争激烈,后市往往有变化。至此,我们可以看出它的市势并不明朗,不适合介入。 三右侧数据分析 右侧数据我们从委比以及外盘和量比来分析,我 们从图上可以看出它委比为5.82,为正值。买方力量 相对较强,但委比数值并不高,这表明买方所占优势 并不大。它外盘大于内盘,说明买方意愿强过卖方。 而它的量比为0.85,成交量萎缩,说明它看涨的趋势 并不太大,市势并不明朗,大多呈观望态度。 我们从这些分析和判断中可以得出结论:一是招商银行股票长期呈缓慢下跌趋势,不利于长期投资;二是招商银行股票近期可能会有一个短的上涨,但由于市势明朗,此时不适合介入

招商银行案例分析报告

招商银行案例分析报告

招商银行案例分析报告 ---BY财务1102

招商银行内外部环境分析 一、总体环境分析——PESTEL模型 (一)政治环境分析 1.平台融资渠道再度收紧, 规范理财业务投资运作 2013年3月27日,银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》,规范理财业务投资运作,防范化解商业银行理财业务风险。受上述政策影响,预计高速增长的银行理财市场增速将有所回落,依托债权类理财产品的表外融资将受到重创,对农村金融机构的理财和债券投资业务都会有不小影响。宏观经济超预期放缓,监管政策或存款利率市场化超预期。2.更新银行业监管政策,加强业务监管力度 实施新巴塞尔协议:十二五规划要求:按照国家“十二五期间”银行业的规划,我国将逐步推进新巴塞尔协议,新资本协议不在区分巴塞尔协议第二版还是第三版,而是同步推出同步实施,新巴塞尔协议对资本监管的要求更严。根据2011年5月31日我国银监会发布的第44号文的要求,新资本监管标准从2012年1月1日开始执行,系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2013年底和2016年底前达到新的资本监管标准。过渡期结束后,各类银行应按照新监管标准披露资本充足率和杠杆率。 3.政府政策推动内需增长,逐渐转由市场驱动 由于全球金融危机和国内实施房地产调控政策的影响,2008年底我国实际固定资产投资同比增长率跌至6-7%。2009年,随着大规模经济刺激政策和信贷扩张的实施,投资增速大幅反弹,最高接近29%。其中,政府主导的投资快

速扩张发挥了关键作用。2009年四季度以来,政府主导的投资增长逐步下降,市场驱动的投资成为增长的主要动力。 (二)经济环境分析 1.经济结构转型,催生新动力 当前国内的经济增长将改造过去单纯的靠廉价劳动攫取利润的低端制造业,在产业升级和战略性新兴产业的政策的指引下,高端制造业将有所发展。随着长三角、珠三角一带的劳动力成本的不断增加,产业将出现升级和区域转移。 2.国家管制放宽,利率市场化 我国利率和汇率市场化改革步伐不断加快,在2012年中央行放宽了存贷款利率波动幅度,我国利率市场化改革取得突破性进展。根据十二五规划要求,将有规划、有步骤、坚定不移地推动中国金融业的利率市场化。未来货币政策的传导机制将得以进一步发展。作为我国金融机构主体,银行业是利率市场化改革的前锋。利差是我国银行目前主要的利润来源,利率市场化必然给银行带来负面的影响即利差将会缩小,从而影响以贷款为主要创收手段的盈利模式。但正面影响是更主要的,由于放开了利差,定价能力的强弱将能影响银行的业务能力,有利于促进银行培养竞争力。 3.汇率改革,向市场化迈进 2013年3月27日国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,研究确定今年政府重点工作的部门分工国务院常务会议提出,要积极推进重要领域改革,力争有实质性进展。此次会议明确提出要推动利率和汇率市场化改革。现在我国的人民币与美元的兑换汇率已经出现破七,汇率的变动增加了银行风险

中国财富实力分布情况

中国财富实力分布情况 1中国富人集中在哪些省份?见(附件1) ——广东人最富,河北、河南成为“后起之秀”,宁夏、青海最少 2中国富人的钱怎么赚的? ——“办实业”虽仍是主流,但“金融投资”占比大幅提升 3中国富人喜欢去境外哪些地方投资? ——最爱中国香港、美国和加拿大 4中国富人喜欢哪些理财渠道? ——36%购买过互联网理财产品 5中国富人投资者主要投资哪些领域? ——调研结果显示,平均每位受访者覆盖近4个不同的投资领域;约65%受访客户投资于股票市场,约61%和56%的受访客户分别投资于现金管理类和固定收益类产品。除此之外,42%的受访客户投资于信托产品,也主要由于其“刚性兑付”的特性,可满足客户实现保值和稳定增值的需求。 同时,可投资资产大于3000万的高净值客户将股票、信托和房地产作为最主要的投资手段,对于现金管理类和固定收益类产品的热度较其他客户而言更少一些,主要是因为高净值客户在财富积累有相当量的前提下,愿意积极寻求其他风险与收益率稍高的替代产品 6中国富人投资者的资产配置和风险承受能力? 调研结果显示,68%的受访客户愿意承担一定风险,较2012年的客户调研结果有大幅增长;另有14%的客户风险容忍度较强,愿意承受较大风险,也接受“高回报意味着可能要承担较高风险”的想法。受访客户中,47%和40%的客户分别配置了中等和高等风险产品;相较于可投资资产在600万~3000万之间的客户,可投资资产大于3000万元的高净值客户在中高风险产品的配置上更为激进,持有30%及以上比例中等和高等风险产品的客户占比分别为41%和48%。 7 中国富人除投资以外还有什么爱好?见(附件2) 8 中国富人都喜欢聊自己的家乡,怀念当年,为什么,怎么聊?见(附件3) 中国富人都不会忘记曾今自己的出生地或家乡是多么的美好,如果这个时候你能帮客户回忆聊起他美好的家乡,你们注定能达成共识,无话不谈,感情铺垫到位,无意中提到现货市场目前的火爆,你还会担心客户不成交吗,几百万,千万资金不算什么,客户也许正考虑玩玩现货呢。

招商银行投资分析分析报告

招商银行投资分析报告

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招商银行(600036)投资分析报告 1.宏观分析 1.1银行股面临的国内外形势 ●国际资金看好中国经济增长并有较强升值预期。H股一年多来大幅上涨及H股相对A 股的溢价或许是国际资金看好中国经济增长并有较强升值预期的佐证。 ●国有银行外资战略股东三年后才能退出降低了短期风险。 ●国内经济高速平稳增长为银行稳定增长奠定坚实基础06年GDP增速达10%以上,同时宏观调控较为平稳,不会引发经济大起大落,银行资产质量稳定提高,从而银行业绩平稳增长。 ●混业经营及降税预期使中国银行股仍在一定吸引力。在外部环境较好、估值水平通常地看处于合理水平的情况下,可以说,银行股下跌并无太大空间。 1.2风险因素 1.2.1 基本面风险 (1)不良资产增长导致的计提准备上升。 因为贷款是平稳增长的,竞争格局稳定、利率汇率市场化是渐进的,从而利差稳定。只有在彻底市场化到来之时,才会存在绝对估值大幅下降的可能。“十一五”期间仍是渐进地推进市场化,不会彻底放开。目前宏观经济稳定增长,大起大落的可能性不大,从而整体上银行不良资产增长在可控制程度之内。 (2)银行管理转型风险。 我国银行业正在进行IT、流程改造,这是一项长达5 年以上的浩大工程,也是利益重新调整分配的改革,是银行管理理念的全新尝试。转型同时还要与已经转型的国际同行进

行激烈的业务竞争。其挑战是较大的,转型风险也是较大的。 1.2.2 市场预期改变 部分地由于中国经济持续增长,由于升值预期,由于国有银行引入境外战略投资者,并在三年后可以退出,国际市场掀起了前所未有的投资中国银行业的热情,境外投资者预期也将获取可观回报。利益使然,应该说三年内市场对银行股的预期应该不会有颠覆性的反向变化,而我国经济环境、金融政策、改革进度也是支持的。除非是将银行股估值定为全球最高之后的捧杀可能。国内投资者预期回报率高,可能不会积极选择按预期增长的股票(或回报率不是太高的股票),反而导致平稳增长没有意外的银行股价低迷不振。但这种情况或许由于国际市场影响及国内投资者的丰富而正在改变。 1.2.3 招行的风险 招行的主要风险包括我国的经济增长放缓、利率不及预期以及信用卡市场出现问题等。 2.行业分析 中国银行业目前仍以批发业务为主(消费贷款占比在20%以下),中间业务收入占比低(基本上在15%以下,分业经营是重要原因),总资产回报率较低(低于1%),管理架构仍不是集中和扁平化的,业务及管理的数据化模型化仍处于初级阶段。面对国际先进银行,中国银行业的差距是明显的,压力及挑战是巨大的,而留给中国银行提高竞争力的时间也是紧迫的。 中国银行业都在进行转型,方向基本上是一致的,如业务结构逐步增加零售、中间业务比重,管理方面以IT作支撑再造业务流程,监管约束加强,银行经营模式从粗放向精细转变。但我们现正处于一个较高的经济增长阶段,这是我们银行业能够较快提高竞争力的重要外部环境。如果配以渐进的利率汇率、引入外资的改革方式,混业经营突破,税负降

招商银行战略分析

目录 一、环境分析: (1) (一)外部环境分析-总体环境分析 (1) (二)外部环境分析-行业环境分析 (1) (三)内部环境分析 (2) (四)SWOT分析 (2) 二、招行战略、特点及优势............................................................................... 错误!未定义书签。 (一)战略: ................................................................................................... 错误!未定义书签。 1、招商银行市场定位...................................................................... 错误!未定义书签。 2、招商银行的差异化服务 (4) (二)特点: (4) (三) 优势: (5) 三、招商银行内部运营战略未来的改进方向: (5) (一)品牌运营战略 (5) 1、扩大品牌知名度和创造新品牌的影响力 (5) 2、把招行的品牌价值和其文化因素联系在一起 (6) 3、通过新品牌的创建应对同质化竞争 (6) (二)网上银行战略 (6) 1、采用营销组合策略 (6) 2、充分利用现有客户资源,深入管理客户关系 (6) 3、利用品牌营销,强化招行产品品牌差异化 (7) (三)战略转型从强调零售业——理财型银行 (7)

一、环境分析: (一)外部环境分析-总体环境分析 招商银行成立于1987年,正值改革开放初期,许多新的思想开始萌芽。尤其是在商界、金融领域,伴随着高新技术和资本的投入,招商银行的前期发展环境可谓良好。 从人口特征角度分析,此段时期招商银行业务范围内的人口数量有明显的上涨,而且新生人口不断增加,老龄化趋势还基本没有。这是产生了大量的个人理财、个人储蓄需求的重大原因,人口因素的利好条件为处于高速发展的企业阶段的招商银行供足了动力,使其在中国境内的网点数量大幅增加以满足越来越大的客户需求。 从地理分布角度分析,招商银行总行所在地深圳正是中国当时引进国外新技术的重点区域,大量的信息技术涌入国内促进了金融业银行业的发展。这种地理上的优势同样为招商银行助力,相对于内陆地区它所获得的信息和资讯都是第一时间的,它能够引进的新的管理方法和公司治理思想也处于国内领先地位,这是它相较于国内竞争对手的重要优势。 从收入角度分析,中国经济的高速发展带动的人均收入的提高,使广大工薪阶层产生了巨大的储蓄理财需求,处于前期发展阶段的招商银行利用收入因素的有利条件可以很迅速的缩短与老牌银行大佬们的体量差距。 经济因素给其创造的环境自然不用多说,事实上,总体环境中的其他因素或多或少都与中国改革开放带来的经济增速优势有关联。若是没有改革开放政策,没有高速的经济腾飞,招商银行很难迅速发展出今天的规模,这样的初创银行若是放在一些经济发展相对缓慢的国家或许10年后还是一区域性的小银行,能满足当地的客户但一定无法在更大的市场取得优势。 从政治法律因素分析,20世纪90年代的国内政治环境稳定,并且逐渐向开放自由的方向发展,当时的银行业虽然没有现在这样开放活跃,但是相对于之前的国有银行的限令已经是重大的利好消息,招商银行在这样逐渐开放的法律环境中会取得重要优势。 技术因素是支撑招商银行在业内有突出竞争力的关键因素,从案例中提到的“一卡通”、“一网通”、“金葵花理财”和“点金理财”等高新产品即可看出技术因素为招商银行贡献的优势。在其高速发展的阶段,招商银行每一次产品的创新都可谓是当时国内的银行业创举,作为一家股份制银行,对用户需求的满足和对产品的开发是其对抗竞争对手的关键优势。 (二)外部环境分析-行业环境分析 从五力模型入手,在招商银行创立的初期由于法律环境和经济环境的向好,银行业的行 1

第一章个人理财概述

第一章个人理财概述 第一节什么是个人理财 一、个人理财的含义 个人理财是一个热门话题。 银行:理财服务,理财产品 证券公司:集合理财 基金公司:号称理财专家 保险公司保障和投资功能一体的理财产品分红险、万能险。 投资,赚钱 理财=投资? 理财更关注财富和生活目标之间的达成程度,讲究如何统筹一生的财务资源,从而完成人生不同阶段的生活目标。 提高个人生活质量、规避风险、保障终身生活为目标。 个人理财的服务对象是个人或家庭,它是帮助个人或家庭合理利用财务资源,实现个人人生目标的综合过程。 国际金融理财标准委员会(中国)对个人理财的定义如下: 个人理财是一种综合金融服务,是指专业理财人员通过收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料,明确客户的理财目标和风险属性,分析和评估客户财务状况,最终帮助客户制订出合理的理财方案并及时执行、监控和调整,最终满足客户人生不同阶段的财务需求,使其实现人生在财务上的自由、自主和自在。 从国际金融理财标准委员会(中国)对个人理财的定义,可以看出其包含以下四点含义:1.个人理财不是单个金融产品的推销活动,而是为客户提供综合金融服务。所谓综合金融服务是指为客户提供投资规划、住房规划、子女教育投资规划、退休规划、税务规划及遗产规划等涵盖一生的全方位服务。 2.个人理财是专业理财人员为客户量身定做的一整套理财方案,而不是客户自己理财。专业理财人员可以使更多的公众受益,同时专业理财人员为客户理财时必须遵循规范的理财执业流程。 3.个人理财是针对客户一生的长期规划,能满足客户人生不同阶段的各种理财需求,其目标是实现客户在财务上的自由和自主。 4.个人理财不是一次性的产品服务,而是一个动态服务过程。 二、为什么需要个人理财 需求进行有针对性的金融组合服务,是全方位、分层次、个性化和系统性的金融服务。二、为什么需要个人理财 (一)个人理财规划是收支平衡的“调节器” 纵观人的一生,财富收支总是不一致的:有时候收人大于支出,有时候收人小于支出。如何让人一生的收入和支出保持平衡,需要进行科学的、专业的理财规划。

中国私人财富管理白皮书量赢版

《2011中国私人财富管理白皮书》中国银行私人银行与胡润研究院联合发布 中国高净值人群中拥有海外资产的已经达到1/3。海外资产占其可投资总资产的19%。 投资产品期限呈现短期特点,80%的客户不喜欢2年以上的投资产品,而30%的客户最青睐1年以内的投资产品。 信托产品、股权投资和兴趣投资会成为未来三年吸引更多关注的项目。 14%的高净值人群目前已移民或者在申请移民当中,还有近一半在考虑移民。 金融与投资、娱乐与文化、零售应该会成为将来最有潜力的三大行业。 中资银行占据国内私人银行市场的绝对主导地位,中国银行和工商银行的客户数量位于第一阵营。 私人银行客户对目前的产品和服务的总体满意程度高达80%。 超过6成的高净值人群倾向在退休后把企业交给下一代。 15%的高净值人群不做慈善。

中国银行私人银行与胡润研究院联合发布《2011中国私人财富管理白皮书》(Private Banking White Paper 2011)。该白皮书是一份40页的专业报告,主要回答中国高净值人群是怎样进行财富管理,以及他们在私人银行使用上呈现的特点和趋势。 2011年5月至9月间,胡润研究院与中国银行私人银行面对面地访问了全国18个重点城市的千万级别以上的高净值人群,共获得980份有效问卷。他们的平均财富达到6千万人民币以上,平均年龄42岁。 中国银行个人金融总部总经理梅非奇表示:“这份白皮书是中国银行私人银行和胡润研究院共同努力的成果,凝聚了中国银行私人银行创立四年多以来的心得体会和专业知识。而胡润百富作为最具权威的,研究中国高净值人群的专业机构,为这份白皮书作出了非常重要的智力贡献和数据支持。希望读者能从中有所见、有所得。” 胡润百富创始人兼首席调研员胡润表示:“我很高兴能与中国最国际化的中国银行合作这份白皮书。这份报告明确帮助我们多了解富豪的财富管理。” 中国私人投资的现状 中国高净值人群中拥有海外资产的已经达到1/3。海外资产在可投资总资产中的平均占比为19%。投资标的以房地产为主。在目前没有海外资产的高净值人群中,也有将近30%的人在未来三年有进行海外投资的计划。子女教育是海外投资的最主要目的,一半的高净值人群因为子女教育而进行海外投资。另外1/3海外投资是为了移民。14%的高净值人群目前已移民或者在申请中,还有46%的高净值人群考虑移民。 中国私人投资的趋势 信托产品、股权投资和兴趣投资会成为未来三年吸引更多关注的投资项目。调查显示,目前超过40%的高净值人群投资信托产品,尽管不到一半,但在未来三年内潜力巨大,41%的高净值人群表示会增加投入或重点关注信托产品。目前的小众投资产品:股权投资和兴趣投资,也可能成为未来三年的投资热点。 中外高净值人群的财富来源对比

信用卡电子银行业务风险案例分析调研报告

信用卡电子银行业务风险案例分析调研报告 公司内部编号:(GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-

【最新资料,WORD文档,可编辑修改】 【本文摘要】工行江西新余分行依托个人金融业务“专业化经营、系统化管理”改革平台,围绕姜董事长提出的电子银行业务“跑马圈地”战略目标,实施二次创业工程,实现了个人电子银行业务的快速发展。 工行江西新余分行依托个人金融业务“专业化经营、系统化管理”改革平台,围绕姜董事长提出的电子银行业务“跑马圈地”战略目标,实施二次创业工程,实现了个人电子银行业务的快速发展。据统计,截至10月31日,工行新余分行个人网上银行客户、个人网上银行证书客户、个人电话银行客户、手机银行客户营销已完成或超额完成全年任务。工行新余分 行的主要做法是:

一是深化“两化”改革,整合营销渠道。按照个人金融业务“专业化经营、系统化管理”的改革要求,工行新余分行对个人金融业务产品营销渠道进行了整合,将“以客户为中心”的经营思想落实在经营管理的各个环节,改变传统了的部门分割、多头管理、产品分散经营的局面,将个人电子银行产品的营销管理职能整合到个人金融业务部,直接负责各支行、各分理处的个人电子银行产品的宣传、推介和营销管理,在组织模式上实现了对接,在体制上保证了“以客户为中心”的“大个金”经营模式,为个人电子银行业务发展打下了坚 实的基础。 二是加大宣传力度,树立品牌形象。今年以来,工行新余分行加大了对个人电子银行产品的宣传推广力度,努力扩大个人电子银行产品在社会的影响,

提高了个人电子银行品牌产品的知名度。首先是网点宣传。通过经常性地在营业网点悬挂宣传横幅、在咨询台摆放宣传折页、张贴宣传画开展宣传。还专门制作了宣传幻灯在营业网点的电子宣传牌反复播放,加强了对个人电子银行产品宣传。其次是上街宣传。工行新余分行经常组织人员到居民社区、购物广场、休闲广场等公共场所宣传包括个人电子银行产品在内的个人金融产品宣传。最后是上门宣传。工行新余分行积极与政府部门、企事业单位、中职院校联系,上门开展个人金融产品宣传、咨询活动。 三是组织竞赛活动,扰动营销氛围。工行新余分行根据不同的季节组织开展了一系列个人金融产品营销竞赛活动,基本做到了一个季度一个竞赛活动。为认真组织开展好营销竞赛活动,工行新余分行专门成立了竞赛活动领导小组,由行领导亲自担任组长。每项营销竞赛活动开展之前都要召开动员大会,进行层层动员、层层发动。为确保营销竞赛活动取得实效,工行新余分行还组成了督导小组,深入网点进行督导。专业部门每天都要对营销竞赛活动的成效进行监控,及时公布营销竞赛排行榜。同时,工行新余分行还通过编发《个人金融业务“专业化经营、系统化管理”改革简报》,及时反映营销竞赛活动的动态和经验做法,指导和推动营销竞赛活动的开展。据统计,已编发了《“两化”改革简报》99期,对扰动营销竞赛活动起到了关键性的作用。 四是开展定向营销,拓展市场份额。工行新余分行通过走出去请进来的方式开展个人电子银行产品定向营销、职场营销活动,有效地拓展了电子银行市场份额。据统计,截至10月31日,共组织人员深入政府机关、企事业单位、中职院校开展个人电子银行产品定向营销活动41场次,活动中共散发各种宣 传资料、客户需求调查表近60000份。

财富管理行业产业链研究报告(干货)

财富管理行业产业链研究报告

目录 1.财富管理行业概述 (44) 1.1市场界定 (44) 1.2市场容量 (55) 1.2.1 中国私人财富市场概述 (55) 1.2.2 中国高净值人群区域分析 (88) 1.2.3中国高净值人群投资心态、投资行为和人群细分 (99) 1.2.4 总结 (1010) 2.财富管理行业主要产品分析 (1111) 2.1公募基金 (1212) 2.1. 1市场规模:权益类基金推动份额突破 6 万亿 (1313) 2.1.2 竞争格局:集中度仍低,小微基金持续增加 (1414) 2.2私募基金 (1515) 2.2.1 市场规模:发行量激增,股票类占比提高 (1515) 2.2.2 竞争格局:百亿级别私募剧增,行业分化加剧 (1616) 2.3券商资管 (1717) 2.3.1 市场规模:通道业务仍为主力 (1717) 2.3.2 竞争格局:业务收入猛涨,模式仍需转型 (1919) 2.4银行理财 (2020) 2.4.1 市场规模 (2020) 2.4.2 竞争格局:非保本/封闭非净值型/面向散户为主体 (2020) 2.4.3 银行理财产品收益下行 (2121) 2.5私人银行 (2222) 2.6第三方理财机构 (2323) 2.6.1 发展现状:财富管理与资产管理并驾齐驱 (2323) 2.6.2 竞争格局:行业领军者逐渐崛起 (2525) 2.7互联网金融 (2525) 2.7.1行业概况 (2525) 2.7.2 产品收益:活期下跌,定期纷呈 (2727) 2.8 P2P (2727)

2.9众筹 (2929) 3.财富管理行业案例分析 (3131) 3.1第三方理财机构-诺亚财富 (3131) 3.1.1诺亚财富发展历史 (3131) 3.1.2诺亚财富股权结构和公司结构 (3232) 3.1.3诺亚财富运营情况 (3333) 3.1.4诺亚财富运营模式和管理文化 (3636) 3.1.5诺亚财富公司经营风险提示 (3838) 3.2 钜派投资 (3939) 3.2.1钜派投资发展历程 (3939) 3.2.2股东资源带来优质项目 (3939) 3.2.3钜派投资风控模式 (4040) 3.2.4钜派投资服务模式 (4141) 3.2.4钜派投资收费方式 (4242) 3.3互联网理财-蚂蚁金服、微众银行、陆金所 (4242) 4.财富管理行业发展趋势及展望 (4545) 4.1基础环境不断优化,为财富管理行业发展奠定扎实基础 (4545) 4.2居民投资理念发生改变,为财富管理行业发展增添动力 (4646) 4.3我国财富管理机构发展方向 (4646) 附录1—诺亚财富管理层2010年访谈........ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。

《中国私人财富报告》全文招商银行贝恩

《2013中国私人财富报告》全文--招商银行/贝恩2013-05-21 15:59:19 编者注:本文为招商银行与贝恩管理顾问公司5月发布的《2013中国私人财富报告》全文,本期报告副题为“中国私人银行业:根深叶茂”。这是两家机构继2009年和2011年之后第三次联合发布的高端财富管理市场研究成果,以下为报告全文: 2013中国私人财富报告 中国私人银行业:根深叶茂目录 前言:源浚者流长,根深者叶茂 致谢 第一章 2013 年中国私人财富市场概览和走势 *中国私人财富市场稳健发展,潜力可观 *2011-2012 年中国私人财富市场回顾与 2013 年展望 *中国高净值人群地域分布 专题一:高净值人群地域集中度进一步下降:中西部内陆地区增速领跑全国,环渤海区域继续保持强劲势头 第二章中国高净值人群投资行为、人群细分和财富管理机构的选择 *中国高净值人群对政治经济大环境的关注度普遍升高,投资热情稳中有升 *“财富保障”成为首要财富目标,“财富传承”需求进一步显现 专题二:“财富保障”的重要性迅速提升,取代“创造更多财富”成为首要财富目标 专题三:“财富传承”需求进一步显现,高净值人群更重视为家族财富的长久繁荣进行中长期规划 *中国高净值人群投资心态更为成熟、稳健,跨境多元化配置需求日益显著

专题四:在新一轮调控下,高净值人群对房地产投资观望心理增强,多数不急于减持,投资热情明显下降 专题五:随着资本全球化时代到来,高净值人群跨境多元化配置需求日益显著λ高净值人群包含六大细分群体,仍以企业主为主,丐企业主群体内部需求进一步分化 高净值人群与财富管理机构的信任合作关系深化,受访高净值人群对私人银行服务的依赖度进一步增加 第三章中国私人银行业竞争态势 λ*境内财富管理市场竞争格局逐步深化,境外财富管理市场成为境内市场的重要延伸 λ*在境内财富管理市场,中资银行经过多年的市场开拓与培育,保持并强化了竞争优势 *境外财富管理市场的重要性逐渐彰显,高净值人群青睐具有较强跨境资产配置能力和丏业优势的私人银行服务 第四章对中国私人银行业的重要启示 λ*随着财富管理市场的发展,高净值人群在投资理财方面的需求逐步复杂化,中长期理财规划意识增强 λ*财富管理市场竞争逐步深化,要求各家私人银行精耕细作,实现“根深者叶茂” *中资私人银行应把握中国高净值人群日益增长的跨境多元化配置需求,发展契合自身需要的模式,加快海外战略布局 附录:研究方法 前言:源浚者流长,根深者叶茂 2009 年,招商银行携手管理咨询公司贝恩公司(Bain & Company)联合发布了《2009 中国私人财富报告》,填补了国内外对中国私人财富市场综合研究的空白。该报告首次采用严谨的统计学模型对中国私人财富市场进行了测算,并开创性地利用招商银行私人银行的客户资源对中国高净值人士的投资态度和行为特点进行了研究。2011 年,招商银行再度携手贝恩公司对中国私人财富市场进行持续追踪。经过近两年的发展,中国高净值人士的投资理念愈发成熟,风险偏好愈加稳健,预期愈加理性,对财富管理的需求也愈加多元化。私人财富管理理念正在高净值人群中加速渗透,他们中的大多数正在使用多家机构进行财富管理,以求多方参考,各取所长。中资私人银行相比境内的外资银行优势凸显,其凭借庞大的客户基础、类型丰富的理财产品,以及综合金融服务平台成为热衷多元化理财客户的首选。但同时,中国私人银行业竞争开始升级,从业者定位各异,行业格局进入全新阶段。

招商银行投资分析报告

招商银行(600036)投资分析报告 1.宏观分析 1.1银行股面临的国内外形势 ●国际资金看好中国经济增长并有较强升值预期。H股一年多来大幅上涨及H股相对A 股的溢价或许是国际资金看好中国经济增长并有较强升值预期的佐证。 ●国有银行外资战略股东三年后才能退出降低了短期风险。 ●国内经济高速平稳增长为银行稳定增长奠定坚实基础06年GDP增速达 10%以上,同时宏观调控较为平稳,不会引发经济大起大落,银行资产质量稳定提高,从而银行业绩平稳增长。 ●混业经营及降税预期使中国银行股仍在一定吸引力。在外部环境较好、估值水平通常地看处于合理水平的情况下,可以说,银行股下跌并无太大空间。 1.2风险因素 1.2.1 基本面风险 (1)不良资产增长导致的计提准备上升。 因为贷款是平稳增长的,竞争格局稳定、利率汇率市场化是渐进的,从而利差稳定。只有在彻底市场化到来之时,才会存在绝对估值大幅下降的可能。“十一五”期间仍是渐进地推进市场化,不会彻底放开。目前宏观经济稳定增长,大起大落的可能性不大,从而整体上银行不良资产增长在可控制程度之内。 (2)银行管理转型风险。 我国银行业正在进行IT、流程改造,这是一项长达 5 年以上的浩大工程,也是利益重新调整分配的改革,是银行管理理念的全新尝试。转型同时还要与已经转型的国际同行进行激烈的业务竞争。其挑战是较大的,转型风险也是较大的。 1.2.2 市场预期改变 部分地由于中国经济持续增长,由于升值预期,由于国有银行引入境外战略投资者,并在三年后可以退出,国际市场掀起了前所未有的投资中国银行业的热情,境外投资者预期也将获取可观回报。利益使然,应该说三年内市场对银行股的预期应该不会有颠覆性的反向变化,而我国经济环境、金融政策、改革进度也是支持的。除非是将银行股估值定为全球最高之后的捧杀可能。国内投资者预期回报率高,可能不会积极选择按预期增长的股票(或回报率不是太高的股票),反而导致平稳增长没有意外的银行股价低迷不振。但这种情况或许由于国际市场影响及国内投资者的丰富而正在改变。

招商银行上市公司股票价值分析报告

第一章投资建议 (一)推荐思路理由 行业依然处于成长阶段,凭借多年的积累,招商银行具有应对经济周期的能力;招商银行依托于招商局集团,对公业务优势和中间业务优势将逐步显现;2008年中期净利润增长处于上市银行领先水平,实现连续高增长;未来半年的时间内无限售股解禁压力;零售银行和金融创新业务业内领先,积极扩展私人银行业务,抢占市场先机 (二)业绩预测和投资建议 我们预策招商银行2008年全年的净利润增长率在59.6%,未来9年的净利润复合增长率在17.6%,这样,采用DCF折现,公司的价值是16.36元/股;采用DDM估值模型,公司的股价是13.50元/股;采用相对估值,每股价值18.10元。综上,给予买入评级。 第二章公司简介、股权结构、大小非 (一)公司简介 招商银行成立于1987年,总部位于中国深圳,业务以中国市场为主。经证监会批准,本行A股于二零零二年四月九日在上海证券交易所上市,H股已于二零零六年九月二十二日在香港联交所主板上市。招商银行成长的主要动力在于虚拟银行和金融创新。公司截至2008年6月30日,本公司在中国境内设有43家分行,两个代表处,一个信用卡中心,机构数量599家,资产规模1,395,791百万。公司高效的分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域等中国相对富裕的地区以及其它地区的一些大城市。截至2008 年6 月30 日,公司共有在职员工30,753 人,其中管理人员4,927 人,业务人员22,611 人,行政人员3,215 人。员工中具有大专以上学历的为28,687,占比93.28%。(二)股权结构 至2008年6月末,公司股东总数43.9万户,其中H股股东户数为4.59万户,A股股东户数为39.36万户,包括有限售条件的A股股东13户,无限售条件A股股东393,578户。另外,可转债持有人600户,全部为可流通转债持有人。招商局集团有限公司持有本公司合共 26股A股的权益,是公司第一大股 - 1 -

中国私人财富白皮书

中国私人财富白皮书:高净值人群崛起 全球著名商业媒体《福布斯》中文版与中国建设银行在北京举办“2010中国财富管理论坛”,并发布《2010中国私人财富白皮书》。报告显示:2009年,中国私人可投资资产超过85万亿元人民币,高净值人士达33.1万人。预计至2010年末,中国私人可投资资产总量将接近100万亿元,高净值人群将达38.3万人。 高净值人群崛起 《2010中国私人财富白皮书》显示,近年流动性主导中国资本市场和房地产市场,使中国在迅速走出金融危机的同时,私人财富显著增长,高净值人群规模扩大。 白皮书将现金/存款、股票、基金、债券、房产、另类投资品等界定为私人财富,剔除自住性房地产和流动性较差的资产后,定义为私人可投资资产。据测算,2009 年,中国私人可投资资产共计85.4 万亿元,比2008年末劲增27%。其中,金融资产占比近60%,投资性房地产占近38%。预计2010 年中国私人可投资资产总量,将接近100万亿元。 财富增长同时,高净值和超高净值人群规模经历一轮扩大。2009年,中国个人可投资资产在千万元以上的个人有33.1万人,预计2010年末这一人群达38.3万人。其中,可投资资产过亿的超高净值人士逐年递增。2008年大陆超高净值人士超过1.5万人,2009年则增长26.7%,接近1.9万人,2010年预计将超过2万人。 从2008年至2010年,中国高净值人士拥有的个人可投资资产占全国总量的比例逐年上升,分别为19.9%、21.4%、22.4%。这意味着,到2010年末,38.3万高净值人士将持有约22.4万亿元可投资资产。 高净值人群的群体特征 高净值人群中,60后、70后是主力,男性占比超过七成,实业与投资是其财富的主要来源。他们最常“出身于”贸易、制造、金融、房地产与IT产业等行业,不过近年TMT(科技/传媒/通讯)、能源、物流、医疗健康产业也成为高净值人士摇篮。数据显示,76.8%的高净值人士来自民营企业,其中64.1%是民营企业主。 从地域上看,近53%的高净值人士聚集在广东、浙江、江苏、北京、上海五地,近7成的超高净值人群也分布于此。广东的高净值人群数量最多,接近8万人,其次是浙江省,约4万人左右,江苏、北京、上海、高净值人群数量在2.5万人至2.8万人之间。 高净值人士的理财特征

招商银行“金葵花”营销分析报告

成功绝不是偶然的。回望“金葵花”的成长经历,我们不难看出“金葵花”不仅仅是一张小小的银行卡,一种理财套餐和优质的服务,而是招商银行创新经营的一个缩影,是招商银行在愈加激烈的金融竞争大潮 中战略智慧的体现。 一、“金葵花”的诞生与STP战略的运用: “金葵花”理财的产生体现了招商银行营销理念的日臻成熟,从“金葵花”的设计思路、营销过程到最终成功,正是营销体系最好的实践。 STP 战略是现代营销学核心战略之一。STP 是细分市场(Segmenting)、选择目标市场(Targeting)和 产品定位(Positioning)三个步骤第一个字母的缩写。“金葵花”的诞生正是 SPT 战略在银行业中的最佳运用。 1、“金葵花”产生的背景 我们先来看一组事件回放: 2001 年 12 月,中国正式加入世界贸易组织 2002 年 3 月,南京爱立信倒戈,中资银行爆发大地震 2002 年 10 月,招商银行推出“金葵花卡” “入世”甫定,当不少国人还在“狼来了”的惊恐中,外资银行已不费吹灰之力,亮出了分食中国金融市场的第一张“多米诺骨牌”。在中资银行没有任何反应的情况下,南京爱立信掉转船头:以中资银行无法提供 无追索权的保理业务为由,一夜之间,还清了中资银行的 19.9 亿元贷款,旋即向美国花旗银行上海分行 贷出了同额贷款,引发了中国银行业的大地震。公众几乎众口一词,直言中资银行服务尚未能与国际接轨, 专业人士和银行业内也深刻反省,认为金融产品菜单的贫乏是遭遇黄金客户背弃的关键。 一时间,有人无奈,有人痛惜,有人呐喊,一场争论在全国沸沸扬扬。此后,金融产品的创新层出不 穷,各家银行纷纷推出了“仓单质押”、外汇票据买断等新业务。然而,中国银行业的危机仅仅限于一个“爱立信倒戈”吗?国内银行单靠这种“散打”能否应对愈加残酷的金融竞争?“银行营销”已成为各家银行的心头之痛。 招商银行就在这个时候,审时度势,细分市场,按照整体战略规划,采用“避开大路占两厢”的战术, 开始重点关注起零售业务的高端市场,在这片刚刚开垦的土地上悄然撒下金黄的种子,一片黄澄澄的“葵 花”迅速开到了全国各地,开到了高端客户的心里。“金葵花”,一个全新的理财品牌和服务体系,让世人为之耳目一新。 2、细分市场(Segmenting)

招商银行案例分析实施报告

.. 招商银行案例分析报告 ---BY财务1102 优质范文.

招商银行内外部环境分析 一、总体环境分析——PESTEL模型 (一)政治环境分析 1.平台融资渠道再度收紧, 规范理财业务投资运作 2013年3月27日,银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》,规范理财业务投资运作,防范化解商业银行理财业务风险。受上述政策影响,预计高速增长的银行理财市场增速将有所回落,依托债权类理财产品的表外融资将受到重创,对农村金融机构的理财和债券投资业务都会有不小影响。宏观经济超预期放缓,监管政策或存款利率市场化超预期。 2.更新银行业监管政策,加强业务监管力度 实施新巴塞尔协议:十二五规划要求:按照国家“十二五期间”银行业的规划,我国将逐步推进新巴塞尔协议,新资本协议不在区分巴塞尔协议第二版还是第三版,而是同步推出同步实施,新巴塞尔协议对资本监管的要求更严。根据2011年5月31日我国银监会发布的第44号文的要求,新资本监管标准从2012年1月1日开始执行,系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2013年底和2016年底前达到新的资本监管标准。过渡期结束后,各类银行应按照新监管标准披露资本充足率和杠杆率。 3.政府政策推动内需增长,逐渐转由市场驱动 由于全球金融危机和国内实施房地产调控政策的影响,2008年底我国实际固定资产投资同比增长率跌至6-7%。2009年,随着大规模经济刺激政策和信贷扩张的实施,投资增速大幅反弹,最高接近29%。其中,政府主导的投资快速扩张发挥了关键作用。2009年四季度以来,政府主导的投资增长逐步下降,市场驱动的投资成为增长的主要动力。 (二)经济环境分析 1.经济结构转型,催生新动力 当前国内的经济增长将改造过去单纯的靠廉价劳动攫取利润的低端制造业,在产业升级和战略性新兴产业的政策的指引下,高端制造业将有所发展。随着长三角、珠三角一带的劳动力成本的不断增加,产业将出现升级和区域转移。 2.国家管制放宽,利率市场化 优质范文. .. 我国利率和汇率市场化改革步伐不断加快,在2012年中央行放宽了存贷款利率波动幅度,我国利率市场化改革取得突破性进展。根据十二五规划要求,将有规划、有步骤、坚定不移地推动中国金融业的利率市场化。未来货币政策的传导机制将得以进一步发展。作为我国金融机构主体,银行业是利率市场化改革的前锋。利差是我国银行目前主要的利润来源,利率市场化必然给银行带来负面的影响即利差将会缩小,从而影响以贷款为主要创收手段的盈利模式。但正面影响是更主

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